非正规金融存在的法律风险探究,硕士论文

非正规金融存在的法律风险探究,硕士论文非正规金融是金融体系的重要组成部分，但是一直以来非正规金融却饱受争议，造成这一现象的原因主要是非正规金融风险系数较高，同时缺少相应的法律规定加以规制，使得非正规金融很容易遭到相关主体的操控。在我们国家非正规金融来历已久，早期社会的典当行、地下钱庄等都是非正规金融的最初的表现形式。非正规金融为人们经济生活带来了极大的便利，在当今社会，民间借贷、农村合作基金会以及私募资金等形式的非正规金融，弥补正规金融的缺乏、促进中小企业的发展、推动我们国家经济发展、加强市场资金流动性以及完善我们国家金融体系等方面都发挥了重大的作用。但是当前对非正规金融与非法金融的界线尚不明晰并且没有相应配套的法律规定加以规制，同时对非正规金融市场的介入主体缺乏权利保障机制，成为阻碍非金融机构正常发展的主要原因。造成这样的后果不仅仅是由于我们国家行政干涉太多的情况以及非正规金融先天性的缺陷，更重要的原因是我们国家法律制度具有严重的滞后性。固然金融法的初衷是稳定和效率，控制金融风险、保障金融安全也是金融监管的基本目的。但实践中总是以牺牲一定的效率来换取稳定，进而也就加剧了非正规金融的法律风险。通过比拟美国、日本及印度等国家的非正规金融发展状况及立法情况，不难发现金融立法必须跟上社会经济的发展步伐，国家应当适当对金融业进行干涉，允许非正规金融机构进入金融市场，打破固有的金融垄断形式，打造一个有着良性竞争的金融市场。非正规金融的法律风险及其应对研究是我们国家金融市场发展的重要问题，也是我们国家金融法研究的热门问题。通过从立法价值取向上构成正确的认识，正视非正规金融的客观存在，赋予非正规金融合法地位，保障其合法权利，解决好非正规金融的法律风险，是促进金融市场多元发展的需要，也是我们国家金融体制改革和金融法律体系完善的需要。本文关键词语：非正规金融；法律风险；民间借贷AbstractInformalfinancehasalwaysbeenanimportantpartofeconomicsociety,butithasalwaysbeentreateddifferentlyatthelegallevel.Thedifferencebetweeninformalfinanceandillegalfinanceisnotclear,thelackofthemainroleofinformalfinance,thelackofpowerguaranteemechanismandlegalsupervisionhaveallbecomeobstaclestothedevelopmentofinformalfinance.Thisisnotonlybecauseoftheexcessiveadministrativeinterventionofthegovernmentandthecongenitaldefectsofinformalfinance,butalsobecauseoftheseriouslagbetweenChinaslegalsystemandthespeedofeconomicdevelopment.Withtheestablishmentofthemarketeconomysystemandthewritingoftheruleoflawintotheconstitution,theconceptoftheeconomyundertheruleoflawhasbeendeeplyrootedintheheartsofthepeople,marketsubjectsrequireequaltreatment,andfaircompetitionalsopromptsustoreflectonthelegalrisksfacedbyChinasinformalfinance.TherearemanyformsofinformalfinanceinChina,suchasprivatelending,ruralcooperativefoundations,undergroundBanksandprivateequityfunds.Theyhaveplayedanimportantroleinmakingupthedeficiencyofformalfinance,promotingthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises,promotingthedevelopmentofChinaseconomy,enhancingtheliquidityofmarketfundsandimprovingChinasfinancialsystem.However,thedevelopmentofinformalfinancealsofacesmanylegalrisks.Lackofprotectionoflegalrights,rightsandinterestsarevulnerabletogovernmentpoliciesandsystems;Legalsupervisionsystemblankandsoon.Althoughtheoriginalintentionoffinanciallawisstabilityandefficiency,controllingfinancialrisksandensuringfinancialsafetyarealsothebasicgoalsoffinancialsupervision.However,inpractice,someefficiencyisalwayssacrificedtoachievestability,whichincreasesthelegalriskofinformalfinance.AlthoughinformalfinancehasneverbeentakenseriouslyinChina,ithasbeenbornintoathrivingsituationinmanycountriesthatgiveitlegalstatus.BycomparingtheUnitedStates,JapanandIndiaandothercountriesoftheinformalfinancialdevelopmentandlegislativesituation,concludedthatthefinanciallegislationmustkeepupwiththepaceofthedevelopmentofsocialeconomy,countriesshouldabandonthefinancialsectortoomuchintervention,informalfinancialinstitutionsareallowedtoenterthefinancialmarket,breaktheinherentmonopolyforminChina,thebuildingwithabenigncompetitioninthefinancialmarkets.TheresearchonthelegalriskofinformalfinanceanditscountermeasuresisanimportantissueinthedevelopmentofChinasfinancialmarket,andalsoahottopicinthestudyofChinasfinanciallaw.Throughformingcorrectunderstandingfromthelegislativevalueorientation,faceuptotheobjectiveexistenceofnon-formalfinance,givinglegalstatusofinformalfinance,protecttheirlegitimaterights,tosolvethelegalrisksofnon-formalfinance,istofacilitatetheneedsofdiversifieddevelopment,financialmarketsandfinancialsystemreforminourcountryandimprovethefinanciallegalsystemneeds.Keywords:InformalFinance;LegalRisk;privatelending目录1绪论11.1研究背景11.2研究意义和目的11.3研究现在状况11.4主要内容和研究方式方法42非正规金融的概述62.1非正规金融的概念和界定62.2非正规金融的特点62.2.1介入主体的广泛性72.2.2自发性和自主性82.2.3组织形式的灵敏性82.3非正规金融的表现形式92.3.1民间借贷102.3.2农村合作基金会102.3.3地下钱庄112.3.4私募基金123非正规金融的法律风险表现及其成因143.1非正规金融的法律风险分析143.1.1立法价值取向的偏差143.1.2合法地位缺失153.1.3法律监管缺位163.2非正规金融法律风险的成因173.2.1非正规金融主体本身的局限性173.2.2金融抑制的影响173.2.3法律不完备的影响184国外非正规金融法律风险的分析及启示204.1美国非正规金融法律风险的分析204.2日本非正规金融法律风险的分析214.3印度非正规金融法律风险的分析234.4总结国外非正规金融发展的启示245应对非正规金融法律风险的必要性及途径选择255.1应对非正规金融法律风险的必要性255.1.1有利于促进法治进步和实现社会正义255.1.2有利于打破垄断促进交易自由265.1.3有利于保卫公民财产275.2应对非正规金融法律风险的途径选择285.2.1改良金融监管方式285.2.2准确把握金融立法价值285.2.3赋予市场主体合法地位295.2.4建立非正规金融行业协会30结论32以下为参考文献34攻读学位期间发表的学术论文39致谢381绪论1.1研究背景2008年，世界经济危机爆发，美国及欧洲国家的经济出现衰退，中国也遭到了一定程度的影响。我们国家国内外贸易交易量大幅减少，投资增长速率呈放缓趋势，十分是给以对外贸易为支柱的沿海城市企业，更是带来了毁坏灭亡性的打击，同时国内公司为了降低运营成本，出现了大批量裁员的情况，但是市场中商品的价格却在不断上涨。那么怎样帮助企业发展，增加资金流通速度，变成了全球范围的关注焦点。非正规金融的发展自然遭到国家和金融部门密切关注。首先，非正规金融在我们国家已经有着悠久的历史，而且数量很多。2022年我们国家非正规金融机构的资金大概有十万亿元，到达了我们国家的10%以上。其次，非正规金融已成为中小企业和三农经济获得流动性和资金建设的一个重要渠道，并推动了非正规金融的迅速发展。1986年以后，非正规金融的体量就已经超过了传统信贷形式，而且还在继续飞速的发展。最后，固然非正规金融已经为中国经济作出了宏大的奉献，但由于其不健全的组织规范，同时缺少相关法律制度加以指引和规范，导致它很容易被非法金融机构控制，造成宏大的风险隐患，毁坏金融市场秩序，从而引发一系列的经济纠纷。因而也对其打击愈加严厉。1.2研究意义和目的非正规金融作为体制外的、非正规的民间金融活动，现已经成为我们国家金融市场中的双刃剑,由于缺少针对非正规金融问题的法律法规，在现实生活中无法避免的会出现各种民事纠纷甚至刑事隐患的情况。然而，非正规金融作为经济主体弥补正规金融的供应缺陷的重要手段和方式，有着旺盛的需求。因而，本文针对非正规金融的法律风险进行系统性研究，并提出了解决办法。我们国家如今很重视对于非正规金融的研究和规划，这对于经济发展有着至关重要的作用。希望能从根本源头上解决非正规金融遭到差异不同对待的现在状况，建立相关法律法规，也给予非正规金融机构自由竞争的权利。1.3研究现在状况最近几年来，非正规金融的规模不断扩大，在经济社会发展经过中也发挥着越来越重要的作用。由于非正规金融在弥补正规金融的局限性中起着重要作用，以及其本身游离于法律边缘的先天性而备受理论界和实务界的重视。姜旭朝的(中国民间金融研究〕给非正规金融进行了规范化的含义解释：非正规金融是非国家拥有的资本在市场中进行融资流通的行为﹝1﹞。张军也在(改革后中国农村的非正规金融部门：温州案例〕做了类似的解释：非正规金融是区别于正规金融机构的，是民间特有的一个金融组织﹝2﹞。还有些人提出区分非正规金融，要以能否纳入国家的金融体系作为判定标准。谈儒勇以为：对于法律范围内的非正规金融，应该是没人监管的部分。﹝3﹞郭沛认为：没有法律保卫的交易主体和机构之间的交易时产生了非正规金融，这是自发构成的，无人监督，处于法律盲区之内的﹝4﹞。易秋霖、郭慧以为非正规金融可能是合法的可以能是非法的。因缺乏法律规制而长期体制外运行的特征决定了非正规金融有其优势，也存在风险﹝5﹞。法律之外的金融市场不会无缘无故产生非正规金融，一定是现有的金融机构不能满足市场。然而，试着采用一些金融基础原理来解释非正规金融出现的原因和存在的风险，会得到市场真的需要非正规金融机构的结论。官兵、史晋川和叶敏、林毅夫以为小微企业和农村，没有非正规金融机构是无法通过正规渠道得到有效融资﹝6﹞。这些学者表示清楚了为什么非正规金融会出现。但是，他们没有解释为什么在发达国家和地区明明有着充足的正规机构也会存在这些非正规机构，也没有讲明法律风险为什么会出现。金鹏以为，非正规金融是由于正规金融不能知足金融市场主体的多样化需求而产生的。非正规金融是相对于正规金融而言的，但是不代表他没有相关的准则，所以要以事实出发来研究。邓大才提出，不管这个国家的经济水平怎样，有金融市场的地方就一定会伴随着非正规金融的产生﹝7﹞。非正规金融对系统外的高利润，有广泛的供给问题，由于它的开发和生产的自发的特点，具有很强的不确定性。苏士儒、张杰、黄燕君也同意此想法。这些都是基于经济学的视角，主要是研究构成的原因，没有考虑到相关的法律风险。当今社会越来越注重法律的发展，这种经济学类的专业想法还是与实际有些脱轨。其实法律对于现实社会是辐射有限，而且部分规定也有不够严谨的地方，没有完全与实情情况接轨，就造成很多不法分子钻空子的行为。所以，金融市场中对于非正规金融机构嗤之以鼻，相关的市场交易不能被正规金融纳入法律保卫的范畴，使其变得合法，这一举措不能单独实行，要和正规金融改革一起做。姜旭朝以为，非正规金融进入法律保护范畴是跨时代的改变，有助于金融市场的健康发展﹝8﹞。也有研究人员不同意这一观点，他们觉得非正规金融会被正规金融同化，进而失去自个在市场中存在的意义。刘燕、任洪波以为，当前我们国家的中小公司还没有法律风险的防备意识，也没有让人信服的信誉能力，只是一门心思的研究法律的漏洞，可能会造成金融市场主体的不信任，会失去市场主体，得不偿失﹝9﹞。安菁蔚和任大鹏以为不是对非正规金融失去管制，而是要利用好非正规金融这把双刃剑，正确的引导其进行良性发展﹝10﹞。非正规金融是全球都存在的客观事实，它在金融市场和经济市场中都扮演着重要角色，会产生正向效应。要研究非正规金融的法律风险就要先研究非正规金融的构成和界定。Shaw在1970年在对发展中国家的金融抑制现象的研究中就提到，存在诸多不正规的金融机构﹝11﹞。Mckinnon指出，发展中国家的资本市场划分特别具体，他以为，除了有组织的银行部门外，由借贷方和农村贸易商等组成的非正规信贷市场也起着重要作用。世界银行将非正规金融定义为不受银行管制的一项金融活动。Allen以为非正规金融是基于正规金融的运作构成的。并通过相关数学演算，推算出所有超出银行范畴外的融资都是非正规金融﹝12﹞。Ayyagar则以为，介于非正规金融机制的丰富性和多样性，并且为了更好地针对性研究，还把非正规金融分成了地下金融和建设性非正规金融﹝13﹞。Besley和Levenson,以台湾地区为目的，分析了非正规金融对于台湾地区的影响，得出了非正规金融的风险一般是由介入主体自负，而正规金融通常由买单的结论。Xia通过分析，在这里基础上，还参加了道德因素的影响。Vyas,VSetal也以为随着非正规金融资金数量的增加，其道德风险也会随之增加﹝14﹞.BarthJ.R.,C.Lin,P.Lin,F.M.Song以为非正规金融固然没有固定的规则，但是能够自个制定规则，制定的规则越具体，那么产生的风险就会越小﹝15﹞。BoseP则以为，放款方要对借款方有足够的了解再进行投资，否则极有可能带来还款纠纷，同时还要注意市场的普遍情况，不能为了追求利益的最大化而增加不必要的风险﹝16﹞。综上所述，对于如何预防和应对非正规金融的法律风险，首先应当了解非正规金融产生的原因及其发展情况，才能从根本源头对症下药，做出正确有效的对策。非正规金融产生法律风险的原因有很多，有法律的不够完备，对非正规金融的抑制过强，还有非正规金融本身的先天缺陷等等，而面对这各种各样的问题，应该坚持从立法价值取向和详细法律制度层面相结合这个大前提。只要通过全方位、深层次的考虑，才能真正把解决问题，为非正规金融的理论与实践发展提供有价值意义的参考。1.4主要内容和研究方式方法本文主要是对非正规金融在法律层面风险的研究，以赋予非正规金融合法的主体地位为主要思路，从立法高度和详细措施为切入点进行具体阐述。文章的幅较长,部分内容省略,具体全文见文末附件结论随着全球经济的飞速发展，金融市场的开放度和自由度也在逐步提升。我们国家作为世界第二大经济体，其金融体制的改革任重而道远。而非正规金融作为金融市场的重要组成部分，长久以来没能得到国家法律层面的重视，法律主体地位缺失，造成了很大的法律风险。那么，我们应该如何认识非正规金融，用如何的方式方法来应对它所产生的法律风险就尤为重要。非正规金融在我们国家经济市场中有着悠久的历史，它是民间社会自发组织的金融交易和信誉部门，长期不受国家信誉部门和监督部门的控制。随着国家政策对于中小企业发展的扶持以及对于三农问题的持续关注，小微公司、农村金融能得到快速的进步和发展，产于市场的主题越来越多，传统的正规金融面对复杂的金融市场已经难以知足，而此时非正规金融正规金融凭借着本身灵敏性，开放性，广泛性的特点迅速发展了起来，并且发挥了正规金融无法替代的作用。非正规金融固然发展迅速，并有着很多天然的优势，但是在法律层面还是存在很多的风险。首先，金融法中对于非正规金融没有明确的限制，在金融法的重要法律条文中都没有提出对非正规金融的要求，而仅在小规章制度中鲜有出现，得非正规金融一直都没有得到国家以及法律地位确实认；其次，经济市场中没有法律的保卫。各个地方和部门对非正规金融有着不同的认定标准，非正规金融在每个地域，每个部门都有着不同的认定标准，就极易造成非正规金融变为非法金融的现象出现，使得非正规金融的发展产生不良影响；最后，缺乏非正规金融的监管机构。没有给非正规金融指明一条合法的、正确的发展道路，容易使违法者利用非正规金融监管的漏洞，滋生金融犯罪案件的发生，严重的损害了政治经济社会的稳定性。纵观各国非正规金融，都对该国的经济发展做出了出色的奉献，但是其发展也都经过了从毫无约束到严格约束再到如今的相对宽松的经过。每个国家的政治制度、思维方式、文化都有着很大的区别，但是却不约而同的采取加强立法的措施来改善和抵御非正规金融交易产生的法律风险，并且突出要用国家强迫力来执行而不是行政劝阻。同时，在相关的政策上也构成相对宽容的理念，鼓励非正规金融的良性发展，无论是美国、日本、印度还是中国，金融市场中都少不了非正规金融的身影。那么我们国家应对非正规金融法律风险，必须把非正规金融纳入法治的轨道。详细讲来，主要包括四个方面：第一，要准确把握金融立法的价值。在法律层面对非正规金融的特点和性质作出规定。在保障金融市场安全稳定的同时，还要提升效率，实现高效率的资源配置。第二，要赋予非正规金融合法的市场主体地位，规定其权利与义务，避免非正规金融与非法金融概念模糊不清的情况出现。第三，要改良金融监管方式，明确非正规金融的监管主体，提升执法人员素质，建立完善的监管制度。第四，要建立非正规金融行业协会，确立以的金融监管为主体，行业协会的自律监管为纽带，非正式金融介入者的内控为基础，社会监督为补充的监管体系。我们应当正视非正规金融并且促其良性发展，打破正规金融的统治性地位，让人们在有了更多的投资选择的同时保卫财产权益不受损失，促进经济的进步和社会的发展。以下为参考文献﹝1﹞何文强：(中国农村金融法律制度的现实障碍及途径选择〕，(农业经济〕2022年第12期。﹝2﹞陈蓉：(金融回归实体经济本源的制度窘境与金融法的矫治〕，(人民法治〕2022年第13期。﹝3﹞钱雪松、陈琳琳、金芳吉：(非正规金融研究：评述与瞻望〕，(华中科技大学学报〔人文社科版〕〕2021年第4期。﹝4﹞徐威、侍孝来、张薇薇：(引导农村非正规金融规范化〕，(中国金融〕2022年第9期。﹝5﹞邱雪林：(我们国家农村非正规金融机构的风险分析〕，(市场研究〕2022年第6期。﹝6﹞张明玖、李树：(民间借贷行为规制的偏失与矫正--以非法集资规制为例〕，(社会科学家〕2021年第5期。﹝7﹞王永起、王磊：(民间借贷法律关系的审查与认定〕，(山东法官培训学院学报〕2022年第6期。﹝8﹞常宇豪：(民间借贷法律规制三十年进程与衍变〕，(南方金融〕2021年第2期。﹝9﹞王焕然、王艺霖：(我们国家民间借贷的法律监管研究〕，(学理论〕2021年第6期。﹝10﹞邱雪林：(我们国家农村非正规金融机构的风险分析〕，(市场研究〕2022年第6期。﹝11﹞胡芳、卞鹏涛、王苗苗：(我们国家地下钱庄的存在与实际〕，(金融理论与教学〕2018年第5期。﹝12﹞董宁：(地下钱庄成因及防治对策分析〕，(河南金融管理学院学报〕2007年第8期。﹝13﹞张建：(浅谈我们国家私募基金法律监管体系的完善〕，(法制与经济〕2018年第7期。﹝14﹞盖菊梅：(从价值视角审视我们国家银行监管法的完善〕，(海南科技学院学报〕2007年第11期。﹝15﹞孙文波：(论民间融资的作用及规范〕。(当代商业〕2018年第1期。﹝16﹞郑立君、何雪韵：(金改背景下民间融资管理：制度窘境与制度创新〕，(福建金融〕2021年第9期。﹝17﹞马洪雨：(证券监管的法律与市场限度〕，(学术论坛〕，2006﹝18﹞刘丽雅：(房地产业的不规范行为与法律对策〕，(宁夏社会科学〕，2003年第8期。﹝19﹞陈湘君：(浅析我们国家天使投资的发展对策〕，(时代经贸〕，2006年第6期。﹝20﹞李培元、魏亚萍：(基于新型文化产业视角的直接融资形式研究〕，(山西财经大学学报〕，2008年第2期。﹝21﹞李华、王鹏：(天使投资在OECD国家的运作--兼论天使投资在我们国家的发展前景〕，(世界经济研究〕。2003年第4期。﹝22﹞张燕、邹维：(农村民间金融监管的国际比拟〕，(南方金融〕，2018年第9期。﹝23﹞杜晓山：(印度小额信贷的发展及借鉴〕，(当代经济讨论〕，2005年第10期。﹝24﹞钱雪松、陈琳琳、金芳吉：(非正规金融研究：评述与瞻望〕，(华中科技大学学报〔社会科学版〕〕2021年第4期。﹝25﹞聂高辉、邱洋冬：(非正规金融研究述评〕，(南方金融〕2021年第4期。﹝26﹞姚耀军：(非正规金融市场：反响性还是自主性？-基于温州民间利率的经研究〕，(财经研究〕2018年第4期。﹝27﹞黎四奇：(对我们国家民间金融何处去问题之法律考虑〕，(云梦学刊〕2007年第7期。﹝28﹞孙刚：(农村非正规金融发展及途径选择探析〕，(湖北经济学院学报〔人文社会科学版〕〕2021年第4期。﹝29﹞刘志伟：(地方金融监管权的缺位〕，(法律科学〕2021年第5期。﹝30﹞韩克勇：(我们国家非正规金融监管方式的研究〕，(福建论坛〔人文社科版〕〕2018年第4期。﹝31﹞王文拿：(我们国家农村非正规金融发展存在问题及对策〕，(时代金融〕2020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