西藏2016年上半年证券从业资格考试：证券投资的收益与风险考试试题

西藏2016年上半年证券从业资格考试：证券投资的收益与风险考试试题一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、研究投资者在投资过程中产生的心理障碍以及如何保证正确的观察视角的证券投资分析流派是_。A.学术分析流派B.心理分析流派C.技术分析流派D.基本分析流派2、下列关于社保基金的描述，正确的是（）。A.通过公开发售基金份额筹集资金B.企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立C.由社会保障基金和社会保险基金组成D.将收益用于指定的社会公益事业的基金3、—基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。A.个体心理分析B.群体心理分析C.有效市场理论D.证券组合理论4、关于套利组合，下列说法中，不正确的是_。A.该组合中各种证券的权数满足x1+x2+„+xn=1B.该组合因素灵敏度系数为零，即x1b1+x2b2+„+xnbn=0C.该组合具有正的期望收益率，即x1E（r1）+x2E（r2）+„xnE（rn）＞0D.如果市场上不存在（即找不到）套利组合，那么市场就不存在套利机会5、中国证券市场实行（）制度。A.公开交易B.中央登记C.中央管辖D.政府管辖6、以下关于经济周期的说法中，不正确的是_。A.防守型行业主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，使其经常呈现出增长形态B.防守型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小C.当经济处于上升时期时，周期性行业会紧随其扩张；当经济衰退时，周期性行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性D.在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能保持一定的增长7、我国证券法出台是在（）年底。1992年1993年1995年1998年8、下列关于备兑权证的说法中，错误的是（）。A.由基础证券的发行人发行B.所认兑的股票不是新发行的股票C.行权不增加股份公司的股本D.通常由投资银行发行9、下列说法不正确的是（）。A.平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值。通常是把资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性B.在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金C.收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的D.成长型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票10、拉丁美洲金融分析师和投资经理协会联盟以—协会为中心，于1998年召开成立大会。A.墨西哥B.巴西C.阿根廷D.智利11、按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。A.上市交易的股票B.期货C.上市交易的国债D.上市交易的企业债券12、保险公司从事保险资金运用的，投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末总资产的（）。12%10%7%5%13、债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间是指（）。A.债券交易期限B.债券发行期限C.利息偿还期限D.债券到期期限14、上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起（）个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送中期报告，并予公告。A.2B.3C.4D.515、金融期权与金融期货的不同点不包括_。A.标的物不同，且一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物B.投资者权利与义务的对称性不同，金融期货交易的双方权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性C.履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户D.从保值角度来说，金融期权通常比金融期货更为有效16、—市场是相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大的市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构。A.完全竞争型B.垄断竞争型C.寡头垄断型D.完全垄断型17、1959年提出的—，指出市场价格是市场对随机到来的事件信息作出的反应，投资者的意志并不能主导事态的发展，从而建立了投资者“整体理性”这一经典假设。A.有效市场理论B.随机漫步理论C.切线理论D.现代证券投资组合理论18、—反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。A.零售物价指数B.生产者物价指数C.国民生产总值物价平减指数D.国内生产总值物价指数19、上市公司要设立（），负责股东大会和董事会会议的筹备，记录文件保管以及公司股权管理，办理信息披露事务。A.监事会B.董事会C.监事会秘书D.董事会秘书20、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的（）。A.上海证券交易所B.上海众业公所C.上海华商证券交易所D.北平证券交易所二、多项选择题（共15题，每题4分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）21、进入21世纪，金融创新深化的表现是_。A.场外交易衍生产品快速发展，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现B.新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到独立开发具有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分C.天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷D.结构化票据、交易型开放式指数基金（ETF）、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易22、关于基金管理费，下列说法正确的是_。A.基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率（年率）逐日计提，累计至每月月底，按月支付B.基金规模越大，收益越多，管理费率就越高C.我国基金的年管理费率最初为2.5%,随着基金规模的扩大和竞争的加剧，管理费有逐步调低的倾向D.管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取23、市场利率变化影响股票价格的途径包括_。A.利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降B.利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升C.利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨D.利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升24、下列关于债券的叙述，说法错误的是_。A.流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的B.债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是资产所有权C.债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本D.由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率25、关于风险，下列说法正确的有_。A.风险是指对投资者预期收益的背离B.证券投资的风险就是证券收益的不确定性C.系统性风险是可以投资组合而避免的D.非系统风险是可以投资组合来避免的26、证券公司的内部控制制度应符合健全性的要求，这主要体现在以下一方面。A.渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节B.覆盖证券公司的所有业务、部门和人员C.事前、事中、事后控制相统一D.确保不存在内部控制空白或漏洞，这体现了内部控制制度的健全性27、以下关于证券交易所的阐述，正确的是_。A.以营利为目的B.不以营利为目的C.为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施、实行自律性管理的法人D.交易所是整个证券市场的核心28、场外交易市场的特征有_。A.是一个高度组织化、制度化的市场B.组织方式采取做市商制C.是一个分散的无形市场D.是一个拥有众多证券种类的市场29、依据2006年1月1日起开始生效的《公司法》的规定，允许的出资形式包括—。A.货币B.实物C.非专利技术D.工业产权30、下列对非上市证券认识正确的是_。A.普通开放式基金份额和凭证式国债属于非上市证券B.非上市证券不允许在证券交易所内交易C.非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券D.非上市证券可以在其他证券交易市场交易31、期货交易中套期保值的基本类型有_。A.多头套期保值B.空头套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值32、证券市场监管的目标在于_。A.保护投资者利益B.维持市场正常秩序C.保持市场价格稳定D.发挥市场的积极作用33、封闭式基金的交易价格_。A.并不必然反映基金净资产值B.受市场供求关系影响C.固定不变D.会出现折价现象34、在金融期货交易中，限仓的形式有_。