LCP行业发展现状及趋势分析

LCP行业发展现状及趋势分析一、LCP概述LCP，液晶高分子，是一种新型高性能特种工程塑料，最早在20世纪80年代初期由美国DuPont公司开发。其机械性能、尺寸稳定性、光学性能、电性能、耐化学药品性、阻燃性、加工性良好，耐热性好，热膨胀系数较低。在一定条件下LCP材料能以液晶相存在，它既有液体的流动性又呈现晶体的各向异性，冷却固化后的形态可以稳定保持。LCP的分类方法各有不同：（1）根据合成单体的不同可划分Ⅰ型、Ⅱ型和Ⅲ型（2）根据形成液晶相的条件，可分为溶致性液晶（LLCP）和热致性液晶(TLCP)。虽然TLCP的工业化时间晚于LLCP，但由于其优异的成型加工性能，因此发展势头十分迅猛，新品种不断出现，远远超过了LLCP。（3）LCP产品按照液晶基元在聚合物分子中的位置可分为主链型液晶聚合物、侧链型液晶聚合物和复合型液晶聚合。（4）按应用分类可以分为薄膜级，注塑级和纤维级。1937年，Bawden和Pirie在研究烟草花叶病病毒时，发现其悬浮液具有液晶的特性，这是人类第一次发现生物高分子的液晶特性。1950年，Elliott和Ambrose第一次合成高分子液晶，LCP的研究至此展开。二、全球LCP行业现状从下游需求来看，电子电器领域是LCP最大的应用领域，比重高达73%，用于高密度连接器、线圈架、线轴等；在汽车工业领域，可用于汽车燃烧系统零件、隔热部件、精密零件、电子零件等；在航天领域上，则应用于雷达天线屏蔽、耐高温耐辐射外壳等领域；作为纤维，可以用于轮胎的增强材料、防割手套等。在LCP需求爆发的背景下，全球供应增长相对较缓，2021年全球供需缺口0.66万吨左右，处于供需失衡状态。根据数据显示，2020年全球LCP产能约为8.2万吨，其中美国和日本处于垄断地位，产能占比分别高达27%、42%，囊括了塞拉尼斯、日本宝理以及日本住友等主要供应商。从总量上看，2012年LCP树脂全球需求量为4万吨，2019年需求量发展到7.4万吨，2012-2020年LCP树脂需求量年均复合增速近10%，呈较快增长态势。随着中国厂商加速LCP原材料研发投产并达到商业量产规模，未来LCP应用领域将会更广泛拓展。三、中国LCP行业现状中国的LCP的消费占全球总额约50%。由于产品的低成本和不断增长的高需求，电子制造业正逐步向中国转移，中国已成为世界上最大的电子生产基地，随着电子电气与航天航空等产业发展迅速，未来我国LCP的需求有望持续增长。由于目前全球LCP产能主要在美国和日本地区，我国LCP对外依存度较高，但随着一系列LCP厂商的崛起，LCP材料进口替代时代正在来临，极大的替代空间也为本土厂商提供了优质的发展机遇。近年来由商务部牵头海关、税务、中国塑料加工工业协会等部门，加大支持工程化、产业化及其应用，国产LCP行业进入有序发展阶段。中国虽逐步布局LCP产业，但与日本，美国在产业实力相差依旧巨大。四、LCP天线LCP天线价值主要在软板环节，其中软板环节成本占比为70%，模组环节约占30%。在中游LPC软板制造环节中，对于厂商而言，人工成本是最主要的支出项目（占比45%），其次是制造费用、LCP材料和铜箔，共占比50%，其中LCP材料占LCP软板成本结构的15%。LCP天线凭借低介电常数、低介电损耗的优势将成为手机终端天线的主流。手机天线用于接收与发送无线电波，连接射频前端，是接收通道的起点，也是发射通道的终点，天线在手机通信中起关键作用。5G手机满足高速高频通信，则需增加LCP天线数量。因此，5G手机出货量将驱动手机终端天线数量与规模发展。根据全球5G手机出货量，预计5G手机天线数量8-10个，预测2025年5G手机天线数量约达96亿个。未来全球手机终端天线市场空间将由2018年的22亿美元增加到2022年的31亿美元，复合增速达到8.9%。五、LCP行业发展趋势1、应用领域不断拓展从应用领域来看，LCP材料早期主要应用于工业，随着科技发展所应用的领域逐渐扩宽。电子电气是LCP材料的最主要应用领域（占比73%），具体应用涵盖高密度连接器、线圈架、线轴、基片载体、电容器外壳等；传统的工业及消费领域占比以逐渐缩减至7%左右；汽车及医疗领域占比分别为4%。随着5G通信技术升级，LCP天线可解决自动驾驶汽车的信号传输低时滞问题，且可保证高频高速信号传输的稳定性。此外，LCP天线毫米波雷达可探测的距离远，大大提高驾驶感测精度。因此，LCP天线将应用于自动驾驶领域，有望在该领域实现高速渗透。2、国产化替代LCP产业有望实现国产化：全球LCP树脂材料产能约7.1万吨/年，集中分布在日本、美国和中国，产能分别为3.4万吨、2.6万吨和1.6万吨，其中日美系企业最早在1950年就开始研发量产LCP材料，中国企业2007年才开始涉及该领域，日美两国几乎垄断LCP薄膜用树脂及薄膜生产，因此中国长期依赖日美两国进口。随着5G建设的推进，LCP材料需求持续增加，中国厂商以需求为导向，加速自主研发，陆续投资LCP生