我国上市公司盈余管理问题研究

我国上市公司盈余管理问题研究我国上市公司盈余管理问题研究

一、引言

西方学者对盈余管理研究的历史始于二十世纪八十年代中后期。时至今日，盈余管理仍是国内外研究人员所热衷的研究课题。适度得当的盈余管理对于企业的开展有一定的积极作用；但近年来，我国企业上演过度盈余管理的“花样〞愈发频繁，上市公司向社会群众披露的会计报告信息失真度高，导致市场投资者作出决策所依赖地根底信息的质量下降，此种行为如果得不到有效治理，将使市场投资者蒙受巨大损失，妨碍市场经济的开展。随着我国经济体制改革的不断深入，市场经济建设取得许多可喜成就，证券融资市场得到迅猛开展，但企业盈余管理行为却愈发普遍，且愈演愈烈之势在上市公司尤其显着。因此，研究上市公司盈余管理的动机和辨认其可能使用的伎俩，有助于市场投资者获取高质量的投资决策参考信息；有助于政策制定者修订企业会计准那么和完善市场法律法规；有助于资本市场监管机构对症下药，改良监管程序和办法，提高我国资本市场运行效率，促进我国证券市场又好又快开展，实现社会公平。

二、我国上市公司盈余管理存在的问题

我国上市公司盈余管理存在的问题多种多样，本文大体上将其从会计办法与非会计两方面进行分析。

〔一〕利用会计办法进行盈余管理

1、利用会计政策的选择及其变更。准那么赋予了企业如果在满足变更条件的情况下有变换原已采用的会计政策的权力，如果任意变更会计政策，那么会计信息的可比性得不到应有的保证。常用的利用变更会计政策进行盈余管理的工具主要包括：变更存货计价政策，长期股权投资的计量办法的变更，变更折旧政策以及企业合并等。工具种类丰盛，为我国上市公司提供了较大的自由选用政策的权力。当上市公司管理人员的利益或公司的价值受到威胁时，上市公司管层便会在会计准那么允许的范围内，利用职业判断，选择或变更会计政策呈现一份对自己或公司有利的会计盈余信息。

2、利用会计估计变更。会计估计变更就是根据现已掌握的信息而对企业资产或负债进行重新估价列报的过程。为了使企业灵活地应对多变复杂的经营环境，准那么制定者给予了企业一些诸如坏账准备的计提比例、存货损失、固定资产使用年限等工程，自行选用会计估计的自由，方便其开展壮大。但现实情况是，上市公司管理当局在行使权利的时候，往往拿其在为实现特定目的的盈余管理上面而大做文章。

3、利用资产减值准备。上市公司每年年底对企业资产的减值损失的估计，在很大程度上让财务人员在估计过程中发挥了主管能动性，提供了很多空间使其进行盈余调整。企业管理当局可以通过对资产减值准备进行调整，在有需要的情况下，可能会高估当期计减值准备，或将以前年度未确认的资产减值及很有可能在以后经营期间的减值准备一并在当期确认，以期提升为来期间的经营业绩。

4、利用收入确实认。这在实际操作中，是管理当局屡试不爽的办法，其突出的几个特征就是还未满足收入确认条件就予以确认，已满足却条件不予确认和虚构收人交易或事项上市公司执行的及其不标准，为了满足特定的目的，进行盈余管理。示例上市公司管理当局为了做大本期利润，就会采用提前确认收入的伎俩，将尚未完成的销售交易，在未满足收入确认条件下就记作本期的销售收入，将下期利润提前确认。延迟确认收入也是上司公司利用收人确认进行盈余管理的常用手法，当本期收入充足，预计未来期间的利润水平下降时，为使公司的收益呈现一种平稳增长状态，管理层就会采用延迟收入工具，进行收入平滑，从而向市场传递一种稳定利好信号，误导利益相关者的判断和决策。

5、利用费用确实认。管理当局利用费用确实认进行盈余管理的伎俩，与利用收入管理的伎俩大同小异；管理当局在本期亏损已无力挽回的情况下，干脆将错就错，将未来期间的费用在本期入账，以期提升未来期间的业绩。为了增加本期利润或平滑收益，管理层可能将本属于本期的费用作为待摊费用予以递延。

〔二〕利用非会计办法进行盈余管理

1、关联交易。关联交易是否影响盈余关键取决于交易价格能否公允，如果关联交易的交易价格是公允价格，那么不会对交易双方产生影响。但实际情况是，上市公司与其关联方交易多采取的是“协议价格〞；每笔交易价格的上下就取决于上市公司与关联方两者之间的特定“需要〞，从而为上市公司进行盈余管理提供了可能。利用关联交易调整会计报告信息的办法比拟常用的有关联方之间的关联购销、费用分担、向资金占用方收取占用费、资产租赁等。

2、资产重组。资产重组是企业通过合并、分立等伎俩，将企业的资产重新组合和安置。其本质在于对交易发生的时点确实认，针对同一项交易在不同时点确认产生的结果是不同的，因而给公司的管理层进行盈余管理提供了一个很好的契机，其可以在一个经营业绩不佳的会计年度结束之前，与关联方公司进行一些价格不公允的资产置换，扭亏与盈；管理层为提高未来公司资产的盈利能力提高经营效率，也可以通过使用企业营运不佳的资产进行别离的办法。

3、寻求地方政府的支持。上市公司一般其规模比拟大，为所在的地方提供了大量就业岗位及增加地方税收收入，加之上市资格这一宝贵的“壳资源〞。当上市公司经营出现危机，其失去上市资格时，这一幕是地方政府最不愿看的，这时，地方政府就可能及时给予力所能及的帮忙，采取减免贷款利息、减轻税负、财政补贴等措施，帮忙上市公司渡过难关，以开展本地经济。

三、我国上市公司盈余管理的治理对策

〔一〕完善公司治理结构完善董事会，推进独立董事制度建设。目前我国上市公司的董事会成员绝大多数来自企业内部，实质上已形成“内部人控制〞结构。并且独立董事如同虚设，其应有的职能不能得到很好的发挥。制度董事会制度就要不断发现董事会与管理层是否职责清楚，成员结构是否合理。独立董事假设能有效行使其职权，那么其对管理当局能够形成强力制约，压缩其进行盈余管理的空间。独立董事制度建设过程中要不断给予独立董事“独立〞行权的权力，并在人员选聘，薪酬，权利行使等方面真正做到独立于管理层。

〔二〕继续完善会计准那么

会计准那么的制定者要不断检视已公布准那么是否存在被企业管理当局利用的“准那么漏洞〞，如发现此类问题要及时对准那么进行修订。同时在制定新准那么时要结合当前的实际环境，借助科学的分析与预测技术，对交易和经济事项的开展趋势进行分析与判断，制定出及时的、易操作的且有超前视野的会计准那么，防止某些特殊交易或事项会计处理“无法可依〞的漏洞，从源头上制约盈余管理行为。新出台的准那么的解释和运用要对财务人员效劳到位。准那么制定者应对已公布的准那么的定义给予相对明确的解释，并对其运用给予详细的指导，以避免准那么使用者产生误解。

〔三〕推进资本市场机制建设

上市公司之所以因资本市场动机而进行盈余管理，其很大程度上在于我国监管部门关于IPO、配股、特别处理等有关规定不合理，衡量指标单一。基于此，监督部门需要制定一套科学合理的考核体系，多层次，多方位的对上市公司进行评估。如在配股方面，除了衡量净资产收益率是否达标外，对前期募集资金的使用效果也得做一个评价，并且一些重要的非财务信息指标〔如公司的开展潜力、公司战略、市场份额、核心人才等〕也要作为上市公司能否配股的重要参考依据。

〔四〕加强职业道德教育

道德素质是是解决管理层盈余管