四月下旬证券从业资格资格考试《证券发行与承销》知识点检测卷（附答案）

四月下旬证券从业资格资格考试《证券发行与承销》知识点检测卷（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交（）。A、财政部B、中国人民银行C、中国银监会D、中央国债登记结算机构【参考答案】：A【解析】了解国债的承销业务资格、申报材料。见教材第～章第二节，P22。2、发行人应披露的高级管理人员的内容不包括（）。A、姓名B、国籍C、境外居住权D、配偶姓名【参考答案】：D【解析】高级管理人员的配偶姓名无需披露。3、投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，不包括（）。A、建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度B、编制风险资本准备计算表C、强化风险责任制D、建立科学的发行人质量评价体系【参考答案】：B【解析】根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；建立科学的发行人质量评价体系；强化风险责任制；建立严密的内核工作规则与程序。4、证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起（）后，可再次提出证券发行申请。A、3个月B、6个月C、12个月D、2年【参考答案】：B5、公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足（）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。A、10B、20C、50D、100【参考答案】：C6、根据风险收益对等观念，在一般情况下，各筹资方式资本成本由小到大依次为（）A、银行借款、企业债券、普通股B、银行借款、普通股、企业债券C、企业债券、银行借款、普通股D、企业债券、普通股、银行借款【参考答案】：A7、公司发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于()。A、担保金额B、最近一期末经审计的净资产C、最近一期末经审计的总资产D、债券总值【参考答案】：A【解析】发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。8、独立财务顾问应当对实施重大资产重组的上市公司进行持续督导，期限自中国证监会核准本次重大资产重组（）起，应当不少于（）。A、之日，1个会计年度B、之日，两个会计年度C、次日，1个会计年度D、次日，两个会计年度【参考答案】：A9、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达（）以上。A、10%B、15%C、20%D、25%【参考答案】：B【解析】以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上。10、下列关于证券公司债券的说法不正确的是（）。A、证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券B、证券公司债券包括证券公司发行的可转换债券和次级债券C、中国证监会依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督管理D、证券公司债券经批准可以向社会公开发行，也可以向合格投资者定向发行，定向发行的债券不得公开发行或者变相公开发行【参考答案】：B11、1998年（）出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，发行申请人需要由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会批准。A、《公司法》B、《证券法》C、《证券交易法》D、《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》【参考答案】：B12、收购人在报送上市公司收购报告书之日起（）日后，公告其收购要约。A、7B、10C、15D、20【参考答案】：C13、根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项由（）负责A、国务院国有资产监督管理委员会B、商务部C、财政部D、中国人民银行【参考答案】：B14、《证券公司信息隔离墙制度指引》中规定，证券公司应当制定（），明确跨墙的审批程序和跨墙人员的行为规范。A、信息隔离制度B、业务隔离制度C、跨墙管理制度D、人员隔离制度【参考答案】：C【解析】考点：熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24。15、B股发行准备阶段，资产评估的目的在于向（）提供企业真实的资产价值，向（）反映企业的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。A、发行人、审批机关B、审批机关、发行人C、会计师、境外投资者D、境外投资者、会计师【参考答案】：C16、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券的期限为（）。A、半年以上B、1年以上C、2年以上D、3年以上【参考答案】：B【解析】上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券的期限为1年以上。17、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，按合理预期的市盈率计算，筹资额不少于（）万美元。A、5000B、3000C、1000D、500【参考答案】：A18、对上市公司进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于（）亿美元或管理的境外实有资产总额不低于（）亿美元。A、1、2B、2、3C、1、5D、2、3【参考答案】：C【解析】外商的境外实有资产总额应不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元。19、企业股份制改组必须聘请专业中介机构，但可以不聘请（）。A、具有从事证券相关业务资格的会计师事务所B、具有证券投资咨询资格的投资咨询公司C、具有从事证券相关业务资格的资产评估机构D、律师事务所【参考答案】：B20、企业有下列行为的，可以不对相关国有资产进行评估（）。A、整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司B、以非货币资产对外投资C、经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转的国有资产D、合并、分立、破产、解散【参考答案】：C21、（）是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。A、损益认定B、账务清理C、价值重估D、资产清查【参考答案】：B22、依法对上市公司新股发行活动进行监督管理的是（）。A、财政部B、中国证监会C、中国证券监督管理委员会D、上海、深圳证券交易所【参考答案】：C23、公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请()级土地评估机构评估。A、A【解析】B、AA【解析】C、AAA【解析】D、A+【参考答案】：A【解析】公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。评估应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有A级土地评估资格的土地评估机构评估。24、以协议收购方式进行上市公司收购，当收购人所持有、控制一个上市公司的股份达到该公司已发行股份（），不能继续以协议收购方式增持股份或者增加控制。A、5％B、15％C、30％D、35％【参考答案】：C25、股份有限公司章程应当采取法律规定的书面形式，在（）生效。A、正式印发后B、股东大会表决后C、发起人制定后D、公司登记机关登记注册后【参考答案】：D【解析】股份有限公司章程应当采取法律规定的书面形式，在公司登记机关登记注册后生效。26、申请首次公开发行股票的公司应按（）的要求制作申请文件。A、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》B、《首次公开发行股票并上市申请文件要求》C、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》D、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》【参考答案】：A27、（）是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。A、价值重估B、资金核实C、清产核资D、损益认定【参考答案】：D28、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产(指评估前净资产)累计高于原企业所有净资产的50%(含50%)，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为（）。A、国家股B、国有股C、国有法人股D、国家法人股【参考答案】：A29、根据《法人配售发行方式指引》的规定，上市公司采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票时，对战略投资者配售的股票应在配售协议中约定，持股期满后方可上市流通，该期限不得少于（）。A、2个月B、4个月C、6个月D、1年【参考答案】：C30、股份有限公司发行债券其净资产额不低于人民币（）万元。A、6000B、3000C、4000D、5000【参考答案】：B31、下列关于中期票据的说法有误的是（）。A、中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行定向询价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据B、企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素C、企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对企业信用评级下降、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有效措施，以及中期票据发生违约后的清偿安排D、企业发行中期票据除应按交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》在银行间债券市场披露信息外，还应于中期票据注册之日起3个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划【参考答案】：A【解析】中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。故A项的说法错误。32、保荐机构的辅导工作应当遵循四个原则，以下（）是错误的。A、勤勉尽责B、诚实信用C、保证全面，鼓励创新D、责任明确，风险自担【参考答案】：C【解析】保荐机构及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。因而排除C。33、股东大会就发行分离交易的可转换公司债券作出决定，不包括下列（）事项。A、本次发行的种类和数量B、转股价格的确定和修正C、还本付息的期限和方式D、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排【参考答案】：B【解析】B选项属于股东大会就发行可转换公司债券作出的决定所包括的事项。34、我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在（）年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。A、10B、15C、20D、25【参考答案】：B35、商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在（）日内作出原则批复，原则批复有效期（）日。A、10，60B、20，100C、50，30D、30，180【参考答案】：D36、股份有限公司设立时，应当有（）人以上为发起人。A、3B、4C、5D、7【参考答案】：C37、中小企业板块是在（）中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。A、深圳证券交易所8股市场B、深圳证券交易所主板市场C、上海证券交易所8股市场D、上海证券交易所主板市场【参考答案】：B38、可转换公司债券自转换期结束之前的（）停止交易。A、第2个交易日起B、第3个交易日起C、第5个交易日起D、第10个交易日起【参考答案】：D【解析】证券交易所按照下列规定停止可转换公司债券的交易：①可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易；②可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停止交易；③可转换公司债券在赎回期间停止交易。39、上市公司境外上市的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的10个工作日内向中国证监会及证券交易所报送（）。A、持续上市总结报告书B、招股说明书C、信息备忘录D、招股章程【参考答案】：A【解析】熟悉境内上市公司所属企业境外上市的具体规定。见教材第十章第四节，P395。40、（）是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。A、价值重估B、资金核实C、清产核资D、损益认定【参考答案】：D41、债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过（）日。A、20B、30C、60D、90【参考答案】：D【解析】债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过90日。42、改变招股说明书所列发行股票所募集资金用途，必须经（）作出决议。A、董事会B、监事会C、股东大会D、证监会【参考答案】：C43、在加权平均法下，每股净利润的计算公式为（）。A、每股净利润＝全部净利润÷(发行前的总股本+(本次公开行股本数×(12－发行月份))÷12)B、每股净利润＝全部净利润÷(发行前的总股本+(本次公开行股本数×发行月份)÷12)C、每股净利润＝全部净利润÷(发行前的总股本+本次公开发行股本数)D、以上都不对【参考答案】：A44、（）的公司应按《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——股票上市公告书》编制上市公告书。A、发行新股B、配股C、首次公募股票D、增发【参考答案】：A45、如投资者进行战略投资取得单一上市公司（）或以上股份并承诺在l0年内持续持股不低于（）的，外汇管理部门在外汇登记证上加注外商投资股份公司A、20%，20%B、25%，20%C、25%，25%D、20%，25%【参考答案】：C46、下列事项须由股东大会以特别决议通过的是()。A、公司财务报告B、公司年度报告C、监事会和董事会的任免及其报酬和支付方法D、公司章程的修改【参考答案】：D【解析】下列事项须由股东大会以特别决议通过：(1)公司章程的修改；(2)公司增加或者减少注册资本；(3)公司的合并、分立和解散；(4)变更公司形式；(5)公司章程规定和股东大会以特别决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。47、拟发行上市的公司原则上应采取整体改制方式，即剥离（）资产后，企业经营性资产整体进入股份有限公司。A、固定B、货币性不固定C、非货币性D、非经营性【参考答案】：D【解析】拟发行上市的公司原则上应采取整体改制方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资产整体进入股份有限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为拟发行上市公司。改组后的公司主业应突出，具有独立完整的生产经营系统。48、管理层通过大幅提高董事、高层管理解职者可领到的退休金数额，来提高收购成本的反收购策略是（）。A、毒丸策略B、白衣骑士策略C、金降落伞策略D、银降落伞策略【参考答案】：C【解析】[解析]金降落伞策略指目标公司的董事会提前做出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本。”银降落伞策略针对的是董事以下高级管理人员可领到的解聘补偿金。49、下列关于债券交易流通期间信息披露的说法错误的是（）。A、发行人应在每年2月30目前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告B、发行人发生主体变更或经营、财务状况出现重大变化等重大事件时，应在第一时间向市场投资者公告，字二向中国人民银行报告C、中央结算公司在每季结束后的10个工作日内，向中国人民行提交该季度公司债券托管结算情况的书面报告D、公司债券发行人未按要求履行信息披露等相关义务的，由同业中心和中央结算公司通过中国货币网和中国债券信息网向市场投资者公告【参考答案】：A50、向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以（）设立。A、私募方式B、公募方式C、募集方式D、发起方式【参考答案】：D51、向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取（）方式。A、询价B、定价C、交易所公开竞价D、公开竞价【参考答案】：D【解析】为了防止国有资产流失，公司法规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取公开竞价方式。52、承销可转换债券证券人至少需要（）资格。A、A股承销B、B股承销C、两者都要D、承销A、B股【参考答案】：A53、上市公司应当设立（），作为公司与交易所之间的指定联络人。A、董事B、董事长C、董事会秘书D、证券事务代表【参考答案】：C54、在创业板上市公司首次公开发行股票的条件中要求发行人及其控股股东、实际控制人最近（）年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：A【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P136。55、公司股票在香港创业板上市后，管理层股东在（）内不得出售名下股份，在此时间之后也不得在连续（）内出售名下股份超过25％；策略性股东则在（）内不得出售名下股份，在此之后可随意出售。A、2年，6个月，1年B、1年，6个月，2年C、2年，4个月，1年D、1年，4个月，2年【参考答案】：A56、公司改组为上市公司时，如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，国家可以将土地作价，以（）的方式投入上市公司。A、国家股B、出让C、社会公众股D、国有法人股【参考答案】：D【解析】如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，也可以将土地作价，以国有法人股的方式投入上市公司。57、公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有（）级土地评估资格的土地评估机构评估。A、A【解析】B、AA【解析】C、AAA【解析】D、A+【参考答案】：A58、初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对（）进行同比例配售。A、网下有效申购总量B、网下配售数量C、全部有效申购D、申购总量【参考答案】：C59、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近（）内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）内未受到过证券交易所的公开谴责。A、12个月，16个月B、36个月，36个月C、12个月，12个月D、36个月，12个月【参考答案】：D60、国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份公司的净资产为（）则折成的股份界定为国有法人股。A、60%B、51%C、50%D、40%【参考答案】：D二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、持续督导期间，保荐人应督导发行人（）。A、有效执行并完善关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见B、有效执行并完善防止高官人员利用职务之便损害发行人利益的内部控制C、有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度D、履行信息准确及时披露的义务【参考答案】：A,B,C,D2、首次公开发行股票的公司，询价结束后，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行的情形有（）。A、公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足20家的B、公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足50家的C、公开发行股票数量在4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足20家的D、公开发行股票数量在4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足50家的【参考答案】：A,D【解析】首次公开发行股票的公司，询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。3、股份的特点有（）。A、股份的金额性B、股份的平等性C、股份的不可分性D、股份的单一性【参考答案】：A,B,C4、主承销商应当在证券上市后向中国证监会报备承销总结报告，报告应提供（）文件。A、募集说明书单行本B、承销协议及承销团协议C、律师鉴证意见D、会计师事务所验资报告【参考答案】：A,B,C,D【解析】主承销商应当在证券上市后10日内向中国证监会报备承销总结报告。报告提供的文件包括：(1)募集说明书单行本；(2)承销协议及承销团协议；(3)律师鉴证意见；(4)会计师事务所验资报告；(5)中国证监会要求的其他文件。5、有下列（）情形之一的，不得收购上市公司A、收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态B、收购人最近2年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为C、收购人最近2年有严重的证券市场失信行为D、收购人为自然人的，存在<公司法>第一百四十七条规定情形【参考答案】：A,D6、在公司收购中财务顾问主要为目标公司提供（）服务。A、预警服务B、制定反收购策略C、评价服务D、利润预测【参考答案】：A,B,C,D【解析】财务顾问主要为目标公司提供下列服务：(1)监视目标公司的股票价格，追踪潜在的收购公司，对一个可能性收购目标提供早期的警告。(2)制定有效的反收购策略，阻止敌意收购。(3)评价目标公司和它的组成业务，以便在谈判中达到一个较高的要价；提供对要约价格是否公平的建议。(4)如有需要，帮助目标公司准备利润预测。(5)编制有关的文件和公告，包括新闻公告，说明董事会对收购建议的初步反应和他们对股东的建议。7、撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有（）。A、独立、审慎、客观B、引用的资料真实、准确、完整、权威，并须注明来源C、对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性D、无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏【参考答案】：A,B,C,D8、证券公司债券发行人可聘请（）等机构担任债权代理人。A、基金管理公司B、证券公司C、律师事务所D、会计师事务所【参考答案】：A,B,C【解析】发行人应当为债券持有人聘请债权代理人，证券公司债券发行人可聘请信托投资公司、基金管理公司、证券公司、律师事务所、证券投资咨询机构等机构担任债权代理人。9、下列关于发行可转换公司债券净资产要求说法错误的是（）。A、股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元B、有限责任公司的净资产不低于人民币5000万元C、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元D、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元【参考答案】：B,D10、在以下哪些情况下，使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难？（）A、陷入财务危机的公司B、收益呈周期性分布的公司C、正在进行重组的公司D、拥有某些特殊资产的公司E、持续盈利的公司【参考答案】：A,B,C,D11、在香港创业板上市的条件要求发行人必须依据（）的法律正式注册成立，并须遵守该类地区的法律及其公司组织章程大纲及细则或同等文件的规定。A、中国大陆及香港地区B、百慕大C、开曼群岛D、澳门【参考答案】：A,B,C12、证券评级机构应当建立（）。A、评级委员会制度B、复评制度C、评级结果公布制度D、跟踪评级制度【参考答案】：A,B,C,D13、我国投资银行业务的发展变化具体表现在（）。A、发行监管B、发行方式C、发行定价D、发行种类【参考答案】：A,B,C14、政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。A、国有商业银行B、城市合作银行C、农村信用社D、商业保险公司【参考答案】：A,B,C,D15、上市公司不得发行可转换债券的条件有（）。A、前一次发行的债券未募足的B、已发行过转债的公司C、对已发行的债券有延迟支付本息的事实D、公司运作不规范并产生严重后果的【参考答案】：A,C,D16、可转换债券的发行人出现（），证监会将不予核准其发行申请。A、最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正的B、成长性差，存在重大风险隐患的C、最近三年内存在重大违法违规行为的D、信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的【参考答案】：A,B,C,D【解析】四个选项均是证监会将不予核准发行可转换债券的条件。17、公司提出上市申请前，存在数量较大的关联交易，应制订有针对性减少关联交易的实施方案，注意的问题包括（）。A、发起人或股东不得通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营B、从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统，主要原材料和产品销售不得依赖股东及其下属企业C、专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应由关联方或无关联的第三方经营D、主要为拟发行上市公司进行的专业化服务，应由关联方纳入(通过出资投入或出售)拟发行上市公司，或转由无关联的第三方经营【参考答案】：A,B,D18、独立董事向董事会或股东大会发表独立意见的事项包括（）。A、聘任或解聘高级管理人员B、上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于500万元或高于上市公司最近经审计净资产值的3%的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款C、认为可能损害中小股东权益的事项D、公司董事、高级管理人员的薪酬【参考答案】：A,C,D19、关于业务情况方面的信息披露发行人应披露（）情况。A、主要产品价格B、主营业务C、主营业务变化情况D、主要产品【参考答案】：B,C,D【解析】BCD发行人应披露其主营业务、主要产品(或服务)及设立以来的变化情况。20、在首次公开发行股票的申请文件中，需要在指定报刊及网站披露的文件有（）。A、法律意见书B、发行公告C、招股说明书D、招股说明书摘要【参考答案】：B,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、公司提出上市申请前，存在数量较大的关联交易时，应制定有针对性减少关联交易的实施方案，需要注意的问题有（）。A、发起人或股东不得通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营B、专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应由关联方或无关联方的第三方经营C、主要为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应当由关联方纳入拟发行上市公司，或转为无关联的第三方经营D、从事生产经营的拟发行上市公司应具有独立的产、供、销系统，主要原料和产品销售不得依赖股东及其下属企业【参考答案】：A,C,D【解析】B选项应修改为：专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，当由关联方纳入拟发行上市公司，或转为无关联的第三方经营。2、一般采用现金流量法估值和发行定价的公司有（）。A、新上市公路B、桥梁、港口C、电厂D、汽车制造厂【参考答案】：A,B,C,D3、关于MM的公司税模型命题二错误的是（）。A、在考虑所得税情况下，负债企业的权益资本成本率等于同一风险等级中某一无负债企业的权益资本成本率B、当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度大于无税条件下风险报酬的增加程度C、当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度小于无税条件下风险报酬的增加程度D、在赋税条件下公司允许更大的负债规模【参考答案】：A,B4、新股发行中，董事会应当就（）等其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。A、新股发行的方案B、本次募集资金使用的可行性报告C、前次募集资金使用的报告D、其他必须明确的事项【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉新股公开发行和非公开发行的申请程序。见教材第七章第一节，P235。5、董事会议事规则内容一般包括（）。A、总则B、董事的任职资格、董事的行为规范C、董事长的权利和义务D、董事会的工作程序、工作费用以及其他事项【参考答案】：A,B,C,D6、关于路演推介，以下说法正确的是（）。A、发行人面对投资者公开进行B、投资者与发行人面对面的接触C、在主承销商的安排和协助下D、路演结束后发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查关于路演推介的相关知识。7、发行公司债券应当符合的条件是（）。A、最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息B、本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的30%C、募集的资金必须符合股东会或股东大会核准的用途，且符合国家产业政策D、经资信评级机构评级，债券信用级别一般【参考答案】：A,C8、企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件有（）。A、近三年没有违法和重大违规行为B、债权债务关系确立并登记完毕C、实际发行额不少于人民币5亿元D、单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的20%【参考答案】：B,C【解析】选项A应该是近2年没有违法和重大违规行为；选项D应该是单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30%。9、首次公开发行股票，发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形（）。A、发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响B、发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖C、发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益D、发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险【参考答案】：A,B,C,D10、资本不变原则是指除依法定程序外，股份有限公司的（）不得变动。A、资本总额B、注册资本C、固定资本总额D、法定资本【参考答案】：A,B,D【解析】产业政策属于风险揭露的内容，不属于尽职调查的内容。11、以下属于网上发行方式的有（）。A、上网竞价方式B、发行认购证方式C、上网定价方式D、储蓄存款挂钩方式【参考答案】：A,C12、可转换公司债券实质上是一种由（）构成的复合融资工具。A、普通债权B、普通股票C、对公司股票的看跌期权D、对公司股票的看涨期权【参考答案】：A,D【解析】可转换公司债券实质上是一种由普通债权和股票期权两个基本工具构成的复合融资工具，投资者购买可转换公司债券等价于同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权。13、首次公开发行股票的基本原则有（）。A、融资最大化原则B、“公开、公平、公正”原则C、高效原则D、经济原则【参考答案】：B,C,D【解析】考点：掌握股票发行的基本原则。见教材第五章第三节，P159～160。14、增发行及上市发行阶段主承销商和发行人应向交易所提交的材料包括（）。A、中国证监会的核准文件B、经中国证监会审核的全部发行申报材料C、发行的预计时间安排D、发行具体实施方案和发行公告、相关招股意向书或者募集说明书【参考答案】：A,B,C,D15、创业板公司具有（）等特点，投资者面临较大的市场风险。A、科技含量高B、业绩不稳定C、经营风险高D、退市风险大【参考答案】：B,C,D【解析】掌握创业板上市招股书及其备查文件的披露、发行公告、投资风险特别公告等信息披露方面的特殊要求。见教材第六章第五节，P228。16、股份有限公司的发起人在出资时可以用（）作价出资。A、货币B、土地使用权C、工业产权D、非专利技术【参考答案】：A,B,C17、财务报表应当以（）为截止日。A、年度末B、半年度末C、季度末D、月末【参考答案】：A,B,C18、下列满足首次公开发行股票的主体资格的是（）。A、发行人是依法设立且合法存续的股份有限公司和有限责任公司B、公司成立后，持续经营的时问在3年以上C、发行人的注册资本已足额缴纳D、发行人最近l年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更【参考答案】：B,C【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P126。19、无形资产实际上是企业拥有的一种特殊权利，给企业带来的收益具有较高的不确定性，主要包（）。A、商标权、商誉、著作权B、专利权、专有技术C、土地使用权、特许经营权、开采权D、房屋所有权【参考答案】：A,B,C20、向原股东配售股份应当符合（）。A、拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%B、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C、采用《证券法》规定的代销方式发行D、拟配售股份数量不少于本次配售股份前股本总额的20%【参考答案】：A,B,C【解析】本题考查向原股东配售股份应当符合的条件。四、判断题（共40题，每题1分）。1、1998年《证券法》出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，由国家确定发行额度。（）【参考答案】：错误2、根据国务院2003年5月27日发布的《企业国有资产监督管理暂行条例》的相关规定，收购活动涉及国有股权转让的，应当报国有资产管理委员会审核批准。【参考答案】：正确【解析】考查公司收购业务流程中的报批阶段。根据国务院2003年5月27日发布的《企业国有资产监督管理暂行条例》的相关规定，收购活动涉及国有股权转让的，应当报国有资产管理委员会审核批准。3、按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。（）【参考答案】：正确4、国资委对人民币债券发行利率进行管理。（）【参考答案】：错误【解析】中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理。5、上市公司在可转换公司债券转换期限结束的20个交易日前，应当至少发布一次提示公告，提醒投资者有关在可转换债券转换期限结束前的10个交易日停止交易事项。（）【参考答案】：错误【解析】可转换债券的发行公司应在转换期限结束的前5个交易日至少发布3次提示公告，并在转换结束日前10个交易日停止交易。6、金融证券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。（）【参考答案】：正确7、承销商如果将所有包销的国债全部予以分销，就不会有国债承销的风险。（）【参考答案】：错误8、中国国际信托投资公司在日本东京发行的债券，属于武士债券。（）【参考答案】：正确9、超过转换期的可转换债券，不再具有转换权。（）【参考答案】：正确【解析】超过转换期限意味着持有人放弃了转换的权利，不再具有转换权。10、公司应当自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起30日内，有权要求公司清偿债务或提供相应担保。（）【参考答案】：错误11、破产宣告具有的法律效力有：该破产的股份有限公司丧失对公司财产的管理权，由清算组接管该公司；破产宣告后，正式开始履行破产清算程序。（）【参考答案】：错误【解析】公司宣告破产后，清算组应当将清算事务移交给人民法院。12、标的资产最近两年的毛利率与同行业相比是否存在异常，如存在异常，是否作出合理解释。是上市公司重大资产重组利润表的关注事项。（）【参考答案】：正确【解析】略。13、企业首次公开发行股票需要保荐人和保荐代表人保荐，上市公司再次公开发行证券可不需保荐人和保荐代表人保荐。（）【参考答案】：错误【解析】企业首次公开发行股票和上市公司再次公开发行证券均需保荐人和保荐代表人保荐。14、发行人可以将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站刊登之前刊登于其企业网站。（）【参考答案】：错误【解析】发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其企业网站，但披露内容应当与中国证监会网站的完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。15、包括银行在内的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排的可以视为一致行动人。（）【参考答案】：错误16、如果采取公开发行方式发行外资股，则发行人需要根据外资股上市地有关信息披露规则的要求准备招股章程。该招股章程是发行人向社会公众发售股份的招募要约文件，应于正式披露前履行招股章程的注册备案手续。（）【参考答案】：正确17、根据询价增发、比例配售操作流程，刊登询价区间公告前1日15：45前，应将盖章后的价格区间公告送上海证券交易所。（）【参考答案】：正确18、股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过或低于票面金额。（）【参考答案】：错误掌握股票的估值方法。见教材第五章第二节，P151。19、询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，可以协商报价，不得故意压低或抬高价格。（）【参考答案】：错误20、每次参加发审委会议的发审委委员为10名。表决投票时同意票数达到5票为通过。（）【参考答案】：错误21、若发行人有充分依据证明第1号准则要求披露的某些信息涉及国家机密、商业秘密及其他因披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定或严重损害公司利益的，发行人可向中国证监会申请豁免披露。（）【参考答案】：正确22、产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为。产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的原则进行。（）【参考