企业风险管理与内部控制培训课件

西南财经大学会计学院

唐国琼企业风险管理与内部控制企业成功的要素分为必不可少的四个层次清晰的远景目标及战略合理的组织结构及决策体系有效的管理程序优秀的核心经营程序说明明确的、鼓舞人心的公司发展远景目标实现远景目标所需的积极的致胜战略雄心勃勃的业绩目标确保战略有效实施的公司组织结构分工合理、职责分明的高层管理队伍及高效的决策体系指引公司发展方向，指导下属业务单元经营发展及促进业务单元业绩改善的战略规划及经营预算计划程序确保所需管理资源及后备力量的人力资源管理及完善的激励机制日常经营活动所需的专业技能及程序确保公司经营安全，规避风险的内控程序严格的内控程序今天将讨论的内容：围绕财务管理分别归属于不同的层次清晰的远景目标及战略合理的组织结构及决策体系有效的管理程序优秀的核心经营程序说明以创造价值为导向的战略思想条理清晰的财务组织模式指导业务单元发展方向的规划程序指导业务单元日常经营活动的经营预算计划程序建立业绩至上企业文化的人才考核激励程序日常经营活动所需的专业技能及程序确保公司经营安全，规避风险的内控程序严格的内控程序任何内部控制程序都具有三个主要的成功因素清晰地定义每一个内控流程，其中可能包括交易审批的流程，客户资信管理的流程和资金管理流程每个流程的每个环节要有明确的活动和负责人以及最终产品通过设立独立的组织机构如风险管理部和资金管理部门对公司根本性的风险进行集中管控分离风险的引入部门和风险的控制部门，使其达到相互制约不同岗位设计关键业绩指标，制度化地报告这些指标，并将这些指标与奖惩相联系对以多种理由违反内控规定的行为给以严厉的处罚组织上的平衡与制约机制内控流程业绩文化与内控环境大企业的：治理层_“三会”管理层_高管、中干有志上位者中小企业的：所有者，小老板经营者5内控与谁有关？专业人士企业：财务总监、财务经理、内部审计师…中介：注册会计师、管理咨询师、注册内部控制师？…控或被控直接间接国内公司内部控制存在的典型问题某些关键的内控流程如客户资信管理流程根本不存在造成大量的逾期应收款某些关键的内控流程虽然有成型的文件规定，但是不被严格规范化地执行内控流程中涉及到的人员/部门职责不清，出现损失之后无法分清责任缺乏独立的有权威的风险管理组织来对业务员引入的风险进行监控和管理业务员经常对一笔交易的所有环节负责，没有其他的人员/部门对其进行平衡和制约内部审计稽核工作只是起到事后调查的作用缺乏内控关键指标监测和报告系统，管理层对风险不了解，不把握不恰当的关键业绩指标经常引至巨大的损失对违反内控制度的行为处罚普遍不力内控流程组织上的平衡与制约机制业绩文化与内控环境7主要内容体系:一、人类早期的风险管理意识二、企业内部控制和风险管理理论发展概述—美国三、企业内部控制和风险管理标准与框架—中国四、风险管理的本质五、企业风险与健康的标准六、企业法律风险的类型七、部分内控指引介绍7一、人类早期的风险管理思想—风险管理常识◆《周易》是中华传统文化的源头，是群经之首，大道之源。《易传》开宗明义指出：“作《易》者其有危机乎？”，“文王拘而演《周易》”。《庄子·天下篇》说“《易》以道阴阳”，《周易》的核心思想是阴阳学说。◆《易传·文言传》：积善之家必有余庆，积不善之家必有余殃。臣弑其君，子弑其父，非一朝一夕之故，其所由来者渐矣。由辩之不早辩也。《易》曰：“履霜，坚冰至。”8一、人类早期的风险管理思想—风险管理常识◆菩萨畏因，凡夫畏果。◆孔子“人无远虑，必有近忧”，孟子“生于忧患，死于安乐”、范仲淹“先天下之忧而忧，后天下之乐而乐”。◆在国外，古代巴比伦、埃及、希腊和罗马等文明古国也很早就有互助救济、损失补偿的风险处理方法，并逐渐演变成为现代保险。910二、企企业内内部控控制和和风险险管理理理论论发展展概述述—美美国阶段时间定义内容内部牵制前3600至1936柯氏会计辞典：以任何个人或部门不能单独控制任何一项或一部分业务权利的方式，进行组织上的职责分工，使每项业务通过正常发挥其他个人或部门的职能进行交叉检查或交叉控制。职责分工；交互检查。四项职能：实物牵制、物理牵制、分权牵制、簿记牵制1011二、企企业内内部控控制和和风险险管理理理论论发展展概述述—美美国阶段时间定义内容内部控制1936年美国注册会计师协会第一次从财务审计角度提出内部控制概念1953年美国注册会计师协会所属的审计程序委员会对内部控制定义作出修改，把内部控制分为内部会计控制和管理控制。会计控制由“组织计划和所有保护资产、保护会计记录可靠性或与此有关的所有方法和程序构成”。管理控制“由组织计划和所有为提高经营效率、保证管理部门所制定的各项政策得到贯彻执行或与此直接有关的所有方法和程序构成”。授权与批准制度；记帐、编制报表、保管、保护财务资产等职务分离；实物控制；内部审计。统计分析；时动研究；经营报告；雇员培训计划；质量控制等。1112二、企企业内内部控控制和和风险险管理理理论论发展展概述述—美美国阶段时间定义内容内部控制结构1988美国注册会计师协会第55号审计准则公告提出内部控制结构这个概念。企业内部控制结构包括为合理保证企业特定目标的实现而建立的各种政策和程序。控制环境；会计系统；控制程序。内部控制整合框架1992内部控制是一个由企业董事会、管理层和其他员工实施的、旨在为下列各类目标的实现提供合理保证的过程：经营的有效性和效率、财务报告的可靠性、符合适用的法律和法规。控制环境；风险评估；控制活动；信息与沟通；监督。13二、企企业内内部控控制和和风险险管理理理论论发展展概述述—美美国阶段时间定义内容企业风险管理整合框架2004企业风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于战略制定并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该主体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。1.内部环境2.目标制定3.事项识别4.风险评估5.风险反应6.控制活动7.信息与沟通8.监督14三、、、企业业内部部控制制和风风险管管理理理论发发展概概述——中国国◆内部牵牵制阶阶段1978年年《会会计人人员职职权条条例》》1984年年《会会计人人员工工作规规则》》1986年年《会会计工工作基基础规规范》》◆会计计控制制阶段段1999年年《会会计法法》将将“内内部控控制””当作作会计计信息息“真真实与与完整整”的的基本本手段段之一一2001年年至2004年年财政政部发发布《《内部部会计计控制制基本本规范范》和和7个个具体体规范范1415三、企企业内内部控控制和和风险险管理理理论论发展展概述述—中中国◆企业业全面面风险险管理理阶段段2006年年6月月国务务院国国资委委发布布《中中央企企业全全面风风险管管理指指引》》企业内内部控控制规规范体体系阶阶段财政部部等五五部委委2008年6月28日日发布布《企业业内部部控制制基本本规范范》。。2010年年４月月２６６日，，财政政部、、证监监会、、审计计署、、银监监会、、保监监会联联合发发布了了《企业业内部部控制制配套套指引引》。该配套套指引引连同同此前前发布布的《《企业业内部部控制制基本本规范范》，，标志志着适适应我我国企企业实实际情情况、、融合合国际际先进进经验验的中中国企企业内内部控控制规规范体体系基基本建建成。。155个目目标5个原原则5个要要素50条条5个部部门16“基本规规范””的5个5合规、、资产产、报报告、、经营营、战战略全面性性、重重要性性、制制衡性性、适适应性性、成成本效效益内控环境、、风险评估估、控制活活动、信息息与沟通、、内部监督督7章(总则则+五要素素+附则)内部控制17“配套指引””的结构核心,设计/建设评价指引审计指引应用指引公司管理层CPA,鉴证/审核1.组织架架构2.发展战战略3.人力资资源4.社会责责任5.企业文文化6~9.资资金/资产产/采购/销售；10~13.研发/工程/担担保/外包包；14.财务务报告15.全面面预算16.合同同管理17.内部部信息传递递18.信息息系统5个控制环境类4个控制手段类9个控制活动类++四、风险管管理的本质质

（什么么是成功的的企业风险险管理？））◆按照美国詹詹姆斯·林林的观点，，成功的风风险管理全全在平衡。。（一）风险险管理是风风险与回报报的平衡。。（二）风险险管理是科科学与艺术术的平衡。。（三）风险险管理是管管理过程与与工作人员员的平衡18风险管理组组织体系———各组成成部分及其其职责内容董事会风险管理委员会总经理风险管理专职部门其他职能部门监督部门工作报告审议工作报告在董事会领导下，审议并提交风险管理各项方案、报告主持全面风险管理日常工作提出风险工作报告执行风险管理基本流程和制度规范。负责本部门工作。开展监督评价，出具评价报告。风险策略确定风险管理总体目标和策略提出风险管理策略风险评估批准重大风险评估报告研究提出跨部门重大风险评估报告控制决策重大风险控制决策研究提出跨部门重大风险管理方案监督评价批准监督评价报告负责有效性评估提出改进方案组织机构批准组织协调日常工作19国务院国资资委《国有有企业内部部控制框架架》◆国务院国资资委国有企企业内部控控制课题组组提出了国国有企业“12345内部控控制基本框框架”新模型。◆一个首要目目标：运营效率与与效果◆二层责任主主体：董事会（股股东）和管管理层◆三条建设主主线：治理结构、、财务控制制和业务控控制◆四大基本原原则：强支撑、短短流程、高高授权和大大监督◆五大保障措措施：改善支撑环环境、加强强风险管理理、完善制制度流程、、促进信息息沟通和提提高监督能能力202021公司层级绩绩效指标架架构图总资产周转率股东权益报酬率财务杠杆作用总资产报酬率速动比率利息保障倍数净利润率应收账款周转率存货周转率应付账款周转率资金积压期间固定资产周转率营业收入成长率产品成本率营业费用率管理费用率财务费用率营业外费用率所得税费用率钱从哪里来来？明天会不会会倒闭？会不会做生生意？会不会赚钱钱？22五、企业风风险与健康康标准何为企业风风险？所谓企业风风险即企业业经营的不不确定性和和发生损失失的可能性性，也可以以说是不利利事件发生生的概率大大小，换句句话说就是是企业在运运行过程中中可能发生生的危险。。企业风险政治风险经济风险法律风险政权更迭、动荡以及政策变化等市场波动、商业交易的风险等公司治理、决策经营过程中产生的风险等自然风险不可抗力、意外事件等健康企业的的标准1、公司治治理结构健健全公司治理结结构是否健健全？公公司的组织织形式（一一人公司、、有限责任任公司、股股份公司））如何？是是否有完完备的公司司章程？股股东会、董董事会、监监事会，还还有独立董董事制度是是否建立？？

内部审审计、外部部监督是否否健康？也也就是说说，好的公公司治理结结构是真正正有张力，，又有自我我约束力的的。健康企业的的标准2、公司经经营行为良良好公司的经营营能力如何何？

经营营行为是否否规范？与与其它竞竞争者之间间的法律关关系如何？？

公司的的履约能力力如何？有有没有重大大诉讼？如如何处理理这些诉讼讼？等等。。健康企业的的标准3、公司的的“偿付能能力”指标标健康偿付能力描描写一个企企业偿付到到期债务的的能力状态态。有四种测算算标准和方方法可以用用来判断一一个公司有有无偿付能能力。或有负债率率标准现金流标准准资本充足率率标准资产负债表表标准偿付能力指指标（1））资产产负债债表标标准是通过过资产产负债债的比比例来来判断断一个个债务务人是是否具具有偿偿付能能力。。通常要要评估估一个个公司司的价价值、、持续续经营营的价价值和和或有有负债债水平平。公司负负债超超过了了资产产，就就是““Insolvency”（（资不不抵债债），，或大大陆法法系的的“债债务超超过””。传统的的观点点认为为这种种方法法是测测算公公司偿偿付能能力的的唯一一方法法。（2））现金金流标标准现金流流（cashflow）,是是指指某一一段时时间内内企业业现金金流入入和流流出的的数量量，当当企业业的经经营性性现金金流不不足以以偿还还到期期负债债的时时候，，企业业偿付付能力力就出出了问问题。。测试方方法：：三到七七年的的详尽尽的预预测财财务报报表怎怎么样样？是否能能偿还还其本本息？？是否违违反借借款约约束条条款导导致债债务加加速到到期？？（3））资本本充足足率标标准与公司司所从从事的的业务务（包包括管管理层层声明明已经经从事事的业业务和和已从从事的的业务务）相相比，，公司司所持持有的的资本本量是是否过过低。。如：资资本与与公司司运营营业务务不匹匹备或或资本本难以以为继继，则则公司司偿付付能力力有问问题。。必须考考虑公公司资资产的的波动动性，，波动动性越越大，，所要要求的的“资资本缓缓冲””就越越高。。（4））或有有负债债标准准即公司司的对对外担担保行行为所所产生生的或或有负负债率率。这种或或有负负债转转为真真实负负债的的比率率。或有负负债率率越高高，公公司偿偿付能能力就就越差差，它它往往往影响响到公公司的的投资资者与与债权权人对对公司司健康康度的的判断断。五、企企业法法律风风险及及其类类型为什么么要讲讲法律律风险险？（一））法律律风险险意识识的缺缺乏市场经经济是是机遇遇与风风险并并存的的经济济，企企业经经营中中最大大的风风险不不单是是经营营风险险，而而是法法律风风险，，企业业法律律风险险是企企业运运行中中最重重要的的商业业风险险。企业的的法律律风险险被很很多企企业家家误解解为仅仅仅是是“违违法风风险””，而而另一一类则则是企企业的的投机机风险险，投投机手手段是是被很很多企企业家家惯用用的策策略，，可企企业家家们在在企业业经营营和发发展中中忽略略了防防范，，这也也正是是许多多企业业走向向破产产的致致命伤伤。五、企业法律律风险的类型型十分钟悲剧。。雷曼兄弟公司司在2008年9月15日上午10:00时向向法院申请破破产保护，消消息转瞬间通通过电视、广广播和网络传传遍地球的各各个角落。国国际互换与衍衍生工具协会会（InternationalSwapsandDerivativesAssociation，以以下简称ISDA）于雷雷曼兄弟公司司正式提交破破产申请的前前一天（2008年9月月14日）所所发表的声明明称，ISDA将于纽约约时间的2008年9月月14日的下下午2：00到6：00为相关的场场外金融衍生生交易提供终终止净额结算算时段安排，，以减少因雷雷曼兄弟公司司破产而带来来的风险。五、企业法律律风险的类型型十分钟悲剧。。令人匪夷所思思的是，德国国国家发展银银行（KfW）于10:10时，居居然按照外汇汇掉期协议的的交易，通过过计算机自动动付款系统，，向雷曼兄弟弟公司即将冻冻结的银行账账户转入了3亿欧元（约约合4.35亿美元）。。德国销量最最大的《图片片报》在2008年9月月18日头版版标题中，称称KfW是““德国最愚蠢蠢的银行”。。雷曼的债务总总额达6130亿美元，，债权人超过过10万个。。众多的债权权人中，中国国工商银行、、建设银行和和中国银行等等至少7家中中资银行持有有雷曼兄弟公公司相关资产产的总额在数数亿美元以上上。案例：东星航航空公司破产产案因为资金链断断裂，东星航航空被通用电电气商业航空空服务公司(GECAS)等六家债债权人起诉并并申请破产。。2009年3月30日，，武汉中院受受理该案立案案，从而启动动了东星航空空的破产清算算程序。以东星航空的的破产为例，，航空业是高高投入行业，，一年亏损百百亿元不足为为奇，对于这这类企业的准准入，法律规定的最最低注册资本本仅8000万元，不到购买一一架最便宜新新飞机价格的的1/3。东东星航空短短短两年即夭折折，与它自身身流动资金严严重不足有密密切关联。东星航空贪大大求全，急功功近利，一口气租赁了了9架飞机，，但不知如何何面对每天近近10万美元元的租金，而其股东又又并不懂航空空，曾率领旅旅游班底去谈谈飞机租赁，，结果发现无无法对话，无无奈只好请香香港律师帮忙忙，到最后还还拖欠香港律律师的律师费费。案例：东星航航空公司破产产案东星航空的人事管理混乱乱，令人难以置置信的是公司司竟然没有同同高管人员签签劳动合同，，同普通员工工的劳动关系系更是混乱不不堪，有的员员工劳动关系系在集团，有有的在东星国国旅，并且长长期拖欠员工工社会保险。。东星航空、东东星集团、东东盛房地产和和东星国旅资金混同，连连带担保、相相互拆借资金金……最大股东东兰世立一股股独大，占到到东星航空总总股份的95%；当然，，在东星航空空资金出现问问题时，部分分机场不是通通过法律途径径来解决，而而是擅自扣留留东星航空的的飞机，至今今不还。东星航空的投机行为、盲盲目扩大经营营规模、企业家个人人意识为决策策重心、缺乏乏法律风险控控制意识、管管理的混乱、、紧张的政府府关系等等，，都是造成东东星航空走向向“死亡”的的重要原因。。这些原因的背背后，无不暴暴露出中国航航空业或者说说中国企业法法律意识的淡淡薄。五、企业法律律风险的类型型（二）对国际际交易规则的的不熟悉在国际上动不不动就要冲击击500强的的央企，却在在与国际投行行的过招中，，被衍生品圈圈套轮番放倒倒。据了解,截至至目前为止,央企和地方方国企衍生品品亏损额大概概有1000多亿元。面对惨痛教训训，国资委8月发函投行行，声明央企企对投资衍生生品保留不付付款权利。但据媒体报道道称，此前虽虽然提出央企企有停止交纳纳保证金或者者单方停止合合同的权利，，但是，目前前大部分央企企衍生品条约约还在履行，，亏损势头未未有缓止。五、企业法律律风险的类型型（二）对国际际交易规则的的不熟悉国航相关人士士指出，该集集团实现公允允价值变动收收益为15.21亿元，，其中未交割割的油料衍生生合同公允价价值变动收益益计14.50亿元（公公允价值转回回40.03亿元;因实实际交割引起起公允价值变变动25.53亿元。同同时，东航相相关人士指出出,该公司公公允价值变动动净收益约为为人民币28.14亿元元,其中航油油套期保值期期权合约产生生的公允价值值变动净收益益约为人民币币27.94亿元。2009年上半半年公司航油油套期保值合合约实际交割割现金流出约约为人民币12.89亿亿元。对此，美国康康奈尔大学的的金融学教授授黄明博士表表示，“我认认为保留不付付款权利它只只是一个谈判判手段，逼着着投行跟我们们谈，它所达达到的目的，，就是希望投投行妥协一部部分，使我们们挽回一部分分的亏损”五、企业法律律风险的类型型（二）对国际际交易规则的的不熟悉但是，据21世纪经济报报道报道，目目前国内某航航空企业每个个月约几百万万人民币的燃燃油套保亏损损，仍在继续续源源不断支支付给外资投投行。在国航、东航航八月份公布布的2009年的半年报报里面看到,仍有未交割割或已经交割割金额，显示示合同仍在履履行。五、企业业法律风风险的类类型1、经营营性风险险—合同同风险在信用不不完备、、法制不不完善、、市场支支持因子子缺失的的情况下下，企业业的经营营性风险险较大。。其中涉涉及合同同风险、、票据风风险、不不正当竞竞争的风风险、消消费者权权益保护护等方面面的风险险。市场经济济就是契契约经济济。企业经营营中的最最大风险险往往是是合同风风险。合同是平平等主体体的自然然人、法法人、其其他组织织之间设设立、变变更、终终止民事事权利义义务关系系的协议议。依法法成立的的合同，，对当事事人具有有法律约约束力。。当事人人应当按按照约定定履行自自己的义义务，不不得擅自自变更或或者解除除合同。。合同风险险主要涉涉及到合合同诈骗骗、合同同瑕疵、、合同不不履行以以及其它它合同纠纠纷等风风险。常见的合合同风险险交易对方方的资信信状况不不实交易对方方主体不不适格口头变更更合同后后未用书书面形式式确认未及时行行使法定定抗辩权权利合同条款款语意模模糊，产产生歧义义合同缺乏乏专人管管理而超超过诉讼讼时效授权不及及时收回回，导致致被授权权人滥用用权力五、企业业法律风风险的类类型2、公司司治理的的风险所谓公司司治理的的风险是是指公司司治理结结构的不不完善导导致的企企业风险险。如公司章章程不完完善，董董事会运运转有问问题，关关联交易易，对股股东权益益的侵害害等。五、企业业法律风风险的类类型何为公司司治理结结构？从狭义上上看，公公司治理理主要是是公司股股东大会会、董事事会、监监事会的的结构与与功能、、董事长长与经理理的权利利与义务务以及相相应的聘聘任、激激励与监监督方面面的制度度安排等等内容。。从广义上上看，可可以看作作公司和和社会的的关系。。包括股股东、债债权人、、雇员、、顾客、、供应商商、政府府、社区区等在内内的广大大公司利利益相关关者。作作为所有有者，股股东处于于公司治治理主体体的核心心。公司董事事必须诚诚实守信信，勤勉勉尽责，，不仅要要力戒贪贪婪和纵纵欲，而而且要力力戒懒惰惰和懈怠怠。一些公司司的许多多重大决决策，实实际上是是在没有有良好的的公司治治理结构构下做出出的。监监事会制制度，独独立董事事制度，，在中国国往往成成为“花花瓶”。。如果一一个大型型公司的的公司治治理结构构不完善善，公司司的一举举一动都都具有非非常大的的风险性性。案例：““名义义股东””诉某煤煤电公司司确认股股东身份份、要求求分红案案山东某煤煤电股份份有限公公司系集集煤炭开开采、深深加工、、销售于于一体的的现代化化企业。。1998年由有有限公司司改制为为股份公公司。2001年拥拥有资产产3.22亿元元，净资资产1.7亿元元。2007年年底，总总资产28.25亿元元，净资资产12.58亿元。。员工7000人。案例：““名义义股东””诉某煤煤电公司司确认股股东身份份、要求求分红案案2001年，为为准备上上市的需需要，在在当地政政府与国国资经营营公司的的主持下下，该公公司分别别与上海海的四家家民营企企业签订订股权转转让协议议。依协议，，该四家家公司共共计受让让煤电公公司46%的股股权，同同时约定定由该煤煤电公司司所在地地的财政政局将股股权转让让所需全全部资金金借给四四家公司司，并签签订借款款协议，，借款期期限至煤煤电公司司核准上上市后的的15日日止，期期间以该该四家公公司在煤煤电公司司的股权权收益作作为取得得借款的的资金占占用费。。还约定定，如不不能上市市，则四四家公司司有权要要求其当当地国资资公司回回购股权权，回购购价款为为股权转转让价及及未分配配红利。。案例：““名义义股东””诉某煤煤电公司司确认股股东身份份、要求求分红案案由于近年年来煤炭炭行情看看涨，煤煤电公司司利润可可观，四四家公司司遂诉要要求向财财政局还还款并要要求实际际享有分分红。五、企业业法律风风险的类类型3、投资资决策的的风险企业要发发展，要要扩张，，必然面面临对外外投资、、并购、、重组等等重大行行为的决决策。如如果大的的投资方方向、投投资时机机、投资资规模和和决策失失误，对对一个企企业的影影响往往往是致命命的。这这里要特特别注意意国企海海外投资资的法律律风险。。投资决策策的法律律风险主主要表现现为：以以领导人人的个人人意志取取代集体体决策，，重大的的投资决决策没有有经过法法律论证证，投资资决策程程序不完完善，越越位越权权决策，，等等。。案例：中中航油巨巨额亏损损案件中航油新新加坡公公司是一一家在新新加坡上上市的公公司。2003年，，中航油油新加坡坡公司在在取得中中国航油油集团公公司授权权后，开开始做油油品套期期保值业业务。其其总裁陈陈久霖擅擅自扩大大业务范范围，从从事石油油衍生品品期权交交易。2004年10月以来来，新加加坡公司司所持石石油衍生生品盘位位已远远远超过预预期价格格。根据据其合同同，需向向交易对对方（银银行和金金融机构构）支付付保证金金。每桶桶油价每每上涨１１美元，，新加坡坡公司要要向银行行支付5000万美元元的保证证金，由由此导致致新加坡坡公司现现金流量量枯竭，，账面实实际损失失和潜在在损失总总计约５５.５４４亿美元元。案例：中中航油巨巨额亏损损案件2006年03月21日，，新加坡坡初等法法院对中中航油前前总裁陈陈久霖做做出判决决，判其其服刑四四年零三三个月，，同时罚罚款三十十三万五五千新元元(约二二十万七七千美元元)。在2006年4月的一一次会议议上，国国资委主主任李荣荣融面对对400多位中中央企业业和地方方国资委委法规负负责人举举中航油油案例时时表示，，造成中中航油事事件的重重要原因因之一是是“法律律意识淡淡薄”，，并强调调“一定定要严格格依法办办事，重重视法律律风险””，“特特别是海海外上市市公司，，海外的的子企业业、孙公公司董事事长总经经理的任任命要慎慎重。””“这这些重大大法律纠纠纷案件件产生的的原因较较为复杂杂，但核核心问题题是：决决策草率率，法律律审核把把关不严严。”4、担保保风险担保是依依照法律律规定或或当事人人的约定定而设立立的确保保协议履履行和权权利实现现的法律律保证措措施。根据我国国的法律律规定，，担保法法律形式式有保证证、抵押押、质押押、定金金、留置置五种。。担保从法法律的角角度来讲讲是或有有负债，，但在中中国大多多数企业业都会有有这种负负债，这这是非常常危险的的，有许许多担保保的企业业最后都都遭遇了了破产或或关闭。。五、企业业法律风风险的类类型担保风险险主要有有：（1）或或有负债债成为实实际负债债的风险险；担保保责任并并不是道道义上的的责任，，担保人人往往要要承担无无限连带带责任。。（2）担担保人及及担保行行为瑕疵疵的风险险。如重重复抵押押，使抵抵押物的的价值远远远小于于担保额额，或将将自己并并无财产产权的资资产进行行抵押，，从而导导致抵押押合同无无效，造造成债权权人财产产流失。。（3）连连环担保保的风险险。即好好企业与与困境企企业互相相担保，，不负责责任的担担保并形形成“担担保群””，导致致企业连连带破产产现象。。五、企业业法律风风险的类类型2003年11月6日日，啤酒酒花公司司称公司司董事长长艾克拉拉木·艾艾沙由夫夫“神秘秘”失踪踪，此外外公司自自查发现现对外担担保和做做出对外外担保决决议金额额总计近近18亿亿元。截截至2003年年11月月20日日，在短短短的两两周时间间内，啤啤酒花的的股价有有14个个跌停，，股价从从跳水前前的16.65元跌到到4.10元。。经查，截截至2003年年11月月3日，，啤酒花花公司已已进行披披露的贷贷款担保保总额为为79980万万元，其其中对控控股子公公司贷款款担保总总额35480万元。。因故未未按规定定履行信信息披露露义务的的对外担担保决议议总额为为98786.07万万元。上上述对外外担保和和做出对对外担保保决议金金额总计计178766.07万元。。案例：啤啤酒花担担保案所谓“担担保圈””，是指指上市公公司和大大股东通通过相互互担保，，将多家家上市公公司联接接到一起起而形成成的以资资金为链链条的利利益体。。这种担担保圈由由于其““多米诺诺骨牌效效应”，，只要其其中一家家上市公公司资金金链断裂裂，就会会殃及圈圈内上市市公司，，甚至影影响到整整个证券券市场和和金融体体系。-从早年年的深圳圳担保圈圈、上海海担保圈圈、福建建担保圈圈，到新新近几年年出现的的新疆担担保圈、、河北担担保圈、、内蒙担担保圈，，都给市市场经济济秩序与与投资者者权益带带来许多多损害。。“福建圈””、“上海海圈”、““深圳圈””圈圈圈惊人人连环担保圈圈问题深圳担保圈圈以深石化、、ST盛润润和PT金金田为中心心形成的担担保链条，，涉及到深深石化、ST盛润、、深宝安、、ST特力力、海王生生物、深纺纺织、ST深物业等等13家上上市公司以以及另外的的数十家非非上市公司司，涉及总总金额数十十亿元。深圳担保圈圈的四个结结点中，除除ST中华华正勉力抽抽身之外，，深金田已已退市，深深石化、ST盛润2002年年度均报巨巨亏。上海担保圈圈2001年年中期，在在上海本地地上市公司司中，共有有52家上上市公司互互为担保，，形成了错错综复杂的的“担保链链”。在这这个“担保保链”中，，担保金额额高达109.04亿元，占占这些公司司对外担保保总额的48.65％。福建担保圈圈2002年年证监会福福州特派办办曾做过一一项调查，，截至2002年6月底，该该办辖区内内的28家家上市公司司，除福建建高速、福福建东百、、福耀玻璃璃、福建双双菱和宏智智科技等5家上市公公司外，其其他上市公公司都有对对外担保，，占辖区内内上市公司司总数的82％。在在这些上市市公司之间间，形成了了以三木集集团、中福福实业、闽闽福发、天天香集团等等4家公司司为核心的的4个担保保圈。4个个担保圈互互相交织，，共牵涉了了辖区内的的13家上上市公司，，占辖区内内上市公司司总数的46％。五、企业法法律风险的的类型5、产品法法律责任风风险这里所述产产品责任，，特指因产产品缺陷导导致人身损损害或产品品外的其他他财产损失失的“侵权权责任”。。产品的缺陷陷不仅仅包包括质量问问题，还包包括产品的的其他缺陷陷。外观上的缺缺陷，如儿儿童玩具的的尖棱；制制造上的缺缺陷，如产产品不符合合当地法律律强制安全全标准；设计上缺陷陷，设计本本身就带有有某种危险险；指示上的缺缺陷，如产产品使用说说明书缺乏乏说明或者者警告说明明不够造成成瑕疵。五、企业法法律风险的的类型5、产品法法律责任风风险麦当劳一家家餐厅曾因因一杯热咖咖啡溢出烫烫伤了顾客客，而被迫迫支付了270万美美元的惩罚罚性赔偿；；通用汽车公公司因“平平托”牌汽汽车缺陷，，被法院判判罚支付超超过1亿美美元的惩罚罚性赔偿；；菲利浦-莫莫里斯烟草草公司曾被被美国法院院判决向一一位吸烟受受害者支付付550万万美元的补补偿金以及及30亿美美元的惩罚罚性赔偿。。五、企业法法律风险的的类型5、产品法法律责任风风险这些境外产产品责任赔赔偿案件，，给中国海海外投资和和出口企业业敲响了警警钟。美国法律规规定，从产产品制造一一直到最后后零售，每每一环节上上的生产商商、销售商商、批发商商、零售商商、装配商商、分销商商、运输商商和仓储商商，都有可可能成为被被告。中国海外投投资正在以以每年35%数度增增长，中国国出口贸易易2006年约1万万亿美元，，面临的海海外产品责责任风险亟亟需要防范范。五、企业法法律风险的的类型5、产品法法律责任风风险由于多数海海外国家产产品责任立立法，采取取无过错责责任和举证证责任倒置置的法律原原则，中国国企业如果果在海外消消极应诉或或者在法庭庭上难以证证明产品无无缺陷，都都将面临当当地法院的的不利判决决。美国产品责责任诉讼，，法院经常常实施“长长臂管辖””，即使中中国出口商商只要与该该州有某种种“最低限限度的接触触”，该州州的法院就就能对该被被告享有管管辖权。案例：三鹿鹿破产案2008年年12月25日上午午河北省石石家庄市政政府举行新新闻发布会会，通报三三鹿集团股股份有限公公司破产案案处理情况况。三鹿牌婴幼幼儿配方奶奶粉重大食食品安全事事故发生后后，三鹿集集团于9月月12日全全面停产。。三鹿集团团资产总额额为15.61亿元元，负债超超过26亿亿元，净资资产负11.03亿亿元，已经经严重资不不抵债。依据《《中华华人民民共和和国企企业破破产法法》的的有关关规定定，申申请人人(债债权人人)石石家庄庄商业业银行行和平平西路路支行行向石石家庄庄市中中级人人民法法院提提出了了对被被申请请人(债务务人)石家家庄三三鹿集集团股股份有有限公公司进进行破破产清清算的的申请请，石石家庄庄市中中级人人民法法院受受理了了该案案。案例：：三鹿鹿破产产案三鹿奶奶粉事事件对对于三三鹿公公司与与乳制制品行行业影影响是是比较较大的的。三鹿公公司原原来品品牌达达到140多个个亿，，有人人对它它的资资产包包括企企业的的品牌牌做评评估，，达到到149个个亿。。这个个149亿亿价值值的一一个品品牌，，最后后总资资产十十几个个亿，，净资资产负负十几几个亿亿。2008年年8月月份出出事，，11月份份爆发发出来来，一一夜之之间可可以看看到，，有一一个非非常悲悲剧性性的结结局，，这里里面有有很多多原因因。五、企企业法法律风风险的的类型型6、品品牌与与知识识产权权管理理风险险温家宝宝总理理多次次指出出：““品牌牌就是是知识识产权权，她她代表表竞争争力和和利益益“。。知识识产权权在品品牌战战略中中是它它的灵灵魂。。知识识产权权已经经成为为许多多公司司最重重要的的资产产。（1））专利利：用用以保保护发发明和和三维维设计计。（（2）商商标：：用以以保护护品牌牌和标标识（（及在在某些些情况况下的的三维维设计计）。。（（3））著作作权：：用以以保护护意念念的表表达，，例如如文章章和软软件。。（（4））技术术诀窍窍，尤尤指公公司研研发的的有关关生产产过程程的技技术诀诀窍，，是比比“商商业秘秘密””更为为广泛泛的技技术。。五、企企业法法律风风险的的类型型知识产产权对对不同同产业业的重重要性性亦不不相同同，譬譬如在在高科科技产产业中中，专专利最最为重重要。。高科技技公司司一般般都设设法制制定强强大的的专利利组合合来保保护它它们创创造的的发明明，并并提出出一套套方案案以防防竞争争对手手的法法律攻攻击；；对于经经营快快速流流通的的消费费产品品的公公司来来说，，商标标是最最重要要的权权利。。消费费者根根据他他们自自己对对品牌牌的看看法在在超市市及其其他零零售店店购买买产品品，并并不会会考虑虑所购购买的的是否否为专专利产产品；；尽管管商标标是各各类软软件质质量信信誉的的重要要标记记，但但著作作权在在软件件产业业中仍仍是最最为重重要的的权利利。知识产产权管管理的的目的的是要要提高高公司司盈利利能力力，而而不是是要降降低法法律风风险。。然而而如果果操作作得当当，大大多数数的知知识产产权管管理在在提高高公司司盈利利能力力的同同时也也可降降低法法律风风险。。案例：：华为为商业业秘密密案2004年年12月7日，，深圳圳市南南山区区人民民法院院对深深圳华华为公公司原原职工工王某某、刘刘某、、秦某某侵犯犯商业业秘密密一案案进行行了公公开宣宣判。。被告人人王某某、刘刘某被被判侵侵犯商商业秘秘密罪罪，两两被告告人均均被判判处有有期徒徒刑3年，，并处处罚金金人民民币5万元元；被告人人秦某某犯侵侵犯商商业秘秘密罪罪，判判处有有期徒徒刑两两年，，并处处罚金金人民民币3万元元。已被冻冻结的的沪科科公司司账户户内款款项，，责令令退赔赔给深深圳华华为公公司，，退赔赔金额额以人人民币币588.01万元元为限限。案例：：华为为商业业秘密密案一审法法院审审理查查明：：被告告人王王某、、刘某某、秦秦某于于1997年被被深圳圳华为为公司司聘用用，三三被告告人均均曾任任职硬硬件工工程师师并参参与了了华为为公司司光网网络设设备的的研发发工作作，在在职时时分别别与华华为公公司签签订了了《员员工聘聘用协协议书书》和和《员员工保保密合合同书书》。。一审法法院认认为，，三被被告人人均违违反了了其与与华为为公司司签订订的保保密协协议；；被告人人王某某、刘刘某明明知是是他人人违法法获取取的华华为公公司商商业秘秘密并并加以以使用用、允允许他他人使使用及及披露露;被告人人秦某某以盗盗窃的的手段段获取取华为为公司司的部部分商商业秘秘密，，共同同给华华为公公司造造成重重大经经济损损失,三被被告人人的行行为均均已构构成侵侵犯商商业秘秘密罪罪。案例：：华为为商业业秘密密案据报道道，美美国联联邦调调查局局2009年10月月16日宣宣布，，美国国福特特汽车车公司司中国国籍前前雇员员、北北汽集集团现现任专专业总总师郁郁向东东因涉涉嫌盗盗窃商商业机机密和和非法法侵入入电脑脑系统统于周周四在在芝加加哥被被捕。。郁向东东曾于于1997年至至2007年期期间，，担任任福特特产品品工程程师。。从福福特离离职后后，郁郁向东东曾示示好上上汽，，最终终投靠靠北汽汽。美国当当局称称，郁郁向东东在任任职福福特期期间被被指控控窃取取和试试图窃窃取商商业交交易机机密及及其他他资料料，并并利用用这些些资料料为中中国汽汽车公公司工工作。。案例：：华为为商业业秘密密案“窃取取商业业机密密将对对国家家产业业安全全造成成威胁胁，””美国国FBI特特别代代理人人AndrewG.Arena表表示，，“尤尤其对对密歇歇根等等美国国汽车车工业业重镇镇来说说影响响甚大大。””据悉，，这一一罪名名如果果成立立，郁郁向东东最大大可能能被判判罚45年年监狱狱之刑刑和125万美美元的的罚金金。六、部部分内内部控控制指指引介介绍（一））资金金活动动的内内部控控制（二））资产产管理理的内内部控控制（一））资金金活动动的内内部控控制目的：：防控控风险险、提提高效效益◆4个个风险险：筹资决决策不不当投资决决策不不当资金调调度不不当资金管管控不不严可可能带带来的的风险险◆筹资资=投投资+日常常营运运◆3个个主要要环节节业务流流程主要风风险控制措措施案例：：短贷贷长投投资扼扼住““标王王”的的咽喉喉秦池酒酒厂是是山东东临胞胞县的的一家家生产产“秦秦池””白酒酒的企企业。。1995年，，临胞胞县人人口88.7万万人，，人均均收入入1150元元，低低于山山东省省平均均水平平。1995年年秦池池酒厂厂厂长长赴京京参加加第一一届““标王王”竞竞标，，以6666万万元的价格格夺得得中央央电视视台黄黄金时时段广广告““标王王”后后，引引起轰轰动效效应，，秦池池酒厂厂一夜夜成名名，秦秦池白白酒也也身价价倍增增。案例：短短贷长投投资扼住住“标王王”的咽咽喉中标后的的一个多多月时间间里，秦秦池酒厂厂就签订订了销售售合同4亿元；；头两个个月秦池池酒厂销销售收入入就达2.18亿元，，实现利利税6800万元，，相当于于秦池酒酒厂建厂厂以来前前55年年的总和和。至6月底，，订货已已排到了了年底。。1996年秦秦池酒厂厂的销售售也由1995年的7500万元元一跃为为9.5亿。1996年11月秦池池酒厂以以3.2亿亿元人民币的的“天价价”，买买下了次次年中央央电视台台黄金时时段广告告。然而而，好景景不长，，1998年便便传出了了秦池酒酒厂生产产、经营营陷入困困境，出出现大幅幅亏损的的消息。。案例：秦秦池酒厂厂一方面在在扩大生生产规模模、提高高生产能能力，从从而提高高固定资资产等长长期性资资产比例例的同时时，使流流动资产产在总资资产中的的比例相相应下降降，由此此降低了了企业的的流动能能力和变变现能力力；另一方面面，巨额额广告支支出和固固定资产产上的投投资所需需资金要要求企业业通过银银行贷款款解决，，按当时时的银行行政策，，此类贷贷款往往往为短期期贷款，，这就造造成了银银行的短短期贷款款被用于于资金回回收速度度慢、周周期较长长的长期期性资产产上，由由此使企企业资产产结构与与资本结结构在时时间和数数量上形形成较大大的不协协调性，，并因此此形成了了“短贷长长投”。。案例：部部分白酒酒企业2004年末资资产结构构和资本本结构贵州茅台货币资金289832741845.5%五粮液货币资金88262467010.0%应收票据1153749091.81%应收票据6839570897.76%应收账款312773600.49%应收账款21513130.02%其他应收款291729760.46%其他应收款115664900.13%存货169374119526.6%存货137551473815.6%流动资产477263850774.9%流动资产296954078033.7%固定资产150256087623.6%固定资产577032004565.5%资产总计6373652983100%资产总计8810533628100%短期借款00%短期借款00%应付票据00%应付票据00%应付账款357828310.56%应付账款359585620.41%预收账款103689372616.3%预收账款5644448756.41%应交税金5928393769.30%应交税金122951916013.9%其他应交款72981540.11%其他应交款1017349091.15%其他应付款3960448966.21%其他应付款509058750.58%流动负债215664523633.8%流动负债222107172625.2%长期借款00%长期借款0%负债合计215694523633.8%负债合计222357172625.2%案例：高息借款款将企业业推入财财务险境境吉林化学学工业股股份有限限公司是是由吉林林化学工工业公司司进行重重组并于于1994年12月13日成成立的股股份有限限公司，，经营范范围是石石油产品品、石化化及有机机化工产产品、合合成橡胶胶、化肥肥及无机机化工产产品的生生产和销销售等。。1993年集团团公司开开始建设设30万万吨乙烯烯工程，，设想是是解决当当时生产产的缺口口以及满满足需求求的增长长，投产产后公司司的乙烯烯年设计计能力增增加30万吨，，达到45万吨吨，成为为国内最最大的乙乙烯生产产商之一一。整个乙烯烯工程总总投资包包括资本本化利息息约为人人民币72亿多多元。案例：高息借款款将企业业推入财财务险境境公司乙烯烯工程所所需资金金大部分分是企业业从银行行贷款，，其中一一部分为为30万万吨乙烯烯建设所所借的4.2亿亿美元的的外币贷贷款，还还款期为为1997-2008年，，贷款利利息沉重重，最多多时年财财务费用用高达10亿元元，年最最高贷款款利息率率达到10%以以上，后后来财务务费用虽虽有所减减少，但但每年仍仍在5亿亿元以上上。1998—2001年年累计财财务费用用为24.5亿亿元，超超过同期期公司累累计主营营业务利利润的一一半。案例：高息借款款将企业业推入财财务险境境沉重的债债务负担担造成吉吉林化工工极高的的资产负负债率。。截止到到2002年中中期，公公司的资资产负债债率为75.46%，，在同行行业属明明显偏高高（同期期上海石石化为47.38%、、扬子石石化为56.27%、、齐鲁石石化为38.21%）），公司司长短期期借款合合计约83亿元元。由于主要产产品价格下下降造成主主营业务利利润减少，，更由于高高额的财务务费用，在在经营困境境和财务困困境的双重重挤压下，，吉林化工工2000年度和2001年年度连续亏亏损，分别别亏损8.79亿元元和18.03亿元元。案例：吉林化化工的资本结结构项目2000年12月31日比例2001年12月31日比例2002年6月30日比例资产总计17710708378100%14531951470100%14534735758100%短期借款198944000011.2%313860000021.6%346735000023.9%应付账款5934536563.35%6540140094.50%8045020655.54%其他应付款7623445174.30%2928001312.01%3415097492.35%一年内到期的长期负债10543913815.95%4028848682.774674209803.22%流动负债438547716524.8%462187696531.8%513995202635.4%长期借款451231744725.5%483697371433.3%479487041633.0%其他长期负债306778413517.3%11485895317.90%10331063587.11%负债合计1196557874767.6%1060744021073.0%1096792880075.46%案例：石油化化工企业的资资本结构部分石油加工企业2004年年末的资本结构企业项目2004年12月31日比例企业项目2004年12月31日比例上海石化资产总计28757089000100%扬子石化资产总计16448585968100%短期借款374272700013.0%短期借款400000000.24%应付账款9119400003.2%应付账款6808756424.14%其他应付款4840610001.7%其他应付款12237299757.44%一年内到期的长期借款12575780004.4%一年内到期的长期负债2000000001.21%流动负债743255900025.8%流动负债313207758919.0%长期借款20146140007.0%长期借款168000000010.2%负债合计948172400033.0%负债合计491770580629.9%资金活动内控控的总体要求求资金活动内控控的总体要求求◆核心：科学决决策◆基础：制度建建设◆重点：业务流流程◆关键：风险控控制点◆方向：资金集集中管理◆保障：严格执执行筹资活动业务务流程提出筹资方案论证筹资方案案（战略、经济济、风险评估估）审批筹资方案案（集体、重大大股东会）筹资计划编制制与执行筹资活动的监监督、评价筹资活动的责责任追究筹资活动详细细业务流程图图筹资活动主要要风险风险原因一◆缺乏完整的的筹资战略规规划结果：容易导导致盲目筹资资，使资本结结构、资金金来源结构、、利率结构等等频繁变动，，带来巨大的的财务风险风险原因二◆缺乏对企业业资金现状的的全面认识结果：容易导致筹资过度或者筹资不足（扩大到全集团)风险原因三◆缺乏完善的的授权审批制制度结果：可能忽忽视筹资方案案中的潜在风风险，使筹资资方案草率决决策、仓促上上马，带来严严重的潜在风风险筹资活动主要要风险风险原因四◆缺乏对筹资资条款的认真真审核结果：可能因因合同条款而而带来潜在的的不利影响，，使企业在未未来可能发生生的经济纠纷纷或诉讼中处处于不利地位位。风险原因五◆无法保证支支付筹资成本本结果：可能给给企业带来信信誉伤害、信信用评级降低低，股价下跌跌，最终给企企业的经营带带来重大不利利影响。风险原因六◆缺乏严密的的跟踪管理制制度结果：可能会会使企业资金金管理失控，，因资金被挪挪用而导致财财务损失，也也可能因此导导致利息没有有及时支付而而被银行罚息息，这些都会会使得企业面面临不必要的的财务风险筹资活动风险险控制点与控控制措施关键控制点控制目标控制措施

提出筹资方案

进行筹资方案可行性论证1、进行筹资方案的战略性评估，包括是否与企业发展战略相符合，筹资规模是否适当；2、进行筹资方案的经济性评估，如筹资成本是否最低，资本结构是否恰当，筹资成本与资金收益是否匹配；3、进行筹资方案的风险性评估，如筹资方案面临哪些风险，风险大小是否适当、可控，是否与收益匹配。

筹资方案审批选择批准最优筹资方案1、根据分级授权审批制度，按照规定程序严格审批经过可行性论证的筹资方案；2、审批中应实行集体审议或联签制度，保证决策的科学性。筹资活动风险险控制点与控控制措施关键控制点控制目标控制措施

制定筹资计划制定切实可行的具体筹资计划，科学规划筹资活动，保证低成本、高效率筹资1.根据筹资方案，结合当时经济金融形势，分析不同筹资方式的资金成本，正确选择筹资方式和不同方式的筹资数量，财务部门或资金管理部门制定具体筹资计划；2.根据