现代投资收费经营权的摊销(4班)

案例

现代投资收费经营权的摊销2009MBA会计学4组2目录现行无形资产准则的相关规定案例背景及要求案例分析问题解决及延伸思考3现行无形资产准则的相关规定企业会计准则第6号-无形资产规范了无形资产的确认、计量与信息披露无形资产的确认：定义：无形资产是企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认非货币资产。可辨认性标准是指资产满足下列条件之一：能够从企业中分离或者或者划分出来，并能单独或者与相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换；源自合同性权利或其他法定权利，无论这些权利是否可以从企业或其他权利和义务中转移或者分离。4现行无形资产准则的相关规定无形资产的确认：无形资产同时满足下列条件的予以确认。与该无形资产相关的经济利益很可能流入企业；该无形资产的成本能够可靠地计量。5现行无形资产准则的相关规定无形资产的初始计量1． 无形资产应当按照成本初始计量。外购无形资产的成本包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。2． 购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款之的现值之间的差额，除了按照《企业会计准则第17号-借款费用》应予资本化的以外，应当在信用期间内记入当期损益。6现行无形资产准则的相关规定无形资产的后续计量：1． 使用寿命有限的无形资产，应当在使用寿命内系统合理地摊销；使用寿命不确定的无形资产不摊销。2． 无形资产摊销方法，应当反映与该相无形资产有关的经济利益的预期实现方式。无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。3． 无形资产摊销金额一般应当记入当期损益，其他会计准则另有规定的除外。4.无形资产的减值，应当按照《企业会计准则第8号-资产减值》处理。7现行无形资产准则的相关规定无形资产的后续计量(续):5.企业至少应当于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核。无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，应当改变摊销期限和摊销方法。企业应当对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行符合，如果有证据表明该无形资产的使用寿命是有限的，应当估计其使用寿命并按照本准则的规定处理。8现行无形资产准则的相关规定无形资产的处置和报废:1． 企业出售无形资产，应当将取得的价款与该无形资产帐面价值（帐面价值=无形资产原值-累计摊销金额-计提的无形资产减值准备）的差额记入当期损益；2． 无形资产预期不能为企业带来经济利益的，应当将无形资产的帐面价值转销。转销后帐面无形资产余额为零。9现行无形资产准则的相关规定企业需要在会计报表附注中披露如下内容:1． 无形资产的期初和期末帐面余额、累计摊销额及累计减值准备金额；2． 使用寿命有限的无形资产，其使用寿命的估计情况；使用寿命不确定的无形资产，其使用寿命不确定的判断依据；3． 无形资产的摊销方法；4． 用于担保的无形资产的帐面价值、当期摊销额等情况；5． 计入当期损益和确认为无形资产的研究开发支出金额。10案例背景及要求-概述1993年5月，湖南省高速公路建设开发总公司等5家单位共同投入发起并定向募集设立“现代投资股份有限公司”(简称“现代投资”)，1999年深交所上市。拥有长潭高速、湘衡高速及107国道岳阳专线收费权。其中：

1.107国道岳阳线，1994年1月至2018年12月共25年；

2.长潭高速，1998年11月开始30年；

3.湘衡高速，2000年12月开始20年。经营权在取得时按照成本计价。11案例背景及要求-摊销方法1999年1月1日前按照分期平均摊销法，年限为：

1.不超过合同规定的受益年限；

2.不超过法律规定的有效年限；

3.经营期短于上述年限的，不超过经营期限；

4.未约定的，按不超过10年期限平均摊销。1999年1月1日后按照车流量进行工作量法摊销：每隔5年审核预测车流量与实际车流量，差异过大时重新进行预测及摊销，确保累计摊销额与无形资产总价值相符。12案例背景及要求-2003年主要财务数据利润总额79'909'982.45净利润54'463'332.36主营业务利润316'232'131.81其他业务利润1'196'820.54营业利润71'311'704.53投资受益10'367'885.31经营活动产生的现金流量净额359'455'502.56单位：元13案例背景及要求-2003年度收入明细表公路20032002主营业务收入主营业务成本毛利率主营业务收入主营业务成本毛利率长永高速公路37’016’729.6625’674’609.1731%52’780’624.4725’987’855.8851%长潭高速公路136’051’199.8566’795’633.6751%148’106’049.4848’557’647.1067%岳阳专用线15’412’190.005’528’867.1564%83’327’020.0023’551’755.0272%潭衡高速公路299’225’981.8149’784’851.2583%247’154’472.8849’106’018.6780%合计487’706’101.32147’783’961.2470%631’368’166.83147’203’276.6772%单位：元14案例背景及要求-2003年无形资产情况2003年末余额33.58亿元，占资产总额74.21％，且本期未新增无形资产。单位：元类别原始金额期初数本期摊销期末数剩余摊销年限岳阳107线收费经营权164’495’757.24109’304’284.856’831’517.85102’472’767.0015长潭高速公路收费经营权1’130’105’000.001’053’542’365.5215’261’693.291’038’280’672.23湘衡高速公路收费经营权2’609’000’000.001’348’100’000.00130’450’000.002’217’650’000.0017财务软件70’376.007’037.6263’338.384合计3’903’671’133.243’610’946’650.37152’550’248.763’358’466’777.6115案例背景及要求-案例要求讨论收费经营权的性质讨论如何更科学地摊销收费经营权16案例分析

收费经营权的性质:企业拥有;没有实物形态;可辨认-源自于法定的权利;非货币性资产因此,符合无形资产的定义.同时又符合无形资产确认的两个条件,可以确认为无形资产:与收费经营权相关的收入构成现代投资的收入来源之一;取得收费经营权的成本能够准确计量(花费的价款)17案例分析-收费经营权的摊销2009年半年报对无形资产的披露:初始计量:收费经营权，在取得时按取得的实际成本计价。摊销期限及方法的披露：1999年1月1日前，采用分期平均摊销法摊销。其摊销年限分别为：合同规定了受益年限的，按照不超过受益年限摊销；合同没有规定受益年限而法律规定了有效年限的，按不超过法律规定的有效年限平均分摊；经营期短于有效年限的，按不超过经营期限平均摊销；合同没有规定受益年限，且法律也没有规定有效年限的，按不超过10年期限平均摊销。18案例分析-收费经营权的摊销摊销期限及方法的披露（续）：1999年1月1日起，根据董事会决议，长潭高速公路收费经营权的摊销改为工作量法，按照车流量计算摊销额。2004年1月1日起，为统一摊销方法，经公司董事会决议通过，长潭高速公路收费经营权的摊销年限改为按照经营权的年限，分期平均摊销，其余无形资产摊销仍根据收益年限采用分期平均摊销法。后续计量：期末无形资产按帐面价值与可收回金额孰低计价，对可收回金额低于帐面价值的差额计提减值准备。19案例分析-收费经营权的摊销减值准备：当存在下列情况之一时，计提无形资产减值准备：某项无形资产已被其他新技术所取代，使其为公司创造经营效益的能力受到重大不利影响；某项无形资产的市价当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；其他足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。2009年6月30日，无形资产减值准备余额3,416万元。

20案例分析-收费经营权的摊销收费经营权的处置和报废：当存在下列情况之一时，将该项无形资产的帐面价值全部转入当期损益：某相无形资产已经被其他新技术等所取代，并且该项无形资产已经无使用价值和转让价值；某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形21案例分析-收费经营权的摊销2009年半年报无形资产披露显示，自从2007年1月1日新会计准则在公共公司实施以来，现代投资作为上市公司，已经完全按照无形资产准则的信息披露要求对无形资产进行披露。在2003年报中是没有对于减值准备、处置报废等披露的。22案例分析-收费经营权的摊销如何更合理的摊销收费经营权：准确估计经营权的寿命-国家批准的收费年限；同质资产采用相同的摊销方法。由于收费经营权具有同质性，应当采用相同的摊销方法。年报中披露现代投资在1999年1月1日至2003年12月31日期间对长潭高速采用工作量法摊销，造成同质的资产（经济利益流入模式相同）采用不同的摊销方法。缺乏理论依据。每年年末及时对收费经营权的使用寿命和摊销方法进行审核。一旦寿命与摊销方法发生变化，及时作出调整。23案例分析-收费经营权的摊销如何更合理的摊销收费经营权（续）：每个年度终了,按照资产减值准则的要求对收费经营权进行减值测试。一旦有减值发生，及时将其帐面价值减记至可收回金额，以客观反映资产状况；收费经营权的价值是由其未来带来的现金流入的现值决定的。在考虑摊销金额的时候，不能忽视对剩余收费期限内车流量的合理估计。造成车流量下降的原因主要有：新道路建成通车、机场或铁路分流、收费调价造成多数司机绕道而行等等。24延伸思考无形资产计量、披露不准确思考：直接影响：财务报告披露的信息失真。本案例中无形资产构成了现代投资资产总额的大部分，一旦无形资产计量或披露出现了问题，影响将是重大的。会计上的重要性（Materiality）概念要求该企业必须准确计量和披露无形资产信息。间接影响：银行：高速路行业投资大、回收期长的特点决定了银行的参与投资是必不可少的。无形资产价值计量或摊销不准确，会影响到资产负债比率的计算，而资产负债率是反映企业长期偿债能力的重要指标，为银行所关注。25延伸思考间接影响（续）：投资者：企业的经营业绩最终反映在股票价格上。无形资产摊销金额直接影响企业的损益。从2003年报告可以看出，现代投资在无形资产摊销方面比较混乱，人为调节摊销方法及摊销期限的迹象比较明显。新会计准则实施之后，无形资产减值准备一经计提便不能转回的规定，在一定程度上限制了公司管理层借助减值准备调节利润的行为。26延伸思考间接影响（续）：公司管理当局：公共公司管理层的薪酬或奖金通常是与经营业绩即股票价格挂钩的。

来自于对职业前景的担忧是促使管理层人为粉饰（Windowdressing）财务数据的另一个重要原因。利润下降导致股票价格下跌可能导致管理层被炒掉。下页是关于现代投资可能存在蓄意粉饰会计报表的例子27延伸思考【例子】长潭高速公路的摊销-粉饰报表RMB'000

工作量法(2003年报)直线法差异原始金额

1,130,105.00

1,130,105.00

-起初数

1,053,542.37

1,053,542.37

-本期摊销

15,261.6937,670.17

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