融通仓及其运作模式分析

融通仓及其运作模式分析摘要随着国内物流和金融领域的蓬勃发展，融通仓作为物流金融的典型模式应运而生，其创新的运作方式为中小企业、银行、第三方物流公司带来收益，显现出蓬勃场需求态势，但融通仓相关理论研究相对滞后，不足以指导实践工作。结合物流金融相关理论和实务，对融通仓的概念、发展和运作模式进行阐述分析，旨在对现有融通仓运作模式进行总结，为融通仓运作实践提供理论支持。关键词物流融通仓运作模式物流、资金流和信息流是现代商贸活动的三个重要因素。物流和信息流的集成管理在过去十年中带来了管理的信息化和现代化，创造了无数商机，打开了利润之门。实践表明，创新运作模式往往出现于物流、资金流、信息流三者的交叉环节上，物流和金融的集成创新孕育着无限商机和可观的利润。通过现代物流技术和金融创新的发展，促进物流与资金流的集成，使参与者包括供应链环节的各个企业以及银行得到实惠。融通仓的概念与发展融通仓是由罗齐和朱道立提出的，朱道立、石代伦和陈祥锋在深入研究基础上建立了融通仓理论框架。融通仓是一种物流和金融集成式的创新服务，其物流服务可代理银行监管流动资产，金融服务则为企业提供融资及其他配套服务。所以融通仓服务不仅可以为企业提供高水平的物流服务，又可以为中小型企业解决融资问题，解决企业运营中现金流的资金缺口。“融”指金融,“通”指物资的流通，“仓”指物流的仓储。融通仓是融、通、仓三者的集成、统一管理和综合协调。所以融通仓是一种把物流、信息流和资金流综合管理的创新。其内容包括物流服务、金融服务、中介服务和风险管理服务以及这些服务间的组合与互动。融通仓是一种物流和金融的集成式创新服务,其核心思想是在各种流的整合与互补互动关系中寻找机会和时机；其目的是为了提升顾客服务质量，提高经营效率，减少运营资本，拓广服务内容，减少风险，优化资源使用.协调多方行为，提升供应链整体绩效，增加整个供应链融通仓的功能融通仓的目的是用资金流盘活物流，或用物流拉动资金流。所以参与的物流、生产、中介和金融企业都可以通过融通仓模式实现多方共赢。融通仓的产生将为我国中小企业的融资困境提供新的解决办法；将提高商业银行的竞争优势，调整商业银行信贷结构，有效化解结构性风险；将促进我国第三方物流的进一步发展（见附图）。融通仓为中小企业融资提供新渠道融通仓为中小企业融资提供新渠道，企业在货发以后就可以直接拿到相当大比例的货款，大大加速了资金的周转，对那些从事高附加价值产品、供应链内部联系相当密切、发货频率很高的产业而言（例如，电脑、手机、家用电器），融通仓带来的收益就特别可观。就是对那些价值不很高但是规模相当大的重化工而言，由于其发货数量大，总体的货值也很大，融通仓对他们也是很大的福音。融通仓为银行提供新的贷款对象在物流运行过程中，发货人将货权转移给银行，银行根据物品的具体情况按一定比例（如60%）直接通过第三方物流商将货款交给发货人。当提货人向银行付清货款后，银行向第三方物流企业发出放货指示，将货权交给提货人。当然，如果提货人不能在规定的期间内向银行偿还货款，银行可以在国际、国内市场上拍卖掌握在银行手中的货物或者要求发货人承担回购义务。从上可见，银行在融通仓运作中起了核心作用，考虑到中国的物流费用要占到GDP的20%左右，也就是要达到2万多亿元的规模，应该说融通仓可以给银行带来很好的商机，一方面是比较可靠的贷款对象，一方面是很好的服务收入来源。融通仓为第三方物流公司开辟新的增值服务内容在物流金融活动中，第三方物流企业扮演了以下角色:第一，银行为了控制风险，就需要了解质押物的规格、型号、质量、原价和净值、销售区域、承销商等，要察看货权凭证原件，辨别真伪，这些工作超出了银行的日常业务范畴，第三方物流企业由于是货物流通过程的实际执行者和监控者，就可以协助银行做好以上工作。第二，一般情况下，商品是处于流动变化当中的，作为银行，不可能了解其每天变动的情况，安全库存水平也就是可以融资的底线，但是如果第三方物流企业能够掌握商品分销环节，向银行提供商品流动的情况，则可以大大提高这一限额。从上可知，第三方物流服务供应商是银行的重要助手，近年来，物流的高速发展和第三方物流在资产规模、运营规范化和信息系统水平方面都取得了巨大进展，通过开辟新的运作模式和服务项目成为第三方物流公司的战略方向，中储集团通过融通仓运作获益正在以每年100%的速度增长，融通仓为第三方物流公司开辟新的增值服务内容。融通仓运作模式分析融通仓作为一个综合性第三方物流服务平台，它不仅为银企间的合作构架新桥梁，也将良好地融入企业供应链体系之中，成为中小企业重要的第三方物流服务提供者。融通仓业务主要有仓单质押、保兑仓（买方信贷）等几种运作模式。3.1仓单质押A（质押担保融资）在仓单质押业务中，融通仓根据质押人与金融机构签订的质押贷款合同以及三方签订的仓储协议约定，生产经营企业采购的原材料或待销售的产成品进入第三方物流企业设立的融通仓,同时向银行提出贷款申请；第三方物流企业负责进行货物验收、价值评估及监管,并据此向银行出具证明文件；银行根据贷款申请和价值评估报告酌情给予生产经营企业发放贷款；生产经营企业照常销售其融通仓内产品；第三方物流企业在确保其客户销售产品的收款帐户为生产经营企业在协作银行开设的特殊帐户的情况下予以发货；收货方将货款打入销售方在银行中开设的特殊帐户；银行从生产经营企业的帐户中扣除相应资金以偿还贷款。如果生产经营企业不履行或不能履行贷款债务,银行有权从质押物中优先受偿。在实践中，还存在一种延伸模式，即在一般仓单质押运作基础上，第三方物流企业根据客户不同，整合社会仓库资源甚至是客户自身的仓库，就近进行质押监管，极大地降低了客户的质押成本。3.2仓单质押模式B（信用担保融资）银行根据第三方物流企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例及信用程度,授予第三方物流企业一定的信贷配额,第三方物流企业又根据与其长期合作的中小企业的信用状况配置其信贷配额,为生产经营企业提供信用担保,并以受保企业滞留在其融通仓内的货物作为质押品或反担保品确保其信用担保的安全。贷款企业在质物仓储期间需要不断进行补库和出库，企业出具的入库单或出库单只需要经过融通仓的确认，中间省去了金融机构确认、通知、协调和处理等许多环节，缩短补库和出库操作的周期，在保证金融机构信贷安全的前提下，提高贷款企业产销供应链运作效率。同时也可给信用状况较好的企业提供更多、更便利的信用服务,第三方物流企业自身的信用担保安全也可得到保障。首先，融通仓直接同需要质押贷款的会员企业接触、沟通和谈判，代表金融机构同贷款企业签订质押借款合同和仓储管理服务协议，向企业提供质押融资的同时，为企业寄存的质物提供仓储管理服务和监管服务，从而将申请贷款和质物仓储两项任务整合操作，提高质押贷款业务运作效率。其次，贷款企业在质物仓储期间需要不断进行补库和出库，企业出具的入库单或出库单需要经过金融机构的确认，然后融通仓根据金融机构的入库或出库通知进行审核；而现在这些相应的凭证只需要经过融通仓的确认，即融通仓确认的过程就是对这些凭证进行审核的过程，中间省去了金融机构确认、通知、协调和处理等许多环节，缩短补库和出库操作的周期，在保证金融机构信贷安全的前提下，提高贷款企业产销供应链运作效率。该模式有利于企业更加便捷地获得融资，减少原先质押贷款中一些繁琐的环节；也有利于银行提高对质押贷款全过程监控的能力，更加灵活地开展质押贷款服务，优化其质押贷款的业务流程和工作环节，降低贷款的风险。保兑仓模式（买方信贷）在保兑仓模式中，制造商、经销商、第三方物流企业、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书，经销商根据与制造商签订的《购销合同》向银行交纳一定比率的保证金，该款项应不少于经销商计划向制造商在此次提货的价款，申请开立银行承兑汇票，专项用于向制造商支付货款，由第三方物流企业提供承兑担保，经销商以货物对第三方物流企业进行反担保。第三方物流企业根据掌控货物的销售情况和库存情况按比例决定承保金额，并收取监管费用。银行给制造商开出承兑汇票后，制造商向保兑仓交货，此时转为仓单质押。这一过程中，制造商承担回购义务。作为第三方物流企业，应当在实际操作中注意以下事项：首先，物流企业作为承保人，要了解经销商的基本情况，然后对于商品的完整和承保比率进行核准。具体的业务操作步骤是：①要对经销商的资信进行核查，需要了解经销商背景情况；经销网点分布、销量基本情况；市场预测及销售分析；财务状况及偿债能力；借款用途及还款资金来源；反担保情况；与银行往来及或有负债情况；综合分析风险程度；其他需要说明的情况；调查结论；②为保证物流企业自身的利益，需要货主进行反担保，反担保方式为抵押或质押应提供的材料，包括抵押物、质物清单；抵押物、质物权力凭证；抵押物、质物的评估资料；保险单；抵押物、质物为共有的，提供全体共有人同意的声明；抵押物、质物为海关监管的，提供海关同意抵押或质押的证明；抵押人、质押人为国有企业，提供主管部门及国有资产管理部门同意抵押或质押的证明；董事会同意抵押、质押的决议；其他有关材料。结论由此可见，融通仓与金融机构不断巩固和加强合作关系，依托融通仓设立中小企业信用担保体系，以便于金融机构、融通仓和企业更加灵活地开展质押贷款业务。充分发挥融通仓对中小企业信用的整合和再造功能，可帮助中小企业更好地解决融资问题。银行拓宽了服务对象范围，扩大了信贷规模，也给第三方物流企业带来新的利润增长点，带来了更多、更稳定的客户。成功的融通仓运作能取得银行、企业、第三方物流公司三赢的良好结果。在仓单质押