2021年全球及中国轮胎行业供需现状及发展趋势分析

2021年全球及中国轮胎行业供需现状及发展趋势分析一、轮胎的分类汽车轮胎的结构日趋复杂，通常包含胎冠、胎侧、胎肩、帘布层和内胎（气密层）等部分。按照帘布层的排列方式不同，可以将轮胎分为斜交胎和子午胎。其中，子午胎按照胎体的材质不同又可细分为全钢子午胎和半钢子午胎。二、绿色轮胎相关法规和行业标准随着绿色轮胎的研发和生产，白炭黑（二氧化硅）也逐渐占据了一定的市场份额。炭黑具有加强橡胶强度、降低滚阻的作用，相比于传统的炭黑，白炭黑能够额外降低滚阻，并且能够减小污染，因此受到各大轮胎企业的青睐。欧盟等推出的轮胎标签法案，对轮胎的性能提出了更高的要求，加速了白炭黑对炭黑的替代。在传统炭黑价格上涨和绿色轮胎需求提升的背景下，白炭黑对传统炭黑的替代效应更加明显。三、轮胎行业产业链轮胎作为汽车的重要配套产业，上游主要是天然橡胶、合成橡胶、钢丝帘线、橡胶助剂等原材料，上游原材料普遍都具有较强的周期性，原材料价格的波动对轮胎生产企业的成本影响较大。四、全球轮胎销售现状分析轮胎行业发展与汽车工业高度相关，汽车行业受宏观经济、下游需求景气度影响而存在产销周期，但轮胎作为必选消费品（汽车是可选消费品，轮胎的需求刚性大于汽车）的特殊消费属性又使得轮胎行业景气度相对独立于汽车行业。根据米其林年报数据显示，2021年全球轮胎总销量1726.6百万条，同比增长7.95%。2021年全球乘用车轮胎实现总销量15.1亿条，其中配套市场和替换市场分别实现3.56亿条和11.54亿条，分别占比23.6%、76.4%；2021年全球商用车轮胎实现总销量2.2亿条，其中配套市场和替换市场分别实现0.51亿条和1.66亿条，分别占比23.6%、76.4%。五、中国轮胎行业市场现状分析1、重点生产企业产量据中国橡胶工业协会轮胎分会统计，我国38家重点企业（含海外工厂）2021年综合外胎产量52857万条，其中全钢胎产量12238万条，同比增长4.1%，半钢胎产量37777万条，同比增长14.1%，斜交胎产量2842万条，同比增长6.0%。2021年销售收入为2001亿元，同比增长9.7%，增幅低于产量增幅，全年利润同比则下降55%，行业亏损面达24%。从月度产量来看，2021年一季度，轮胎产销呈现反弹，用“猛”来形容；二季度，各项经济指标环比开始有所下降，原材料价格逐步上扬、市场消费不旺，体现一个“淡”字；三季度，原材料价格依然上涨，内需市场启动不及预期，库存激增，体现一个“胀”字，盈利下滑严重，季度末期多省份出现的有序用电政策给轮胎生产带来不小影响；四季度，虽然半钢胎环比较好，但全钢胎生产波动大，各类成本上涨因素难以被消化，造成不少企业全年亏损。2、区域市场状况对比从我国全钢胎产量区域分布来看，山东省产能产量遥遥领先，全钢胎产量约6950万条，增长0.6%，占国内总量的49.7%；浙江省位居第二，全钢胎产量约2000万条，增长6.5%，占国内总量的14.3%；江苏省位居第三，全钢胎产量约880万条，增长1.5%，占国内总量的6.3%；从我国半钢胎产量区域分布来看，山东省半钢胎产量约2.48亿条，增长9.8%，占国内总量的48%。浙江省半钢胎产量约6100万条，增长12.1%，占国内总量的11.8%。江苏省半钢胎产量约4950万条，增长8.4%，占国内总量的9.6%。3、轮胎成本轮胎单胎的主流成本结构如下：天然橡胶、合成橡胶、钢丝帘线、炭黑、化工辅料、其他费用的成本占比分别为41.60%、11.80%、16.00%、8.30%、9.60%、12.80%，可以看到天然橡胶及合成橡胶占比接近半数，需要指出的是，天然橡胶和合成橡胶价格有一定的联动性，因此天然橡胶的价格变动是影响轮胎成本的最关键因素。4、各类型车型配套轮胎数及替换系数从我国的情况来看，中国橡胶工业协会数据显示轿车的替换系数为1.5条/辆·年，这意味着平均而言，一辆轿车在一年内可以产生1.5条替换轮胎的需求，各类车型的替换系数因为其配套轮胎数不同而存在很大差异。5、上游原材料价格走势原材料价格是轮胎企业盈利的晴雨表，原材料价格变动对于轮胎企业盈利能力的影响较大。2021年，原材料价格普涨对轮胎企业的利润造成了较大程度上的侵蚀。天然橡胶来看，其期货结算价自2020年4月以来持续处于波动上行通道，丁苯橡胶和顺丁橡胶现货价的变动趋势基本一致，自2020年中期便进入斜率较为陡峭的上行通道，炭黑来看，2021年其市价一路上涨至年末高点的9176元/吨，2022年4月炭黑市价近10291元/吨，远高于同时期白炭黑约6300元/吨的市价，因此，当前主要被用于“绿色轮胎”胎面胶填料的白炭黑具有较为明显的降本优势。2022年开年至今的价格走势来看，除天然橡胶价格有所回落之外，其余原材料价格仍在继续上涨。六、轮胎行业竞争格局分析1、国内企业竞争格局在国内轮胎中高端市场，本土企业只有10多家，而外资和外资控股企业已有包括米其林、普利司通和固特异等在内的20多家企业。跨国大型轮胎企业凭借雄厚的资金、先进的技术，在国内轿车、轻型载重子午线轮胎市场中占据了绝对优势。外资企业占有约70%的轿车轮胎市场份额，本土企业仅分得约30%而且主要集中在替换市场，在配套市场占有率很低。按照轮胎企业综合竞争能力，国内轮胎企业可分为以下四个梯队：2、国内胎企海外布局近年来我国轮胎企业海外工厂产销规模持续扩张，头部轮胎企业积极应对双反调查，美国在2015年对我国企业出口的乘用车和轻卡轮胎作出双反调查终裁决定，而国内头部轮胎企业如赛轮轮胎、玲珑轮胎、中策橡胶、森麒麟、青岛双星等纷纷在2015年前后出海设厂，有效避开了关税影响，截至2020年我国轮胎企业海外工厂轮胎总产量已超5100万条/年。七、轮胎生产工艺流程分析轮胎产品的主要工艺流程包括：密炼、钢丝圈缠绕、胶部件压出、压延及裁断、成型、硫化及成品检测等，各工艺流程所需的主要设备为不同规格的大中型进口密炼机、挤出机、压延机、裁断机、钢丝圈生产线、成型机、硫化机等。整体来看，轮胎制造具有较高资本准入门槛，尤其是各工艺流程所需的生产设备价值量较大，轮胎产业属于资本密集行业。八、中国轮胎行业发展目标1、努力争取行业经济运行质量得到明显好转要尊重轮胎工业发展经济规律，坚决遏制轮胎产能盲目扩张；鼓励内外资优秀企业进行兼并收购或采用产能等量或减量置换，促进新旧动能转换；全行业企业亏损数量力争实现减半，行业整体利润增幅实现止跌回升。行业集中度不断提高，力争在2025年能有2～3家国内轮胎企业跨入世界一流行列。2、产品卓越、品牌卓著，坚定推动自主轮胎品牌向上产品卓越是品牌卓著的基础，品牌卓著是产品卓越的助力。产品卓越，是发展的硬功夫、硬实力；品牌卓著，是发展的软功夫、软实力。行业企业要坚定不移在推动自主品牌向上方面下功夫，争取有更多的自主品牌受到国人的普遍认同和喜爱，能够进入主机厂的