国内外宏观经济与炼油产品市场及预测XXXX年季度

国内外宏观经济与炼油产品市场分析及预测（2013年1季度及全年）中国石油规划总院2012年11月

第二部分：国内成品油市场分析预测第三部分：国内炼油小产品市场分析预测第四部分：市场不确定性分析和行业动态

内容提纲第一部分：宏观经济形势分析判断

二、国内经济走势分析三、国际原油价格走势分析

第一部分：宏观经济形势分析判断

一、世界经济走势分析

失业率降至8%以内，新屋开工创四年新高，美国经济持续温和回暖。“财政悬崖”很可能“短期延期，长期解决”，经济风险可能延后。美国GDP增速和各分项增速变化情况1）美国：支柱产业回暖及执政党特征有利于支撑经济持续回升据60年政治周期统计，民主党总统任期的前两年一般延续宽松货币政策。2013年美联储宽松货币政策仍可延续，经济回升受到支持。

IMF预计美国经济2012年增长2.2%，较7月份上调0.1个百分点，2013年增长2.1%。民主党、共和党时期联邦利率变化情况执政第X年民主党、共和党时期财政赤字占GDP比重执政第X年“财政一体化”推进：欧盟峰会确定明年逐步实施银行业单一监管机制。欧元区制造业PMI持续不景气，显示欧元区政府的紧缩政策逐步实施。但失业率高企下欧元区增长动能偏弱。IMF预计欧元区经济2012年将萎缩0.4%，2013年将增长0.2%。欧元区各国GDP增速变化情况2）欧元区：经济艰难筑底，2013年下半年有望摆脱萎缩欧元区制造业PMI与欧元区GDP增速关系制造业活动扩张放缓，出口疲软，3季度以来经济呈下滑态势；在常规货币手段失灵的情况下，9、10月份日本央行连续两次量化宽松；

IMF预计2012年经济增长2.2%，较上次预测下调0.2个百分点。2013年增长1.2%。3）日本：连续量化宽松，后期衰退风险加大近年来各季度日本GDP增长情况受制于欧美宽松影响，多个新兴国家宣布降准降息以促进出口；新兴国家必须防备通胀问题，巴西、南非等国家通胀率仍维持6%水平。

IMF预计，2012年新兴经济体经济增长5.3%，较上期预测下调0.3个百分点，2013年增长5.6%。4）新兴经济体：面临“控通胀”与“保增长”两难金砖四国各季度GDP增长情况2013年世界经经济仍将将低速运运行，但但较2012年有小幅幅反弹。。5）世界经经济复苏苏速度慢慢于预期期，但2013年仍将好好于2012年

2011年2012年2013年

实际值预估值较上次预估变化预估值较上次预估变化世界3.83.3-0.23.6-0.3发达经济体1.61.3-0.11.5-0.4美国1.82.20.22.1-0.2欧元区1.4-0.4-0.10.2-0.5德国3.10.9-0.10.9-0.5法国1.70.1-0.20.4-0.4意大利0.4-2.3-0.4-0.7-0.4西班牙0.4-1.50-1.3-0.7日本-0.82.2-0.21.2-0.3发展中国家6.25.3-0.35.6-0.3中国9.27.8-0.28.2-0.3俄罗斯4.33.7-0.33.8-0.1巴西2.71.5-14.0-0.6印度6.84.9-1.26.0-0.5南非3.12.603.0-0.3IMF10月份对全全球经济济预测情情况%一、世界界经济走走势分析析三、国际际原油价价格走势势分析第一部分分：宏观观经济形形势分析析判断二、国内内经济走走势分析析受建设和政治周期影响响，五年年规划第第二、三三年往往往是投资资加速年年份。从近三十十年历史史经验看看，五年年规划中中第三年年增速比比第二年年高4个百分点点左右。。预计2013年投资增增速22%，较2012年回升1.2个百分点点，其中中1季度增速速21%。五年规划划中投资资增速与与基础建建设投资资增速关关系1）国内““换届年年”效应应显现，，基建回回暖带动动投资增增长中国对欧欧出口增增速波动动大于对对美，2013年中国对对欧出口口增速的的降幅将将高于美美国。预计2013年出口增增速为8%，较2012年增速略略升0.4个百分点点，其中中1季度为7.0%。2）世界经经济逐步步恢复但但欧洲复复苏缓慢慢，我国国出口增增长低位位持稳2008年以来欧欧洲、美美国拉动动我国出出口的波波动性变变化趋势势2013年物价有有上行压压力，但但总供求环环境有利利物价稳稳定，CPI全年预计计3%。近两年就就业情况况较好，，促内需需政策奏奏效，2013年消费有有望进一一步加速速。预计2013年消费增增速14.6%，较2012提升0.5个百分点点，1季度增长长14.5%。3）物价水水平低位位、就业业情况稳稳定、扩扩内需政政策引导导消费增增长就业人数数增速与与居民消消费增速速的变化化关系工业企业业去库存存过程基基本结束束但不彻彻底。预计2013年工业增增长10.5%，较2012年加快0.3个百分点点,其中1季度增长长10%。4）企业““去库存存化”未未彻底，，工业业将有限限好转制造业生生产指数数与订单单指数差差值变化化工业生产产与库存存变化趋趋势当前我国国存准备备率保持持在20%高位，高高于1985-2012年均值8个百分点点。财政赤字字率为1.5%左右，远远低于3%的国际警警戒线，，减税空空间巨大大。5）扩内需需政策空空间较大大以及货货币流动动性增加加，经济济回升可可期M2增速与内内需对GDP拉动变化化对比改革开放放至2006年，我国潜潜在增长长率保持持在10%左右的高高水平。但2007年潜在增增长率出出现拐点点，“十十一五””时期潜潜在增长长率已回回落至9%左右。从影响潜在在产出的的因素分分析，““十二五五”时期期潜在增增长率将将进一步步放缓至至8%。6）预计2013年我国GDP增速8.0%，其中一一季度增增速7.8%潜在GDP与我国GDP增速上半年石石油和化化学规模模以上企企业利润润同比下下降15.9%，降幅显显著大于于全国规规模工业业利润平平均下降降2.2%的水平。。8、9月份成品品油价格格上调后后，9月份开始始炼化企企业亏损损有所减减少。7）2012年石油企企业利润润下滑明明显，9月份以后后略有好好转2011-2012年各月工工业企业业和石油油行业利利润变化化情况一、世界界经济走走势分析析二、国内内经济走走势分析析第一部分分：宏观观经济形形势分析析判断三、国际际原油价价格走势势分析利比亚事事件溢价区伊朗事件件溢价区QE3预期溢价价区1）近两年年经济和和地缘政政治等重重大事件件主导国国际油价价波动投机资金金与油价价变化关关系QE1QE2QE32）QE3效果不及及预期，，国际油油价不升升反降欧周央行行提前一一周推出出的直接接货币交交易计划划（OMT）抑制了了美元指指数走低低。相比于QE2每月700亿美元的的规模，，QE3每月400亿美元的刺激激力度明显偏偏低。美国大选抑制制了QE3对投机资金的的刺激作用。。美元指数变化化情况3）美国大选后后，国际油价价存在走高的的规律性2004年大选根据历史规律律，美国大选选后国际油价价有上升动力力。QE3后期效果缓慢慢显现，将后后支撑投机资资金再次建仓仓。2008年大选近两次美国大大选前后原油油价格变化供应面：2013年页岩油新增增产量对原油油价格的打压压作用将会减减弱。需求面：世界界尤其是美国国、中国经济济和石油需求求有所回升。。金融面：西方方国家对投机机资金的监管管可能有所放放松。地缘政治面：：美国对中东东能源依赖减减少及大选结结束，中东局局势不确定性性增大。预计2013年1季度WTI均价92美元/桶，Brent均价112美元/桶；2013年全年WTI均价95美元/桶，Brent均价112美元/桶。2013年1季度原油价格格走势预测4）预计2013年1季度呈回升趋趋势，全年均均价小幅走高高二、2012年4季度国内成品品油需求预测测调整三、2013年1季度成品油供供需及国际油油价预测四、2013年全年国内成成品油供需数数据发布一、2012年1～3季度国内石油油市场回顾第二部分：国国内成品油市市场分析预测测原油产量15174万吨，同比持持平；进口19033万吨，同比增增幅1.7%；对外依存度度56%。原油表观消费费量3.37亿吨，同比增增加1.9%；原油加工量量3.06亿吨，同比增增加0.8%。万吨序号项目2011年2011年1～3季度2012年1～3季度增、减*增长率*1原油产量201421518315174-9-0.1%2原油净进口2512618518189704522.4%2.1原油进口量2537818713190333191.7%2.2原油出口量25219562-133-68.1%3原油库存增量394613419-194-原油期末库存2223244226422008.2%4原油表观消费量4487433088337256371.9%5原油对外依存度56%56%56%--6原油加工量4067530337305912540.8%注:数据来源于国国家发展改革革委员会；*2012年与2011年同期相比（一）1～3季度国内石油油市场回顾2012年1～3季度石油产需需情况成品油进口量量同比下降21.5%，出口量下降14.4%。9月末成品油库库存1183万吨，比去年年同期上涨34万吨，增幅3%。石油消费3.5亿吨，同比增增长1.1%，成品油消费1.9亿吨，同比增增长3.5%。序号项目2011年2011年1～3季度2012年1～3季度增、减*增长率*1汽煤柴净出口量483435412-23-5.3%1.1汽煤柴进口量779566444-122-21.5%汽油进口量3000-煤油进口量532402370-32-8.0%柴油进口量24416474-90-54.8%1.2汽煤柴出口量12621001857-145-14.4%汽油出口量406331212-119-36.0%煤油出口量653500540408.0%柴油出口量203170105-65-38.4%2成品油库存增量61-19-49-31-成品油期末库存123211481183343.0%3石油消费量#4714934927353193921.1%4成品油表观消费量2427018053186876343.5%单位：万吨注:数据来源于国国家发展改革革委员会*2012年与去年同期期相比#数据来自中国国石油和化学学工业联合会会产成品库存指指数与成品油消费增速变化对比比1）国内经济去去库存化接近近尾声，成品品油消费量连连续三个季度度微幅回升PMI产成品库存指指数从2011年4季度的51.3%回落至2012年3季度的48.0%。2012年1～3季度国内成品品油消费量增增速分别为2.7%、3.2%和4.5%。（二）成品油油市场需求特特点分析各季度汽油车车销量与汽油油消费量增速速对比2）汽车市场回回暖、调和资资源减少，汽油消费量同同比增长7.6%二季度以来，节能汽车补贴贴、居民收入入提高促进汽油车销量回暖。三季度调和汽汽油资源减少少，导致汽油油表观消费量量虚高，实现现两位数增长长。1～3季度工业增加加值累计同比比增长10.1%，比去年同期期增速下滑5.6个百分点。从各行业对柴柴油消费的拉拉动来看，公公路运输是唯唯一正贡献行行业。3）房地产调控控持续、出口口低迷，柴油消费量同同比微增0.9%1～3季度各终端行业对对柴油消费的的拉动对9月份典型运输输经营企业的的调查结果显显示：工业品运输物物流企业的货货运量和用油油量明显萎缩缩。客运和集散生生活物资的货货运企业业务务量和用油量量明显增长。。公交企业业务务增长但用油油萎缩，约有有24%的企业进行了了天然气化改改造。9月份公路物流流类企业典型型用户调查结结果各月国内外航航空周转量与与煤油消费量量的变化关系系4）国内旅游需求求旺盛但国际运输需求低迷迷，煤油消费费平稳增长8.2%1～3季度国内旅游游人数同比增增长13.7%，国内航线周转量同比增加9.5%。8月全球贸易量量下降0.4%，第3个月下滑，1～3季度国际航线周转转萎缩1.4%。5）国内汽柴油油批发价格二二季度探底，，三季度有所所回升2012年国内汽柴油油批发基本跟跟随原油价格格走势变化；；1～3季度93#汽油批发价均均价分别为9695元/吨、9875元/吨、9401元/吨；1～3季度0#柴油批发价均均价分别为8569元/吨、8461元/吨、8165元/吨。2011年～2012年国内汽柴油油批发价格变变化1）成品油产量量温和增长，，收率整体攀攀高1～3季度成品油产产量1.9亿吨，同比增增长3.1%，基本与需求求增速一致。。三季度成品油油收率62.6%，为金融危机机以来最高水水平。（三）成品油油市场资源特特点分析各季度成品油油产量及收率率变化1～3季度发改委统统计口径内炼炼厂开工率89%，较去年同期期下滑2.3个百分点。炼厂主动将检检修安排向二二季度转移，，三季度开工工率三年来首首现上行。2）开工率整体体下滑，检修修旺季向二季季度偏移各季度主营炼炼厂平均开工工率变化3）成品油生产产结构向汽煤煤油方向倾斜斜三季度生产柴柴汽比1.85，创近9年来历史同期期最低水平，，连续4个季度走低。。1～3季度煤油产量量同比增长11%，增速同比提提高4个百分点。分品种成品油油产量同比增增速和生产柴柴汽比变化2011年～2012年各月成品油油库存变化4）全国成品油总总库存止跌回升，流通环节对市场影响有有限9、10月份成品油产产量增速较1～8月份增速高出出5个和3个百分点。10月末成品油总总库存同比高高出近100万吨，结束连连续9个月同比走低低的局面。社会与主营单单位库存比出出现回升迹象象，但目前仍仍维持在30%左右较低水平平。目前地炼常减减压能力1.1亿吨/年，山东地炼炼能力同比增增加1767万吨/年。1～3季度地炼加加工量4070万吨，同比比增长12.4%。1～3季度汽柴油油产量2047万吨，同比比增长11.7%。各季度地炼炼汽柴油产产量及常减减压开工率率变化1）地炼生产产积极性总总体较好，，加工量和和汽柴油产产量增速明明显高于全全国（四）地方方炼厂发展展情况2）加工理论论盈利水平平降低，开开工率同比比下降1～3季度山东地地炼加工原原油理论盈盈利15元/吨，同比下下降81元/吨。1～3季度加工燃燃料油理论论亏损593元/吨，亏损幅幅度扩大340元/吨。1～3季度地炼开开工率37.4%，同比下降降4.5个百分点。。2012年各月山东东地炼加工工盈利水平平和开工率率39燃料乙醇在东北三省、河南、安徽和广西全封闭，河北、山东、湖北、江苏的27市半封闭销售生物柴油在海南封闭销售煤制油在鄂尔多斯市和晋北销售甲醇汽油在陕西、山西、贵州、浙江省的个别城市试点运行电动汽车在十城市试点，北京、杭州、郑州、苏州超过300辆1）主要替代代燃料分布布呈现明显显的区域性性特征（五）替代代燃料现状状及发展趋趋势2012年各地车用用替代燃料料品种分布布天然气替代代量占总量量70%以上。2012年底天然气气汽车保有有量超过120万辆。《天然气利用用政策》中将天然气气汽车列入入优先利用用用户。燃料乙醇2012年无新增产产能，只限限6省全部和4省27市半封闭。。煤制油2012年无新增产产能，集中中在鄂尔多多斯和晋北北。电动车“十十城千辆””只有北京京、杭州、、郑州和苏苏州4个城市推广广超过300辆。甲醇汽油仅仅在山西、、贵州、陕陕西和浙江江等地有明明确销售量量。2）天然气仍仍为最大的的替代品种种，其它品品种发展相相对偏慢2012年车用替代代常规汽柴柴油量约990万吨，同比比增长20%。根据各替代代燃料发展展趋势，预预计2013年替代总量量1120万吨，同比比增长13%。3）2012年车用替代代燃料量约约同比增长长20%，2013年增长13%1）调和汽油油的主要原原料调油料种类品质特点供应商非标90#汽油辛烷值90，杂质多，颜色深，硫含量高山东地炼、东北小地炼等MTBE辛烷值达到118，密度0.73，有特殊气味，氧含量较多，一般勾兑比例10%-14%进口、山东地炼、东北地炼、部分主营炼厂石脑油密度0.65-0.75；硫含量不高于0.08%山东地炼、东北炼厂、西北炼厂混合芳烃C6-C10的混合物炼厂、进口甲苯有机化合物，芳香烃，凝点低，沸点高炼厂、进口混合二甲苯邻、间、对二甲苯和乙基苯的混合物炼厂、进口（六）调和和汽油市场场初步分析析2）国内调和和汽油对市市场的影响响2011年调和汽油油量在1000～1100万吨，2012年1～3季度为800～850万吨。2012年1～3季度调和油油利润下滑滑明显，导导致汽油表表观消费量量虚高增长长。国际油价变变化对调和和汽油资源源量的影响响1）年初以来来华南经济济增长总体体慢于全国国，工业下下滑明显1、2季度广东GDP同比增长7.2%和7.6%，分别较全全国下滑0.4个百分点和和持平。第二产业增增速从2010年1季度的16%下滑到2012年2季度的7%。广东季度GDP增速与全国国增速对比比（七）华南南地区成品品油市场变变化广东各产业业季度增速速变化2）2季度华南地地区成品油油市场下滑滑明显，3季度逐步企企稳回升2季度末华南南地区汽柴柴油价格达由于广东出口逐步好转、投资稳中略升，成品油需求在3季度开始回升。2012年各周华南南地区汽油油、柴油价价格变化趋趋势广东省“三三驾马车””变化情况况3）3季度华南出出口汽柴7月份以来华华南市场汽汽柴油到岸岸价与批发发价价差一、2012年1～3季度国内石石油市场回回顾三、2013年1季度国内成成品油供需需预测四、2013年全年国内内成品油供供需数据发发布二、2012年4季度国内成成品油需求求预测调整整第二部分：：国内成品品油市场分分析预测美国经济持持续复苏，，欧洲不再再恶化，日日本对我国国经济影响响短期内有有限美国三季度GDP环比折年率率为2.0%，较二季度增速加加快0.7个百分点。欧洲政府主动缩缩减开支和和“财政一体体化”继续迈进，，后期经济二、三季度日本经济连续负增长，但我国对日本出口占比仅为7%。国内经济回升势头确认，投资、消费成为稳增长动力地产投资企稳回升，将和政府投资形成向上合力，两者约占投资的48%。政策刺激、收入分配制度改革将稳定消费增长，消费增速已连续三个月回升。多空因素力量均衡，四季度国际油价与三季度基本持平全球石油需求增长有限，但伊朗供应能力缩减、中东局势不稳。国内外经济济形势、国国际油价等等因素变化化趋势与先先前判断基基本一致。。维持上期报报告预测的的2012年2012年4季度成品油油需求预测测值调整万万吨品种*2012年4季度2011年4季度同比增长2012全年同比增长汽油195018256.85%77427.6%煤油5405076.51%19657.8%柴油398038852.4%154491.3%合计647062174.1%251563.7%一、2012年1～3季度国内石石油市场回回顾二、2012年4季度国内成成品油需求求预测调整整四、2013三、2013年1季度国内成成品油供需需预测第二部分：：国内成品品油市场分分析预测（一）终端端用油行业业趋势预测测2009年、2010年汽车销量量爆发式增增长对后期期的透支作作用仍在显显现；多个省份执执行汽车限限牌、限行行政策，且且2013年难有新的的车市刺激激政策出台台；预计2013年乘用车销销量同比仅仅低速增长长5%以内，延续续2012年的低迷态态势。近年乘用车车销量增速速变化1）预计1季度汽油需需求稳步增增长8%按照3～4个月的订货货周期，其其他品牌车车辆将弥补补日系车下下滑的负面面影响。节能汽车补补贴、第二轮“汽汽车下乡””、节假日通通行免费将将推动1季度汽油增增长。预计2013年1季度汽油消消费量同比比约增长8%，与2012年同期增速速持平。各系车对汽汽车增速的的拉动力情情况2）预计1季度煤油需需求同比增增长8%城镇居民可支配收入高于票价价增速，居居民乘机出出行比例逐逐年提高。。世界经济依依然疲弱，，国际货运运市场较为为低迷。预计1季度煤油消消费量同比比增长8%，较2012年1季度增速提提高1.5城镇镇居居民民收收入入增增长长与与航航空空票票价价对对比比我国国航航空空客客运运市市场场保保预计1季度煤油消费量同比增长8%，增速同比提高1.5个百分点。2007-2012年我我国国民民航航客客运运及及货货运运周周转转量量美国国经经济济复复苏苏牢牢固固、、全全球球联联合合宽宽松松确确保保2013年世世界界经经济济好好于于今今年年；；出出口口对对中中国国经经济济增增长长的的拉拉动动有有望望由由负负转转正正，，换换届届效效应

结合行业研究结果，预计2013年1季度十大柴油终端行业中的公路物流、建筑、工矿、渔业、铁路物流、商业民用、发电等七个行业用油需求增速较2012年１～3季度加快，约占柴油终端消费量的71%。柴油总需求温和回暖方向明确，预计增速提升至4%。3）柴柴油油需需求求温温和和回回暖暖，，全全口口径径需需求求量量同同比比增增长长4%---预计计公公路路物物流流用用油油同同比比增增长长7%，较较2012年1～3季度度增增速速提提高高1个百百分分点点统计计规规律律显显示示，，2012年10月份国内柴油车销量结束了连续17个月同比负增长的局面。国内内基物流企业减税、引导民营资本进入物流业等政策进入见效期。汽车研究中心预计，1季度柴油车销量同比增长1%，增速同比提高14个百分点。公有利利因因素素：：2013年农农机机购购置置补补贴贴增增长长25%，大大中中型型拖拖拉拉机机将将多多销销3万台台。。不利利因因素素：：机机耕耕水水平平、、机机播---预计农业用油油同比增长2%，较2012年1～3季度增速放慢慢1个百分点机耕水平及增增量变化机播水平及---预计建筑用油油同比减少3%，较2012年商品房销售面面积与房价增增速变化关系系不利因素：限限购短期内不不会取消；保保障房开工数数量低于2012年200万套。有利因素：房房价缓慢上涨涨促进房屋销销售和开发；；基建项目持持续发力。---预计工矿用油油增长由负转转正，但增幅幅仅为个位数数有利因素：企企业将陆续进入补补库存过程；输入型通胀胀推升工业品品价格。不利因素：产产业政策、刺刺激投资力度度影响本轮去去库存化不彻彻底。2012年各月典型工工业品产量同同比增速变化化电厂煤炭库存存创历史新高高且用电量难难以大幅回升升，电煤运输输需求难好转转。世界经济复苏苏进程中贸易易摩擦将升级级，影响进出出口海运业务务。燃料油、走私私柴油对沿海海省份水运柴柴油冲击严重重。电煤需求与水水运用油变化化关系---预计水运用油油小幅减少2%，较2012年1～3季度增速降低低4个百分点海洋捕捞量结结束了连续多多年的负增长长局面，预计计2013年仍有小幅提提高：船舶大型化增增强了渔民出出海能力和距距离。中国政府在东东海、黄海等等争议海域强强化海洋权益益的保护。历年海洋捕捞捞量增速变化化情况---预计渔业用油油小幅减少2%，较2012年1～3季度增速提高高7个百分点2013年1季度柴油各终终端需求增速速情况用油行业2013年1季度需求量

2013年1季度

2012年1～3季度（万吨）同比增速同比增速公路物流22737%6%农用车299-4%-1%农业7692%3%铁路运输1636%-4%水路运输144-2%2%渔业59-2%-9%电力61-15%-17%建筑93-3%-4%工矿企业1697%-11%商业及民用8811%-14%合计41184%2%考虑到1季度国际油价价有上涨动力力，地方炼厂厂生产积极性性和开工率、、调和油品利利润空间将有有所扩大，社社会资源量仍仍将保持一定定规模。考虑到表观消消费量与全口口径需求量的的差距有所拉拉大，规划总总院预计，2013年1季度成品油表（二）2013年1季度成品油表表观消费量预预测成品油表观消消费量预测万万吨*数据为我院品种*2013年1季度2012年1季度同比增长汽油203518828%煤油4954588%柴油373036063%合计626059465%一、2012年1～3季度国内石油油市场回顾二、2012年4季度国内成品品油需求预测测调整三、2013年1季度及全年第二部部分：：国内内成品品油市市场分分析预预测1）预测测依据据经济增增长：：在世界界经济济平稳稳运行行，国国内政政策““稳中中有进进”的的基准准情景景下，，预计计2013年我国国GDP增长8.0%，较2012年7.7%的预计计值略略有增增长。。指标基本情景低增长情景高增长情景国际环境经济增长平稳负增长或二次衰退加快欧美债务危机有效控制发酵蔓延化解通胀水平缓和恶性通胀可控内有所上升国内政策政策总基调“稳中求进”“稳增长”与“控物价”兼顾“稳增长为主”财政政策赤字率1.7%1.5%2%货币政策M2增速14%13%15%社会融资总量15万亿8万亿16万亿GDP增长率8%7%9%三种情情景下下2013年我国国GDP增长情情况（一））2013年全年年成品品油表表观消消费量量预测测投资：：固定资资产投投资同同比增增长22消费：社会消费品零售总额名义增长14.6%，较2012年增速加快0.5个百分点。进出口：出口同比增长8%，较2012年增速略升0.4个百分点。汽车业：2013年汽车销量1950万辆，同比增长3%，与2012年增速基本持平。房地产业：房地产开发投资同比增长15%，与2012年增速基本持平。农业：大中型拖拉机销量45万台，同比增速由负转正。2）预测测结果果：2013年成品品油消消费量量预计计在2.62亿吨～～2.67亿吨国内GDP国内GDP增长7%低方案，预计成品油消费量达到2.62亿吨，同比增长4%。国内GDP增长9%高方案，预计成品油消费量达到2.67亿吨，同比增长6%。近年成成品油油消费费增速速变化化情况况2013年主营营单位位将有有5家炼厂厂扩建建，新新增炼炼能1850万吨/年。四川石石化和和中化化泉州州新建建炼厂厂将于于明年年陆续续投产产，新新增炼炼能2200万吨/年。2013年发改改委口口径内内炼油油能力力将突突破5亿吨/年，当当年新新增4050万吨/年。（二））2013年供需需平衡衡预测测1）2013年国内内炼油油能力力将出出现5年来最最大增增量近年炼炼油能能力变变化情情况万吨万吨（右）所属集团扩能/新建炼厂新增能力预计投产时间中国石化安庆石化3002013年下半年石家庄炼厂3002013年上半年武汉石化2002013年上半年茂名石化6502012年底/2013年初中国石油四川石化10002013年上半年乌石化4002013年下半年中化集团中化泉州12002013年底合计4050根据新新增产产能的的投产产节奏奏，并并考虑虑到需需求增增长幅幅度对对开工工负荷荷的影影响，，预计计2013年国内内成品品油产产量（2）预计计2013年成品品油产产量2.68亿吨2013年新增增和扩扩建炼炼油能能力计计划情情况万万吨吨根据供供需两两端预预测情情况，，2013年国内内汽柴柴油产产量均均大于于消费费量，，全年年汽油油供应应余量量205万吨，，预时间2013年2013年1季度品种供应需求供需差供应需求供需差汽油842582202052115203580煤油21402140051049515柴油162401612012041203730390合计2680526480325674562604852013年全年年及1季度成成品油油产需需差万万吨3）2013年供需需维持持宽平平衡状状态二、国内燃燃料油油市场场分析析预测测三、国国内沥沥青市市场分分析预预测一、国国内润润滑油油市场场分析析预测测第三部部分：：国内内炼油油小产产品市市场分分析预预测中国经经济增增速在在3季度艰艰难筑筑底，，汽车车行业业和制制造业业等主主要用用油行行业发发展仍仍较为为低迷迷。润润滑油油消费费量环环比下下降，，同比比显著著上升升。2012年3季度润润滑油油表观3季度国内润滑油产量约168万吨，同比增加15.2%；3季度润滑油进口量约7.6万吨，同比下降8.0%；出口3.1万吨，同比下降3.5%。2012年前3季度我国润滑油消费量约515万吨，同比增长2.4%；其中国内产量500万吨，同比增长3.1%，进口量23.6万吨，同比下降10.7%，出口同比微降0.6%。近年来来我国国润滑滑油季季度消消费量量对比比项目国内产量进口量出口量表观消费量2012年3季度167.57.63.1172.1同比变化15.2%-8.0%-3.5%14.3%2012年累计500.123.68.5515.2同比变化3.1%-10.7%-0.6%2.4%2012年3季度润润滑油油产量量、进出口口量及及表观观消费费量（（万吨吨）1）消费淡淡季趋趋暖，，消费费量、、产量量同比比均显显著增增长（一））2012年3季度市市场特特点分分析---润滑油油消费费2季度延延迟，，3季度集集中释释放3季度是是我国国润滑滑油传传统消消费淡淡季，，但由由于今今年2季度消消费旺旺季市市场低低迷，，贸易易商库库存降降至低低位，，补库库需求求集中中在8月释放放。3季度原原油价价格持持续走走高，，带动动石油油产品品价格格看涨涨，大大量投投机需需求在在9月释放放。加加之9月北方方换油油需求求启动动，9月润滑滑油消消费量量猛增增至64万吨。。因此此，在在2012年润滑滑油市市场总总体低低迷的的态势势下，，3季度润润滑油油市场场呈现现淡季季不淡淡的特特点。。2012年3季度汽汽车销销量439万辆，，环比比下降降7.8%，同比比增长长2.1%；2012年前3季度，，汽车车销量量同比比增长长摩托车产销量继续下滑。3季度销量约597万辆，同比下降11.4%；2012年前3季度，摩托车销量同比下降9.6%。汽车销量小幅增长，但商用车销量下降较多，商用车单车装车油数量较大，加之摩托车销量降幅较大，因此发动机装车油销量总体与去年持平。---汽车销销量下下降，，发动动机装装车油油需求求与去去年同同期持近年来我我国汽车车季度销销量对比比75根据交通通运输部部数据，，2012年3季度，我我国公路路、水路路客货运运输量持持续增长长，1～3季度累计计同比也也继续保保持快速速增长。。其中：：公路客运运周转量量同比增增长9.5%，1～3季度累计计增长10.3%；公路货运运周转量量同比增增长16.5%，1～3季度累计计增长16.0%；水路货运运周转量量同比增增长6.5%，1～3季度累计计增长8.9%。运输周转转量的持持续增加加，带动动发动机机服务油油持续增增长。---交通客货货周转量量持续增增长，发发动机服服务油销销量保持持增长近期我国国物流运运输业发发展情况况项目单位3季度同比增速1-3季度同比增速公路客运周转量亿人公里46049.5%1363210.3%公路货运周转量亿吨公里1587616.5%4239416.0%水路货运周转量亿吨公里207886.5%604388.9%76我国制造造业采购购经理指指数（PMI）今年5月开始连连续4个月下滑滑，且在在8月份跌落落至49.2%，是该指指数自去去年11月以来再再度跌破破50%荣枯线。。9月份制造造业PMI回升至49.8%。9月份只有有产成品品库存指指数等3项指标略略有下降降，而新新订单指指数、原原材料库库存指数数等主要要先行指指数回升升明显，，显示国国家稳增增长的政政策措施施效应逐逐渐显现现，经济济运行逐逐渐筑底底趋稳，，为四季季度经济济稳定增增长奠定定了较好好基础。。从前3季度情况况看，PMI水平除4月外，其其余各月月均低于于去年同同期水平平，显示示今年前前3季度我国国制造业业的发展展情况总总体弱于于去年同同期。工工业润滑滑油需求求增速减减慢。---制造业发发展速度度触底企企稳，工工业用润润滑油需需求疲软软近年我国国PMI指数变化化情况772）基础油油供应量量同比增增加，两两大集团团公司资资源同比比减少3季度基础础油供应应总量158万吨，同同比增加加15.4%；中国石油油和中国国石化两两大集团团基础油油产量62万吨，同同比下降降8.8%；净进口口基础油油40万吨，同同比微增增1.3%。其他国产产基础油油资源56万吨，同同比增长长87.7%；中海油油惠州炼炼厂40万吨/年基础油油装置8月恢复生生产，以以及3季度地炼炼开工率率较高，，是此部部分资源源同比增增幅较大大的主要要原因。。从2012年累计情情况看，，基础油油供应总总量470万吨，同同比增加加1.9%，其中两两大集团团产量降降幅为14%，净进口口量下降降9.3%；中海油油和地炼炼等其他他资源增增加较多多。2012年3季度及1～3季度润滑滑油基础础油供应应变化趋趋势（万万吨）公司2012年2011同比增速2012年2011同比增速3季度3季度1～3季度1～3季度两大集团6268-8.8%184214-14.0%净进口40391.3%142157-9.3%其它563087.7%1339047.5%合计15813715.4%4704611.9%783）进口基基础油数数量同比比增加，，进口依依存度继继续降低低3季度净进进口基础础油40万吨，环环比下降降20%，同比增增加13%：基础油净净进口量量下降的的主要原原因是国国产II类基础油油供应增增加，对对高品质质进口基基础油需需求降低低。3季度我国国基础油油进口依依存度27.1%，较去年年同期下下降1.6个百分点点。2011年以来我我国基础础油对外外依存度度变化794）外盘基基础油价价格持续续下降，，与国际际原油价价格走势势背离国际原油油期货价价格和新新加坡基基础油FOB价格变化化趋势国际原油油价格（（WTI）在6月份到达达阶段底底部后，，3季度持续续反弹，，3季度均价价92.3美元/桶，较2季度均价价下降2.8%，同比上上涨2.7%。亚太地区区市场基基础油价价格在3季度持续续下降。。3季度均价价1133美元/吨左右，，环比下下降10.5%，同比下下降19.2%。亚太基基础油市市场走势势与原油油价格背背道而驰驰，一方方面因为为中国国国内资源源增加较较多；一一方面埃埃克森美美孚炼厂厂库存较较高，3季度出于于降库需需求，有有大幅促促销政策策出台。。805）国内基基础油价价格企稳稳回升，，出现淡淡季高潮潮近期国内内市场基基础油价价格变化化趋势发改委在在2012年8、9月份连续续上调国国内成品品油价格格累计超超过900元/吨；加之之国内基基础油贸贸易商和和调油商商库存较较低，在在补库和和市场投投机心理理影响下下，国内内基础油油市场价价格在7月达到年年内低点点后，开开始持续续反弹，，出现了了少见的的淡季价价格上扬扬现象。。国内市场场150SN基础油3季度均价价（华南南、华东东、东北北平均））为9233元/吨，环比比2季度均价价下降4.8%，较去年年同期下下降11.7%，走势明明显强于于新加坡坡市场。。811）预计4季度润滑滑油消费费量180万吨，同同比增长长2.9%影响因素素分析：：利好因素素来自三三方面：：利好1：发改委委9月初连续续批复60个基建项项目，以以提高全全年“稳稳增长””目标实实现的可可能性。。中国银银行金融融研究所所9月底预测测4季度我国国经济将将触底回回升，GDP增速可达达8.2%。利好2：国务院院发展研研究中心心认为，，9月份PMI指数出现现回升，，表明经经济筑底底企稳迹迹象趋于于明显，，经济增增速下行行态势开开始改变变；10月PMI继续回升升至50.2%，经济触触底复苏苏趋势明明朗化；；预计未未来经济济增长将将稳中略略升。利好3：7月以来已已公布的的地方投投资计划划涉及金金额约7万亿元。。由地方方政府主主导的新新一轮投投资潮来来临，很很多项目目的实施施需要基基础设施施先行，，钢铁、、水泥等等基建相相关行业业的需求求将受到到拉动，，工业润润滑油需需求将增增长，相相应物资资运输的的增加也也会拉动动物流运运输用油油增长。。（二）2012年4季度市场场预测利空因素素来自三三方面：：利空1：亚洲开开发银行行10月3日发表的的最新经经济报告告,将中国2012年国内生生产总值值(GDP)由此前的的8.5%下调至7.7%。报告认认为,中国经济济增速放放缓由内内部和外外部原因因共同造造成,中国政府府也有意意放缓经经济增长长速度,以更多关关注经济济增长的的“质量量”。利空2：美国、、日本等等发达国国家国推推出新一一轮货币币宽松政政策，将将给我国国带来输输入性通通胀压力力，并加加速人民民币升值值，对我我国外向向型企业业造成不不利影响响，制造造业发展展紧缩状状态难以以有效改改善。利空3：9月制造业业PMI小幅回升升主要受受食品、、饮料、、烟草、、服装、、医药等等民生行行业上升升影响，，具有节节日效应应带动色色彩，基基础原材材料行业业仍在下下行；最最近两月月购进价价格指数数回升明明显，上上游产品品价格出出现强力力反弹的的可能性性增强，，对制造造业回升升有负面面影响。。4季度一般般是我国国润滑油油消费的的次旺季季，今年年4季度可能能成为消消费量最最高的季季度。预预计4季度表观观消费量量180万吨，环环比增长长4.7%，同比增增长2.9%。供应方面面，预计计两大集集团也将将根据市市场情况况增加基基础油供供应量，，4季度供应应量约70万吨。地地炼、中中海油等等资源约约50万吨。10月中石化化济南炼炼油厂基基础油改改扩建项项目计划划投产，，投产后后该厂将将新增20万吨/年II类基础油油生产能能力。山山东地炼炼的方宇宇化工采采用外购购加氢裂裂化尾油油生产II类基础油油项目投投产。总总体看国国内资源源在4季度较为为宽裕。。进口资源源方面，，考虑国国内新增增资源以以及供应应缺口，，预计4季度进口口基础油油总量在在50万吨左右右。来自自新加坡坡、韩国国的基础础油仍是是主要资资源，来来自台塑塑的II类油和来来自俄罗罗斯的I类油也是是主要进进口品种种。2）国内外外基础油油资源均均较为宽宽松，进进口资源源增量较较多美国QE3推出后，，将引发发新一轮轮的全球球通货膨膨胀，美美元长期期贬值，，国际原原油价格格有企稳稳回升的的基础。。4季度我国国润滑油油市场消消费回升升，需求求面支持持润滑油油价格走走稳。预计4季度前期期基础油油价格在在外盘价价格回落落影响下下小幅回回落，然然后在需需求增长长的拉动动下企稳稳反弹。。在国际际原油价价格不出出现大幅幅回落的的情况下下，4季度国内内基础油油价格在在维稳的的基础上上小幅上上涨的可可能性较较大。3）基础油油价格总总体持稳稳，有小小幅上涨涨的可能能（三）2012年全年市市场情况况预测全年消费费量预计计为696万吨，同同比增长长3.0%。虽然1、2季度表观观消费量量呈同比比下降态态势，但但3季度开始始随宏观观经济筑筑底回升升，润滑滑油市场场淡季开开始转暖暖，全年年总体仍仍保持增增长态势势。随着外企企润滑油油企业在在华调合合能力不不断扩大大，国内内润滑油油产量同同比增加加3.1%，润滑油油进口量量下降8.3%。国产基础础油资源源增加，，全年供供应量约约460万吨，同同比增加加7.0%；进口基基础油同同比增长长3.6%至200万吨。全年基础础油均价价9510元/吨，同比比下降10%；在原油油年均价价格基本本持平的的背景下下，中国国基础油油市场呈呈现明显显弱势状状态。项目润滑油国内产量润滑油进口量润滑油出口量润滑油表观消费量基础油国产量基础油进口量2012年（预计）6753110696460200同比变化3.1%-8.3%-12.3%3.0%7.0%3.6%2012年国内润润滑油市市场消费费及资源源情况（（万吨））1季度一般般为国内内润滑油油市场淡淡季，一一方面北北方冬季季工程施施工受限限，机械械工程用用油降低低；一方方面受元元旦和春春节放假假以及2月日历天天数减少少影响，，车用润润滑油和和工业润润滑油消消费需求求都较为为低迷。。预计明明年1季度国内内润滑油油消费量量150万吨，同同比微增增2.0%，环比下下降16.7%。基础油资资源方面面，受需需求淡季季影响，，国产基基础油和和进口基基础油数数量环比比双降。。其中国国产基础础油数量量预计为为95万吨，进进口基础础油47万吨。价格方面面，需求求淡季基基础油价价格难以以走高；；成品润润滑油方方面各大大公司将将加大促促销力度度。（四）2013年1季度市场场预测一、国内内润滑油油市场分分析预测测三、国内内沥青市市场分析析预测二、国内内燃料油油市场分分析预测测第三部分：：国内炼油油小产品市市场分析预预测1）3季度燃料油油需求778万吨，环比比减少3.6%，同比增加加11.2%3季度，国际际原油价格格持续震荡荡上行，国国家发改委委于8月和9月两次上调调汽柴油价价格共计940元/吨和910元/吨，成品油油市场转暖暖，地炼开开工积极性性增强、开开工率大幅幅走高，燃燃料油再加加工需求旺旺盛；夏季季电煤消耗耗增加，煤煤炭运输需需求企稳回回升，带动动沿海货物物运输市场场整体向好好，内贸油油需求稳步步增长；受受欧洲经济济低迷拖累累，国际运运输市场旺旺季不旺，，货量需求求不足，保保税油需求求持续疲弱弱；雨季影影响户外施施工，加之之国家继续续对房地产产行业实施施调控，钢钢铁、玻璃璃、陶瓷等等终端需求求低迷，工工业燃料油油需求下滑滑。1～3季度国内燃燃料油累计计表观消费费量2476万吨，同比比减少2.1%。3季度国内燃燃料油表观观消费量变变化（一）2012年3季度市场特特点分析892）全国燃料料油产量同同比增加17.4%，两大集团团合计产量量同比略减减3季度，在国国际油价走走高和国内内成品油价价格上调的的共同提振振下，国内内油品市场场产品销售售价格持续续上涨，主主营单位加加大原油加加工量，同同时地方炼炼厂盈利增增加，炼厂厂开工率大大幅提高，，国内燃料料油产量明明显增长。。3季度国内燃燃料油产量量495万吨，环比比增加14.1%，同比增加加17.4%。3季度，两大大集团燃料料油产量224万吨，环比比增加20.6%，同比减少少1.4%。1～3季度国内燃燃料油累计计产量1365万吨，同比比减少3.6%。3季度国内燃燃料油产量量变化趋势势3季度两大集集团燃料油油产量变化化表（万吨吨）项目2季度3季度环比同比两大集团产量18622420.6%-1.4%其他产量2492718.8%21.5%合计43449514.1%17.4%903）燃料油进进口同比减减少4.9%，出口同比比减少10.4%受2季度进口燃燃料油过多多、库存高高企影响，，3季度以消化化前期库存存为主，加加之保税油油需求持续续疲弱，对对进口燃料料油需求减减少。3季度燃料油油进口量587万吨，环比比减少11.9%，同比减少少4.9%。3季度，全球球经济减速速影响国际际航运市场场复苏，货货量需求不不足，保税税油需求疲疲弱。3季度我国燃燃料油出口口304万吨，环比比增加3.6%，同比减少少10.4%。1～3季度国内燃燃料油累计计进口量1997万吨，同比比减少1.5%；出口886万吨，同比比减少3.0%。3季度燃料油油进口量变变化趋势3季度燃料油进出口情况表（万吨）名称2季度3季度环比同比进口量666587-11.9%-4.9%出口量2933043.6%-10.4%净进口373283-24.1%1.8%914）新加坡燃燃料油价格格持续回升升，与迪拜拜原油价差差有所扩大大2010年以来新加加坡燃料油油与国际原原油价格变变化趋势受国际原油油价格上行行拉动，新新加坡燃料料油价格持持续回升。。迪拜原油油均价从6月的94.4美元/桶上升至9月的111.6美元/桶，升幅18.2%。新加坡高高硫180cSt由6月的597美元/吨上升至9月的689美元/吨，升幅15.3%。由于新加坡坡燃料油需需求疲弱，，加之库存存增长较快快，使新加加坡燃料油油价格涨幅幅较迪拜原原油小，3季度新加坡坡燃料油/迪拜原油价价差有所扩扩大，由6月的-85美元/吨扩大至9月的-117美元/吨。922010年以来国产产燃料油与与新加坡燃燃料油价格格变化趋势势国产燃料油油价格跟随随上行。其其中，华东东250#燃料油价格格由6月的4455元/吨上升至9月的4871元/吨，升幅9.3%。山东渣油油再加工需需求强劲，，价格上涨涨幅度较大大，由6月的4871元/吨上升至9月的5400元/吨，升幅10.9%。3季度新加坡坡燃料油与与国内燃料料油价差触触底回升。。新加坡燃燃料油价格格紧跟国际际原油价格格上涨，而而国内燃料料油资源需需求较弱，，上涨幅度度相对较小小，使两者者（新加坡坡180cst-华东250#）价差由6月的1040元/吨扩大至9月的1319元/吨。5）国产燃料料油价格跟跟随上行，，国内外价价差触底回回升936）两大集团团所属炼厂厂燃料油整整体价格环环比一升一一降3季度，中石石油所属全全部炼厂燃燃料油均价价为4356元/吨，较2季度下降3.7%；中石化所所属全部炼炼厂燃料油油均价为4517元/吨，较2季度上涨13.5%。两大集团所所属炼厂燃燃料油价格格走势941）2012年4季度表观消消费量预计计为840万吨10月制造业PMI为50.2%，比上月上上升0.4个百分点，，重新回到到临界点之之上，显示示当前我国国经济发展展基本面企企稳向好。。再加工需求求有所增加加。4季度工农业业生产、公公路物流和和基础建设设活跃，加加之近期国国家出台的的包含1万亿基建投投资在内的的经济刺激激政策效用用将于4季度显现，，成品油需需求稳中有有增，山东东地炼开工工率仍将保保持在较高高水平，燃燃料油再加加工需求有有所增加。。船用油需求求增长。4季度天气寒寒冷将使用用煤量增加加，成品油油需求回升升使油运量量增加，基基建施工活活跃对矿石石运输需求求增加，共共同带动内内贸油需求求增长；美美国经济回回升缓慢、、欧洲陷入入衰退，出出口将维持持低位，保保税油需求求依然疲弱弱。工业燃料油油需求增长长。4季度经济刺刺激政策将将拉动国内内钢铁、水水泥、玻璃璃等需求，，工业燃料料油需求小小幅回升。。综合考虑上上述因素、、需求的季季节性特征征和燃料油油库存，预预计4季度我国燃燃料油表观观消费量约约840万吨，环比比增加11.7%，同同比比增增加加4.8%。（二二））2012年4季度度市市场场预预测测954季度度，，成成