金融市场学试题

金融市场学试题〔一〕一、单项选择题(20120分)在每题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干的括号内。错选、多项选择或未选均无分。金融市场的各种交易工具有一些共同的性质，以下不是它们共同的性质的是( A.标准的书面格式 B.广泛的社会可承受性或可转让性C.有明确标示的货币价格 D.具有法律效力以下由于具有较高的流淌性而被称为“准货币”的是( A.银行承兑汇票 B.政府债券C.银行存款 D.国库券3.被称为“人民币特种股票”的是( A.H股 B.A股C.B股 D.蓝筹股以下不是加坡黄金市场特点的是( )A.昼夜效劳 B.倾向于经营批发交易C.手续费低 D.对非当地居民在加坡的黄金存款免征遗产税5.以下交易所最先开展了利率期货交易的是( )美国芝加哥商品交易所 B.伦敦国际金融期货交易所C.英国皇家交易所 D.东京利率期货交易所6.债券收益性与归还期、流淌性、风险性的关系可表述为( A.收益性与归还期成正比，与流淌性、风险性成反比收益性与归还期、流淌性成正比，与风险性成反比C.收益性与归还期、风险性成正比，与流淌性成反比D.收益性与归还期、流淌性成反比，与风险性成正比7.()A.买卖价差 B.佣金C.股利和利息 D.税金股份公司向股东送股表达了资本增殖收益，这种送股的资金来源是( A.公积金 B.税后利润C.借人资金 D.社会闲置资金金融期货与金融期权最根本的区分在于( A.收费不同 B.收益不同C.权利和义务的对称性不同 D.交易方式不同10.以银行金融机构为中介进展的融资活动场所是( A.直接融资市场 B.间接融资市场C.资本市场 D.货币市场股份最根本的筹资工具是( A.一般股票 B.优先股票C.公司债券 D.银行贷款计算利息时，按确定期限将所生利息参与本金再计算利息，逐期滚动计算的债券是( )A.单利债券 B.复利债券C.贴现债券 D.累进利率债券看涨期权的卖方预期该种金融资产的价格在期权有效期内将会( A.上涨 B.下跌C.不变 D.失效依据市场组织形式的不同，可以将证券市场划分为()A.发行市场和流通市场B.国内市场和国外市场C.场内市场和场外市场D.现货市场和期货市场15.在证券发行市场上，承销商主要从事的业务是()A.包销和代销 B.包销和代理买卖C.自营和代销 D.承销和代理买卖以下风险中，可以通过证券多元化得以回避和分散的是( A.市场风险 B.经营风险C.购置力风险 D.利率风险看涨期权的买方具有在商定期限内买入确定数量金融资产的权利的价格是( A.市场价格 B.优待价格C.协议价格 D.平均价格公司债券比一样期限政府债券的利率高，这种利差补偿的是( A.信用风险 B.利率风险C.政策风险 D.通货膨胀风险19.以下不是金融市场治理手段的是( )A.经济手段 B.法律手段C.行政手段 D.协商手段存放在亚太地区国际银行中的境外美元和其他可兑换货币的总称是( A.亚洲美元 B.欧洲美元C.亚洲货币 D.欧洲货币二、多项选择题(10220分)在每题列出的五个备选项中有二个至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干的括号内。错选、多项选择、少选或未选均无分。证券交易所的职责主要表达为( )A.供给交易场所和设施 B.制定交易规章C.制定交易价格 D.公布行情E.制定上市原则债券与股票的一样点表现为( )A.都是有价证券 B.都有明确的归还期C.都是筹资工具 D.都是全部权的代表E.都是债权的代表证券投资基金具有的特点是( A.集合投资 B.收益高C.分散风险 D.专家理财E.有较高变现力气证券发行市场的主要参与者有( A.发行人 B.应募人C.证券经营机构 D.证券交易所E.承销商场外交易市场( )A.是高度组织化制度化的市场 B.包括柜台交易和第三市场交易等C.是分散的无形市场 D.是拥有众多证券种类的市场E.包括证券交易所股份公司的一般性质表现为( )A.具备独立法人资格 B.以股份筹资方式组建C.股份投资永久不能转让 D.全部权与经营权分别E.只能发行股票，不能发行债券债券的发行主体有( )A.中心政府 B.个人C.金融机构 D.企业E.非盈利性社团组织目前我国证券自律性监管机构有( A.证券交易所 B.证券公司C.会计师事务所 D.审计事务所E.证券业协会契约型投资基金契约涉及( )A.基金治理公司 B.基金保管机构C.投资人 D.承销机构E.经纪人在进展期货交易时，主要的程序有( A.选择经纪人 B.制定交易打算C.设立帐户 D.下达交易订单E.交易结算三、名词解释(5315分)31.可转换公司债券信用交易价格觉察期权交易外汇四、简答题(3618分)36.简述证券市场治理的一般原则。简述股票流通市场的功能。证券市场进展的特点有哪些?五、计算题(2小题，每题612分)1000元，票面利率10%，每年年底支付一次利息。某投资者于发行后第三年年1020元的价格买入该债券，始终持有到期，试计算其最终收益率。某交易者买入了某种股票的看涨期权，有效期3个月，商定价格为每股60元，数量1000股，期权费为4元。到期的股票价格上涨为66元/股。此时，交易者是否执行期权?该交易者的收益是多少?(不考虑手续费和其他费用，以准时间价值)六、论述题(1小题，15分)试述外汇期货交易与外汇远期交易的关系。20231(115分)下面关于商业票据的说法错误的选项是( )。A.商业票据的期限比较短B.商业票据必需经过评级C.商业票据的面额较大D.商业票据的级别越低，贴现率越低资金供给者与需求者之间融资活动的两种根本形式是( )。A.直接融资和间接融资B.股票融资和债券融资C.股票融资和银行贷款D.商业票据融资和银行贷款以下关于优先股特征的描述哪一项为哪一项正确的？( )A.与债券一样 B.其股东在企业经营中具有特别权力C.其股东在财产安排方面优先 D.其股息随企业业绩变化而变化4.二战前，世界上最大的黄金市场是( )。A.苏黎世黄金市场 B.香港黄金市场C.纽约黄金市场 D.伦敦黄金市场以下各项中，投资风险最大的是( )。A.可转换债券 B.定期存款C.上市股票 D.长期国债政府债券的风险主要表现为( )。A.信用风险 B.财务风险C.经营风险 D.购置力风险世界最早、最大的国际金融中心是( )。A.纽约金融市场 B.伦敦金融市场C.东京金融市场 D.法兰克福金融市场以下关于公司债券的表达正确的选项是( )。A.公司债券风险小，收益低B.公司债券风险大，收益高C.公司债券风险小，收益高D.公司债券风险大，收益低9.亚洲美元市场的中心是()。A.香港外汇市场 B.东京外汇市场C.加坡外汇市场 D.曼谷外汇市场10.契约型投资基金的实质是( )。A.全部权关系 B.买卖关系C.借贷关系 D.信托关系11.以下关于本票的说法哪一个是错误的？( )A.有两个当事人：出票人与收款人B.无需承兑C.本票也需承兑 D.可分为商业本票与银行本票12.以下不属于离岸金融市场特点的是( )。A.存款利率高 B.业务批量大、手续简便C.贷款利率高 D.低税或免税13.以下不属于股票特点的是( A.无到期日 B.不还本C.风险大 D.价格稳定14.以下关于期权交易的说法错误的选项是( 。A.期权购置者的风险是确定的B.期权购置者的风险是无穷大的C.期权可用于保值 D.期权卖方的风险很大15.以下关于公募发行的说法错误的选项是( A.指公开向社会非特定投资者的发行B.可以提高发行者的知名度C.发行的证券可以转让流通D.比私募发行投资收益高二、多项选择题(干的括号内，多项选择、少选、错选均不得分。每题15分)中国目前证券投资基金的主要类型有( )。A.开放型 B.封闭型 C.公司型D.契约型 E.限期型影响债券票面利率的因素有( )。A.市场利率B.债券期限C.筹资者信用级别D.筹资量大小E.还本付息的方式股份的一般股股东具有以下法定权利( )。A.经营参与权B.优先认股权C.不固定盈利安排权D.剩余财产安排权E.公司治理层任免权19.证券市场治理的原则是( )。公开、公正、公正原则B.保护投资者利益原则C.制止欺诈、操纵市场D.保障国有资产不受损害E.非行政干预下述关于股票价格变动的说法哪些是正确的？( A.一国国际收支持续恶化，股价必定下跌在开放经济中，当预期本币要贬值时，股价会上升C.在开放经济中，当预期本币要升值时，股价会上升D.一国政治稳定是股价上升的根底E.本国发生重大自然灾难可能使股价下跌三、填空题(18分)持票人将未到期票据以低于面额的价格出售，以取得货币收入的行为称 。不能通过投资组合消退的风险是 。利率上升将导致证券价格 。资金供给者与资金需求者之间的融资活动有 和 两种根本形式。全球美元和其他货币交易的结算中心是 。市盈率指的是与的比率。四、名词解释(416分)27.优先股回购协议衍生金融工具成长型基金五、计算题(816分)1005%3年年初101100张，始终持有到期，①试计算其到期收益率。②持有到期后，该投资者以所获全10.5的价格买入X1000股，该股已公布的分红方案为每1010股。该投资者获得股利6元的价格全部卖出股票。假设不计交易本钱，该投资者此次投资X股票的年收益率是多少？32．G2元派发了股利，估量公司股利将按5%的比例固定增长，市场平均回报率为12%，计算G公司的内在价值。六、简答题(728分)33．简述现代金融市场的特点。简述金融市场治理的一般性原则及治理手段。简述证券投资的主要分析方法及内容；实践中应如何结合运用？简述外汇市场的主要交易方式。七、论述题(12分)结合实际说明我国企业发行债券与股票的目的。0510一、单项选择题〔本大题共20小题，每题1分，共20分〕在每题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多项选择或未选均无分。．商业银行参与货币市场的主要目的是为了〔〕A．筹集资金B．头寸治理C．实现货币政策目标D．降低投资风险．具有法定票式，说明债权债务关系的有价凭证，叫做〔〕A．债券B．股票C．票据D．汇票．与其他同期限金融工具相比较，具有风险最低、流淌性最高的特点的是〔〕A．存款B．国库券C．基金D．保险单．债券按是否限定发行对象分为〔〕A．公募发行和私募发行B．招标发行和非招标发行C．直接发行和间接发行D．定期发行和不定期发行5．间接融资与直接融资相比〔〕A．间接融资安全性低B．间接融资风险较大C．间接融资风险较小D．间接证券流淌性不强．货币市场是指〔〕A．买卖各国货币的市场B．外汇市场C．短期资金交易场所D．一年以上资金借贷场所．伦敦黄金市场的主要特征是〔〕A．每日两次定价交易B．批发交易C．洛布尔父子公司为主体D．金条交易．狭义的外汇市场是指〔〕A．外汇零售市场B．外汇批发市场C．外汇有形市场D．外汇无形市场．世界上第一个期货交易所于1570年产生于〔〕A．芝加哥B．东京C．伦敦D．加坡．世界上任何一个国家证券市场治理的根本原则都是〔〕A．制止背信的原则B．公开、公正、公正原则C．制止欺诈、操纵市场的原则D．保障国有资产不受损害原则．当今世界上最重要的金融市场及金融中心之一，对全球经济与金融具有极其重要影响的是〔〕A．伦敦外汇市场B．纽约金融市场C．联邦基金市场D．欧洲金融市场．以下不属于衍生金融工具的是〔〕A．期货B．股票C．期权D．掉期．回购协议实质是〔〕A．证券买卖B．短期借贷C．有抵押的短期借贷D．有抵押品的证券买卖．一张差半年到期面额为1000元的票据，到银行贴现猎取了950元现金，则年贴现率为〔〕A．5%B．10%C．12%D．15%．股票的最普遍形式是〔〕A．内部职工股B．法人股C．一般股D．优先股〔〕A．1995B．1996C．1997D．1998．银行利率与债券价格的关系是〔〕A．正相关B．负相关C．不相关D．相等．近年来在美国消灭了一种场外交易形式，股票买卖双方不通过证券经纪商，彼此间利用电讯手段进展大宗股票交易。这种方式叫做〔〕A．场外交易B．第三市场交易C．第四市场交易D．柜台交易19．股票综合收益率等于〔〕A．B．C．D．．以下风险属于系统性风险的是〔〕A．市场风险B．企业风险C．财务风险D．道德风险二、多项选择题〔本大题共10小题，每题2分，共20分〕在每题列出的五个备选项中有二个至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多项选择、少选或未选均无分。．投资基金具有的特点包括〔〕A．多元化投资B．无风险C．专家理财D．流淌性强E．收益低．我国企业现有股票种类包括〔〕A．A股B．B股C．C股D．D股E．E股．对期权合约购置者来说，有限的是〔〕A．数量B．收益C．风险D．损失E．范围．香港外汇市场的交易种类有〔〕A．即期外汇交易B．远期外汇交易C．套汇交易D．金融三级制E．联系汇率制．期货交易的程序包括以下环节〔〕A．设立帐户B．选择经纪人C．下达交易订单D．制定交易打算E．交易结算．股票市场投资的特点有〔〕A．技术性强B．预期收益率高C．风险较大D．资本数量要求大E．期限长．信用评级机构评定债券等级时考虑的主要因素有〔〕A．发行者的资信B．发行者的偿债力气C．投资者担当的风险D．债券利率E．计息方式．金融市场的功能包括〔〕A．资金融通B．资源配置C．价格觉察D．支持国企E．支持创业．证券交易方式有〔〕A．现货交易B．期货交易C．信用交易D．期权交易E．自由交易．中心银行调整宏观经济，同时也是调整金融市场资金供求关系的主要手段有〔〕A．保证金制度B．再贴现政策C．公开市场业务D．法定预备金率E．信贷打算三、名词解释题〔本大题共5小题，每题3分，共15分〕．金融资产．同业拆借市场．股票．直接标价法．投资基金四、简答题〔本大题共3618〕36．简述股票指数期货的特点。．影响外汇供求变动的主要因素有哪些？．金融市场治理的主要内容是什么？五、计算题〔本大题共2612〕39．假定利率为10%1100美元，后年支付1210美元，第3年支付1331美元，试问该债券的现值是多少？40．有两种1000元的债券：一种期限20年，售价800元，票面利率15%；另一种期限1年，售价800元，票面利率5%，问哪一种债券的最终收益率高？六、论述题〔本大题共1小题，15分〕41．比较分析存款、债券、股票等投资方式的优劣。全国2023年1月高等教育自学考试金融市场学试题一、单项选择题〔20120〕在每题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多项选择或未选均无分。在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是〔 〕离岸证券投资基金 B.在岸证券投资基金C.期货基金 D.期权基金一张面值为100000元的银行承兑汇票，距离到期还有90天〔一年按360天计算，贴现率为6易价格为〔 〕A.98000 B.98500C.98800 D.98920债券利率是指发行债券时所规定的〔 〕实际利率 B.名义利率C.票面利率 D.无风险利率按是否通过中介机构，债券的发行方式可分为〔 〕直接发行和间接发行 B.公募发行和私募发行C.招标发行和非招标发行 D.定期发行和不定期发行5.汇率是指〔 〕A.货币市场的价格 B.资本市场的价格C.外汇市场的价格 D.黄金市场的价格按基金规模是否固定，证券投资基金可分为〔 〕公司型和契约型基金 B.封闭式和开放式基金C.股票基金和债券基金 D.期货基金和期权基金依据利率在借贷期内是否随市场的变化而变化，利率可以分为〔 〕实际利率与名义利率 B.固定利率与浮动利率C.官定利率与公定利率 D.年利率与月利率依据市场效率假说，在弱有效市场上，证券的价格反映了〔 〕公开信息 B.内幕信息C.历史信息 D.全部信息MACD是〔 〕移动平均线 B.平滑异同移动平均线C.异同平均数 D.正负差反映企业短期偿债力气的财务指标是〔 〕A.财务杠杆比率 B.盈利力气比率C.资产效率比率 D.流淌比率同业拆借市场是解决短期资金短缺的场所，其相互调剂融通资金的对象是〔 〕A.个人与银行之间 B.企业与企业之间C.金融机构之间 D.政府与银行之间以下不属于证券交易所的职责的是〔 〕A.供给交易场所和设施 B.制定交易规章C.制定交易价格 D.公布行情计算将来现金流现值时所使用的利率是〔 〕A.票面利率 B.贴现率C.名义利率 D.实际利率已发行股票的流通转让市场叫做股票的〔 〕A.发行市场 B.初级市场C.二级市场 D.一级市场特地为证券交易办理存管、资金结算交收和证券过户