路桥施工行业分析

行业发展速度行业生命周期分析集中度分析进入壁垒成功要素分析行业分析路桥行业投资逐年增长，每年增长速度为％路桥施工行业平均利润率约为％，接近社会最高平均利润率10－15％从发展状况来看，路桥施工行业处于成长期成长期成熟期衰退期导入期生命周期分析是对企业所处的行业的生命周期进行定性判别，其依据一般是市场增长等指标处于成长期的行业，一般都蕴含着市场机会，企业应加大投入力度。但因为其也存在很强的行业吸引力，往往也是激烈竞争的导入期，企业应把握时机，培养自己的核心竞争力。行业集中度相对较低，没有形成强势的领导企业路桥作为国家基础设施，缺乏流通性和替代性，其市场准入和产品设具有明显的地域性特点，存在比较强的地区保护主义，所以在各个地区呈现了不同的特征，尤其是行业集中度方面。2002－2003的中标数据表明，行业前10名的市场占有率约为60％，但其中由于一公局和二公局下属企业较多，如果按每家公司1/3的份额计算，市场集中度约为50％，属于集中度较低的行业，并没有形成强势的领导企业。

一般而言，集中度较低的行业有较多的发展机会，企业应加大市场投入。散点市场块状同质化市场团状异质化市场描述较低的市场集中度前三名和前十名的市场集中度迅速上升前三名市场份额有所下降，但前十名的市场集中度继续上升集中度曲线地方品牌林立，缺乏行业领导品牌部分有进取心的企业迅速扩张，挤占了众多地方品牌的市场，市场呈寡头垄断结构部分行业“黑马”以其特色竞争策略蚕食市场，部分程度地削减了领先企业的份额解释区域市场扩张较强的投入，迅速扩张市场细分化，特色经营，基于差别化消费的特卖点诉求策略意义市场演进的三个阶段

从市场演进的三个阶段来看，路桥行业正处于散点市场阶段，逐步向块状网络化市场演变。

行业进入壁垒相对较高政府政策政府对进入建筑行业的企业实行较为严格的市场准入和资质审批、认定制度，政府对施工企业资质的严格要求提高了进入门槛，如政府对施工设备的最佳规模要求较高，使得资质的获得需要比较长的周期，无形中增加了进入成本，同时也会丧失一定的机会；这也会使新的进入者重新考虑是否要进入该行业；资本需求施工行业需要投入大量的固定资产，需要有大量的现金流支持，而且也需有较多的项目支撑以分摊固定成本；同时由于路桥行业投资规模比较大，在项目运作的前期需要投入大量的资金购买原材料等；路桥施工行业关键成功因素是政府关系、质量、品牌、成本等由上表可以看出，在施工行业，政府关系、质量、品牌、成本、资金与销售是企业竞争的重要因素。行业关键成功因素分析施工行业具有如下特点属于劳动密集型行业；路桥作为国家基础设施，缺乏流通性和替代性，其市场准入和产品生产/建设具有明显的地域性特点，存在地区保护主义和地区差异；投资规模大，投资主体主要为政府；对国家的投资政策有很大依赖型，受国家经济周期影响很大；由于公路市场的逐步开放，竞争者增多，行业平均利润率会逐步走低。市场格局分析竞标情况分析中标情况分析各主要竞争对手竞争策略竞争者分析江苏市场上主要有将近50家竞争者，其中，省外、系统外的企业占到75％左右省内省外交通部铁道部港航系统油田系统江苏省交通吉林交建交通部一局中铁一局中港二航局胜利油田江苏省交集团北京路桥交通部二局中铁二局中港三航局大庆油田南京交通辽宁路桥路桥集团中铁三局中冶集团无锡交通山东省公路中铁四局无锡路桥山东省交通中铁十二局镇江路桥天津一市政中铁十三局润扬集团四川路桥中铁十四局南通路桥腾达建设中铁十六局江苏东辰樊枝花公路中铁十七局江苏恒基中铁十八局盐城交通中铁十九局徐州公路中铁二十局江苏三凯中铁大桥局常州交通苏州交通沭阳路桥江苏捷达从市场份额上来看，竞争主要以省内公司及省外、系统外有实力的公司为主从目前的竞争格局可以看出，施工企业形成了三级梯队

第三梯队

第二梯队

第一梯队以省交通公司为代表的本土领先企业以及以交通部一局等为代表的省外、系统外企业，已在江苏市场占据一定市场份额，规模较大，实力雄厚以江苏润扬、常州交通为代表的后起之秀以及以四川路桥为代表的省外、系统外企业，份额相对较小，但发展势头较强本土一些市场占有率较低，拥有专业资质或低级资质、施工能力较弱的企业，以及省外实力尚不算雄厚的企业近两年的竞标价格远远低于业主标底，价格成为主要竞争手段根据开标的情况，选取了92个样本，其中2002年样本计30个，2003年样本62个。在选取的92个样本中，共有65个企业参与投标；其中共有25个江苏省内企业，省外企业15个，交通部单位6个，铁道部单位13个，其他单位6个；竞标价格95％以上都低于业主标底，甚至低达20％左右，说明价格已经成为主要竞争手段；但对比两年数据，可以看到价格战已日趋缓和对比2002年与2003年的数据，可以发现，价格战已日趋缓和。主要表现在平均下降点数已从2002年的-8.32%提高到2003年的-5.70%，提高了2.62个百分点，从中也可以看出，经过价格战的内耗，各企业已慢慢回归到理性投资时代。其中虽然有部分原因是因为招投标评分方式由原来得-10%——-8%为满分改变为-5%为满分所致，但也有一部分原因是由于部分企业改变策略的缘故。其原因是各主要竞争对手点数下降幅度都有所减少，其中以江苏恒基、中港三航尤为明显20022003竞争者选择依据：选取投标样本中2002年及2003年投标率均高于20％的企业为市场主要竞争对手。从左图可以看出，各主要竞争对手2003年平均下降点数均低于2002年，平均提高幅度达29.40%，尤其是江苏恒基、中港三航局尤为明显。与2002年相比，提升幅度分别高达50.33%、77.32%。各企业竞标比例有所不同从左图可以看出，交通部一局、交通部二局竞标比例最高，2002年与2003年都遥遥领先于其他企业，高达近70％；因其实力比较雄厚，级别较高，无形中对其他竞标较少的企业构成了威胁。其他省内企业都相差不大，与系统外企业相比，基本持平。

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