银行表外业务管理及管理知识

银行表外业务管理一、表外业务产生及快速发展的原因二、表外业务的种类三、表外业务的特点及其风险表现四、表外业务的管理表外业务的定义与分类定义：表外业务指商业银行从事的，按通行会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动狭义的表外业务，即或有债权/债务的业分类务，有风险的经营活动广义的表外业务指金融服务类业务，无风险的经营活动关于美国表外业务发展的有关数据1986年，所有银行总资产33890亿美元，表外业务金额63470亿美元286家商业银行经营的表外业务总额是其资产总额的5.25倍1998年，美国商业银行表外业务收入和服务费用收入占银行总收入的比重近50%1998年中外银行表外业务

收入比重（%）项目工行中行建行农行全国商业美国瑞士德国名称银行平均表外业务517838435661收入比一、表外业务的产生及快速发展的原因（一）规避资本管理、增加盈利业务（二）为了适应金融环境的变化（三）为了转移和分散风险（四）为了适应客户对银行服务多样化的需要（五）银行拥有发展表外业务的有利条件（六）科技进步推动了表外业务发展（一）规避资本管制、增加盈利业务（1）1、严格的资本充足度的管理限制了银行表内业务的发展与收益的增加1988年7月，西方12国中央银行行长在瑞士的巴塞尔签署了《巴塞尔协议》，对商业银行的资本结构和各类资产的风险权数作了统一规定（4%、8%）美国1991年12月通过法案，规定对商业银行资本充足度的划分与管理措施美国对商业银行资本充足度的划分（5类）银行资本与风险加第1类资本与第2类资本种类权资产比例风险加权资产比与总资产比①非常充足≥10%以及≥6%以及≥6%②充足≥8%以及≥4%以及≥4%③不足＜8%或者＜4%或者＜4%④严重不足＜6%或者＜3%或者＜3%⑤临界不足有形资本与总资产的比例≤2%对资本不充足银行的管理措施种类

强制性措施酌情处理措施资本取消分红与经营费；提交资本指令调整资本；限制附属公司不足重建计划；限制资产增长；不间的交易；限制存款利率；限允许吸收经纪人存款制某些业务资本严采取上类措施；指令调整资本；采取上类措施；若没有重建或重不足限制附属公司间交易；限制存调整资本，当局采取清算措施款利率；限制对员工的工资支付资本临采取上类措施；90天内实行财务清算；取消对后期偿付债务的支付；界不足若四个季度内无改善，当局进行财务清算；限制其他业务（一）规避资本管制、增加盈利业务（2）2、发展对资本无要求或要求很低的表外业务，扩大业务规模，增加业务收入资本管制与资产业务：信贷业务总规模；对单个客户贷款规模的控制均和资本充足度联系在一起不增加资本金的表外业务：票据发行便利、期权期货、互换等（二）为了适应金融形势的变化1、融资证券化的发展分流了银行资金来源非银行金融机构和非金融机构大量进入证券市场，证券的高收益使大量社会资金脱离银行系统，银行资金来源减少，生存发展受到威胁2、直接融资的快速发展蚕食了银行的贷款需求市场利率自由化及其竞争的加剧，使存贷利差缩小，经营面临严重困难（三三））为为了了转转移移和和分分散散风风险险1、、浮浮动动汇汇率率制制给给各各国国商商业业银银行行的的国国际际业业务务和和外外汇汇头头寸寸管管理理带带来来困困难难，，银银行行要要寻寻求求规规避避汇汇率率波波动动风风险险的的管管理理方方法法2、、1980年年代代初初的的国国际际债债务务危危机机，，严严重重影影响响了了国国际际商商业业银银行行的的资资产产质质量量和和资资信信，，银银行行的的存存款款来来源源进进一一步步减减少少，，流流动动性性风风险险加加大大（四四））为为适适应应客客户户对对银银行行服服务务多多样样化化的的需需要要1、、表表外外业业务务经经营营灵灵活活，，能能适适应应客客户户多多方方面面金金融融业业务务的的需需要要2、在利利率、汇汇率自由由化的情情况下，，客户为为规避金金融资产产价值损损失，要要求银行行为其提提供各种种防范、、转移风风险的方方法3、银行行为了巩巩固与客客户的关关系，大大力发展展代理客客户进行行的衍生生工具业业务，推推动了表表外业务务的发展展（五）银银行拥有有发展表表外业务务的的有利条条件银行从事事表外业业务特有有的优势势：信誉高，，既可以以直接参参与，也也可以充充当中介介，风险险相对较较小具有规模模经济效效益，成成本较低低有大量的的优秀专专业人才才，容易易取得客客户的信信任（六）科科技进步步推动了了银行表表外外业务的的发展1、电子子技术、、信息技技术在银银行业中中的广泛泛运用，，提高了了银行从从事表外外业务的的规模经经济效益益2、新新型金金融工工具可可有效效地规规避风风险，，网络络技术术提高高了银银行处处理业业务的的效率率，使使银行行能够够在更更广阔阔的市市场上上开展展多种种服务务性业业务和和金融融衍生生交易易表外业业务成成了银银行收收益的的新的的增长长点二、表表外业业务的的种类类（一））或有有债权权/债债务的的表外外业务务（二））金融融服务务类业业务（一））或有有债权权/债债务的的表外外业务务（1）或有债债权/债债务务的表表外业业务也也称为为狭义义的表表外业业务，，它们们和表表内资资产、、负债债业务务有密密切的的关系系，并并在一一定条条件下下会转转化为为表内内资产产、负负债业业务，，因而而称为为或有有债权权与或或有负负债，，它们们是有有风险险的经经营活活动主要包包括：：贷款款承诺诺、担担保、、金融融衍生生工具具、投投资银银行业业务等等几大大类（一））或有有债权权/债债务的的表外外业务务（2）1、担担保业业务（（备用用信用用证与与商业业信用用证））（1））备用用信用用证：：为债债务人人融资资提供供的担担保形形式即企业业发行行商业业票据据筹措措资金金，若若其信信用等等级较较低时时则不不利于于发行行，可可向银银行申申请备备用信信用证证担保保开证银行相相当于在借借款期间把把自己的信信用借给发发行人，使使发行人的的信用等级级从较低的的水平提高高到一个较较高的水平平开证银行成成为第二付付款人（一）或有有债权/债债务的表外外业务（3）可撤销的备备用信用证证：其中含含有当申请请人的财务务类状状况发发生变化时时，开证行行可撤销或或修改信用用证的条款型不不可可撤撤销销的的备备用用信信用用证证：：开开证证行行不不可可撤撤销销的的付付款款承诺诺，，使使受受益益人人有有一一个个确确定定的的收收款款保保障障；；其其佣金金要要高高一一些些（一一））或或有有债债权权/债债务务的的表表外外业业务务（（4））各种种利利得得：：借款款人人可可用用备备用用信信用用证证提提升升其其信信用用等等级级，，以以便便降降低低融融资资成成本本开证证行行获获得得可可观观的的手手续续费费收收入入；；备备用用信信用用证证的的业业务务对对象象通通常常是是与与银银行行业业务务关关系系稳稳定定的的客客户户，，其其业业务务成成本本较较低低受益益人人（（企企业业债债券券的的投投资资者者））可可获获得得很很高高的的安安全全性性保保障障（一一））或或有有债债权权/债债务务的的表表外外业业务务（（5））企业业出出现现清清偿偿问问题题时时的的追追索索合合约约出售售债债券券开开具具信信用用证证企业业代理理商商大银行销售债券货币市场（一）或有债债权/债务的的表外业务（（6）（2）商业信信用证：银行行在国际贸易易结算中的一一种担保方式式当进出口双方方签订贸易合合同后，进口口商主动请求求其开户银行行为自己的付付款责任作出出保证的方式式产生的原因：：国际贸易中，，进出口商之之间的不信任任，银行充当当中介担保人人（一）或有债债权/债务的的表外业务（（7）特点：一是开证行是是第一付款人人，承担独立立的付款责任任二是信用证是是一项独立的的文件，信用用证一旦开出出，就完全脱脱离了买卖合合同，开证行行只对信用证证负责，而不不管实际的贸贸易情况如何何，即信用证证业务是以单单证而不是货货物作为付款款依据（一）或有债债权/债务的的表外业务（（8）举例：中国①①开具具信用证美美国进口商银行出出口口商银行②文件、信用用证及付款单单⑵⑵⑴⑴付传传③款款送送文通通信信件知知用用传与与证证送货货④取货⑶装货运运单进口商出出口商商（一）或有债债权/债务的的表外业务（（9）各种利得：对进口商的好好处：提高了了进口商的信信誉度，可保保证贸易如数数按期地正常常进行；进口口商只需交纳纳一部分货款款作抵押，实实际上从银行行获得短期资资金融通对出口商的好好处：货款有有较大的保障障；用信用证证结算可避免免进口国家禁禁止进口或限限制外汇转移移产生的风险险对开证行的好好处：获得手手续费收入；；增加流动资资金的来源（一）或有债债权/债务的的表外业务（（10）2、贷款承诺诺贷款承诺是银银行与借款客客户之间达成成的一种具有有法律约束力力的正式契约约银行将在有效效承诺期内，，按照双方约约定的金额、、利率，随时时准备应客户户的要求向其其提供信贷服服务，并收取取一定的承诺诺费（一）或有债债权/债务的的表外业务（（11）（1）分类定期贷款承诺诺：借款人只只可一次全部部或部分提用用承诺额直接的备用承承诺，借款人人可多次提用用承诺额，直直到偿还备用贷贷款前贷款递递减的备备用承诺，附附加承诺额度度定期递减的的规定，鼓励励承诺借借款人尽早早提用或偿还还可转换备用承承诺，直接备备用承诺→定定期贷款承诺诺直接的循环承承诺，在承诺诺期和金额内内可多次提用用，循环承诺只只要在在某一时点上上的贷款不超超过承诺额即即可可转换的循环环承诺，即由由直接的循环环承诺转换为为定期承诺，未使使用的承诺失失效（一）或有债债权/债务的的表外业务（（12）（2）贷款承承诺的定价———承诺费率率的确定收取承诺费的的理由：银行为应付所所承诺的贷款款需求而保持持一定的放款款能力，因此此放弃高收益益的贷款和投投资，借款人人应给予一定定费用作补偿偿（一）或有债债权/债务的的表外业务（（13）影响承诺费率率的主要因素素：借款人的信用用情况、与银银行的关系、、盈利能力、、承诺期限长长短、提用资资金的可能性性等通常承诺费率率不超过1%承诺费=承承诺金额（（或未使用承承诺金额、已已提用承诺金金额）×承诺诺费率（一）或有债债权/债务的的表外业务（（14）（3））贷款款承诺诺的优优点对借款款人的的优点点：为其提提供了了较大大的灵灵活性性，借借款人人可根根据自自身的的经营营情况况，灵灵活决决定使使用贷贷款的的金额额、期期限，，从而而达到到最有有效、、合理理地使使用资资金获取贷款款承诺，，提高了了借款人人的资信信度，有有利于降降低其直直接融资资的成本本对银行的的好处：：在可能不不动用资资金的情情况下获获得较高高的收益益（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（15））3、资产产证券化化商业银行行在发放放贷款后后，经过过一定的的技术处处理把贷贷款重新新组合，，并由这这些贷款款支持发发行银行行债券实质：相相当于把把贷款由由资产负负债表内内移到资资产负债债表外，，使业务务的扩大大不受资资本金要要求的管管制由于此类类债券的的收益率率比其他他债券高高，商业业银行是是此类债债券的主主要购买买者（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（16））（1）资资产证券券化过程程原始贷款款购购买信信用担保保信信用担担保公司司发放银行行信信用出售或转转移贷款款担担保信用评级级公司评评定定信用等等级信信托公司司发行债券定价和推推销债券券投资者债债券券承销商商（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（17））说明：一是原始始贷款发发放银行行将贷款款重新组组合后出出售给信信托公司司为减少投投资者了了解贷款款质量和和期限的的成本，，银行通通常把使使用目的的相同、、利率和和期限接接近的贷贷款组合合在一起起二是原始始贷款发发放银行行出售贷贷款后，，把资产产从资产产负债表表内移至至表外；；并继续续从借款款人处取取得利息息和本金金，负责责追回拖拖欠贷款款三是信托托公司有有专人监监管原始始贷款发发放银行行的相关关贷款业业务，帮帮助承销销商发行行债券（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（18））四是原始始贷款发发放银行行以购买买信用证证或保险险提高其其信用，，信用担担保有利利于提高高债券的的吸引力力当贷款违违约时，，投资者者在一定定程度上上受到信信用担保保公司的的保护。。信用担担保公司司收取佣佣金五是在承承销商推推销债券券之前，，信托公公司要了了解交易易的信用用等级通常由信信用评级级公司评评估贷款款的质量量、信用用担保公公司的资资本强度度和交易易的结构构等，以以确定贷贷款违约约时，投投资者是是否能及及时地收收回利息息和本金金（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（19））六是债券券承销商商负责向向投资者者推销债债券承销商从从信托公公司购买买债券，，再以较较高的价价格出售售给投资资者（较较低的回回报率））。价格格差是承承销商的的利润来来源七是借款款者付给给贷款发发放银行行贷款利利息和本本金，银银行收款款并扣除除一定的的服务费费后转给给信托公公司，信信托公司司再转给给投资者者如果收回的的贷款额少少于投资者者的应得款款，信托公公司会要求求担保公司司在保额内内补足余额额（一）或有有债权/债债务的表外外业务（20）（2）资产产证券化的的管理（三三个方面））一是考虑成成本和规模模效益，规规模较小的的银行的资资产证券化化可能得不不偿失（美）阿诺诺德（Arnold）1986年曾估估计，只有有当其资产产规模大于于1亿亿美元时，，银行发行行资产证券券化的债券券才可能有有利可图小银行可联联合起来从从事资产证证券化（一）或有有债权/债债务的表外外业务（21）二是可用作作证券化的的贷款组合合住宅抵押贷贷款最容易易组合和证证券化。因因为此种贷贷款一般是是中长期、、每月有现现金流入的的资产，合合同比较规规范化，投投资者较容容易估计其其违约风险险的大小用没有抵押押的贷款（（如信用卡卡应收账款款）支持的的债券，其其信用等级级和价格在在经济衰退退时会快速速下降（一）或有有债权/债债务的表外外业务（22）三是资产证证券化后的的追索权问问题含义：追索索权意味着着一旦证券券化后的贷贷款无法收收回，债券券投资者有有权向卖方方追回损失失追索权的的设置与与证券化化后的信信贷资产产移出资资产负债债表之间间的矛盾盾：如果果买方有有追索权权，意味味着贷款款在证券券化后不不能真正正地从资资产负债债表中移移出解决的办办法：开开立一个个专业帐帐户，把把部分资资产证券券化的收收益存放放在这个个帐户里里以作为为贷款违违约的准准备金由于资产产证券化化的收益益来自债债券化贷贷款的利利率和债债券回报报率之差差，该帐帐户又称称为利差差帐户准备金的的确定：：由该种种贷款过过去的呆呆帐率决决定。贷贷款发放放银行承承担部分分风险如果实际际损失低低于准备备金，利利差帐户户的结余余算作银银行收入入；当实实际损失失超过准准备金时时，投资资者承担担额外的的损失如果贷款款发放银银行购买买了信用用担保，，担保人人会以信信用证方方式增加加准备金金。担保保人承担担部分风风险如果贷款款损失超超过了利利差帐户户准备金金与信用用担保额额的总和和，损失失则由投投资者承承担（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（23））（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（24））例如：根根据以往往的呆账账率，银银行的准准备金按按贷款的的5%存放放在利差差账户里里，信用用担保人人保证到到贷款损损失的10%如果贷款款的损失失在5%--10%之之间，贷贷款发放放银行承承担第一一个5%，不不足部分分由信用用担保人人承担如果贷款款损失超超过10%，，超过的的部分则则由投资资者承担担资产证券券化风险险：利率率风险、、信用风风险和流流动性风风险承担信用用风险的的主体：：原始贷贷款发放放银行、、信用担担保公司司、投资资者（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（25））4、贷款款出售指银行在在贷款形形成后，，采取各各种方式式出售贷贷款债权权给其他他投资者者，出售售贷款的的银行从从中获得得手续费费收入（1）贷贷款出售售的类型型更改：贷贷款的购购买者取取代出售售银行与与借款人人重新签签订合同同。出售售银行与与借款人人和购买买者不再再有任何何联系转让：出出售银行行将贷款款合同中中属于出出售银行行的权利利转让给给购买者者，即购购买者取取得直接接要求借借款人还还本付息息的权利利（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（26））参与：不不涉及贷贷款合同同中法定定权利的的正式转转移，出出售银行行与购买买者签订订无追索索权的协协议购买者通通过支付付一定金金额，取取得获取取相应贷贷款本金金所产生生收益的的权利出售银行行通常保保留服务务权，继继续管理理贷款，，在借款款人和购购买者之之间拨付付资金（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（27））（2）贷贷款出售售中的各各种利得得对出售银银行：具有较高高的收益益性，可可把获得得的本金金用于利利差更大大的贷款款，或再再度形成成贷款后后出售，，在不占占有自有有资金的的情况下下反复赚赚取手续续费实现了资资产的流流动性有利于回回避资本本金要求求的管制制（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（28））对购买银银行：有利于充充分实现现分散化化的贷款款组合，，降低对对外融资资的成本本开辟新的的投资领领域对借款人人：促进进了融资资的便利利性贷款具有有出售的的可能性性，银行行通常会会更易于于满足借借款人所所有的资资金要求求贷款具有可销销性，银行会会倾向于形成成贷款进一步步出售，使企企业扩大了筹筹资机会（一）或有债债权/债务的的表外业务（（29）（3）贷款出出售的定价优质贷款出售售定价：出售售的贷款本金金保持不变，，调整利率，，即出售银行行以低于自己己所收利率的的利率把贷款款出售给购买买者利差作为贷款款出售的手续续费，由出售售银行获得劣质贷款出售售的定价：出出售的贷款利利率一般保持持不变，出售售银行采取折折扣方式以低低于贷款本金金面额的方式式售出，从而而收回部分自自己的本金出售银行的目目的在于调整整资产结构（一）或有债债权/债务的的表外业务（（30）5、票据发行行便利是一种具有法法律约束力的的中期周转性性票据发行融融资的承诺（1）内容：：根据事先与与商业银行等等金融机构签签订的一系列列协议，借款款人可以在一一个中期内（（一般为5--7年年），以自己己的名义周转转性发行短期期票据，从而而以较低的成成本获取中长长期资金意义：借款人人以短期融资资成本获取长长期资金来源源销售对象：专专业投资者或或机构投资者者（一）或有债债权/债务的的表外业务（（31）承诺包销的银银行按照协议议负责承购借借款人未能按按期售出的全全部票据，或或承担提供备备用信贷的责责任意义：包销承承诺为票据发发行人提供了了转期的机会会，从而有力力地保障了企企业获得资金金的连续性。。银行可从中中收取手续费费实质：银行出出让信用支持持企业发行票票据（一）或有债债权/债务的的表外业务（（32）（2）种类：：包销的票据据发行便利和和无包销的票票据发行便利利循环包销的便便利包销种类可可转转让的循环包包销便利多元票据发行行便利（一）或有债债权/债务的的表外业务（（33）循环包销的便便利：包销的的商业银行有有责任承包摊摊销当期发行行的短期票据据可转让的循环环包销便利：：包销人在协协议有效期内内，随时可以以将其包销承承诺的所有权权利和义务转转让给另一家家机构。意义义在于增加商商业银行在经经营上的灵活活性和流动性性，便于相机机抉择多元票据发行行便利：允许许借款人以更更多更灵活的的方式提取资资金，它集中中了短期预支支条款、摆动动信贷、银行行承兑票据等等提款方式于于一身（一）或有债债权/债务的的表外业务（（34）无包销的票据据发行便利：：产生于1985年原因：包销的的票据发行便便利很可能转转化为表内业业务，巴塞尔尔委员会在测测定资本充足足度时将此列列为表内业务务，从而促进进了无包销的的票据发行便便利的产生业务对象：借借款人必须是是商业银行的的最高信誉客客户（一）或有债债权/债务的的表外业务（（35）（3）票据发发行便利市场场的构成借款人：一般般都是资信度度较高的企业业。借款人信信誉越高，银银行需要实际际履行包销业业务的可能性性就越小发行银行：以以银行投标小小组负责票据据发行便利包销银行：按按协议约定，，提供期限转转换便利，以以保证借款人人在中期内不不断获得短期期资金投资者：资金金提供人或票票据持有者，，承担期限风风险（一）或有债债权/债务的的表外业务（（36）6、远期利率率协议（FRA）（1））定义义：是是一种种远期期合约约，买买卖双双方商商定将将来一一定时时间段段的协协议利利率，，并指指定一一种参参照利利率，，在将将来清清算日日按规规定的的期限限和本本金数数额，，由一一方向向另一一方支支付协协议利利率和和届时时参照照利率率之间间差额额利息息的贴贴现金金额协议建建立的的前提提：交交易双双方对对未来来一段段时间间利率率预测测存在在差异异（一））或有有债权权/债债务的的表外外业务务（37））协议的的买方方（担担心利利率上上升使使其负负债成成本上上升的的银行行）→→预预测利利率上上升→→力力求求把未未来的的负债债成本本确定定在现现在可可接受受的利利率水水平上上→→与预预测未未来利利率下下降的的另一一方达达成协协议注：协协议的的买方方在资资产负负债的的期限限结构构上，，通常常是利利率敏敏感性性负债债大于于利率率敏感感性资资产（一一））或或有有债债权权/债债务务的的表表外外业业务务（（38））若利率上上升→→买方方从卖方方获得名名义利率率和协议议利率间间的差额额利息收收入→→弥补补实际筹筹资成本本上升所所需增加加的利息息费用若实际利利率下降降→未未来实实际筹资资中的利利息费用用减少→→减减少的部部分支付付给协议议的卖方方→卖卖方获得得协议利利率高于于名义利利率间的的差额利利息收入入（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（39））协议的卖卖方（担担心利率率下降使使其资产产业务收收益损失失的银行行）→→预测测利率下下降→→把未未来收益益率按现现在的利利率水平平固定下下来注：协议议的卖方方在资产产负债的的期限结结构上，，通常是是利率敏敏感性资资产大于于利率敏敏感性负负债（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（40））若未来利利率下降降（低于于协议利利率）→→从从买方获获得差额额利息收收入→→弥补补实际投投资中利利息收入入的减少少若未来利利率上升升（高于于协议利利率）→→卖卖方的实实际投资资增加了了利息收收入→→用于于支付给给买方获获得的差差额利息息收入（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（41））（2）协协议交易易双方的的结算交易双方方按结算算当日参参照利率率与协定定利率的的差额计计算应支支付利息息差额，，由应付付利息额额高的一一方向应应付利息息额低的的一方进进行支付付结算日按按本金借借贷的起起息日，，而不是是按本金金借贷的的到期日日，则利利息差额额应按结结算日的的参照利利率（市市场利率率）进行行贴现交易双方方交换的的利息差差额计算算公式：：（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（42））其中：P为本金，，L为指定的的市场参参照利率率，R为协定利利率，D为协议天天数英镑、澳澳元等货货币的年年计息天天数为365天；；本金额额P为协议本本金额按按协定利利率的贴贴现美元等其其他货币币的年计计息天数数为360天天；计计算中的的本金额额P为协议本本金额（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（43））（3）远远期利率率协议的的特点双方以降降低收益益为代价价，用预预先固定定远期利利率的办办法来防防范未来来利率的的波动，，实现稳稳定贷款款成本和和资产保保值的目目的远期利率率协议产产生的原原因商业银行行资产和和负债在在期限上上的不匹匹配，容容易导致致流动性性风险和和利率风风险（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（44））（4）远远期利率率协议的的作用一是锁定定未来筹筹资成本本。可用用于对未未来一笔笔借款的的成本或或一笔借借款在未未来展期期的成本本进行保保值二是锁定定再投资资成本三是创造造浮动利利率敞口口。远期期利率协协议可用用来将固固定利率率的投资资或负债债转换为为浮动利利率的投投资或负负债假如，一一个投资资者有一一笔固定定利率的的投资，，可买进进远期利利率协议议，当市市场利率率上升时时收到利利息差额额，在利利率下降降时付出出利息差差额，从从而相当当于拥有有一笔浮浮动利率率的投资资（一）或有债债权/债务的的表外业务（（45）四是对浮动利利率的长期负负债中的高风风险段进行保保值如果预测一笔笔浮动利率的的长期负债将将在未来某个个阶段受到剧剧烈波动的市市场利率的影影响，导致利利息支付急剧剧上升，则买买进远期利率率协议，对未未来该投资高高风险段的利利息支付进行行保值五是用于套利利和投机（二）金融服服务类业务（（1）广义的表外业业务指金融服服务类业务，，主要包括：：信托与咨询服服务支付与结算代理人服务与贷款有关的的服务，如贷贷款组织、贷贷款审批、辛辛迪加贷款代代理等进出口服务，，如代理行服服务、贸易报报单、出口保保险业务等（二）金融服服务类业务（（2）商业银行发展展金融服务类类业务的原因因：（1）赚取手手续费收入（2）提供金金融服务的收收入比其他来来源收入稳定定，较少受到到市场利率波波动和利率的的期限结构变变化的影响服务收入和银银行其他现金金流的相关程程度较小，是是稳定的收入入现金流（3）开展金金融服务一般般没有资本充充足度方面的的要求，属于于银行的“无无本生意”（二）金融服服务类业务（（3）1、信托业务务（1）内涵：：指以信用为为基础，以财财产为中心，，以委托为方方式的财产管管理制度，银银行作为受托托人代为顾客客经营资产经营原则：商商业银行按顾顾客的收益/风险偏偏好而不是银银行自身的偏偏好来经营信信托资产运作的基本程程序：委托人人依照契约的的规定，为自自己或第三者者（受益人））的利益，将将财产的权利利转让给受托托人，由受托托人依据谨慎慎原则占有、、管理和使用用信托财产，，并处分其收收益在现代信托业业务中，商业业银行一般为为受托人（二）金融服服务类业务（（4）（2）意义：：银行可获得较较高的手续费费收入，为银银行开辟了新新的利润来源源，其收费标标准一般根据据信托资产的的本金额度的的大小而订信托业务丰丰富了银行行业务种类类，分散了了银行经营营风险有利于扩大大客户群体体1980年年代中期以以来，个人人信托的人人个退休金金账户和公公司信托的的投资基金金管理、养养老基金管管理，已成成为各家银银行激烈竞竞争的焦点点（二）金融融服务类业业务（5））（3）银行行信托业务务的种类一是融资性性信托（主要有三三种类型））甲种委托贷贷款：指委托单单位把按规规定提留的的可自主支支配的各种种预算外资资金交存银银行，作为为委托基金金，并委托托银行按指指定的贷款款对象、用用途、期限限、金额、、利率发放放贷款这种贷款的的风险主要要由委托人人承担，银银行按规定定收取1%---2.5%的的手续费（二）金融融服务类业业务（6））乙种委托贷贷款：指委托单单位在未完完全确定贷贷款对象或或贷款项目目细节的情情况下，先先与银行原原则商议委委托贷款事事宜，并交交存委托贷贷款基金。。一旦委托托单位确定定贷款发放放时，再将将乙种委托托基金转为为甲种委托托基金在未转以前前，银行按按信托存款款的利率支支付利息，，并可动用用这笔资金金，但必须须承担全部部风险专项项委委托托贷贷款款：指指银银行行接接受受地地方方政政府府和和企企业业主主管管部部门门等等单单位位的的委委托托，，办办理理经经国国家家计计划划批批准准的的能能源源开开发发、、交交通通运运输输、、新新技技术术新新产产品品的的开开发发以以及及设设备备更更新新改改造造等等某某种种专专项项资资金金的的筹筹措措，，并并按按指指定定对对象象发发放放委委托托贷贷款款（二二））金金融融服服务务类类业业务务（（7））二是是公公益益性性信信托托。。目前前我我国国主主要要有有公公积积金金信信托托和和社社会会保保险险基基金金信信托托对公公益益基基金金信信托托业业务务经经营营管管理理的的基基本本原原则则：：保保证证本本金金的的安安全全；；实实现现公公益益金金的的流流动动性性与与收收益益性性公益基金的收收益主要用于于扩大基金，，银行除收取取一定的手续续费外，不可可谋取其他收收益公益基金的用用途：退休保保险金和失业业保险金的发发放、住房公公积金贷款等等，公益金的的稳定金额银银行可用于盈盈利性资产的的投入（二）金融服服务类业务（（8）三是个人理财财和公司理财财。这是一种信托托、代理和咨咨询三位一体体的新型银行行业务个人理财：个个人委托投资资咨询管理、、巨额款项处处理、综合理理财服务，以以实现包括现现金、存款、、外汇、债券券、股票、房房地产等个人人资产的最佳佳配置公司理财：企企业委托银行行提供财务咨咨询、担任投投资顾问，为为企业以较低低成本筹集资资金、有效运运用资金出谋谋划策（二）金融服服务类业务（（9）四是信托投资资。信托机构将个个人、企业或或团体的投资资资金集中起起来，代替投投资者进行有有价证券投资资，最后将投投资收益和本本金偿还给收收益人，银行行收取手续费费的金融信托托业务意义：一是集中许多多小额投资者者的资金，投投资于多种股股票和债券，，分散风险二是投资者作作为受益人，，可随时出售售持有的受益益证书，从而而保持流动性性（二）金融服服务类业务（（10）说明：传统的的信托服务不不收费，只要要求顾客在银银行的帐户上上保留一笔低低息的存款余余额原因：当时顾顾客信托自己己的资产只是是为了方便而而不是追求高高收益变化：浮动利利率，特别是是利率上升引引起的收益变变化，使客户户对退休养老老基金的投入入要求和现有有基金的收益益挂起钩来，，银行改变了了信托业务的的经营方针和和策略（二）金融服服务类业务（（11）2、银行代理理业务指银行接受政政府、企业单单位、其他银银行或金融机机构，以及居居民个人的委委托，以代理理人的身份代代表委托人办办理一些经双双方议定的经经济性的业务务种类：代理收收付款业务、、代理融通、、代理行业务务，保付代理理业务其他代理业业务（现金金管理、代代理承销和和兑付债券券、代理清清欠、代理理监督、代代理会计事事务、代理理保管、代代购代销、、代客理财财、代办集集资、个人人外汇、证证券买卖业业务等）（二）金融融服务类业业务（12）传统往来银银行的代理理业务：清清算支付、、保管有价价证券、代代为交易有有价证券、、电话转帐帐和交割清清算有价证证券特点：收费费很低，联联系行须在在往来行留留存相当高高余额的活活期存款（二）金融融服务类业业务（13）变化的原因因：美国联邦储储备银行改改变了其介介入往来银银行业务的的政策，由由以前的免免费提供支支票清算服服务改为有有偿收费，，并针对不不同服务制制定了不同同的收费标标准结果：加大大了往来银银行业务的的竞争压力力。中央银银行成了商商业银行的的竞争对手手（二）金融融服务类业业务（14）商业银行的的业务调整整：（1）把原原来捆在一一起的定价价政策改为为分离的定定价政策，，即对每一一项服务单单独收费，，并尽量使使自己的价价格具有竞竞争力（2）向联联系行提供供支票清算算、数据处处理等有偿偿服务（3）向联联系行提供供短期贷款款，帮助其其买卖中央央银行基金金，以保持持往来业务务（二）金融融服务类业业务（15）（4）为非非金融机构构提供现金金管理服务务，包括：：代收、代代付、预估估现金余额额、帮助企企业在货币币市场进行行短期投资资等（5）为工工商企业提提供财务咨咨询、处理理财务数据据和开发管管理信息系系统等在提供信息息管理服务务方面，最最重要的是是建立电子子数据交换换系统，采采取电子技技术记录企企业的应收收应付款，，自动转移移的结算资资金（二）金融融服务类业业务（16）主要的收入入来源：一是支票清清算二是数据处处理和向联联行提供短短期贷款收入增长情情况：仅就就现金管理理业务而言言，1990年和和1991年间，，美国300家家最大银行行的现金管管理服务收收入增长了了7.5%（二）金融融服务类业业务（17）3、商业银银行介入证证券业务证券业务内内含：有价价证券的发发行、分销销（包销和和经销）、、投资、咨咨询等；债债券、股票票的买卖交交易活动1979年年，美国国商业银行行被允许作作为顾问提提供咨询和和作为代理理机构销售售商业票据据1980年年代后期期，被允许许发行市政政收益债券券和资产支支撑的债券券，如房地地产抵押贷贷款支撑的的债券和其其他证券化化产品1989年年初美国国五大银行行持股公司司首次发行行企业债券券1990年年初六大大银行持股股公司被允允许发行企企业股票（二）金融融服务类业业务（18）相关的限制制条件：要要求持股公公司在参与与发行业务务的机构和和其他所属属机构之间间建立财务务“防火墙墙”如：参与发发行的机构构必须有相相当好的资资本实力银行发行证证券的收入入在其总收收入中的比比例不能超超过某一上上限。等等等（二）金融融服务类业业务（19）商业银行介介入证券业业务的优势势：资源优势：：商业银行行具有和大大型投资者者的广泛而而良好的业业务关系，，了解发行行证券企业业的经营和和财务状况况，并具有有从事财务务分析的专专业知识和和技术法律空子：：商业银行行在提供有有价证券的的私募等经经纪服务方方面，没有有法律上的的障碍（二）金融融服务类业业务（20）（1）主要要的介入方方式一是代理承承销赚取手手续费二是包销与与分销，赚赚取买进卖卖出价差三是以与大大型经纪人人公司建立立合作或合合伙关系的的方式，或或者以兼并并收购经纪纪人公司的的方式，介介入有价证证券的经纪纪业务四是积极开开拓共同基基金的业务务领域。这这是商业银银行介入证证券业务的的最新方式式，银行普普遍向个人人和家庭投投资者出售售共同基金金和其他投投资工具（二）金融融服务类业业务（21）（2）动力力与意义：：动力是追追逐利润意义：一是起到了了总体分散散金融风险险的作用。。商业银行行的介入，，使证券业业务在整个个金融系统统内分散经经营风险二是商业业银行在在开展证证券业务务方面所所具备的的信息和和技术资资源，使使整个金金融系统统享受到到经济规规模效益益的好处处问题：大大规模的的固定资资产投资资，使固固定成本本较高，，营业杠杠杆较大大，收入入不够稳稳定（二）金金融服务务类业务务（22）4、商业业银行介介入保险险业务（1）介介入方式式一是参与与保险发发行：商商业银行行和保险险公司分分担事故故发生后后的赔偿偿责任，，以分享享保险费费作为报报偿。即即参与分分担保险险公司的的收益和和风险二是充当当经纪人人：帮助助保险公公司推销销出售保保险合同同，从中中赚取手手续费（二）金金融服务务类业务务（23）（2）商商业银行行特别提提供的保保险服务务一是信用用人寿保保险：当当投保的的借款人人死亡时时，由出出售此种种保险的的银行代代为偿付付债务向银行贷贷款的借借款人，，如果在在贷款合合同中购购买了信信用人寿寿保险，，一旦死死亡，未未偿还的的贷款也也就一笔笔勾销。。银行从从中赚取取保险费费二是年金金保险：：购买年年金保险险的人在在退休以以后可持持续地每每年从出出售保险险的银行行领取一一笔年金金。年金金保险实实质上是是一种储储蓄工具具（二）金金融服务务类业务务（24）（3）银银行介入入保险业业务的有有利因素素一是只需需要很少少的固定定资产投投资，不不需要增增添更多多的员工工，营业业杠杆比比率较低低，收入入较稳定定二是有利利于从总总体上降降低银行行的经营营风险研究表明明，财产产/负债债保险的的现金流流与银行行业务的的现金流流呈负相相关关系系。银行行若同时时开展两两种业务务，其风风险可以以起到对对冲互抵抵的作用用三是保险险业务诱诱人的盈盈利性四是银行行开展保保险业务务享有规规模经济济效益（二）金融服服务类业务（（25）5、其他的新新型金融服务务（1）与不动动产投资和管管理有关的收收费服务：如如物业管理、、不动产经纪纪、不动产转转让认证等不动产业务将将会成为银行行、特别是银银行持股公司司积极开拓的的新领域（2）各种与与资产负债表表表外项目有有关的新型服服务：如买卖卖掉期、利率率上限、下限限和双限等（3）开展风风险投资业务务：在风险投投资中，银行行临时性成为为企业的所有有者；如果企企业营运成功功，银行可以以比原先投资资高得多的价价格转让其所所有权，从中中获取高收益益三、表外业务务的特点及风风险表现（一）表外业业务的特点（二）表外业业务的风险（一）表外业业务的特点（（1）1、、灵灵活活性性大大（1））银银行行参参与与方方式式的的多多样样性性银行行可可直直接接作作为为交交易易者者进进入入市市场场，，如如期期权权、、期期货货、、票票据据发发行行便便利利、、贷贷款款承承诺诺、、信信用用证证业业务务等等还可可以以在在表表外外业业务务中中充充当当中中介介人人（2））交交易易方方式式的的多多样样性性可选选择择场场内内交交易易，，也也可可以以选选择择柜柜台台交交易易银行行经经营营的的表表外外业业务务可可在在有有形形市市场场进进行行，，也也可可在在无无形形市市场场进进行行（一一））表表外外业业务务的的特特点点（（2））2、、规规模模庞庞大大现行行金金融融法法规规一一般般对对表表外外业业务务不不要要求求资资本本金金或或只只要要求求较较少少的的资资本本金金，，使使其其杠杠杆杆比比率率较较高高，，即即只只需需要要较较少少的的资资本本金金就就能能从从事事巨巨额额的的交交易易活活动动大多数数表外外业务务在几几千万万美元元到上上亿美美元3、交易易集中从事表外外业务的的机构以以大银行行、大公公司居多多到1993年年底，美美国的J．P．摩根根、摩根根斯坦利利等从事事的衍生生工具合合约价值值高达7.2万亿亿美元，，占当年年全球未未清偿合合约价值值的40%左左右（一）表表外业务务的特点点（3））4、盈亏亏巨大许多表外业业务操作建建立在对利利率、汇率率的预期基基础上，加加之交易规规模巨大，，预期正确确与否，带带给银行的的收益和损损失是对等等的。5、透明度度低表外业务的的规模和质质量不能在在财务报表表上得到真真实体现，，使金融管管理当局、、股东、债债权人、银银行外部和和内部的工工作人员难难以了解银银行经营的的风险状况况。（二）表外外业务的风风险（1））根据巴塞尔尔委员会的的定义，表表外业务主主要有10种风险险：1、信用风风险指借款人还还款能力发发生问题而而使债权人人遭受损失失的风险。。主要表现在在或有债权权与债务的的表外业务务中，如信信用证、包包销的票据据发行便利利业务；场外期权交交易，期权权卖方因破破产或故意意违约而使使买方避险险目的落空空等。（二）表外外业务的风风险（2））2、市场风风险指由于市场场价格波动动而使债权权人蒙受损损失的风险险。如因利率汇汇率变化使使银行预测测失误，导导致资产损损失。3、国家风风险指银行以外外币供给国国外债务人人的资产受受到损失的的可能性。。主要由债务务人所在国国政治、经经济、军事事等因素造造成的。（二）表外外业务的风风险（3））国家风险引引发的三个个派生风险险：（1）转移移风险：由由于债务人人所在国限限制外汇出出境而使债债务人不能能按期履约约而引起的的风险。（2）部门门风险：由由于债务人人所在国经经济政策调调整而使债债务人所在在行业或部部门经营受受到影响，，使债务人人不能按期期履约。（3）主权权风险：由由于债务人人所在国的的信用等级级下降而给给债权人带带来的风险险。（二）表外外业务的风风险（4））4、流动性性风险指在表外业业务活动中中，特别是是在金融衍衍生交易中中，交易一一方想进行行对冲，轧轧平其交易易标的的头头寸时，找找不到合适适的对手，，无法以合合适的价格格在短时间间内完成抛抛补而出现现资金短缺缺所带来的的风险。通常发生在在银行提供供过多的贷贷款承诺和和备用信用用证时，因因无法满足足客户随时时提用资金金的要求而而表现出的的风险。（二）表外外业务的风风险（5））5、筹资风风险指银行因自自有资金不不足，又无无其他可动动用资金，，在交易到到期日无法法履行合约约的风险。。6、结算风风险指在从事表表外业务后后，到交割割日不能即即时履约产产生的风险险。结算风险会会使银行面面临信用风风险、市场场风险和流流动性风险险。（二）表外外业务的风风险（6））7、运作风风险由于银行内内部控制不不力，对操操作人员的的授权管理理失误，或或者是业务务人员工作作失误，内内部工作人人员利用电电脑犯罪作作案等给银银行带来的的损失8、、定定价价风风险险指由由于于表表外外业业务务内内在在风风险险尚尚未未被被人人们们完完全全掌掌握握，，无无法法对对其其作作出出正正确确的的定定价价而而丧丧失失或或部部分分丧丧失失弥弥补补风风险险能能力力的的损损失失（二二））表表外外业业务务的的风风险险（（7））9、、经经营营风风险险指由由于于银银行行经经营营决决策策失失误误，，导导致致在在表表外外业业务务，，特特别别是是金金融融衍衍生生交交易易中中搭搭配配不不当当，，银银行行在在交交易易中中处处于于不不利利地地位位，，或或在在资资金金流流量量时时间间上上不不对对称称，，而而在在一一段段时时间间内内面面临临风风险险头头寸寸敞敞口口所所带带来来的的风风险险10、、信信息息风风险险指表表外外业业务务给给银银行行会会计计处处理理带带来来诸诸多多困困难难，，无无法法真真实实反反映映银银行行财财务务状状况况，，使使银银行行管管理理层层和和客客户户不不能能及及时时得得到到准准确确的的信信息息，，从从而而作作出出不不适适当当的的投投资资决决策策而而受受到到的的损损失失四、、表表外外业业务务的的管管理理（一）商商业银行行对表外外业务的的管理（二）对对表外业业务活动动的监督督（三）调调整会计计揭示方方法（一）商商业银行行对表外外业务的的管理（（1）1、建立立有关表表外业务务的管理理制度（1）信信用评估估制度：：加强对交交易对手手的信用用调查与与信用评评估，避避免与信信用等级级较低的的交易对对手进行行交易；；坚持按交交易对手手的信用用等级确确定交易易规模、、交割日日期和交交易价格格。（2）业业务风险险评估制制度：建立表外外业务风风险测量量方法与与测量指指标体系系，确定定每笔业业务的风风险系数数，并按按业务的的风险系系数收取取佣金。。（一）商商业银行行对表外外业务的的管理（（2）（3）双双重审核核制度：：前台交交易员和和后台管管理人员员严格分分工，各各负其责责，以对对交易活活动进行行有效的的监督。。前台交易易员要根根据市场场变化，，及时调调整风险险敞口额额度；后台管理理人员应应作好跟跟踪结算算，发现现问题及及时报告告，以便便采取补补救措施施。（一）商商业银行行对表外外业务的的管理（（3）2、改进进对表外外业务风风险管理理的办法法（1）注注重成本本收益率率：提高高银行资资产利润润率增加加银行抗抗风险的的能力。。（2）注注重杠杆杆比率管管理：根根据银行行本身的的财务状状况及每每笔业务务的风险险系数，，运用较较小的杠杠杆比率率，以防防失误。。（3）注注重流动动性比率率管理：：如在贷贷款承诺诺中要求求客户提提供补偿偿金额，，在备用用信用证证下要求