换热器行业轨道交通行业发展情况分析

换热器行业轨道交通行业发展情况分析换热器行业轨道交通行业发展情况在轨道交通领域中，板翅式换热器主要用作散热器，用于轨道交通机车上的变压器、变流器等设备或装置的散热。常用车型配备板翅式换热器情况为：每台普通铁路电力机车的牵引变压器和牵引变流器共用1台板翅式换热器；每台城轨用电力机车牵引变压器和牵引变流器至少各用1台板翅式换热器，城轨车组一般在首尾配备2台电力机车；每台铁路内燃机车一般至少配备4台板翅式换热器，分别是增压空气、内燃发动机、燃油冷却器、制动装置至少各配备1台；高铁标准动车组（8节车厢）一般配备6台板翅式换热器，其中2台牵引变压器至少各配1台、4台牵引变流器至少各配1台。按统计局标准分类，轨道交通行业分为铁路系统和城市轨道交通系统两大类。铁路系统包括长距离的普通铁路和高速铁路、中距离的城际轨道；城市轨道交通系统包括有轨电车、磁悬浮列车、地铁、轻轨等。近年来，我国铁路、高铁运营里程不断增加，到2021年末，全国铁路营业里程达到15万公里，比2015年末的12．10万公里增长23．97%，其中，高铁营业里程达到4万公里，比2015年末的1．90万公里增长110．53%。按照《十四五现代综合交通运输体系发展规划》，预计2025年底，全国铁路营业里程将达16．5万公里左右，其中高铁5万公里左右。到2035年，全国铁路网20万公里左右，其中高铁7万公里左右。据中国城市轨道交通协会2021年12月31日发布的统计数据显示，截至2021年12月31日，我国内地累计有50个城市投运城轨交通线路9，192．62公里，2021年当年共计新增城轨交通运营线路长度1，222．92公里。在2021年两会上公布的《2035年远景目标》不仅明确了八纵八横贯通的目标，且明确大力推进区域（城市群）铁路、旧线路电气化改造等工程。在中长期随着中国经济转向高质量发展与国家《中长期铁路网规划》2025至2030年间的逐步完成，需求侧与政策因素将并行决定发展趋势，强调民生需求和质量，其中城市化率的增长与居民出行需求变化将渐显重要性，尤其是选择轨道交通的比例提升，轨道交通行业将持续得到发展。在我国庞大的轨道交通运营网络的基础上，由于客运需求逐步提高，铁路运力相应提升，运输频次和密度相应提高，因此也将直接导致铁路车辆及相关后续维保市场的提前到来。中国经过多年的轨道交通建设，轨道交通车辆保有量大幅增加，形成了巨大的存量市场，规模巨大的轨道交通车辆保有量将带来大量的轨道交通零部件维修更新需求，据统计推算预计2021-2023年轨道交通零部件更新换代市场空间将达345亿元、443亿元、502亿元。未来较长时期内，随着的实施，全球国际间跨区域合作与基础设施互联互通，将极大推动全球轨道交通网络的持续快速建设，对轨道交通装备的需求也将日趋强劲。据Wind统计数据和《2021年交通运输行业发展统计公报》（交通运输部）数据，2021年度，全国铁路机车产量为1，105台，动车组产量为1，021辆，按一个标准组8辆车折算约128个标准组；截至2021年底，我国铁路机车保有量为2．2万台，动车组4，153标准组，城市轨道交通配属车辆保有量为5．73万辆。按每台铁路机车配备1台，每个动车标准组配备6台板翅式换热器，以2021年度产量测算，我国每年新增铁路机车和标准动车组需要约2000台板翅式换热器，虽数量不大，但轨道交通对零部件的质量指标要求较高，故轨道交通用板翅式换热器单位售价较高，毛利率相对较高。由于缺少国外轨道交通领域公开统计数据，难以对未来市场空间进行准确测算。但整体而言，随着全球未来轨道车辆市场需求量的稳定增长，轨道交通细分领域板翅式换热器和换热系统产品市场空间广阔。散热器行业市场需求及市场规模随着一般办公、电子竞技、视频处理、音频处理、大型编程、图像处理和直播等应用软件的不断推出和流行，电脑对电脑硬件性能的需求不断提升。同时，电脑用户越来越追求个性化，DIY电脑硬件需求稳步增长，行业日趋成熟，品牌马太效应影响显著，中小竞争者正逐步被市场淘汰，知名企业的品牌效应、规模效应逐步显现。受到智能手机和平板电脑的冲击，笔记本电脑整体市场需求遭遇了一定程度的下滑。为抵御智能手机和平板电脑的替代性冲击，笔记本电脑厂商较以往更加重视其便携办公属性或大型游戏承载度，笔记本电脑朝着性能更强、更加轻薄的方向发展。在此背景下，超薄笔记本电脑展现出了较高成长性。笔记本电脑朝着轻薄化、便携化的趋势发展，其散热需求及难度均显著上升。目前全球散热器主要生产地位于中国大陆与中国台湾地区。这与全球产业分工有着密切的关系，散热器下游需求行业多是技术密集型的，这部分企业往往将公司资源与能力集中于科技与研发领域，而将产品部件生产及组装环节配置在国外，这类公司的核心竞争力也多体现在技术上。电脑行业虽然已经进入成熟期，但其下游应用与电子信息产业紧密相关，国家出台一系列重要政策鼓励支持信息技术产业发展，将支撑电脑行业的稳定。如今，笔记本电脑朝着轻薄化、便携化的趋势发展，超薄笔记本电脑展现出了较高成长性。其散热需求及难度均显著上升。电脑散热器的种类非常多，CPU、显卡、主板芯片组、硬盘、机箱、电源甚至光驱和内存都会需要散热器，这些不同的散热器是不能混用的，而其中最常接触的就是CPU的散热器。除了电脑散热器外，主要电子产品如平板电脑、手机、服务器、LED照明、工业控制、电力电子和新能源汽车等行业均需要使用到散热产品。云计算的兴起，带动服务器行业快速发展，国内服务器散热市场快速发展;电力电子的散热市场则是高准入壁垒的稳定市场，以海外散热器厂家为主，国内厂商散热产品进口替代的空间很大。新应用的增加给本行业企业带来新的发展机遇。散热器行业现状散热器市场分析散热器是电力电子元器件不可或缺的重要组成部分，虽然电力电子元器件会不断进行技术革新换代，但对散热的需求不会变化。只要散热器行业能紧跟电力电子元器件的发展步伐，不断从散热材料和介质、结构和工艺上进行技术创新，其行业的生命周期将不会产生较大波动。从国家政策对下游输配电、新能源发电、轨道交通、新能源汽车行业的大力扶持和节能减排的大趋势可以看出，未来下游行业仍将保持较高的增长态势，对应电力元器件的散热器配套需求也将持续快速增长。由于5G手机功耗较4G手机增加2倍以上，散热模组的需求也迎来爆发式增长，双鸿、超众、健策等散热模组大厂股价相继大涨，双鸿自去年11月以来涨幅近110%。据德勤预计，2020年全球5G手机销量预计达1500万-2000万部，2021年预计突破1亿部。散热模组市场将提前于5G手机爆发，且不仅体现在量上，还由于采用高规格热管或热板等而价格提升，散热器件产业链公司有望受益。在各类消费电子散热器应用中，智能手机占比最高，技能手机是电子产品散热器的主要消费产品。自2010年4G建设稳步推进并逐年提速以来，中国的智能手机出货量便一路狂奔。2011年，中国智能手机出货量是1．19亿部，同比增长170%;2016年智能手机出货量达到了4．65亿部，同比增长7．1%。2017年上半年，中国智能手机出货量2．3亿部，同比下降1．4%，是近年来的首次下降。2019年之后5G的应用依然会拉动智能手机的消费，智能手机会大量出货，并且由于运行速度的提升，在散热膜的应用方面要求更高。由于5G手机功耗较4G手机增加2倍以上，散热模组的需求也迎来爆发式增长，双鸿、超众、健策等散热模组大厂股价相继大涨，双鸿自去年11月以来涨幅近110%。据德勤预计，2020年全球5G手机销量预计达1500万-2000万部，2021年预计突破1亿部。散热模组市场将提前于5G手机爆发，且不仅体现在量上，还由于采用高规格热管或热板等而价格提升，散热器件产业链公司有望受益。散热器行业产业链散热器是用来传导、释放热量的一系列装置的统称，是机器设备部件运转时用于降低设备运转时所产生的热量，从而机械设备部件散热制冷来增加机械运作寿命的设备。由于散热器是附在发热设备上的一层良好导热介质，因此其质量能直接影响运转机械设备部件的寿命。散热器是电力电子元器件不可或缺的重要组成部分，其市场需求一直较为稳定。近年来随着电力电子元器件技术不断革新、产品更新换代速度加快，为满足市场需求，散热器件行业在散热材料和介质、结构和工艺上不断进行创新升级。到目前，我国散热器行业开始注重品牌化打造，行业进入品牌竞争阶段。在市场对散热器件需求品质化发展的趋势下，我国散热器行业逐步向节能、环保、高效、美观、轻型方向转变。目前我国散热器市场上已有采暖散热器、计算机散热器等种类。其中采暖散热器又可根据材质和工作模式分为钢制散热器、铝制散热器、铜质散热器等若干种；计算机散热器可根据用途和安装方法分为风冷散热、热管散热、液冷散热等。从产业链来看，散热器行业的上游是铜和铝合金、导热基板、散热片、热管、其他散热材质（石墨）等原材料制造行业；散热器的下游是汽车、通信技术、电力电源、3C产品、ICT等行业；中游是不同散热器种类制造企业。我国散热器行业发展趋势分析目前，散热器是我国家庭必配采暖设备，在市场上占有绝大部分份额，在我国的传统采暖区域更是独领风骚。但是，为数众多的电子散热器厂商现正面临逆境，受制于生产成本和售价双双上涨的困境，生存及发展势头受到严峻挑战。业内人士指出，未来散热器厂商需集中火力打响突围战，方能在困境中求得生存和良性发展。现在散热器行业出现两极分化：大企业、大品牌借助其影响力大、客户忠诚度高、盈利能力强及各方面资源积累雄厚，不断地蚕食全国市场，进行品牌扩张;中小型厂商只能利用规模小、成本低的特点，大打价格战，在薄利多销中获得一线生机。但这些散热器往往面临质量问题，在工商部门的纠察下度日如年。还有一分部分介于以上两者之间的第三者，这部分企业游走在大品牌和小企业之间，既没有品牌影响力，又做不到小企业的低成本、走低价格的路线，因而在市场中难有立锥之地，时刻面临着被淘汰的命运。据散热器行业调查报告调查显示了解，散热器厂家的成本主要包括厂房（土地）租金、工人工资和原材料，经销商的成本压力多半来自商场租金、销售人员工资和运营等费用。这些环节中只要有一个成本增加，就会造成散热器整个运营成本的提高。而且目前的市场状况是，成本以叠加值方式计算，所以散热器价格就会不断上涨，有时候上涨幅度巨大。很明显，价格的上涨并不是消费者愿意看到和接受的，另一方面也削弱了散热器厂商的利润空间。散热器行业产业链结构散热器行业的上游是铜和铝合金、导热基板、散热片、热管、其他散热材质（石墨）等原材料制造行业；散热器的下游是汽车、通信技术、电力电源、3C产品、ICT等行业；中游是不同散热器种类制造企业。散热器作为电力电子元器件不可或缺的重要组成部分，其市场需求一直较为稳定。根据产业研究院《2018-2023年中国散热器行业市场需求与投资规划分析报告》数据显示，2011年以来我国散热器行业市场规模一直处于稳定增长中，从2011年的900亿元增长至2017年的1386亿元，年均复合增长率达到7．46%。当前，国家对行业下游输配电、新能源发电、轨道交通、新能源汽车行业进行大力扶持，前瞻预测随着行业下游保持较高增长，其对应电力元器件的散热器配套需求也将持续快速增长，2018年，行业市场规模获奖达到1400亿元以上。上游市场（一）铜铜是人类最早使用的金属之一，铜的使用对早期人类文明的进步影响深远。我国是全球最大的精炼铜产量国及销量国。近年来我国精炼铜产量呈现稳定增长态势。数据显示，2021年我国精炼铜产量由2016年的844万吨增长至1049万吨。（二）铝合金铝合金是以铝为基添加一定量其他合金化元素的合金，是轻金属材料之一。铝合金除具有铝的一般特性外，由于添加合金化元素的种类和数量的不同又具有一些合金的具体特性，有较高的强度，比强度接近高合金钢，比刚度超过钢，有良好的铸造性能和塑性加工性能，良好的导电、导热性能，良好的耐蚀性和可焊性，可作结构材料使用。由于铝合金耐高温、可循环利用、低成本等优点，近年来日益受到各个领域的广泛应用，再加上汽车轻量化的不断推进，铝合金的需求量也随之不断增加，其产量也随之逐年递增。数据显示，2021年中国铝合金产量为1068万吨，同比增长10．8%。（三）散热片散热片是一种给电器中的易发热电子元件散热的装置，多由铝合金，黄铜