中央银行的性质、职能与业务

1第五章中央银行中央银行的产生与发展中央银行的性质、职能与业务2第一节中央银行的产生与发展中央银行的产生与发展中央银行制度的基本类型中国中央银行的产生与发展3一、中央银行的产生与发展（一）中央银行产生的原因统一发行银行券的需要统一票据交换和清算的需要充当最后贷款人的需要统一金融监管的需要政府融资的需要（二）中央银行的产生商业银行发展而来——英格兰银行直接组建——联邦储备体系45英格兰银行在西方国家，最早执行中央银行职能的是英国的英格兰银行。英格兰银行成立于1694年，1833年，由国会通过法案，规定英格兰银行发行的纸币为全国唯一的法偿货币。1844年的银行法案，限制其他商业银行发行货币的数量，这样，就赋予英格兰银行独占的货币发行权。至此，英格兰银行基本上垄断了银行券的发行权，从而确立了作为中央银行的地位。6联邦储备体系1.美国联邦储备体系的建立：1791—1811年，第一国民银行1816—1836年，第二国民银行1913年，美国联邦储备体系成立2.美国联邦储备体系的特点：全国划分为12个联邦储备区，每区设立1家联邦储备银行，联邦储备体系的活动通过这12家联邦储备银行进行。3.美国联邦储备体系构成：联邦储备委员会，联邦公开市场委员会，联邦顾问委员会。7中央银行 建立年份Sweden 1656UnitedKingdom 1694France 1800Belgium 1850Germany 1875Japan 1882Italy 1893Switzerland 1905UnitedStates 1913Canada 19358（三）中央银行的发展中央银行制度的推广阶段（1914-1945）中央银行制度的强化阶段（1946-至今）

（1）中央银行的国有化（2）国家对中央银行控制的加强（3）强化中央银行货币政策的宏观调控能力（4）中央银行国际间合作加强（5）跨国中央银行的出现9各国中央银行美国联邦储备委员会中国人民银行欧洲中央银行其他各国中央银行10二、中央银行制度的基本类型4（一）单一式中央银行制度(绝大部分国家采用)1.含义：国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。2.分类：

含义典型代表特点一元式一国只设立一家统一的中央银行行使中央银行的权力和履行中央银行的全部职责英、法、日、1984后的中国权力集中统一、职能完善、有较多的分支机构二元式中央银行体系由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成。美国、加拿大中央级和地方级中央银行在货币政策方面是统一的，地方级中央银行在其辖区内有一定的独立性11（二）复合式中央银行制度1.含义国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。2.适用性往往与中央银行的初级发展阶段和计划经济体制相适应。前苏联、1990年前的多数东欧国家、1983年前的我国。12（三）准中央银行制度1.含义国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度。2.代表新加坡、中国香港

香港國際金融中心

新加坡金融区

13（四）跨国中央银行制度1.含义：跨国中央银行制度是指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。2.适用性：这种中央银行制度一般与区域性多国经济的相对一致性和货币联盟体制相对应。

欧洲中央银行（ECB）14三、中国中央银行的产生与发展（一）中国中央银行的萌芽1905年成立晚清户部银行，后改名大清银行，享有国家授予的铸造货币、代理国库和发行纸币的特权。1908年成立交通银行北洋政府时期，大清银行改组为中国银行，与交通银行共同承担中央银行的职责。1928年，国民党政府成立中央银行，但货币发行权分散。1942年，国民党政府中央银行垄断货币发行权。统一货币发行、统一管理国库、统一外汇管理等表明中国中央银行制度已有较大发展户部银行中国银行共同承担中央银行职能大清银行交通银行15（二）中国人民银行的建立与发展1932年2月1日，中华苏维埃共和国国家银行成立，是中国共产党领导下的最早的中央银行。1948年12月1日，在石家庄成立中国人民银行，统一人民币发行权。1948-1978年，在大一统的金融体制下，中国人民银行集中央银行和商业银行职能于一身。1979-1982年，金融改革相继展开。1984年1月1日，中国人民银行专门行使中央银行职能，标志着我国由复合式中央银行制度转向单一中央银行制度。1995年3月8日，以法律形式确立了中国人民银行是中国的中央银行，在国务院领导下，依法独立履行职能。162005年8月10日挂牌成立中国人民银行上海总部，中国人民银行的决策职能和执行职能适度分离，有关货币政策的制定等决策职能仍在北京总部，而有关市场运作、市场操作、业务拓展等执行职能将移师上海，主要执行中央银行的执行职能。成立后的人行上海总部将主要承担五大职能一是组织实施央行供给市场操作，同时承办有关金融机构的再贴现业务；二是进行金融市场监管，防范跨市场风险，同时制定好市场发展规划，并管理国家黄金储备；三是进行金融信托分析研究，密切追踪金融市场；四是进行金融产品研发和交易，研究并引进金融产品的创新；五是进行区域金融合作和交流。目前上海已成为中国资金、资本市场中心，初步形成一个由证券市场、同业拆借市场、外汇市场、期货市场、黄金市场、产权市场等构成的比较健全的全国性金融市场体系。17第二节中央银行的性质与职能中央银行的性质中央银行的职能中央银行的独立性问题中央银行的业务中央银行在现代经济中的作用18一、中央银行的性质（一）中央银行是管理金融事业的国家机关中央银行是全国金融事业的最高管理机构，是代表国家管理金融事业的部门中央银行代表国家制定和执行统一的货币政策，监管全国金融机构的业务活动中央银行的主要任务代表国家运用货币政策对经济生活进行直接或间接干预中央银行代表国家参加国际金融组织和国际金融活动但不同于一般国家机关的是：中央银行的管理职能主要建立在其所拥有的经济手段的基础上19（二）中央银行是特殊的金融机构中央银行是国家实行宏观金融和经济调控的主体，而商业银行等一般金融的机构是宏观金融调控的对象与商业银行等一般金融企业不同，中央银行不以营利为目的中央银行一般不经营商业银行和其他金融机构的普通金融业务中央银行享有商业银行等其他金融机构没有的货币发行特权20二、中央银行的职能（一）发行的银行含义中央银行享有本国货币发行的垄断权中央银行必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨作用中国的货币发行中国人民银行统一发行发行库与业务库发行基金与现金21（二）银行的银行含义中央银行从事“存、放、汇”银行业务的对象是商业银行和其他金融机构中央银行通过“存、放、汇”业务对商业银行和其他金融机构的经营活动施以有效影响，以充分发挥金融管理职能具体表现集中存款准备最后贷款人组织全国范围的资金清算作用22（三）国家的银行8制定、实施货币政策监督管理金融业代理国库代理发行政府债券给国家以信贷支持保管国际储备代表政府从事国际金融活动为政府提供经济金融情报和决策建议232003年12月27日修订的《中国人民银行法》规定中国人民银行的职责为制定和执行货币政策、维护金融稳定和提供金融服务三个方面。具体职责有13项：（1）发布与履行其职责有关的命令和规章；（2）依法制定和执行货币政策；（3）发行人民币，管理人民币流通；（4）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；（5）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；（6）监督管理黄金市场；（7）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（8）经理国库；（9）维护支付、清算系统的正常运行；（10）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；（11）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（12）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；（13）国务院规定的其他职责。24给国家信贷支持中央银行发行的银行银行的银行国家的银行货币发行垄断权维护本国货币币值稳定和正常流通组织全国清算集中存款准备金最终贷款人代表政府从事国际金融活动保管外汇、黄金储备代理发行政府债券代理国库制定、实施货币政策监督管理金融业提供决策咨询25三、中央银行的独立性问题

(一)含义中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。

这比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局）的关系上。26(二)争论

1.焦点：中央银行对政府应该保持多大的独立性

2.阶段：时间政府对央行的控制一战之前不强一战期间开始加强一战后到20世纪30年代前首次提出央行独立性问题20世纪30年代到70年代明显加强20世纪70年代后再次提出央行独立性问题3.结论：中央银行应对政府保持一定的独立性，但这种独立性只能是相对的。27（三）中央银行与政府之间的关系1.中央银行应对政府保持一定的独立性(1)中央银行是特殊的行政机构，其业务活动必须符合金融运行的客观规律，具有较强的专业性和技术性。(2)中央银行与政府所处的地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同。(3)能使中央银行与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关系，增加政策的综合效力和稳定性。(4)使各级央行少受地方政府的干预，保证货币政策决策与实施的统一，增加中央银行宏观调控的时效性，提高中央银行运作的效率。2.中央银行对政府的独立性是相对的282.中央银行对政府的独立性是相对的(1)从金融与经济社会的关系看，虽然金融是现代经济的核心，但在经济社会大系统中，它仍是一个子系统。(2)从中央银行承担的宏观调控职责看，它只是国家对宏观经济进行调控的一个部分。(3)从中央银行履行的职责看，其业务活动和监管都是在国家授权下进行的，与其他部门的协作与配合关系也需要由政府来协调。(4)在特殊情况下，如遇到战争、特大灾害等，中央银行则必须完全服从政府的领导和指挥。29四、中央银行的业务存款准备金管理；货币流通管理；货币市场监管；国际储备管理；征信管理；金融风险的评估与管理；反洗钱和金融安全管理；金融统计业务；国际金融活动与协调管理；对金融机构的稽核、检查、审计。银行性业务资产负债业务支付清算业务经理国库业务会计业务货币发行业务准备金及其存款业务发行中央银行证券再贴现业务和贷款业务证券买卖业务国际储备业务管理性业务按是否与货币资金的运动相关30（一）负债业务货币发行业务存款业务其它负债业务资本业务负债是指政府和金融机构以及特定机构所持有的对中央银行的债权。负债业务主要包括：311.货币发行业务是央行最重要的特权也是最重要的负债业务。（1）含义一是指货币从央行的发行库通过各商业银行的业务库流向社会；一是指货币从央行流出的数量大于从流通中回笼的数量。（2）货币发行的两种性质经济发行财政发行（3）货币发行的渠道贷款、购买证券、购买金银和外汇等央行的业务活动322.存款业务存款对象：

主要是金融机构、政府、外国和特定机构等。目的和意义：

（1）调控信贷规模和货币供给量（2）维护金融业的稳定（3）提供资金清算服务333.其它负债业务

1）发行中央银行债券是为调节金融机构多余的流动性，而向金融机构发行的债务凭证。是央行的主动负债业务，具有可控性、抗干扰性和预防性。与一般金融机构发行债券的目的不同。

2）对外负债主要目的：平衡国际收支、维持汇率稳定和应付危机。主要形式：向外国银行、国际金融机构借款和向外国发行债券。344.资本业务是筹集、维持和补充中央银行自有资本的业务。中央银行的资本来源

●政府出资●地方政府或国有机构出资●私人银行或部门出资●成员国中央银行出资35（二）资产业务中央银行资产是指央行所持有的各种债权。资产业务即央行如何通过对这些债权的处理，履行其职能。主要包括：再贴现业务贷款业务证券买卖业务国际储备业务361.再贴现业务是指商业银行将通过贴现业务持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。372.贷款业务对商业银行的贷款

一般来说，都是短期抵押贷款。对其它金融机构的贷款

不吸收一般存款的金融机构，包括证券公司、信托投资公司、租赁公司及政策性金融机构。对政府的贷款

有直接贷款和买入政府债券两种方式。其他贷款

按贷款对象分，一类是对非金融部门的贷款；一类是对外国政府和外