不同资金类型在不同企业不同技术创新中的效率,企业管理论文

不同资金类型在不同企业不同技术创新中的效率,企业管理论文创新在经济发展和社会进步进程中起到决定性作用，在建设创新型国家经过中，产业和企业的创新是重要的落脚点。近年来，国家为支持自主创新不断加大资金投入，然而资金投入的高增长并没有带来生产率的高增长，这就是企业和社会自主创新经过中的创新悖论和效率损失问题。李新春(2018)以为，技术创新经过中资金的创新效率要低于劳动力的创新效率;高新技术产业的资金效率要低于非高新技术产业的资金效率;发达地区的资金效率要低于落后地区的资金效率。这进一步证明了当下我们国家技术创新资金滥用以及资金使用不当的情况非常严重，也印证了中国要进一步加快经济构造转型和产业构造调整的迫切性。(一)技术创新效率的研究关于技术创新效率的研究，主要集中在技术创新的投入与产出指标选择、技术创新效率评价方式方法、技术创新效率评价的应用三个领域。在投入与产出指标选择上，国际上通常将资金投入和人才投入作为基本的投入要素，操作层面上采用R＆D费用与科学家和工程师这两项指标;国际上一般选用专利申请量而不是专利受权量作为衡量技术创新产出指标(M．Crosby，A．B．Jaffe;2000)，而国内则选择专利受权量(赵捷，1999;唐福国，2001;官建成，2003;邵运飞，2005)而不是专利申请量。在评价方式方法上，主要包括非参数前沿面分析、参数前沿面分析和非参数与参数比照分析三种。在技术创新效率评价的应用领域，Cooke(1998)从系统演化的角度对区域技术创新以及创新组织的创新效率进行研究，Wiig(1999)从外部约束环境的视角探寻求索创新主体的创新效率问题;Z．J．Acs(1982)、A．B．Jaffe(1993)、L．Anselin(1997)等人从技术转移的角度探寻求索产业技术创新的效率问题;国内学者钱燕云(2004)以机械制造业为例，建立了企业技术创新效率综合评价指标体系，刘顺忠(2002)运用DEA方式方法对中国各省市区的技术创新效率进行了测评，唐厚兴(2005)对中国不同行业的企业技术创新效率进行测度评价。(二)技术创新经过中的资金效率研究关于技术创新经过中的资金效率研究，国内学者们在上市公司的资金效率(王毅，2002)、公共资金的运行效率(何亮，2018)、资金单要素效率对创新效率的奉献(李新春，2018)等领域进行有益探寻求索，以为资金的技术创新效率低于企业自有资金的创新效率，商业银行贷款的技术研发效率不高(程华，赵祥;2008)，商业贷款和资金比重过大不利于企业技术创新效率的提升(梁莱歆，2018)，R＆D投入与专利申请量存在相关关系(孙婷婷，2005)，R＆D投入强度与技术创新存在长期稳定的平衡关系(刘和东，2006)，同时R＆D投入与专利产出之间存在显著的滞后作用(陶冶，2006)。国外学者的研究成果集中在技术创新的技术研发阶段的资金创新效率问题，以为企业自有资金是企业研发效率的主要决定因素(HimmelbergCP，1994)，而债务水平则会抑制企业研发投入效率(HallBH，1992)，扶持资金比企业自有资金有着较低的研发回报率(AnthonyBB，2004);AlbertHu(2001)以为，的R＆D投入对企业研发能力和生产能力的影响并不显著。固然在技术创新效率方面的研究成果比拟丰富，但现有的研究没有针对不同投入要素的创新效率进行差异性分析，在评价指标的选择上也没有区别对待;而在对技术创新的单要素效率的研究中，还缺乏对资金来源进行区分，存在两个比拟明显的缺陷:一是对技术创新的经过认识并不统一;二是研究主要集中在技术研发阶段，技术成果转化阶段的资金效率问题的研究几乎没有;三是对不同类型的资金的创新效率研究缺乏。笔者以为，技术转化能否成功决定了企业的生存和发展，而转化的关键因素在于资金的投入，因而，将技术创新看成包括技术研发阶段和技术成果转化阶段的经过。一般以为，技术创新的资金来源包括资金、商业贷款、自有资金及其他资金，为方便比照研究，本文将资金、商业贷款(商业银行为国有银行)统一归为国有资金，将企业自有资金、风险投资资金和个人资金以及国外资金等归为民间资金。创新产出分为两部分:一是专利的申请及受权，表示清楚新技术的成功开发;二是经济效益的实现，即新增产值和新增营业收入，表示清楚新技术的成功转化。本文将重点考察不同资金类型在不同性质的企业的不同技术创新阶段的创新效率问题，明确技术研发资金、技术成果转化资金与产出之间的关系。文章将分析国有资金和民间资金在国有企业与民营企业(非国有企业)不同创新阶段的效率差异，结合中国产业发展现实给予解释。二、研究框架及数据简析(一)研究框架以技术创新经过的两阶段论为基础，在其他创新要素投入不变的前提下，分别考察国有资金和民间资金对技术研发和经济效益创新产出的影响，考察整个技术创新经过中的资金要素对高新技术产业的技术创新效率的影响，能够将本文的研究框架表示出如此图。(二)数据简析文章选择(中国科技统计年鉴2018〕和(中国高新技术产业统计年鉴2018〕中2001－2018年医药制造业、航空航天器制造业、电子及通信设备制造业、电子计算机及办公设备制造业、医疗设备及仪器仪表制造业五大高新技术行业的数据，包括国有与国有控股企业、民营企业(含三资企业及其他民营企业)两类所有制企业共100条数据。数据分布如表1，为减少方差影响而对数据进行对数处理。三、实证分析(一)国有资金、民间资金与技术研发产出、技术成果转化产出的关系本文在Gobb－Douglas生产函数的基础上，将技术创新经过中技术研发环节的效率测评方式方法拓展成技术研发和技术成果转化两个环节的资金效率评价，得到如下函数:上式中，Y1、Y2分别代表技术研发阶段和技术成果转化阶段的创新产出，X1、X2分别代表技术研发阶段的国有资金和民间资金投入，X3、X4分别代表技术成果转化阶段的国有资金和民间资金投入，A代表研发技术进步常量，B代表管理技术进步常量，、、、分别表示相应变量的弹性系数。技术创新作为一个不可分割的经过，能够将函数(1)和(2)进行合并，得出新的函数:将函数(3)进行对数处理，并参加控制变量，得出新函数:上式中:PATNT代表专利申请数，IND代表行业虚拟变量，TIME代表时间虚拟变量，ε为误差项。假定呈随机正态分布，均值为0，在行业、时间已经控制的情况下对数据进行回归分析，结果如表2。从表2来看，能够得出如下结论:一是以扶持资金为代表的国有资金的创新效率并不明显，在整个创新流程中的作用和效率非常值得怀疑，十分是在技术成果转化阶段;二是民间资金对国有企业有显著正向影响，对民营企业则存在一定程度的挤出效应三是国有资金对国有企业的技术研发存在显著正向影响，对民营企业的技术研发的影响不明显。对照高新技术产业的资金投入与产出现实能够发现，在技术研发阶段，国有企业由于其企业属性和良好的关系资源，更重要的是当下以投资为主要驱动方式的经济发展形式，国有企业承当地方产业规划和产业布局的重要责任，比拟容易获得此扶持资金为代表的国有资金的扶持，民营企业则碰到较为明显的体制窘境。在这样的现实背景下，民营企业按理更注重民间资金的使用效率，即民间资金的研发产出效率应该愈加正向显著，但是，当下民营企业遭到经济周期的影响严重，资金筹集困难(更多依靠高利贷活动资金)，进而导致资金获取成本居高不下，严重降低了资金的创新效率。在技术成果转化阶段，以扶持资金为代表的国有资金主要被要求使用于厂房建设、设备购买等改善技术创新的硬件条件上，有时候还需要企业承当社会公共服务的义务，如行业技术研发公共服务平台要对社会开放等，更倾向于服务社会而不是单独占有，因而在国企和民企的新增营收和新产品营收上表现并不突出，在比拟注重资产的国企中甚至表现为显著的负相关关系;民间资金受股东利益监控和道德风险等多种因素影响，无论国企、民企在使用经过中都较为慎重，在成果转化经过中表现为量力而为，因而，创新产出效率表现为显著正相关关系，且国有企业表现愈加突出。(二)不同产业技术创新的资金创新效率函数通过以上分析和前人的研究(高艳慧，2018)，国有资金(资金、商业贷款)、民间资金(企业自有资金、风投资金等)与技术创新产出存在相关性，在对每个高新技术产业样本企业和全部样本企业技术创新的两个阶段的资金投入与创新产出进行回归分析的基础上，能够分别算出五个高新技术产业的资金创新效率函数以及整个高新技术产业技术创新经过中的资金创新效率函数，分别如下:1．医药制造业的资金创新效率函数:Y=0．618X1+0．054X2+0．991X3+0．216X4+2．3072．航空航天器制造业的资金创新效率函数:Y=－3．364X1+3．317X2+2．493X3+43．733X4+0．083．电子及通信设备制造业的资金创新效率函数:Y=0．249X1－0．232X2－0．276X3+0．043X4+2．3474．电子计算机及办公设备制造业的资金创新效率函数:Y=－0．22X1+0．491X2+0．061X3+0．797X4+10．0185．医疗设备及仪器仪表制造业的资金创新效率函数:Y=0．152X1+0．492X2－15．865X3+15．795X4+1．056．整个高新技术产业技术创新的资金创新效率函数。通过对100个样本企业的资金投入和创新产出进行回归分析，结合五个产业的资金创新效率函数，能够求出高新技术产业的资金创新效率函数为:Y=0．467X1+0．145X2+1．015X3－0．063X4+1．696四、结论文章运用中国高新技术产业2001－2018年的全产业数据和100个样本企业数据，研究不同来源资金在企业技术创新不同阶段的创新效率。研究发现，资金投入与创新产出存在一定程度的线性关系，但是在技术创新的不同阶段则有不一样的表现;在技术研发阶段，国有资金在国有企业的创新效率远低于民间资金，而在民营企业则相差不大;在技术成果转化阶段，民间资金在国有企业和民营企业的创新效率都远远高于国有资金，国有资金在国企和民企都表现出一定程度的反作用。鉴于以上结论，本文的建议如下:(一)调整国家资金扶持高新技术产业发展的方式鉴于不管是在国企还是民企，在技术研发阶段还是技术成果转化阶段，国有资金的创新效率都比拟低的结论，国家出于鼓励企业自主创新，加强企业、产业的原创新能力的目的，加大财政资金扶持的方式应该从前置推动改为事后鼓励，也即是从给予财政扶持，同时要求企业资金配套的前置驱动，改为以创新产出为根据的事后奖励鼓励，这是由于资金固然能够促进企业增加自有资金投入，但是对技术研发效率和成果转化效率的作用并不显著，而且还可能导致企业申报项目很积极，建设项目却不积极，或以骗取资金为目的的道德风险问题出现。(二)国家资金扶持高新技术企业的重点应放在技术研发环节由于技术研发具有很高的失败风险，企业自由资金、风投资金等民间资金有较强的趋利避害特性，因而，固然国有资金对国有企业和民营企业技术研发的效率不一样(国有企业的创新效率显著而民营企业的不显著)，但总比投放在技术成果环节的创新效率显著，且建设创新型国家更注重企业的源创新能力。因而，国家重点扶持技术研发环节的活动能有效提升企业、产业的整体源创新能力。(三)进一步放宽民间金融管制和加强国有产业扶持资金的监管并重，是提升资金创新效率的有力保障在不同技术创新阶段的创新效率是不一样的，不同来源的资金在不同技术创新阶段的创新效率也是不一样的，而且不同来源的资金在不同产业的不同技术创新阶段更是不一样的。因而，放宽民间金融管制，让民间金融流向创新效率高的技术成果转化阶段;加强国有资金的监管，使国有扶持资金真正流向企业的技术研发环节。(四)国家的资金扶持政策适时退出，是社会公平和产业健康发展的内在需要在市场经济不断深化的时