对公客户风险限额试点培训

对公客户风险限额试点培训裴国军

1目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法2我行现行限额设定框架限额的涵义：根据客户最终评级和可偿债资源确定的未来一段时期内（一般为1年）建设银行对其授信的最高额度

公司类客户事业类客户新成立客户集团客户设定方法基数乘数法：限额=基数*乘数基数所有者权益EMax（E，I）E：所有者权益I：可支配收入所有者权益E分别在集团和成员两个层面分别测算客户限额乘

数AAA2.02.01.8AA1.81.81.5A1.51.51.0BBB1.01.00.5BB0.50.50.25B0.250.250.1CCC000CC000C000D0003现行限额存在的问题及专审的建议现行限额设定方法存在的主要问题以净资产为基数测算限额体现的是破产清偿时的边界，没有考虑经营周转和现金盈余能力；基数直接采用净资产暂未作相应的调整没有考虑客户的资产负债及不同行业的客户资产负债率差异；专审建议可以采用基础乘数法+模型外调整的方法，用净资产计算一个初始限额，再考虑资产负债状况和现金盈余能力。4目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法5新限额方案的总体设计限额设计考虑的主要原则兼顾限额方案的合理性与操作性统一测算框架下允许适度灵活性定量测算与专家经验分析相结合计算方法：基数乘数法+模型外调整按敞口制定具体的计算方法，主要包括：企业类：一般公司类客户和房地产客户事业类金融机构新成立客户集团客户6目录现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议新限额方案的总体设计公司类客户限额计算方法事业类客户限额计算方法金融机构客户限额计算方法新成立客户限额计算方法集团客户限额计算方法7公司类客户限额计算方法公司类客户限额计算方法适应于已经上线试点的非新成立的一般公司类客户和房地产开发客户公司类客户限额计算主要分成三部分：一、基数乘数法二、新增限额调整三、最终风险限额计算8公司类客户限额计算方法客户的初始新增限额=基数×乘数基数：调整后所有者权益=所有者权益－扣除项。其中扣除项是指清偿价值很低的无效资产，包括递延税款借项，递延资产，待摊费用，待处理流动资产净损失，待处理固定资产净损失等等乘数：客户限额乘数与客户的评级成正比关系一、基数乘数法9公司类客户限额计算方法客户最终评级（R3）乘数客户最终评级（R3）乘数AAA2BBB1AA+1.9BBB-0.75AA1.8BB0.5AA-1.7B0.25A+1.6CCC0A1.5CC0A-1.4C0BBB+1.2D0限额乘数与客户评级的关系10公司司类类客客户户限限额额计计算算方方法法第一一步步：：资资产产负负债债率率调调整整针对对不不同同的的行行业业，，设设定定了了不不同同的的资资产产负负债债率率调调整整区区间间当客客户户实实际际资资产产负负债债率率在在行行业业的的资资产产负负债债率率调调整整区区间间之之下下时时，，认认为为可可以以忽忽略略资资产产负负债债水水平平差差异异带带来来的的影影响响，，不不调调整整客客户户的的初初始始新新增增限限额额。。当客客户户实实际际资资产产负负债债率率在在行行业业的的资资产产负负债债率率调调整整区区间间内内时时，，则则认认为为高高资资产产负负债债率率所所带带来来的的财财务务风风险险逐逐渐渐显显著著，，按按如如下下方方法法调调整整：：新增增限限额额=初始始新新增增限限额额×当客客户户实实际际资资产产负负债债率率高高于于资资产产负负债债率率调调整整区区间间上上限限时时，，则则高高财财务务杠杠杆杆本本身身蕴蕴藏藏了了极极大大的的风风险险而而无无法法接接受受，，尤尤其其是是经经济济转转为为下下行行时时期期。。客客户户的的新新增增限限额额为为零零。。二、、新新增增限限额额调调整整11公司司类类客客户户限限额额计计算算方方法法第二二步步：：现现金金盈盈余余调调整整在资资产产负负债债率率调调整整的的基基础础上上，，计计算算经经现现金金盈盈余余调调整整的的新新增增限限额额。。结结合合实实际际数数据据测测试试的的情情况况，，采采用用““总总债债务务/EBITDA”取值值采采用用30倍作作为为统统一一的的最最高高边边界界。。调整整机机制制如如下下：：（1）如如果果““30××EBITDA-负债债合合计计””大大于于等等于于客客户户““资资产产负负债债率率调调整整后后新新增增负负债债””，，则则：：最最大大新新增增限限额额=资产产负负债债率率调调整整后后新新增增负负债债（2）如如果果““30××EBITDA-负债债合合计计””小小于于客客户户““资资产产负负债债率率调调整整后后新新增增负负债债””，，则则:最大大新新增增限限额额=30××EBITDA-负债债合合计计（3）如如果果““30××EBITDA-负债债合合计计””小小于于0，则则最最大大新新增增限限额额=0二、、新新增增限限额额调调整整12公司司类类客客户户限限额额计计算算方方法法第三三步步：：银银行行体体系系的的新新增增限限额额鉴于于在在客客户户的的负负债债总总额额中中有有与与银银行行信信用用无无关关的的其其他他负负债债，，本本步步骤骤通通过过客客户户的的有有息息负负债债乘乘数数BSSR将客客户户的的最最大大新新增增限限额额转转化化为为客客户户的的银银行行体体系系新新增增限限额额。。计算算方方法法：：银银行行体体系系的的新新增增限限额额＝＝客客户户的的最最大大新新增增限限额额×客户户所所属属行行业业的的有有息息负负债债乘乘数数BSSR。有息负负债乘乘数BSSR是以我我行各各个行行业客客户资资产负负债表表的数数据进进行估估算得得到的的。二、新新增限限额调调整13公司类类客户户限额额计算算方法法第四步步：建建行体体系的的风险险限额额建行体体系新新增限限额：：通过过转换换因子子SR将银行行体系系的新新增限限额转转化为为客户户的建建行体体系新新增限限额。。不同同客户户评级级对应应的转转换因因子SR不同建行体体系新新增限限额=客户的的银行行体系系新增增限额额×转换因因子SR二、新新增限限额调调整14公司类类客户户限额额计算算方法法建行体体系的的风险险限额额=客户的的建行行体系系新增增限额额＋客客户在在建行行的年年末贷贷款余余额三、最最终风风险限限额计计算15公司类类客户户限额额计算算方法法案例分分析——某钢铁铁股份份有限限公司司，在在我行行最新新有效效评级级为A级，我我行年年末的的贷款款余额额为2.4亿元1、客户户调整整后所所有者者权益益为15亿元。。客户户初始始新增增限额额为15××1.5=22.5亿元；；2、客户户当前前资产产资产产负债债率为为64.2％，位位于黑黑色金金属冶冶炼（（钢铁铁）行行业的的资产产负债债率调调整区区间内内，经经调整整，新新增限限额为为15.5亿元；；3、收集集客户户三年年的财财务报报表进进行计计算，，EBITDA值为1.3亿元，，客户户评级级时使使用的的报表表负债债为27.2亿元。。“30××EBITDA-负债合合计””=11.8亿元，，根据据现金金盈余余调整整规则则，客客户最最大新新增限限额取取15.5亿元和和11.8亿元的的最小小值，，即11.8亿元；；4、通过过有息息负债债乘数数调整整和转转换系系数调调整，，客户户在我我行新新增限限额为为5.31亿元；；5、由于于客户户的贷贷款余余额为为2.4亿元，，通过过累加加得到到客户户在我我行的的风险险限额额为7.71亿元。。16目录现行限限额的的设定定框架架、存存在的的问题题及专专审的的建议议新限额额方案案的总总体设设计公司类类客户户限额额计算算方法法事业类类客户户限额额计算算方法法金融机机构客客户限限额计计算方方法新成立立客户户限额额计算算方法法集团客客户限限额计计算方方法17事业类类客户户限额额计算算方法法相对于于公司司类客客户，，事业业类客客户风风险限限额进进行了了一定定的调调整：：1、调整整基数数。分分别以以净资资产小小计和和可支支配收收入为为基数数进行行计算算。同同时由由于事事业类类客户户变现现能力力差，，限额额计算算时对对净资资产进进行了了折扣扣处理理。2、以净净资产产为基基数计计算的的限额额只做做资产产负债债调整整，不不做现金盈盈余调调整；以可可支配配收入入为基基数计计算的的限额额不进进行资产负负债调调整和和现金金盈余余调整整；3、客户户的新新增限限额=max（以净净资产产计算算的限限额，，以可可支配配收入入计算算的限限额））；18事业类类客户户限额额计算算方法法19目录现行限限额的的设定定框架架、存存在的的问题题及专专审的的建议议新限额额方案案的总总体设设计公司类类客户户限额额计算算方法法事业类类客户户限额额计算算方法法金融机机构客客户限限额计计算方方法新成立立客户户限额额计算算方法法集团客客户限限额计计算方方法20金融机机构类类客户户限额额计算算方法法参照公公司类类限额额的基基数乘乘数法法计算算不进行行资产产负债债调整整和现现金盈盈余调调整：：由于国国内金金融机机构所所经营营业务务特殊殊性，，传统统的资资产负负债率率所反反映的的杠杆杆风险险十分分有限限，其其偿债债资金金也不不能用用EBITDA来分析析21目录现行限限额的的设定定框架架、存存在的的问题题及专专审的的建议议新限额额方案案的总总体设设计公司类类客户户限额额计算算方法法事业类类客户户限额额计算算方法法金融机机构客客户限限额计计算方方法新成立立客户户限额额计算算方法法集团客客户限限额计计算方方法22新成立立客户户限额额计算算方法法新成立立客户户采用用与其其相对对应的的客户户类型型的限限额计计算框框架根据新新成立立客户户的特特点，，在计计算最最终风风险限限额后后，乘乘以调调整乘乘数，，调减减新成成立客客户的的风险险限额额，调调整乘乘数根根据客客户最最终评评级（（R3）确定定。此外，，对于于未开开始实实质经经营的的公司司类新新成立立客户户不采采用现现金盈盈余调调整。。23目录现行限限额的的设定定框架架、存存在的的问题题及专专审的的建议议新限额额方案案的总总体设设计公司类类客户户限额额计算算方法法事业类类客户户限额额计算算方法法金融机机构客客户限限额计计算方方法新成立立客户户限额