七K线形态分析-反转形态

形态分析

—反转形态形态分析

道氏理论说明了一个长期的运动趋势，但是股票价格在短期内可能偏离这一趋势。形态分析是通过将几天的K线组合,扩大到几十天甚至一段的时期,这些众多的K线就组成的若干不同的轨迹形态,通过研究股价走过的这些轨迹,来分析多空双方力量的对比变化,并做出相应的判断指导实际的操盘。

形态是由K线群组成的特定形状。形态理论可以分为反转形态和整理形态两大类。反转形态意味着趋势可能要发生反转；整理形态表明市场只是暂做调整，之后趋势仍会继续。图形分析一、反转型态

指趋势正要发生反转，原先趋势即将结束。反转形态1、双重顶双重底（ M头W底）2、头肩顶头肩底（一）反转形态双重顶和双重底：俗称M顶和W底，图形由两个高点或两个低点构成，过中间的低点（或高点）作一条平行于两个高点（或低点）所成直线的平行线，此线称为颈线，只有颈线突破，才能确认双重顶（底）的形成。图8-12双重顶图8-13 双重底HHＭ头双重顶1、在涨势中出现2、有两个高峰，两个峰不一定一样高3、形成第二个峰后，回落时跌破了前一个低点，并收于其下方。4、跌破颈线后常常有回抽，在颈线附近受阻回落，从而确认向下突

破有效。５、当双重顶形态形成，跌幅基本达到一倍的头部与颈线的距离H。卖点１卖点２（一）反转形态双重顶图例一双重顶图例二双重顶图例三ＨＨＨＨ双重底1、在跌势中出现2、有两个低谷，两个谷底不一定一样深3、形成第二个谷底后，反弹时突破了前一个反弹高点，并收于其上方。4、向上突破颈线后常常有回抽，在颈线附近受支撑上涨，从而确认向上突破有效。５、当双重底形成，涨幅基本达到一倍底部到颈线的距离（Ｈ）。（一）反转形态双重底:空方连续三根阴线，打压能量殆尽，多方发起反攻，但在前期密集成交区的高度受阻回落，但股价却未跌破前期低点，接着，多方再次发起反攻，一举突破前期阻力位，逐步走高。当股价从第二谷底上升超过顶点价格的3%，可视为有效突破。股价的这种走势形成双底，为后市上升打下伏笔。双重底图例一双重底图例二双重底图例三（一）反转形态头肩形：是最著名、最可靠的反转形态，其标准形态是由一个主峰、两个次峰构成，主峰为头，两个次峰分别为左右肩，连接左右肩的低点（或高点）的直线称为颈线。只有价格突破了颈线，才能确认头肩形反转形态的形成。头肩形可分为头肩顶和头肩底两种。图8-10头肩顶图8-11 头肩底ＨＨ头肩顶1、涨势中出现2、有3个高峰，左右两个高峰基本处于同一水平，但当中的高峰的高点明显高于左右两个高点3、前两次冲高回落止跌的低点基本相同，最后一次回落跌破前两次低点的连线，并收于其下方。4、常有回抽5、下跌距离基本达到1.5H或2H（一）反转形态头肩顶图例一头肩顶图例二ＨＨ1、涨势中出现2、有3个高峰，左右两个高峰基本处于同一水平，但当中的高峰的高点明显高于左右两个高点3、前两次冲高回落止跌的低点基本相同，最后一次回落跌破前两次低点的连线，并收于其下方。4、常有回抽5、下跌距离基本达到1.5H或2H头肩顶图例三ＨＨ头肩底1、跌势中出现2、有3个低谷，左右两个低谷基本处于同一水平，但当中的低谷的低点明显低于左右两个低点3、前两次下跌反弹的高点基本相同，最后一次反弹突破前两次反弹高点的连线，并收于其下方。4、常有回抽5、上涨距离基本达到1.5H或2H（一）反转形态

股价经过长期下跌后，成交量明显减少，股价走缓并略有反弹，成交量略有增加，形成左肩。紧接着继续下跌探底，遇到多方反攻，成交量迅速放大，股价回升超过左肩低价位，形成头肩底，又再次回档下探，形成另一个底部即右肩，此底部不低于头肩底。此后多方反攻，在大成交量的配合下将股价拉起，如股价上升超过颈线位3%则可确认后市的上升走势，其股价上升的最小幅度为底至颈线的股价垂直距离。头肩底图例一英镑／美圆头肩底图例二英镑／美圆（一）反转形态V形顶和V形底：代表一种剧烈的市场反转，且顶和底只出现一次，没有试探顶和底的过程。在确认V形时，应有成交量的增加相配合。在我国，V形多是由某些消息引起的。图8-14V形顶图8-15 V形底（一）反转形态（一）反转形态当空方连续将股价打低作空能量耗竭时，多方立即发起反攻，不给空方喘息的机会，在成交量的配合下，将股价逐步推高，形成"V"字形上升趋势。（一）反转形态圆弧形：比较罕见，代表趋势很平缓、逐渐的变化。一般来说，在圆弧形的形成过程中，其成交量在两头比在中间时要大。图8-16圆弧顶图8-17 圆弧底（一）反转形态（一）反转形态随着股价逐渐被打低，空方能量消耗极大，多空双方进入对峙阶段，此时股价走势平稳，成交量萎缩。继而多方逐一步反攻，伴随着成交量的放大，股价逐步上升，连续突破三条移动平均线的压力，并创出近期新高，说明多方已占据主导优势，股价后市必将上涨。反转形态的市场意义:反转形态是指股价改变原有的运行趋势所形成的运动轨迹。反转形态存在的前提是市场原先确有趋势出现,而经过横向运动后改变了原有的方向。反转形态的规模,包括空间和时间跨度,决定了随之而来的市场动作的规模,也就是说,形态的规