中央银行学第二章

第二章现代中央银行职能与资产负债业务第一节现代中央银行职能

中央银行的职能是什么？使命又是什么？它的第一个职能是促进宏观经济稳定，即追求经济稳定增长，避免大幅波动，并且维持稳定的低通胀，这就是中央银行的经济稳定职能。央行的另外一个职能是金融稳定职能，即央行要尽可能保证金融体系的正常运作，尤其是要尽可能防止金融恐慌和金融危机--------伯南克一、发行的银行（一）含义：就是指中央银行垄断银行券或纸币的发行权，成为唯一的现钞发行机构。（二）“发行的银行”只是垄断现钞的发行，而不能垄断现金的发行（三）“发行的银行”更不能说是垄断货币发行的银行（三）“发行的银行”更不能说是垄断货币发行的银行（四）人民币的现钞发行程序当企业、个人需要现金时，一般是到商业银行去取现。前提条件是在商业银行有存款。当企业、个人从商业银行取走现金后，企业、个人在银行的存款等额减少。同时，商业银行的业务库库存现金减少。如果商业银行的库存现金不足以应付客户提取存款时，可以到当地人民银行的发行库提取，其前提也是必需在当地人民银行的账户上有存款。随着商业银行现金的提取，等额减少商业银行在中央银行的存款。相反的程序是，当企业、个人把现金存入商业银行，商业银行的业务库库存现金增加。超过规定得限额后，超过部分应该存入当地人民银行的发行库。总体来说，人民币现钞出库的多，入库的少，人民币的流通额保持一个不断增长的趋势。（五）流通中现金比率的决定因素分析（六）流通中现金总量是发达国家中央银行最主要的负债业务

讨论：大额钞发行的利与弊学者观点:支持者：二十多年来货币发行量的剧增和电子支付普及程度不高的现状，让大额现钞的发行具说服力。茅于轼:“缺乏大钞每年或带来10亿到20亿元损失”反对者：梁小民:发大钞可能助长通胀预期，对人们的心理冲击非常大,从世界范围来讲，各国都不会贸然发行大额货币，比如美国，美国的经济总量这么大，但是多年来都是100美元封顶。相反，一些通胀非常严重的国家，比如津巴布韦，最高币值达到10亿。此外，银行卡和电子支付越来越成熟、越来越普及，大额纸币本身的重要性就在降低，同时，喜欢用现金的大多是老年人，年轻人越来越倾向于电子支付、银行卡交易，未来的趋势必然是现金的使用越来越少。2004年，央行官员回应发行大额纸币条件尚不成熟时称，根据国际通行的货币发行的公式：当前在市场上流通的纸币总量中，最大币值的纸币交易量超过70%的时候，才表示目前发行的纸币币值太小，应该发行更大币值的纸币。但是中国最大币值的钞票即100元，在市场流通的纸币总量中，仅仅是在20%至30%之间，还远没有达到这个标准。民众态度：“人们喜欢用现金，比如结婚的红包，发点大钞，多种选择挺好”“人们喜欢用现金，比如掩盖自己的真实收入，大钞会让这种负面影响更大”2010年5月英国外汇交易商停止兑卖500面额的欧元纸币，原因是英国有组织犯罪重案调查局称，调查发现，这种纸币的90%都被犯罪团伙、毒贩和洗钱分子所使用。而在荷兰和比利时，因找零不便，许多小商店和加油站都拒收500欧元面值的大钞。二、银行的银行（一）名称的由来中央银行与商业银行一样，作为银行，也办理存贷款业务，但它的业务对象不是一般的企业、个人，而是商业银行与其它金融机构，所以它被称作“银行的银行”。另外强调一点，商业银行的资产负债业务中，主要的资产业务是贷款，主要的负债业务是存款；而发达国家中央银行的资产负债业务中，主要的资产业务是证券买卖，不是贷款，主要的负债业务是流通中现钞，不是存款。（二）具体的内容1.集中保管各商业银行以及其它可以吸收存款的金融机构的准备金2.正常贷款与最后贷款3.组织全国银行间的资金清算三、政府的银行（一）含义：它并非指中央银行的资本归政府所有（尽管许多国家的中央银行确实是国有的），而是指中央银行代表政府实施货币政策，代理国库收支以及为政府提供各种金融服务。（二）具体内容１.代理国库。即经办政府的财政预算收支，充当政府的出纳。政府的收入和支出都是通过财政部在中央银行的开设的各种账户进行。２.代理国家债券的发行。当今世界各国政府均广泛利用发行债券的形式弥补开支不足。中央银行通常代理国家发行债券以及债券的还本付息事宜。3.为政府提供短期贷款。由于中央银行向政府提供长期信贷可能引发货币供应失控，引发通货膨胀，各国政府只允许中央银行向财政部提供短期的、一定数量的贷款。4.代表政府制定和执行货币政策。通过它与财政政策、收入政策等的配合来实现政府的宏观经济管理目标。5.代表政府实施金融监管6.为政府保管黄金、外汇储备。7.代表政府参加国际金融组织，从事国际金融活动。8.充当政府金融政策顾问，为国家经济政策的制定提供资料、数据、方案。四、中国人民银行职能的法律规范（见教材37页）五、中国人民银行职能的自身表述：制定和执行货币政策、金融稳定、金融服务第二节中国人民银行新增职能介绍一、金融稳定（一）内涵1.它包括金融机构和金融市场的稳定两个方面；2.判断标准是金融体系服务于实体经济的基本功能的发挥；3.金融稳定与物价稳定相一致，即商品市场与金融市场稳定密切联系在一起；4.金融稳定不仅意味着不爆发危机，还意味着，在发生意外冲击时，自身有能力修复失衡，而不影响实体经济。（二）金融稳定与中央银行货币政策操作1.一般情况下，中央银行维护物价稳定本身就是为金融体系运行提供了一个稳定的外部环境，本身包含了金融稳定；2.特殊的情况下的紧急流动性支持：一是通过公开市场向整个市场提供流动性支持，二是最后贷款人职能；3.一般情况下，金融体系稳定性指标的编制工作，预警工作，但它们已不属于货币政策的范畴。

专栏1：美联储与美国金融危机的形成一、低利率政策催生房地产泡沫2000年1月3日—2003年6月25日联邦基金利率从6.5%左右经过13次下调降到1.0%并维持到2004年6月。（2004年6月30日—2006年6月29日通过17次升息把利率提升到5.25%，成为刺破房地产泡沫的重要导因）

短期利率变动是房屋需求短期变动的关键因素。货币政策过于宽松导致严重负利率时，融资成本下降和流动性过剩刺激房屋需求增长。受到房屋短期供给缺乏弹性因素制约，房屋市场供求关系失衡推动房价上涨。房价飙升影响人们预期，反转激发人们投资房地产博取资产升值利益，投机需求活跃和狂热进一步推动需求上升和新一轮价格上涨，从而为房地产泡沫形成提供温床。货币政策与房价上涨的争议：国际比较：德国和西班牙使用同样的货币，拥有同样的央行，货币政策相同，但危机期间，德国的房价稳定，西班牙的房价涨幅远超美国。泡沫大小：基于历史数据分析两者关系，房价上涨只有一小部分可以用利率变动解释，此次危机时期同样。泡沫的时机：希勒认为，泡沫从1998年开始，而利率是2001年开始下调。2004年货币紧缩，房价加速增长。一种解释1998年是技术泡沫的中间阶段，乐观心理预期刺激房价；另一种解释是国际资金流入美国。二、放任金融衍生品交易上世纪80年代时，金融衍生品仅是金融市场的“小兄弟”。由于金融衍生品多利用资金杠杆，市场景气时回报率惊人，因此华尔街不断“创新”金融衍生工具。高回报必然隐藏高风险。清醒的投资者对金融衍生品保持足够警惕。巴菲特5年前就警告说，这些金融产品的潜在威胁堪称“致命”。

在这些金融精英的质疑声中，只有一个声音坚决维护金融衍生品市场。他就是1987年~2006年掌舵美联储的格林斯潘。格林斯潘对金融衍生工具如此推崇，以至当这些金融产品初现“魔鬼面孔”、美国一些国会议员和华尔街人士提出监管意见时，他坚决反对。由于格林斯潘当时威望如日中天，国会无人敢擢其缨，议员提出的监管意见都无疾而终，以致华尔街贪婪的投机者让金融衍生品市场越滚越大，最终把美国乃至世界其他金融机构卷入其中。

格林斯潘的反思与道歉：我犯了一个错误,想当然的认为银行和金融组织等机构的自利性能够在最大程度上保护股东利益和公司资产安全。美国证管会主席克里斯托弗-考克斯发表证词称,“我们的教训是,依赖金融机构自律是行不通的。”他表示,没有授权任何机构和人员“监督投资银行控股公司,对他们完全放任自流”,是“一个致命的错误。”专栏2：金融危机后的美联储（从QE1到QE4）

QE1：2008年11月25日，联储首次公布将购买机构债和MBS，即购买政府支持企业（简称GSE）房利美、房地美、联邦住房贷款银行与房地产有关的直接债务，和由两房、联邦政府国民抵押贷款协会（GinnieMae）所担保的抵押贷款支持证券（MBS）。标志着首轮量化宽松政策的开始。

QE2：美联储2010年11月4日宣布，启动第二轮量化宽松计划，通过购买美国国债，增加基础货币投放，解决美国政府的财政危机。同时，美联储再通过向其它国家“出售”国债，套现还原成美元现金，增加了储备的规模（准备金大幅度增加），为解决未来的财政危机准备弹药。

QE3：在2012年6月底以前买入4000亿美元的美国国债，其剩余到期时间在6年到30年之间；同时出售等量的美国国债，其剩余到期时间为3年或以下；同时以每月400亿美元的额度购买更多机构抵押支持证券（MBS）

小结：量化宽松（QE：QuantitativeEasing）主要是指中央银行在实行零利率或近似零利率政策后，通过购买国债等中长期债券，增加基础货币供给，向市场注入大量流动性资金的干预方式，以鼓励开支和借贷，也被简化地形容为间接增印钞票。量化指的是扩大一定数量的货币发行，宽松即减少银行的资金压力。当银行和金融机构的有价证券被央行收购时，新发行的钱币便被成功地投入到私有银行体系。一般来说，只有在利率等常规工具不再有效的情况下，货币当局才会采取这种极端做法。专栏：大萧条中的美联储大萧条成因的支出假说1929年的股市崩盘通过减少财富和增加对美国经济前景的不确定性减少了消费支出；20世纪20年代住房投资过度高涨的后遗症导致住房投资需求大幅下降，另一种解释是20世纪30年代移民的减少使得人口增长更为缓慢，导致新住房的需求减少；银行破产使一些企业得不到资本投资所需要的资金，导致投资的进一步压缩；当时的政治家更关心平衡预算，在高失业的情况下寻求增税减支大萧条成因的货币假说1929—1933年，价格水平下降了25%，通货紧缩引起收入下降的两种效应：第一，债务—通货紧缩理论，未预期到的价格水平下降不利于债务人，但是债务人的消费支出倾向超过债权人，所以，净效应是支出的减少；第二，预期到的通货紧缩提高了实际利率，抑制了投资。因为通货紧缩引起收入下降，所以，即使没有实际货币余额的减少或名义利率的上升，货币供给的紧缩也能导致收入下降。弗里德曼和施瓦茨认为，货币供给的紧缩导致了大部分经济衰退，大萧条是一个特别生动的例子。失业率实际GNP消费投资政府购买19293.2203.6139.640.422.019308.9183.5130.427.424.3193116.3169.5126.116.825.4193224.1144.2114.84.724.2193325.2141.5112.85.323.3大萧条时期发生了什么？名义利率货币供给价格水平通货膨胀率实际货币余额19295.926.650.6---------52.619303.625.849.3—2.652.319312.624.144.8—10.254.519322.721.140.2—9.352.519331.719.939.3—2.250.7数据说明：实际GNP，消费，投资，政府购买用1958年10亿美元衡量，利率是4~6个月基准商业票据利率，货币供给M1=现金+活期存款，单位10亿美元，价格水平是GNP平减指数，1958年是100，实际货币余额=货币供给除以价格水平乘以100，单位10亿美元货币供给以及决定因素1929-1933年1929年8月1933年3月货币供给26.519.0通货3.95.5活期存款22.613.5基础货币7.18.4通货3.95.5准备金3.22.9货币乘数3.72.3存款准备金率0.140.21通货存款比0.170.41

二、反洗钱

（一）什么是洗钱？洗钱就是通过隐瞒、掩饰非法资金的来源和性质，通过某种手法把它变成看似合法资金的行为和过程。主要包括提供资金账户、协助转换财产形式、协助转移资金或汇往境外等。

3（二）国家反洗钱行政主管部门及主要职责？国家反洗钱行政主管部门是指中国人民银行，主要负责组织协调全国的反洗钱工作，负责反洗钱资金监测，制定金融机构反洗钱规章，监督检查金融机构及特定非金融机构的反洗钱工作，调查可疑交易，开展反洗钱国际合作等。

（三）参与反洗钱管理工作的其他部门在国家层面，有公安部、外交部、最高人民法院、最高人民检察院、银监会、证监会、保监会等23个部门参与的反洗钱工作部际联席会议。全国各省、自治区、直辖市和大连、青岛、宁波、厦门、深圳也建立了相应的联席会议制度。（四）为什么强调金融业反洗钱金融业承担着社会资金存储、融通和转移职能，对社会经济发展起着重要的促进作用。但同时也容易被洗钱犯罪分子利用，以看似正常的金融交易作掩护，改变犯罪收益的资金形态或转移犯罪资金。因此，金融业是反洗钱工作的前沿阵地，能够尽早识别和发现犯罪资金，通过追踪犯罪资金的流动，预防和打击犯罪活动。

（五）目前金融机构主要采取哪些反洗钱措施主要采取客户身份识别、尽职调查、大额和可疑交易报告、客户身份资料及交易记录保存等反洗钱措施，包括事前预防、事后监测及调查等。监测及调查发生在完成业务之后，不会额外增加客户办理业务的时间。目前的预防手段主要包括核对客户证件及填写有关客户信息，与现行的金融业务要求也基本吻合。

（六）哪些交易将受到反洗钱监测中国人民银行制定了专门的规章，当金融交易达到一定金额或符合某种可疑特征时，金融机构应向中国反洗钱监测分析中心提交大额和可疑交易报告。例如单笔或当日累计20万元以上的现金存取、现金兑换、现金汇款等，或者银行账户资金短期内分散转入、集中转出且与客户身份或经营业务明显不符。金融机构还可根据具体情况判断出涉嫌洗钱的可疑交易并上报中国人民银行专门成立的中国反洗钱监测分析中心，该部门具体负责反洗钱资金监测。（七）保护自己远离洗钱第一、主动配合金融机构进行客户身份识别为了防止他人盗用您的名义从事非法活动，为了防止不法分子浑水摸鱼扰乱正常金融秩序，您到金融机构办理业务时需要配合完成以下工作：出示您的身份证件；如实填写您的身份信息，如您的姓名、年龄、职业、联系方式等；配合金融机构以电话、信函、电子邮件等方式向您确认身份信息；回答金融机构工作人员合理的提问。

案例：2005年，新加坡人罗某到上海某银行办理业务时，一直躲避银行监控镜头。银行工作人员向其询问资金用途时，罗某开始不愿回答，而后又声称是在做外贸生意。之后罗某立即通过电话将其账户内资金全部转至该行另一客户陈某的账户。由于陈某账户资金交易比较大，该银行希望为陈某办理一张VIP卡，陈某欣然应允，而此时在旁的罗某立即进行了阻止。此举引起了银行怀疑，立即向当地人民银行报告，人民银行配合警方一举破获了这起我国最大的地下钱庄案，经司法认定该案的涉案金额超过了50亿元。第二、不要出租出借自己的身份证件为成他人之美而出租出借自己的身份证件，可能产生以下后果：a)他人借用您的名义从事非法活动；b)可能协助他人完成洗钱和恐怖融资活动；c)可能成为他人金融诈骗活动的替罪羊；d)您的诚信状况受到合理怀疑；e)因他人的不正当行为而致使自己声誉受损。

案例：2008年1月，重庆警方根据举报发现一小区空房内存有巨额现金900多万元。调查发现房主为一下岗职工傅某，但傅某坚决否认自己曾经购买该房产，也不知道房内的现金是谁的。经过回忆，傅某才想起来，数月前曾经把自己的身份证借给了妹妹。进一步调查发现，傅某的妹妹正是重庆某县交通局局长的妻子，为了隐瞒其丈夫受贿所得，她借亲属的身份证件购买了多处房产进行洗钱。第三、不要出租出借自己的账户金融账户不仅是您进行金融交易的工具，也是国家进行反洗钱资金监测和经济犯罪案件调查的重要途径。贪官、毒贩、恐怖分子以及所有的罪犯都有可能利用您的账户，以您良好的声誉做掩饰，通过您的账户进行洗钱和恐怖融资活动。因此不出租出借账户既是对您的权利的保护，又是守法公民应尽的义务。

案例：2006年7月，潘某找到杜某，说急需一批银行卡账户用于资金周转。于是杜某收集了大量身份证件，用这些身份证件在上海市某银行办理了大量个人银行卡账户，并将这些银行卡借给潘某使用。潘某得到银行卡后，按事先约定联系台湾诈骗犯“阿元”，通过银行卡转账的方式为“阿元”转移其通过网上银行诈骗的赃款110多万元，并按10%的比例提成。2007年10月22日，上海市虹口区人民法院对此案宣判，认定潘某等4名被告人犯有洗钱罪，判处有期徒刑1年零3个月到2年不等。第四、不要用自己的账户替他人提现通过各种方式提现是犯罪分子最常采用的犯罪手法之一。有人受朋友之托或受利益诱惑，使用自己的个人账户（包括银行卡账户）或公司的账户为他人提取现金，逃避监管部门的监测，为他人洗钱提供便利。也有人通过自己的账户为他人提现进行诈骗或携款潜逃。然而，法网恢恢，疏而不漏。请您切记，账户将忠实记录每个人的金融交易活动，请不要用自己的账户替他人提现。

（八）勇于举报洗钱活动维护社会公平正义

《反洗钱法》规定，任何单位和个人都有权向中国人民银行或公安机关举报洗钱活动，接受举报的机关应当对举报人和举报内容保密。案件：2007年初，深圳一市民向警方举报，在某小区内有一伙人同时租用了2套住房，每天频繁地到附近银行办理业务，行踪非常反常。警方经调查发现，这一伙人没有任何正当职业，但确实在附近的银行开设了大量账户，每天的资金交易量都很大。进一步侦查发现，这是一个组织严密、网点众多的大型地下钱庄，幕后老板是香港人杜某。2007年6月26日，警方一举捣毁了这个地下钱庄，当场抓获犯罪嫌疑人6名，其中包括地下钱庄老板杜某、核心人物莫某等，并扣押和冻结了大量非法资金。中国反洗钱监测分析中心通过多种方式接受举报：电话：010－88092000传真政地址：北京市西城区金融大街35号32-134信箱邮政编码：100032电子邮箱：fiureport@网址：三、征信管理（一）征信的概念及类型1.征信的概念：征信就是专业化的、独立的第三方机构建立信用档案，依法采集、客观记录您的信用信息，并依法对外提供您的信用报告的一种活动。2.征信的类型:第一：根据调查对象的不同，征信通常被分为企业征信和个人征信。第二：征信还可以分为主动征信和被动征信，前者是征信机构主动进行的信用调查，是在不存在委托人的情况下进行的。后者是在收到委托之后，根据委托人的具体要求展开的信用调查。（二）征信的基本原理即为什么征信过去，个人经济活动范围狭窄，交易方式简单，人与人之间的信任来自相互间的直接了解和社区内的人际关系。现在不同了，人口流动性增强，个人活动的地域范围扩大，除了与自己熟悉、了解自己的人接触外，还要与许多互不相识的人打交道。

比如您向一家银行申请贷款，而这家银行中没有一个人认识您、了解您，您得花很大力气向银行证明您能按时还款，银行也要花很大力气去调查您是否有能力还款。对于一笔上千万元的贷款，银行这样做可能还划算，但对于一笔几万元或者几十万元的贷款，银行这样做可能就不是很划算了。

人类从几千年的历史发展过程中得出了一个结论，即“历史是未来的一面镜子”，“从一个人的过去，可以预测一个人的未来”。征信，就是基于这样的认识。..\诚信是这个时代的稀缺品.doc

（三）征信“征”什么？征信，要“征”您以下几方面的情况：“您是谁”。也就是您的基本信息，包括您的身份、姓名、家庭关系、家庭住址、联系方式等。“您借了多少钱”。也就是您的整体负债情况，包括您在哪家银行贷了多少款，办了几张信用卡、每张卡的信用额度是多少，从商店赊购了多少商品，享受多少种先消费后付款的服务等。“您按约还款了吗”。就是您在什么时候还了什么钱，是不是按合同的规定按时、足额地还了款，包括各类贷款，还包括信用卡、电信等先消费后付款的各种公用事业费用等。“您遵纪守法了吗”。就是您是否遵守了与经济活动相关的法律法规，以及法院民事经济案件的判决信息、已公告的欠税信息等。（四）谁来征信征信由征信机构，即独立于交易双方的专业化的第三方机构来征。一般来说，真正能够从事征信业务的机构都是一些具有公信力的机构，它们或者是经过上百年的历史、已经在市场中建立了信誉、具有较强的专业水平的市场化机构，或者就是一个国家的中央银行。比如，在美国，征信机构是市场化的机构，在欧洲，则多由中央银行成立专门的征信机构。

（五）征信信息哪里来？征信机构从信用信息产生的源头采集信息，具体来说，征信信息主要来自以下两类机构：提供贷款的机构。主要是商业银行、农村信用社、小额贷款公司等专业化的提供贷款的机构。这类机构提供的信息主要是个人的信贷信息，如借款金额、还款情况、担保情况以及使用信用卡的情况等。

提供先消费后付款服务的机构。主要是电信企业，水、电、燃气公司等公共事业单位，提供个人缴纳电话费、水费、电费、燃气费等信息。此外，上述机构还提供个人的地址、联系方式等。法院、政府部门。民事经济案件责任一方的信息主要来自作出判决的法院，个人欠税信息来自相关的税务部门。（六）个人信用报告是个人的“经济身份证”？随着市场经济的发展，每个人的经济活动越来越多，除了需要证明您是谁之外，还需要有一个方便、可信的工具来说明您作为一个从事经济活动的人，是否可信、可靠，这个工具就是个人信用报告。它记载了您在以前的信用交易中的表现，可以帮助您的交易伙伴更好地了解您，尽快作出是否与您进行交易的决定。

个人信用报告在欧美已经非常普及了，几乎每一个有经济活动的人都有个人信用报告，而个人信用报告的应用更是普遍，几乎渗透到个人每一项重大的经济活动中，包括贷款买房、申请信用卡、买保险、租房、找工作、享受政府福利等。如果没有个人信用报告，几乎是什么事都办不成的。个人信用报告的应用日益广泛，它的作用也越来越像我们的“居民身份证”，所以人们形象地称它为“经济身份证”。（七）个人在征信活动中有什么权利？个人征信的对象是个人，也就是您。作为数据主体，您拥有以下权利：知情权。您有权知道征信机构掌握的关于您自己的所有信息，知晓的途径是到征信机构去查询您的信用报告。很多国家的法律都明确规定个人拥有知情权。异议权。如果您对自己信用报告中的信息有不同意见，可以向征信机构提出来，由征信机构按程序进行处理。纠错权。如果经证实，您的信用报告中所记载的信息存在错误，您有权要求数据报送机构和征信机构对错误信息进行修改。司法救济权。如果您认为征信机构提供的信用报告中的信息有误，损害了您的利益，而且在您向征信机构提出异议后问题仍不能得到满意解决，您还可以向法院提出起诉，用法律手段维护您个人的权益。此外，任何人都有重新开始建立信用记录的机会。逾期还款等负面信息不是永远记录在个人的信用报告中的，因此，即使个人由于种种原因确实无法偿还债务，这些负面记录也不会跟随一辈子。专栏：《征信管理条例》解读

第一：这个行业马上就要开放了，在不久的将来，大家就可能会看到，除了政府主导的征信中心之外，可能会成立一批征信公司，进入到这个行业中来。你从银行贷款的时候，一般小的，你贷二三十万块钱的，我看央行的基础客户，看一看就给了，证明你有还款能力，或者你有什么抵押，看一看就给了，如果贷200万、贷2000万，怎么办？那就得用商业征信公司专门来做一个征信报告出来。第二：不良信息的有效期是五年。为什么五年？应该有所差别。

第三：保护个人隐私权：采集和报送要经过个人同意，有些信息如信仰、疾病等不得采集。

专栏：民营征信公司的民营征信报告将给我们的生活带来啥变化？

变化一：覆盖没有银行记录的人群

央行数据显示，截至２０１４年１０月底，征信系统收录１９６３万户企业及其他组织和８．５亿自然人信用信息。

作为首批个人征信机构的负责人之一，芝麻信用副总经理邓一鸣表示：“央行的征信记录还有未能覆盖的群体，比如没有过借贷行为、没申请过信用卡的人，学生群体、蓝领工人、个体户、自由职业者等，这些常常被官方报告忽略的人群，可能恰恰是活跃的网民，可以通过互联网上的行为轨迹，利用大数据分析评估其信用等级。”腾讯征信负责人告诉记者，腾讯坐拥８亿的ＱＱ账户，逾５亿的微信账户，逾３亿的支付用户，这些用户大部分在央行个人信用信息基础数据库中无记录或者记录很少，但在腾讯体系留下大量有价值的信息，腾讯征信可以帮助他们建立个人信用。变化二：融入点滴生活

来自于互联网的信息包罗万象，所包含的数据涉及网上银行、电商购物、社交聊天、招聘婚介、交通运输等方方面面。未来信用评价不应仅限于服务金融领域，最终也应该运用到人们生活的点滴中去。

也许，今后在相亲网站上，可以通过信用数据筛选交往对象，防止骗婚；在租房时，可以通过出具信用报告，顺利通过房东考察；在求职时，可以凭借信用报告获得单位的认可；在租车时，凭借较好的信用评分可以免交押金……变化三：“小处不可随便”

在加大信用信息的互联互通后，很多以前认为不起眼的小事，或将成为你的“污点”记录，严重影响今后生活。未来，滴滴打车的爽约记录、骗取保费时伪造的个人信息、网店贩卖假货的差评、预定饭馆却“放鸽子”、乘坐公交车的逃票行为等，都有可能纳入“民营报告”的信用数据。

信用已经不只是一种美德，而逐渐在转化为一种财富。民营机构作为注入征信业的一股新鲜力量，带给人们更多期待，也在提醒人们，请珍爱自己的信用，从点滴小事做起。第三节中央银行的资产负债业务一、中央银行的资产负债表（一）中央银行资产负债表的一般构成资产负债现金发行贴现和放款商行等金融机构存款政府债券和财政借款国库及公共机构存款外汇、黄金储备对外负债其他资产其他负债和资本总计总计（二）中国人民银行的资产负债表资产2013年末2013年末项目金额比重（%）国外资产272233.5385.80外汇264270.0483.29黄金669.84

0.02其他7293.66

2.30对政府债权15312.73

4.83对其他存款性公司债权

13147.90

4.14对其他金融性公司债权

8907.36

2.81对非金融性公司债权24.99------其他资产资产总额7652.04317278.552.41100.00负债2013年末2013年末项目金额比重储备货币271023.0985.42发行货币64980.9320.48其他存款性公司存款206042.1764.94发行债券7762.00

2.45政府存款28610.60

9.02自有资金219.750.01其他负债

8332.84

2.63负债和资本总计317278.55100.00（三）美国中央银行的资产负债表(2003年末)

资产比重%负债比重%直接购买政府证券86.31现钞89.30对存款货币机构贷款0.01存款货币机构存款2.98黄金和SDR账户1.72美国财政部存款0.74硬币0.09正汇购协议3.32托收中项目7.793国外机构与其他存款0.12逆回购协议5.66待付托收现金项目0.98其他4.99其他负债0.27

全部资本金2.29二、中央银行的资产业务（一）有价证券买卖1.发达国家，中央银行除短期政府债券外，也能买卖其他上市债券，但中央银行主要买卖的是短期政府债券，原因是，发达国家的短期政府债券市场最具流动性与有着最大的交易量，它足以吸收中央银行的大量交易而不会引起可能破坏该市场稳定的价格过分波动。

2.中央银行证券买卖特点：①从证券买卖的目的来看，中央银行证券买卖的目的是为了调控货币供应量和利