中国健康产业的投融资机会分析

让创业启航

让梦想起飞中国健康产业的投融资机会广东无极道投资有限公司。企业上市加速器感谢大家来到中国产业金融中心广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.热烈祝贺爱康国宾上市！4月9日NASDAQ广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.笑逐颜开！CEO张黎刚好像笑不起来，他等了10年广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.案例分析：爱康国宾上市IPO概况上市地点：纳斯达克代码：KANG发行情况：发行10904846ADS

(7574446ADS公司发行/3330400ADS老股东献售)发行价区间：12-14美元资金用途：一般企业用途；投资或者并购锁定期：180天定价时间：2014年4月8日承销商：美林银行、UBS投资银行，和奥本海默为辅承销商广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.1、案例分析：爱康国宾上市爱康国宾是谁?中国最大的私人健康管理提供商之一，截至2013年爱康国宾在健康体检领域的市场占有率为12.3%。截止到2014年，爱康国宾在北京、上海、广州等15个城市，设立了45家自营医疗中心;同时还有300个第三方合作机构，覆盖全国120多个城市。为上百家著名企业、政府机关、银行分支机构等，共190多万人提供了优质的全方位健康管理服务。其“一站”式解决方案受到企业客户的广泛欢迎。爱康国宾的一站式解决方案受到企业客户的普遍欢迎，截至2012财年，企业客户雇员在爱康国宾的人均消费为63美元，个人客户在爱康国宾的人均消费为114美元。在2012财年中，爱康国宾为1.12万名企业客户的约170万名个人提供了服务，这些企业客户来自于各个行业，如金融服务、电信、零售、消费品和信息技术等;此外，还为约20.6万名个人客户提供了服务.在截至2013年12月31日的9个月时间里，爱康国宾的净营收达到了1.728亿美元，调整后的净利润为2730万美金。广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.1、案例分析：爱康国宾上市爱康国宾通过6个方面的能力建设，全面构筑健康管理行业准入高门槛：1.行业主导地位;2.独特的健康管理经营商业模式;3.成熟的自营医疗中心战略收购和自建经验;4.以客户为中心的品牌影响力和销售渠道;5.自主信息管理平台;6.经验丰富的管理团队。截至2013年，爱康国宾在健康体检领域的市场占有率为12.3%。随着慢性病，例如：糖尿病、高血压、高血脂等发病率在中国的“井喷”爆发，越来越多的人都认识到预防性医疗保健服务的重要性和好处，因此爱康国宾的市场占有率也会随之而持续增加。同时爱康国宾也不断推出新的服务项目来吸引客户，包括企业客户和个人客户。名列《福布斯》中国企业100强排行榜的公司中，有71家都是爱康国宾的客户，其中包括中国的十大商业银行以及其他许多蓝筹股公司。爱康国宾还为中国市场上的许多跨国公司提供服务，其中包括进入2013年《福布斯》世界500强公司排行榜的189家公司。在2012财年的50大客户中，90%成为爱康国宾的客户的时间都已超过4年。爱康国宾的品牌影响力由于其丰富的销售渠道而得到快速扩大。爱康国宾主要通过4种方式拓展市场：1.同企业客户的HR直接接触进行直销;2.通过呼叫中心追踪老客户，并推销新服务;3.推出广告;4.通过电商进行销售。爱康国宾本次募集的资金70%用于自建和战略收购自营医疗中心，15%用于收购牙科诊所，5%用于投入自由信息管理平台，10%用于公司的运营资本和一般企业用途。2012财年，CAPEX的资金用量为1620万美元。广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.EVOLVEtheFUTURE广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.人口老龄化：目前我国65岁以上人口比例已经超过7%，按照国际标准的话，实际上已经进入老龄化社会，而未来这一比例仍将不断上升。与青壮年人口相比，老龄人口的医疗保健需求大幅增加，65岁以上人口的两周患病比率大约是55岁以下人口平均患病率的3倍左右，随着老龄化人口占比的增加，将直接刺激我国医疗健康产业需求的持续增长。

我国65岁以上老龄人口增长趋势情况2、健康产业的黄金十年广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.人均GDP跨过临界点：我国医药卫生支出占GDP的比例在过去的30年中由3%上升到目前的4.7%左右，无论是距全球平均8.7%的水平还是发达国家11.2%的水平均存在较大差距。而从国外的历史经验来看，人均GDP跨越3000美元之后，医药卫生支出在整个国民经济中比重将出现明显快速上升趋势，而2009年我国人均GDP已经超过3000美元，目前中国的医疗健康产业无疑正处在这一历史性的机遇面前。

过去10年我国城镇居民人均可支配收入增长情况2、健康产业的黄金十年广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.2、健康产业的黄金十年城镇化：目前我国正经历快速的城镇化进程，1990年我国城市人口仅占到总人口的26.2%，到2008年这一比例已经提高到了45.7%，2020年将达到60%。城镇化进程决不仅仅是农村户口向城镇户口的转变，其必然伴随着人们收入水平的提高，就医环境的改善和就医意愿的提升，2009年城镇居民人均卫生费用支出约为农村居民的5倍，这将成为整个医疗健康产业快速成长的强大推动力。

1990-2009年我国城镇与农村人口构成情况2000-2007年我国城镇与农村居民人均卫生费用支出广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.新医改带来的政府投入增加：过去多年，我国卫生费用支出结构一直存在失衡的现象，政府投入的缺失导致国民公共卫生福利偏低，个人医疗负担偏大，压抑了合理的医药需求。在新医改主要政策出台之后，政府在医药卫生事业上的投入比重逐步增加已经基本成为定局，政府卫生支出占卫生总费用的比例将会有一个大的跃升，这将成为释放医疗需求的催化剂。

过去20年间我国卫生费用支出构成情况2、健康产业的黄金十年广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.疾病谱的变化：与30年前相比，中国人的生活方式和饮食结构已经发生了巨大的变化，这些变化还在进行中。由于工业化的发展，环境污染也对人们的健康造成了现实的威胁，众多因素导致了中国人疾病谱的变化。与环境和生活方式相关的疾病，如癌症，心脑血管疾病等的发病率和死亡率都呈上升的趋势。与其他疾病相比，这些疾病的防治费用较高，这就给医疗健康产业提供了充分的增长空间。

2008年出院者人均医药费最高的10大疾病情况

我国前十位恶性肿瘤死亡率（合计）变化情况2、健康产业的黄金十年广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.正是由于医药行业需求刚性的特点且受益于人口老龄化、城镇化和新医改等因素，至少在未来十年内医药行业都将保持稳定、快速的增长，其确定性增长和弱周期性的特点，使得其成为中国风险投资最为青睐的对象之一。艾瑞数据：2013年二季度PE投资回暖医疗健康行业居首，占到18%清科数据，中国医疗健康产业自2006年至2011年共披露478起VC/PE投资案例，共涉及金额83.99亿美元。2、健康产业的黄金十年广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.2、健康产业的黄金十年财富第五波21世纪人类面临严重饮食失衡，但人人希望更健康、抗老化。预防胜于治疗，这开启了健康产业的万亿商机。保健革命如今在全球各地迅速开花结果，其产值在短短的5年内，从2000亿美元迅速成长为5000亿美元，预计将在短时间内达到1万亿美元！

广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.名人名言“下一个可以与我财富比肩的人一定出现在健康产业”。

－－比尔．盖茨广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.一过性脑缺血脑出血脑血栓子宫癌前列腺癌冠心病乳腺癌结肠癌代谢紊乱高血压肥胖糖尿病足神经病变感染肾功能衰竭视网膜病白内障脂肪肝胆石症糖尿病高尿酸血症骨质疏松骨关节病血脂紊乱动脉粥样硬化亚健康状态不良生活方式：多食、少动、吸烟、酗酒

精神因素、不良社会、环境因素

不良生活方式：多食、少动、吸烟、酗酒、精神因素、不良社会、环境因素盘根错节广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.3、健康产业特征产业特征产品关系到国计民生，企业承担风险相当大。行业下游客户群体政府、医院拥有相当强的话语权。行业受国家政策影响巨大，如药品降价、新医改等政策。产品为刚性需求产品，行业为弱周期行业，并且成长空间巨大。企业众多，但行业集中度低；整个A股医药上市公司总市值低于美国辉瑞。行业成长性好，易受风投青睐。广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.市场变化

品牌变化

渠道变化

4、中国健康产业未来趋势广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.5、中国健康产业的5大趋势趋势1：规模化

趋势2：连锁化趋势3：专业化

趋势4：整合化

趋势5：智能化

广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.6、中国健康产业的5大投资机会机会1--消费升级机会2--品牌为王机会3--渠道先行机会4--智能云端机会5--模式创新广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.6、中国健康产业投资机会5--模式创新=》模式创新，为健康产业市场带来一股春风！只有企业之间整合形成产业链，形成价值链，协同作战，才有可能短期内形成最大的企业市场价值。广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.7、金字塔具备投资的理由？6

大理由

发展前景广阔

商业模式新颖

重要客户支持

高效执行团队

丰富客户资源

收入规模显现广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.WHAT?WHO?HOW?$?€?CLIENTSEGMENTSCLIENTSEGMENTS2-价值主张预防干预一站式综合健康管家CLIENTSEGMENTSCLIENTSEGMENTS9-成本结构一次性投入日常经营成本固定CLIENTSEGMENTSCLIENTSEGMENTS4-客户关系全面7*24在线客服中心CLIENTSEGMENTSCLIENTSEGMENTS1-客户细分高端客户市场CLIENTSEGMENTSCLIENTSEGMENTS6-关键资源健康中心高端医院长期稳定网络CLIENTSEGMENTSCLIENTSEGMENTS7-关键活动会议营销、在线促成交易、线下推广CLIENTSEGMENTSCLIENTSEGMENTS5-收益来源会员收入、检验干预等健康管理收益CLIENTSEGMENTSCLIENTSEGMENTS3-分销渠道线下为主，线上为辅O2O发展模式代理商CLIENTSEGMENTSCLIENTSEGMENTS8-重要伙伴万家家美容院和千家终端商，国际合作成功的商业模式广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.8.无极道公司介绍

概述广东无极道投资有限公司，成立于2012年12月，是由多名国内股权投资、证券、企业管理以及高新技术领域的资深专家和专业人士组成管理团队。公司以打造中国一流金融综合服务平台为目标，以国际视野和国内外成熟股权投资经验，依托自身丰厚人脉，整合多方优势资源，实现多赢合作，为投资者和合作伙伴带来丰厚价值回报。主要产品创新融资平台资本运作平台企业营销服务企业品牌提升服务盈利模式全寿命周期的资本运作服务全过程的综合服务保障体系全面化的立体服务保证体系创新亮点伴随中小企业共同成长全面专业化的服务帮助企业提升创新的金融生态圈广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.无极道中国产业金融中心内部组成中国产业金融控股公司中国区总部位于南中国金融中心的广州珠江新城高德置地广场A座33楼，计划为中国近万家中小型企业提供资产证券化、产业资本化等产业金融化的平台级服务，帮助更多的企业家群体走上资本之路，实现现代产业的最大价值！中国产业金融中心平台集：资金筹集、基金管理、金融租赁、小额贷款、贷款担保、信用融资、信托服务、债券发行、并购重组、保险金融、互联网金融（P2P、众筹等）、股份制改制、上市辅导、风险投资、股权交易、企业资产管理、个人及家庭资产配置、民营商业银行筹建、金融教育培训等金融创新服务为一体，并融合移动互联网O2O模式，将在中国各地建立分中心，以此实现“立足广东，服务全国，连接全球”的全金融服务平台发展战略广东无极道投资有限公司。企业上市加速器.无极道中国产业金融中心入驻单位

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