2021证券从业资格证《金融市场基础知识》章节习题及答案汇总

2021证券从业资格证《金融市场基础知识》章节精选

习题及答案汇总

金融市场体系

1.我国目前的汇率制度是（）o

A.固定汇率制

B.钉住汇率制

C.联合浮动汇率制

D.有管理的浮动汇率制

「正确答案』D

「答案解析」本题考查我国金融市场现状。自2005年7月

21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进

行调节、有管理的浮动汇率制度。

2.发生在保险人和投保人之间的保险行为被称为（）。

A.原保险

B.再保险

C.人身保险

D.财产保险

「正确答案」A

「答案解析」本题考查原保险的概念。发生在保险人和投保

人之间的保险行为称为原保险。发生在保险人与保险人之间的保

险行为称为再保险。

3.以下属于中国人民银行职责的是（）。

A.承担最后贷款人的责任

B.负责制定和实施人民币汇率政策

C.依法制定和执行货币政策

D.对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格

管理

「正确答案」ABC

『答案解析」本题考查中国人民银行的职责。D属于中国银

监会的职责。

4.以下不属于中央银行的职能的是（）。

A.发行的银行

B.企业的银行

C.银行的银行

D.政府的银行

「正确答案」B

『答案解析」本题考查中央银行的职能。中央银行的职能包

括：发行的银行、银行的银行、政府的银行。

5.金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的，

在中央银行的存款是（）o

A.超额准备金

B.中央票据

C.存款准备金

D.国库券

『正确答案」C

『答案解析」本题考查存款准备金的概念。存款准备金是指

金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的，在中央

银行的存款。

6.若流通于银行体系之外的现金为500亿元，商业银行吸收

的活期存款为6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款

准备金，则可算出货币乘数为()o

A.4.0

B.4.7

C.5.3

D.5.9

「正确答案」D

「答案解析J本题考查货币乘数的计算。

m=M/B=(C+D)/(C+R)=(500+6000)/(500+600)=5.9。

7.中央银行货币政策的首要目标是()。

A.充分就业

B.稳定物价

C.促进经济增长

D.平衡国际收支

「正确答案」B

「答案解析」本题考查货币政策的最终目标。稳定物价是中

央银行货币政策的首要目标。

8.一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所是

（）o

A.主板市场

B.二板市场

C.三板市场

D.四板市场

「正确答案」A

『答案解析」本题考查主板市场。主板市场也称为一板市场,

指传统意义上的证券市场，是一个国家或地区证券发行、上市及

交易的主要场所。

9.证券交易所的组织形式有（）o

A.会员制

B.契约制

C.事业制

D.公司制

「正确答案」AD

「答案解析」本题考查证券交易所的组织形式。证券交易所

有会员制和公司制两种形式，通常大多数国家实行会员制。

10.场外交易市场的特征包括（）o

A.场外交易市场是一个集中的无形市场

B.场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场

C.场外交易市场的组织方式采取做市商制度

D.场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构

的市场

「正确答案」BCD

「答案解析」本题考查场外交易市场的特征。场外交易市场

是一个分散的无形市场，A的说法有误。

11.下列选项中，不属于货币市场的是（）o

A.票据市场

B.回购市场

C.债券市场

D.同业拆借市场

「正确答案」C

「答案解析」本题考查货币市场。货币市场主要包括同业拆

借市场、票据市场、回购市场、货币市场基金、大额可转让定期

存单市场、短期政府债券市场、银行承兑汇票市场等。D项属于

资本市场。

12.金融市场的功能包括（）o

A.资源配置

B.调节经济

C.资本积累

D.反映经济

「正确答案」ABCD

『答案解析」本题考查金融市场的功能。金融市场的功能包

括资本积累、资源配置、调节经济、反映经济。

13.按资本的使用期限长短划分，国际资本流动方式可以分为

（）o

A.资本流入

B.资本流出

C.长期资本流动

D.短期资本流动

「正确答案」CD

『答案解析」本题考查国际资本流动的方式。按资本的使用

期限长短划分，国际资本流动方式可以分为长期资本流动、短期

资本流动。

14.全球金融体系的主要参与者中，（）是金融市场上最大

的买方和卖方。

A.政府部门

B.工商企业

C.金融机构

D.中央银行

「正确答案」C

「答案解析」本题考查全球金融体系的主要参与者。金融机

构是金融市场上最大的买方和卖方。

15.我国目前的汇率制度是（）o

A.固定汇率制

B.钉住汇率制

C.联合浮动汇率制

D.有管理的浮动汇率制

「正确答案」D

「答案解析」本题考查我国金融市场现状。自2005年7月

21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进

行调节、有管理的浮动汇率制度。

证券市场主体

1.中国证监会的职责有（）o

I.依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法

行使审批或者核准权

II.依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并

监督实施

m.依法监督检查证券发行、上市和交易的信息公开情况

w.依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进

行查处

A.I、II、in、w

B.i、IV

c.i、II.in

D.n、m、w

「正确答案」A

「答案解析」本题考查中国证监会的职责。题干中的I、II、

m、w均符合题意。

2.证券市场监管的原则包括（）o

i.依法监管原则

n.保护证券公司利益原则

m.“三公”原则

IV.监督和自律相结合的原则

A.I、n、m、w

B.I、m、w

c.i、ii.m

D.ILIV

「正确答案」B

「答案解析」本题考查证券市场监管的原则。II正确的说法

应该是保护投资者利益。

3.上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限

后，交易经手费的（）纳入证券投资者保护基金。

A.40%

B.10%

C.30%

D.20%

「正确答案」D

『答案解析」本题考查证券投资者保护基金的来源。上海、

深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费

的20%纳入证券投资者保护基金。

4证券登记结算公司的职能有（）o

I.证券账户、结算账户的设立和管理

n.证券的存管和过户

HL证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理

W.办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务

A.I、n、m、w

B.I、W

C.I、II

D.n、iv

「正确答案」A

「答案解析」本题考查证券登记结算公司的职能。题干中的

I、n、m、w均符合题意。

5.中国证券业协会依据《中华人民共和国证券法》的有关规

定，行使下列（）职责。

I.教育和组织会员遵守证券法律、行政法规

II.收集整理证券信息，为会员提供服务

HL组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究

W.对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行

调解

A.I、IV

B.I、n、m、w

c.i、n、w

D.II.IV

「正确答案」B

「答案解析』本题考查证券业协会。题干中的I、II、III、

W均符合题意。

6.上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式是（）o

A.公司制

B.会员制

C.契约制

D.事业制

「正确答案」B

「答案解析」本题考查证券交易所的组织形式。上海证券交

易所和深圳证券交易所的组织形式是会员制。

7.证券交易所的职能有（）。

I.提供证券交易的场所和设施

II.接受上市申请、安排证券上市

m.对会员进行监管

IV.设立证券登记结算机构

A.I、IV

B.I、口、m、w

C.I、n、IV

D.II、IV

『正确答案」B

『答案解析」本题考查证券交易所的职能。题干中的I、II、

m、w均符合题意。

8.证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过()。

A.3个月

B.5个月

C.6个月

D.9个月

「正确答案』C

『答案解析」本题考查对证券金融公司从事转融通业务的管

理。证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。

9.资产评估机构申请证券评估资格，不应存在的情形有

()o

I.在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执

行完毕之日起至提出申请之日止未满3年

II.具有不少于30名注册资产评估师

m.因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资

格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年

W.在申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供

虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或

者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年

A.I、IV

B.i、ii、m、w

c.i、m、w

D.ILIV

「正确答案」c

『答案解析J本题考查对资产评估机构从事证券、期货业务

的管理。II是应该具备的条件。

10.证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起（）日

内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券

业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公

众媒体向社会公告。

A.7

B.10

C.20

D.30

「正确答案』C

「答案解析」本题考查对资信评级机构从事证券业务的管理。

证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内，将

其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会

备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体

向社会公告。

11.申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下

列（）条件。

I.有100万元人民币以上的注册资本

n.有健全的内部管理制度

in.有公司章程

w.有固定的业务场所和与业务相适应的通信及其他信息传

递设施

A.I、W

B.I、n、m、w

C.I、n、IV

D.II、IV

「正确答案」B

『答案解析」本题考查申请证券、期货投资咨询从业资格的

机构具备的条件。题干中的I、II、m、w均符合题意。

12.会计师事务所申请证券资格的条件有（）o

I.依法成立2年以上

II.注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一

考试取得注册会计师证书的不少于55人

in.上一年度审计业务收入不少于i6oo万元

W.持有不少于50%股权的股东，或半数以上合伙人最近在

本机构连续执业3年以上

A.I、IV

B.I、II、IV

c.II、m、w

D.II.IV

「正确答案」C

「答案解析」本题考查会计师事务所申请证券资格的条件。

I正确的说法是“依法成立3年以上“。

13.投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、从事证

券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者

证券服务业务（）年以上的经验。

A.1

B.2

C.3

D.5

「正确答案」B

「答案解析J本题考查证券服务机构的类别。投资咨询机构、

财务顾问机构、资信评级机构、从事证券服务业务的人员必须具

备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务2年以上的

经验。

14.企业年金基金进行债券正回购的资金余额在每个交易日

均不得高于投资组合委托投资资产净值的（）o

A.40%

B.10%

C.30%

D.50%

『正确答案」A

『答案解析」本题考查企业年金基金。债券正回购的资金余

额在每个交易日均不得高于投资组合委托投资资产净值的40%o

股票

1.享有优先认股权的股东可以（）。

I.行使此权利来认购新发行的普通股票

II.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬

m.按超出其持股比例5%以内的数量，优先认购一定数量

的新发行股票

IV.不行使此权利而听任其过期失效

A.I、W

B.I、n、m、w

C.I、n、IV

D.n、m、iv

【答案】C

【解析】享有优先认股权的股东可以有三种选择：（1）行使

此权利来认购新发行的普通股。（2）将该权利转让给他人，从中

获得一定的报酬。（3）不行使此权利而听任其过期失效。

2.在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为（）等不

同类型。

I.国家股

II.法人股

in.社会公众股

iv.外资股

A.I、n、in

B.n、m、iv

c.i、II.iv

D.i、n、in、w

【答案】D

【解析】在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国

家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。

3.某公司拟上市发行股票，已知股票每股面额为1元，按

照我国《公司法》要求，该公司的股票发行价格可以是（）元。

I.10II.0.5in.1IV.5.4

A.I、IV

B.i、m、iv

c.i、n、w

D.n、in【答案】B

【解析】我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金

额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

4.下列关于上市公司向不特定对象公开募集股份的特别规

定，表述正确的有（）。

I.上市公司原有股东可以参与认购新发股份

II.拟增发股份数量须不超过本次增发股份的股本总额的

百分之五十

in.除金融类企业外，最近一期期末不存在持有金额较大

的交易性金融资产和可借出售的金融资产、借予他人款项、委托

理财等财务性投资的情形

IV.最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于

百分之六，扣除非经常性损益后的净利润与扣除的净利润相比,

以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据

A.I、W

B.n、m

C.I、II

D.m、w

【答案】D

【解析】除m、w外，向不特定对象公开募集股份的特

别规定还包括：发行价格应不低于公告招股意向书前二十个交易

日公司股票均价或前一个交易日的均价。

5.股票价格指数的编制步骤包括（）。I.选定某基期，

并计算基期平均股价或市值II.计算计算期平均股价或市值,

并作必要修正m.选择样本股iv.指数化

A.I、n、in

B.I、II.IV

c.n、m、iv

D.i、n、in、w

【答案】D

【解析】股价指数的编制分为四步：①选择样本股；②选

定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值；③计算计算

期平均股价或市值，并作必要的修正；④指数化。

6.政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要

有()o

I.战争

II.政权更迭

in.政府重大经济政策的出台

IV.国际社会政治、经济的变化

A.I、n、in

B.n、m、iv

c.i、m、w

D.i、n、m、w

【答案】D

【解析】考查政治因素对股价变化的影响。政治因素对股票

价格的影响很大，往往很难预料，主要有：

(D战争。

(2)政权更迭、领袖更替等政治事件。

(3)政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、

重要法规的颁布等。

(4)国际社会政治、经济的变化。

(5)因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件。

7.股票分析中，量化分析方法可以应用于()。

I.证券估值II.策略制定

m.绩效评估iv.风险计量

A.I、n、m、w

B.n、m、iv

c.i、II

D.m、w

【答案】A

【解析】本题考查量化分析方法的应用：如证券估值、组合

构造与优化、策略制定、绩效评估和风险计量与风险管理等投资

相关问题。

8.()等都会影响上市公司未来的收益，进而引起股票内在

价值的变化。

I.注册资本

II.经济形势的变化

m.宏观经济政策的调整

IV.供求关系的变化

A.I、n、皿

B.n、m、iv

c.I、n、w

D.I、n、m、w

【答案】B

【解析】经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系

的变化等都会影响上市公司未来的收益，进而引起股票内在价值

的变化。

9.股票发行监管制度包括（）。

I.审批制

II.审定制

in.核准制

IV.注册制

A.I、n、ni

B.n、m、iv

c.i、II.IV

D.i、m、w

【答案】D

【解析】股票发行监管制度的分类。股票发行监管制度主要

有三种：审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应

一定的市场发展状况。

10.证券经纪商接受客户委托后应按（）的原则进行申报竞

价。

I.时间优先

II.价格优先

m.等级优先

IV.客户优先

A.I、n、m

B.n、m、iv

c.i、n、m、w

D.i、w

【答案】D

【解析】证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客

户优先”的原则进行申报竞价。

11.下列关于公司公开发行新股的条件，说法不正确的是（）。

A.具备健全且运行良好的组织机构

B.具有持续盈利能力

C.财务状况良好

D.最近5年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行

为

【答案】D

【解析】我国《证券法》规定，公司公开发行新股，应当具

备健全且运行良好的组织机构，具有持续盈利能力，财务状况良

好，最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为，

以及经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

12.沪深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌

幅比例为（）o

A.20%

B.8%

C.10%

D.15%

【答案】C

【解析】沪深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，

涨跌幅比例为10%o

13.公司净资产是公司资产总额减去负债总额后的净值，从

会计角度说，等于（）。

A.股东利润

B.股东收益

C.股东权益价值

D.股东红利

【答案】C

【解析】公司净资产是公司资产总额减去负债总额后的净值,

从会计角度说，等于股东权益价值。

14.代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的

比例为（）时，发行人应当按照发行价加算银行同期利息返还给

已经认购的股东。

A.60%

B.65%

C.70%

D.75%

【答案】C

【解析】代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数

量的比例70%的，发行人应当按照发行价加算银行同期存款利息

返还给已经认购的股东。

15.公开发行股票数量在2000万股（含）且无老股转让计

划的，应当通过下列（）方式确定发行价格。

A.网下投资者询价

B.向目标投资者询价

C.向战略投资者询价

D.直接定价

【答案】D

【解析】公开发行股票数量在2000万股（含）且无老股转让

计划的，应当通过直接定价的方式确定发行价格。

16.首次公开发行股票的简称为（）

A.PPP

B.0TP

C.IP0

D.CIO

【答案】C

【解析】首次公开发行股票（IP0）,是指公司首次在证券市

场公开发行股票募集资金并上市的行为。

17.投资者在委托买卖证券时，需要支付的交易费用不包括

()o

A.增值税

B.佣金

C.过户费

D.印花税

【答案】A

【解析】投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收,

如佣金、过户费、印花税等。

18.下列关于委托撤销的说法中，错误的是（）。

A.在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托

B.证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分

不得撤销

C.在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券

经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员

须即刻执行并将执行结果告知客户

D.在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用客户

或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪

商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易

所交易系统，办理撤单

【答案】C

【解析】在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用

证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业

务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将

执行结果告知客户。

19.将证券交易委托分为市价委托和限价委托的划分依据

是()o

A.委托订单的数量

B.买卖证券的方向

C.委托价格限制

D.委托时效限制

【答案】C

【解析】委托的分类包括：①根据委托订单的数量，分为

整数委托和零数委托；②根据买卖证券的方向，分为买进委托和

卖出委托；③根据委托价格限制，分为市价委托和限价委托；④

根据委托时效限制，分为当日委托、当周委托、无期限委托、开

市委托和收市委托等。

20.首次公开发行股票，网上投资者有效申购倍数超过150

倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的()。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】A

【解析】首次公开发行股票，网上投资者有效申购倍数超过

150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的

10%o

债券

1.企业债券募集资金可以用于（）。

A.房地产买卖

B.期货交易

C.收购产权（股权）

D.股票买卖

【答案】C

【解析】企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批

准的用途用于本企业的生产经营。企业债券筹集的资金可用于固

定资产投资项目、收购产权（股权）、调整债务结构和补充营运资

金，不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产

经营无关的风险性投资。

2.投资者进行（）买卖，必须在证券交易所设立账户。

A.担保证券

B.实物债券

C.记账式债券

D.凭证式债券

【答案】C

【解析】目前，上海证券交易所和深圳证券交易所已为证

券投资者建立了电子证券账户，发行人可以利用证券交易所的交

易系统来发行债券。投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交

易所设立账户。

3.发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（）

个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

A.30

B.50

C.60

D.90

【答案】C

【解析】发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日

起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发

行。

4.国债以竞争性招标方式发行，标的为利率时，标位变动

幅度为（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.001%

D.0.0001%

【答案】B

【解析】利率招标时，标位变动幅度为0.01%o价格招标

时，91天、182天、1年、2年、3年、5年、7年、10

年、30年期国债标位变动幅度分别为0.002元、0.004元、

0.01元、0.02元、0.03元、0.05元、0.06元、0.08元、

0.16元。

5.（）对人民币债券发行利率进行管理。

A.财政部

B.国务院

C.国家外汇管理局

D.中国人民银行

【答案】D

【解析】中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理。

6.商业银行次级定期债务的目标债权人为（）。

A.政策性银行

B.企业法人

C.其他金融机构

D.其他商业银行

【答案】B

【解析】次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权

人定向募集，目标债权人为企业法人。

7.地主政府专项债券的规模（）o

A.自行决定

B.不得超过财政部确定的本地区专项债券规模

C.不得超过国务院确定的本地区专项债券规模

D.不得超过中国人民银行确定的本地区债券规模

【答案】C

【解析】地方政府专项债券的规模限制，省、自治区、直

辖市政府发行的专项债券不得超过国务院确定的本地区专项债

券规模。

8.交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，本

系统内债券实行（）交易模式，跨系统实行（）交易模式。

A.T+0；T+0

B.T+0；T+2

C.T+2；T+1

D.T+0；T+1

【答案】D

【解析】交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交

易，但本系统内债券实行T+0交易模式，跨系统实行T+1交易

模式，即当日通过竞价系统买入的债券，可于当日通过该系统卖

出，但要于次一交易日才能通过固定收益综合电子平台卖出。

9.国债承销团甲类成员最低承销额（含追加承销部分）为当

次国债竞争性招标额的0；乙类为（）。

A.0.1%；0.2%

B.0.2%；0.2%

C.0.2%；1%

D.1%；0.2%

【答案】D

【解析】国债承销团甲类成员最低承销额（含追加承销部分）

为当次国债竞争性招标额的1%;乙类为0.2%。

10.资产证券化的（）是资产证券化的起点，是基础资产的

原始权益人，也是基础资产的卖方。

A,资金和资产存管机构

B.信用评级机构

C.发起人

D.承销人

【答案】C

【解析】资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基

础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。

11.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发

行可交易证券的一种（）o

A.投资形式

B.负债形式

C.融资形式

D.资产形式

【答案】C

【解析】资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支

持，发行可交易证券的一种融资形式。

12.政策性银行金融债券发行申请应包括（）等内容，如需

调整，应及时报中国人民银行核准。

I、发行数量

n、期限安排

in、竞价方式

IV、发行方式

A.I、n、m、iv

B.I、w

c.I、n、m

D.i、n、IV

【答案】D

【解析】政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量、

期限安排、发行方式等内容，如需调整，应及时报中国人民银行

核准。

13.下列关于流通国债和非流通国债的说法中，正确的有

()。

I、流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率

II、流通国债的转让一般在证券市场上进行

m、非流通国债不能自由转让，通常必须记名

IV、非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊

的机构

A.n、iv

B.I、n、IV

c.I、n、m

D.i、n、m、iv

【答案】A

【解析】I项，流通国债的转让价格取决于对该国债的

供给与需求；m项，非流通国债不能自由转让，可以记名，也

可以不记名。

14.以下关于固定利率债券和浮动利率债券,说法正确的是

()o

I、固定利率债券在发行时规定在整个偿还期内利率不变

II、固定利率债券的发行人和投资者可以规避市场利率波

动的风险

m、浮动利率债券与市场利率挂钩

IV、浮动利率债券无法较好地抵御通货膨胀风险

A.n、in

B.i、w

c.n、iv

D.i、in

【答案】D

【解析】固定利率债券指在发行时规定在整个偿还期内利

率不变的债券，其筹资成本和投资收益可以事先预计，不确定性

较小，但债券发行人和投资者仍然必须承担市场利率波动的风

险。浮动利率债券是指发行时规定债券利率随市场利率定期浮动

的债券。由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影

响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险。

15.根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为（）

债券组合证券化等类别。

I、不动产证券化

II、应收账款证券化

m、信贷资产证券化

IV、未来收益证券化

A.n、m、iv

B.I、n、皿

c.I、n、ni、w

D.i、n、w

【答案】c

【解析】根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化

分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收

益证券化、债券组合证券化等类别。

16.目前我国发行的普通国债有（）

I、记账式国债

II、储蓄国债（凭证式）

m、储蓄国债（电子式）

IV、附息式国债

A.I、II、HI、IV

B.I、n、m

C.I、II、IV

D.n、in、iv

【答案】B

【解析】目前，我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄

国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）。

17.属于债券的特征的有（）o

I、偿还性

II＞流动性

m、安全性

IV、收益性

A.I、n、m、iv

B.I、n、m

c.i、n、iv

D.n、m、iv

【答案】A

【解析】债券的特征有偿还性、流动性、安全性、收益性。

18.交易商协会设注册委员会，注册委员会通过注册会议行

使职责。下面关于注册委员会说法正确的是（）。

I、注册会议原则上每周召开一次

II、注册会议原则上每月召开一次

m、注册会议由5名注册委员会委员参加

IV、注册会议由3名注册委员会委员参加

A.I、W

B.i、m

c.n、in

D.n、iv

【答案】B

【解析】中国银行间市场交易商协会负责受理企业债务融

资工具的发行注册。交易商协会设注册委员会，注册会议原则上

每周召开一次，注册会议由5名注册委员会委员参加。参会委

员从注册委员会全体委员中抽取。

19.债券的开户合同应当包括如下事项()。

I、委托人真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号

II、委托人与证券公司之间的权利和义务

m、确立开户合同的有效期限

IV、延长合同期限的条件和程序

A.I、n、m、

B.I、m、iv

C.I、II、IV

D.i、n、m、iv

【答案】D

【解析】债券的开户合同应包括如下事项：委托人的真实

姓名、住址、年龄、职业、身份证号码等；委托人与证券公司之

间的权利和义务，并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以

及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分;确立开户合

同的有效期限，以及延长合同期限的条件和程序。

20.债券评级的主要内容包括（）o

I、企业素质

II、偿债能力

m、评价发行单位的费用

IV、履约情况

A.I、n、m

B.I、II

c.I、n、ni、iv

D.i、n、IV

【答案】D

【解析】债券评级的主要内容包括：（1）企业素质；（2）

经营能力；（3）获利能力；（4）偿债能力；（5）履约情况；（6）发展

前景。

21.一般情况下，债券有以下（）兑付方式。

I、到期兑付

II、提前兑付

m、债券替换

iv、分期兑付

A.I、II、HI

B.I、m、iv

C.I、II、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】D

【解析】一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、

提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。

证券投资基金概述

1.一般认为，基金起源于（），是在18世纪末、19世纪初产

业革命的推动下出现的。

A.德国

B.美国

C.英国

D.日本

「正确答案」C

「答案解析」本题考查证券投资基金的起源。基金起源于英

国，是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的。

2.证券投资基金的特点包括（）o

I.分散风险

II.专业理财

m.集合投资

IV.扩大收益

A.I、II

B.I、n、m

c.i、ii、m、w

D.i、m、w

「正确答案」B

「答案解析」本题考查证券投资基金的特点。证券投资基金

的特点有集合投资、分散风险、专业理财。

3.基金招募说明书说明了基金的（）o

I.投资目标

n.销售渠道

in.申购和赎回方式

IV.收益分配方式

A.I、II

B.I、II.m

c.I、II.m.iv

D.i、m、w

「正确答案』c

「答案解析」本题考查基金招募说明书。基金招募说明书在

初次发行后称为公开说明书。该说明书旨在充分披露可能对投资

人作出投资判断产生重大影响的一切信息，包括管理人情况、托

管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类

及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则、收益分配方式

等。

4.基金与股票的区别在于（）o

I.反映的经济关系不同

n.筹集资金的投向不同

in.收益风险水平不同

w.投资数量不同

A.I、n、m

B.I、ii.m.iv

c.i、II.IV

D.ILm.iv

「正确答案』A

『答案解析」本题考查基金与股票的区别。基金与股票、债

券的区别在于：（1）所反映的经济关系不同。（2）所筹集资金的投

向不同。（3）收益风险水平不同。

5.证券投资基金所筹集的资金主要投向（）o

A.实业

B.有价证券

C.房地产

D.高新技术产业

「正确答案」B

「答案解析」本题考查基金与股票、债券的区别。基金是间

接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

6.1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基

金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为

20亿元的封闭式基金一一（）,由此拉开了我国证券投资基金

试点的序幕。

I.基金开元

n.基金金泰

m.华安创新基金

w.招商安泰系列基金

A.I、II

B.m、iv

c.I、m

D.ILIV

「正确答案」A

「答案解析1本题考查我国证券投资基金的发展概况。1998

年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司

和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为20亿元的封

闭式基金一一基金开元和基金金泰，由此拉开了我国证券投资基

金试点的序幕。

7.我国的第一只开放式基金是（）o

A.华安创新

B.南方积极配置基金

C.南方全球精选基金QDII基金

D.兴业社会责任基金

「正确答案」A

『答案解析」本题考查我国证券投资基金的发展概况。在封

闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日中国证监会发布

了《开放式证券投资基金试点办法》。2001年9月，我国第一

只开放式基金—华安创新诞生，使我国基金业发展实现了从封

闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

8.证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深

入研究与分析，有利于（）o

I.市场合理定价

II.资源的合理配置

in.市场有效性的提高

w.促进信息的有效利用和传播

A.I、II

B.I、H.m

c.I、ii.m.iv

D.i、m、w

「正确答案」c

「答案解析』四个说法都正确。

证券投资基金的分类方法

1.按基金的组织形式不同，可以将基金分为（）o

I.契约型基金

n.公司型基金

m.封闭式基金

IV.开放式基金

A.I、II

B.m、iv

c.i、m

D.n.m

「正确答案」A

「答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。按基金的

组织形式不同，可以将基金分为契约型基金和公司型基金。

2.在契约型基金中，负责基金的管理操作的是（）o

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.董事会

「正确答案」A

『答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。契约型基

金中，基金管理人负责基金的管理操作;基金托管人作为基金资

产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的

运作实行监督。

3.契约型基金与公司型基金的区别主要体现在（）o

I.资金的性质不同

n.投资者的地位不同

m.基金的营运依据不同

IV.基金的投资方向不同

A.I、II、川、W

B.I、n、in

c.i、m、w

D.ILm.iv

「正确答案」B

「答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。契约型基

金与公司型基金的区别有：（D资金的性质不同；（2）投资者的地

位不同；（3）基金的营运依据不同。

4.关于契约型基金，下列说法中正确的有（）。

I.其资金通过发行基金份额来筹集

n.投资者既是基金的委托人，也是基金的受益人

m.依据基金公司章程营运基金

IV.投资者对基金运作的影响比较大

A.I、II.IV

B.II.m.iv

c.I、II

D.I、m、w

「正确答案」C

「答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。公司型基

金依据基金公司章程营运基金。公司型基金的投资者对基金运作

的影响比契约型基金的投资者大。

5.下列关于开放式基金和封闭式基金主要区别的阐述错误

的是（）o

A.封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为

10年或15年;开放式基金没有固定期限

B.封闭式基金的基金规模是固定的;开放式基金没有发行规

模限制

C.封闭式基金与开放式基金的基金份额除了首次发行价都

是按面值加一定百分比的购买费计算外，以后的交易计价方式不

同;开放式基金的交易价格则取决于每一基金份额净资产值的大

小

D.开放式基金一般每周或更长时间公布一次份额资产净值，

封闭式基金一般在每个交易日连续公布

「正确答案」D

『答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。选项D

错误，封闭式基金一般每周或更长时间公布一次份额资产净值，

开放式基金一般在每个交易日连续公布。

6.封闭式基金上市交易应符合的条件有（）o

I.基金份额总额达到核准规模的80%以上

II.基金合同期限为2年以上

in.基金募集金额不得低于2亿元人民币

IV.基金份额持有人不少于1000人

A.I、II

B.i、ii.m

c.i、II、川、w

D.i、m、w

「正确答案」D

「答案解析」基金合同期限为5年以上，n的说法有误。

7.将基金分为债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证

券投资基金的依据是（）o

A.基金的投资标的

B.基金的存续期限

C.基金的资产配置

D.基金的募集方式

「正确答案」A

「答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。按基金的

投资标的划分，基金分为债券基金、股票基金、货币市场基金、

衍生证券投资基金。

8.在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，（）

以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。

A.50%

B.60%

C.80%

D.90%

「正确答案」C

『答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。在我国，

根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，80%以上的基金资

产投资于股票的，为股票基金。

9.投资债券基金主要面临的风险包括（）o

I.利率风险

II.汇率风险

in.流动性风险

IV.信用风险

A.I、II

B.I、II.m

c.I、口、in、w

D.i、m、w

「正确答案」D

「答案解析」投资债券基金主要面临三类风险：一是利率风

险，即银行利率下降时，债券基金在获得利息收入之外，还能获

得一定的价差收益，而银行利率上升时，债券价格必然下降。

二是信用风险，即如果企业债券本身信用状况恶化，企业债、公

司债等信用类债券与无信用风险类债券的利差将扩大，信用类债

券的价格有可能下跌。三是流动性风险，债券基金的流动性风险

主要表现为“集中赎回”，但目前出现这种情况的可能性不大。

10.可以作为货币市场基金的投资对象的有（）o

I.银行短期存款

II.国库券

in.公司短期债券

IV.银行承兑票据

A.I、n、m、w

B.i、ii.m

c.ii.m.iv

D.i、m、w

「正确答案」A

『答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。货币市场

基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限

较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期

债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。

11.按照中国证监会发布的《货币市场基金管理暂行办法》

以及其他有关规定，下列可以作为目前我国货币市场基金能够进

行投资的金融工具的有（）o

1.1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单

II.剩余期限在397天以内（含397天）的债券

in.现金

IV.剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券

A.I、II、m、IV

B.it.m.iv

c.i、m、w

D.I、II.IV

「正确答案」A

「答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。

12.货币市场基金的投资组合应当符合的规定有（）o

I.投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过

基金资产净值的10%

II.存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得

超过基金资产净值的30%

m.存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不

得超过基金资产净值的20%

IV.在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过

基金资产净值的40%

A.II.m.iv

B.I、m、iv

c.i、口、m、w

D.i、II.IV

「正确答案』D

「答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。存放在不

具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净

值的5%。

13.将基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、

灵活配置型基金的依据是（）o

A.基金的资产配置

B.基金的投资理念

C.基金的募集方式

D.基金的投资标的

「正确答案」A

「答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。按基金的

资产配置划分，可分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基

金、灵活配置型基金等。

14.指数基金的优势有（）o

I.费用低廉

n.风险较小

m.在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平

均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报

w.可以作为避险套利的工具

A.I、口、m、w

B.I、ii>in

c.i、m、w

D.ii.m.iv

「正确答案」A

「答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。

15.《中华人民共和国证券投资基金法》规定，非公开募集

基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（）人。

A.50

B.100

C.200

D.300

「正确答案」C

「答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。非公开募

集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200

人。

16.关于保本基金的说法正确的有（）o

I.投资保本基金基本上相当于将资金作为存款存放在银行

或存款类金融机构

II.保本基金一般不存在本金损失的风险，是最有安全保障

的基金类型

m.保本基金可投资于股票、债券、货币市场工具等金融工

具

w.保本基金不得投资于权证、股指期货等，以降低投资风

险

A.I、n、m、w

B.I、II.IV

c.n、m、w

D.i、ii.m

「正确答案」D

『答案解析」本题考查证券投资基金的分类方法。保本基金

可以投资于股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国

证监会允许投资的其他金融工具。

17.关于特殊类型基金的说法正确的有（）o

I.QDH（合格境内机构投资者）基金是指在一国境内设立，

经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券

投资的基金

II.分级基金又被称为“结构型基金”“可分离交易基金”

in.ETF最大的特点是实物申购、赎回机制

IV.LOF会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象

A.I、m、w

B.II.m.iv

c.i、ii.m

D.i、ii.m.iv

「正确答案』c

「答案解析」LOF所具有的可以在场内外申购、赎回，以及

场内外转托管的制度安排,使LOF基金不会出现封闭式基金大幅

度折价交易的现象，IV的说法有误。

18.在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金

份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类（级）或多类（级）份

额并可分离上市交易的一种基金产品指的是（）o

A.分化基金

B.分项基金

C.分类基金

D.分级基金

「正确答案」D

『答案解析J本题考查证券投资基金的分类方法。分级基金

又被称为“结构型基金”“可分离交易基金”，是指在一只基金

内部通过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同

预期收益与风险的两类（级）或多类（级）份额并可分离上市交易

的一种基金产品。

风险概述

1.金融风险的（）特征是指由于金融机构经营活动的不完全

透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风

险不确定损失的实质。

A.隐蔽性

B.加速性

C.不确定性

D.可管理性

「正确答案」A

「答案解析」本题考查金融风险的特征。隐蔽性：由于金融

机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因

信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。

2.由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融

机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”

现象指的是金融风险的（）o

A.隐蔽性

B.扩散性

C.加速性

D.周期性

「正确答案」B

『答案解析」本题考查金融风险的特征。扩散性：由于金融

机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可

能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。

3.通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒

介，金融风险可以得到有效的预测和控制，这体现了金融风险的

（）o

A.扩散性

B.确定性

C.可管理性

D.周期性

「正确答案」C

『答案解析」本题考查金融风险的特征。可管理性：通过金

融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险

可以得到有效的预测和控制。

4.金融风险的特点包括（）o

I.确定性

n.周期性

in.可管理性

IV.扩散性

A.ILm.iv

B.i、II.IV

c.II.IV

D.i、11、m、w

「正确答案』A

『答案解析」本题考查金融风险的特征。金融风险的特征包

括：隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性、周期性。

5.金融风险来源于（）以及影响资产组合未来收益的金融

变量变动的（）o

I.风险暴露

n.风险预测

m.确定性

IV.不确定性

A.I、m

B.I、W

c.n、m

D.II.IV

「正确答案」B

『答案解析」本题考查金融风险的来源。金融风险来源于风

险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。

6.未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合

的资金头寸被称为()o

A.风险预测

B.风险头寸

C.风险暴露

D.风险期望

「正确答案』C

『答案解析」本题考查金融风险的来源。未来收益有可能受

金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为风险暴

露。

7.()是金融风险产生的根源。

A.隐蔽性

B.周期性

C.不确定性

D.不可管理性

「正确答案」C

「答案解析」本题考查金融风险的来源。不确定性是金融活

动中客观存在的事实，反映了一个特定事件在未来变化有多种可

能的结果。不确定性是金融风险产生的根源，不确定性越大，风

险也就越大。

8.金融风险的（）是金融风险扩散乃至演化为金融危机的

重要途径。

A.冲击机制

B.内生机制

C.传导机制

D.稳定机制

「正确答案」C

『答案解析」本题考查金融风险的作用机制。金融风险的传

导机制是金融风险扩散乃至演化为金融危机的重要途径，不同类

型的金融风险通过传导渠道，作用于国内经济，甚至作用于其他

国家和地区金融市场。

9.金融风险的影响因素包括（）o

I.金融市场联动性是金融风险传导的基础

II.资产配置活动是造成金融风险传导的重要行为

m.投资者心理与预期的变化是金融风险传导的推力

w.信息技术发展为金融风险的传导提供了有利条件

A.I、n、in

B.II.m.iv

c.