通信-一周谈：禾赛科技成功登陆美股国内多家厂商披露AIGC布局

证券研究报告(优于大市，维持)海通通信一周谈：禾赛科技成功登陆美股，国内多家厂余伟民(通信行业分析师)联系人：夏凡2023年2月13日行业数字化、工业/制造智能化、核心芯片、军工通信核心推荐：紫光股份、锐捷网络、中兴通讯、华工科技、沪电股份、中国移动、迪普科技；四方光电、广和通、1、行业数字化通信为基——国家力推下我国信息化水平不断提升，运营商及相关通信企业提供核心通信能力。其能化——信息化水平提升，将进一步促进下游行业智能化，加速生产效率提升。1)激光先控技术、奥普特、凌云光等。来不断加大研发投入提高产品自主性，实现了关键领域的领先布局。重点关注：紫光国微、光库科技、中瓷电子等，同时建议关注国内基带通信芯片、接入端通信芯片、光芯片、第三代半导体等相关公司。2—重点关注七一二、海格通信、盛路通信等相关企业。风险提示：疫情及中美贸易摩擦风险；政府及行业投资进度低于预期。合规提示：根据各公司2021年年度报告披露，海通证券创新子公司持有【688665四方光电】超过总股本1%。请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明3请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明禾赛科技成功登陆美股，国内多家厂商披露AIGC布局AIGC热度不减，多家中国厂商披露布局chatGPT近似产品。据环球网，中国互联网头部企业都已宣布将推出类似ChatGPT的人工智能产品。百度官方微信公众号官宣文心一言产品即将面世。阿里达摩研究院将生成式AI列入2023年十大科技趋势。腾讯发布AIGC发展趋势报告，从技术发展和产业生态、应用趋势、治理挑战等维度，对AIGC的发展趋势进行了深入思考。京东云旗下言犀人工智能应用平台10日宣布将整合过往产业实践和技术积累，推出产业版ChatGPT：ChatJD。华为早在2021年已经发布盘古系列超大规模预训练模型，包括30亿参数的全球最大视觉(CV)预训练模型，以及与循环智能、鹏城实验室联合开发的千亿参数、40TB训练数据的全球最大中文语言(NLP)预训练模型。中国移动网关产品集采启动。2月3日，中国移动启动2023-2024年智能企业网关产品集采(公开采购部分)比选公告，计划采购智能企业网关产品426万台。其中，融合企业网关306万台，企业网关(GPONWiFi-5)40万台，企业网关(XGPON)30万台，企业网关(GPONWiFi-6)25万台，室外型企业网关(无WiFi)25万台。禾赛科技在纳斯达克成功上市。当地时间2月9日，上海禾赛科技股份有限公司正式在美国纳斯达克上市。上市当日，禾赛科技公开发行1000万股，发行价每股19美元。截至2月12日，禾赛科技市值27.87亿美元，超越全球激光雷达龙头Luminar市交换机数据中心市场维持高增长。据云深知网络微信公众号援引Dell‘OroGroup数据，以太网交换机数据中心市场预计在2022年至2027年期间将以近两位数的年复合增长率增长，在未来五年内累计支出将超过1000亿美元。大部分增长将由云服务提供商(SP)推动，预计到2027年，云服务提供商将占数据中心交换机销售额的60%，并推动400Gbps、800Gbps和1600Gbps速度的大量采用。4请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业重要公告令腾景科技：业绩快报公布2022年业绩快报，公司实现营业总收入3.44亿元，较上年同期增长13.74%；实现归属于母公司所有者的净利润5838.51万元，较上年同期增长11.67%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润4795.62万元，较上年同期增长21.92%。令四方光电：关于收到客户项目定点通知书的自愿性披露公告公司于近日收到1家欧洲著名主机厂1个项目定点通知书，确认公司为其供应车规级PM2.5传感器总成。根据上述客户预测，上述1个项目定点包括4个车型平台，预计生命周期分别为8年、8年、9年及9年，总金额约为3.56亿元。令长光华芯：关于公司董事辞职的公告公司于近日收到公司董事陆殷华先生的书面辞职报告。陆殷华先生因其工作变动的原因，辞去公司第一届董事会董事职务,辞职后将不在公司任职，其辞职报告自送达董事会时生效。令和而泰：关于2022年限制性股票激励计划授予完成的公告公司2022年限制性股票激励计划授予的激励对象为263人，授予的限制性股票数量为1760万股，占授予前公司总股本的比例为1.9249%。本次限制性股票激励计划的上市日期为：2023年2月13日。通信行业模拟投资组合表：2月通信行业模拟投资组合(组合标的：中瓷电子20%、华工科技20%、四方光电20%、长光华芯10%、紫光股份10%、光库科技10%、锐捷网络10%)公司简称(元)(亿元)21EPS(元)022EEPS(元)023EEPS(元)2022EPE(倍)电子陶瓷&SiC20%2290.580.78光器件及激光设备华工科技20%0.760.8723光学等气体传感龙头四方光电20%2.572.683.8841激光芯片长光华芯0.850.98ICT网络设备龙头紫光股份23.416700.750.8428激光器件&雷达&芯片光库科技44.730.800.81ICT网络设备龙头锐捷网络43.712480.810.9845S5合规提示：根据公司2022年半年度报告披露，海通证券创新子公司持有【688665四方光电】超过总股本1%。请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明6请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明投资组合表现•上周(2月6日-2月10日)，WIND通信板块上涨2.11%，投资组合个股平均上涨5.40%，组合收益上涨4.74%(含权重)。2月以来，WIND通信板块上涨4.33%，投资组合个股平均上涨10.19%，组合收益上涨9.18%(含权重)。表：通信行业模拟投资组合行情回顾(2月份组合)公司简称上周涨幅(%)2月以来涨幅(%)003031.SZ20%2.426.03000988.SZ华工科技20%3.285.65688665.SH四方光电20%3.928.81688048.SH长光华芯25.72000938.SZ紫光股份300620.SZ光库科技3.954.56301165.SZ锐捷网络9.96组合个股涨幅平均5.40月度模拟投资组合平均4.749.18Wind通信板块2.114.33指数表现(2月6日指数表现(2月6日-2月10日)•上周(2月6日-2月10日)，上证指数下跌0.08%，深证成指下跌0.64%，创业板综上涨0.43%，中700资料来源：WIND(数据截至2023年2月10日)，海通证券研究所表：通信行业细分板块表现块运营商1%%块安全7%请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明涨涨幅榜(2月6日-2月10日)•港股TMT市场，高伟电子、浪潮国际、建滔积层板、美图公司、京东方精电等涨跌幅居前。表：全球主要市场周涨幅排行A股通信涨跌幅前五美股TMT涨跌幅前五港股TMT涨跌幅前五603.SZNEWR.N01415.HK792.SZ00596.HK502.SZ3.00%MMS.N01888.HK4.38%394.SZ22.72%AYX.N01357.HK281.SZ00710.HK资料来源：WIND(数据截至2023年2月10日)，海通证券研究所8请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明9请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明风风险提示分分析师声明和研究团队析师声明伟民投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市通信行业分析师民联系人：夏凡haitongcom信息披露和法律声明投资评级说明1.投资评级的比较和评级标准：以报告发布后的6个月内的市场表现为比较标准，报告发布日后6个月内的公司股价(或行业指数)的涨跌幅相对同期市场基准指数的涨跌幅；2.市场基准指数的比较标准：恒生指数为基准；美国市场以标普500或纳斯达克综合指数为基准。类别评级说明股票投资评级优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10%以上；10%之间；弱于大市预期个股相对基准指数涨幅低于-10%及以下；无评级对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点。行业投资评级优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上；预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10%与10%之间；弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10%以下。本报告仅供海通证券股份有限公司(以下简称“本公司”)的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信