2007年11月份中国石油和化工行业运行分析

2007年11月份中国石油和化工行业运行分析LtD2007年11月份中国石油和化工行业运行分析2008-1-10一、固定资产投资情况2007年1-11月份，全国城镇固定资产投资100604.61亿元，同比增长26.8%。第一产业完成投资同比增长37.6%，第三产业投资增长24.4%，增速比今年1-10月分别下降2.3和0.3个百分点；第二产业投资增长29.7%，增速比今年1-10月上升0.1个百分点。其中，石油和化工行业固定资产投资保持较快增长，1-11月份，全行业累计投资总额达5891.9亿元，同比增长31.16%，快于全社会固定资产投资增速4.4个百分点，占全国城镇固定资产投资总额的比重达5.8%，与上月持平。图12004年1月-2007年11月国内石油和化工各行业固定资产投资占全国比重变化情况数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图分行业来看：1-11月，石油和天然气开采业投资1645.97亿元，增长9.6%，占全国固定资产投资的1.6%；原油加工及石油制品制造业投资1178.18亿元，同比增长49.1%，占全国固定资产投资的1.2%；化学原料及化学品制造业投资3067.71亿元，增长39.5%，占全国固定资产投资的3%。图22004年1月-2007年11月国内石油和化工各行业月度累计固定资产投资情况

数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图22005年1月-2007年11月中国天然气单月产量变化趋势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图表12007年11月份中国主要油气产品产量名称11月产量1-11月累计产量本月实际去年同月同比±%本月累计去年累计同比±%天然原油1，531.441，509.081.0517，104.8816，842.451.56天然气59.5051.4216.29620.39530.9619.73原油加工量2，767.162，609.973.829，771.2127，961.016.43汽油504.83483.294.75，457.875，091.697.25煤油92.3571.5627.831，061.74885.4218.77柴油1，056.80996.966.1211，245.7310，639.005.78润滑油57.9045.0724.36588.07520.5012.57燃料油209.60197.027.732，112.242，075.978.93石油沥青103.53112.28-10.741，259.581，117.679.39液化石油气164.19150.973.781，747.091，576.827.45注：天然气产量单位为“亿立方米”数据来源：国家统计局，国研网行业研究部整理图22005年1月-2007年11月中国原油加工单月产量变化趋势

数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图32005年1月-2007年11月中国汽柴油单月产量变化趋势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图11月，国内部分地区出现“油荒”。国家要求中石油、中石化两公司切实承担起保证成品油市场供应的责任，在确保安全生产的前提下，开足马力生产，调整产品结构，多渠道组织资源，千方百计增加成品油市场投放，并充分利用地方炼厂的生产能力，保障市场供应。数据显示，2007年11月份中国汽油产量为504.8万吨，环比小涨0.9%，涨幅不大。分析11月份汽油产量环比小涨的主要原因有两点：首先，两大公司11月原油加工量较10月增长0.21%，国内汽油产出率也相应上涨0.12%；其次，11月份柴油产量较10月增长，且柴汽油生产比为2.09，高于10月的2.07，这说明了在11月，国内炼厂成品油生产重点，放在供需矛盾更加尖锐的柴油上面，在汽柴油产量环比均上涨的情况下，汽油产量增长速度低于柴油产量增产的速度，因此汽油增幅仅0.9%，不到1%。统计局数据同时还显示，11月份汽油产量同比增长4.69%。另外，2007年1-11月份汽油产量为5457.9万吨，累计同比增长7.2%，主要原因是近两年国内很多炼厂扩能，炼油能力提高，汽油产量也随之上升。2、一些大宗石化产品产量增势受到节能减排和原料高成本的遏制，但总体增长依然强劲硫酸产量增幅下降，纯碱增速稳步提升11月份，国内无机化工原料多数产品产量增长放缓转稳，“三酸两碱”中，硫酸增速大大下降，纯碱增速稳步提升。据统计，11月份国内硫酸产量460.3万吨，同比增长10.2%，比10月的增长幅度降低了6.5个百分点，下降的主要原因是原材料供应紧张。1-11月份，硫酸累计产量4889.14万吨，同比增长11.9%。11月份，由于国内外市场需求旺盛，国内纯碱生产企业都在尽可能地提高产量，装置处于满负荷状态，产品销售顺畅，库存率较低。据统计，11月份国内纯碱产量为164.3万吨，同比增长15.7%。1-11月份，纯碱累计产量为1597.53万吨，同比增长11.5%。电石增势亦如纯碱，11月份产量为135.1万吨，仅次于10月份，同比增长16.3%。1-11月份，电石累计产量同比增长19.6%，增幅较上半年有所下降。表22007年11月份中国主要无机化工原料产量名称11月产量（万吨）1-11月累计产量（万吨）本月实际去年同月同比±%本月累计去年累计同比±%硫酸(折100%)460.29407.2410.174，889.134，403.1711.94浓硝酸(折100%)18.1116.00-2.68184.61162.4116盐酸(含HCl31%以上)65.1259.882.74675.73661.003.11氢氧化钠(烧碱)(折100%)149.50129.478.391，574.471，361.9514.68离子膜法烧碱59.6539.7314.42590.16413.2820.13碳酸钠(纯碱)164.31145.0315.71，597.511，456.2311.48碳化钙(电石)(折300升／千克)135.08110.6116.351，348.051，057.7719.6

数据来源：国家统计局，国研网行业研究部整理图42005年1月-2007年11月中国主要无机化工产品“三酸”单月产量变化趋势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图52005年1月-2007年11月中国主要无机化工产品“两碱”单月产量变化趋势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图大部分有机化工原料生产增速受到抑制11月份，由于中石化、中石油等公司采取了暂停或降低部分乙烯生产、压减化工轻油产量、增加柴油生产的措施，全国大部分有机化工原料生产增速受到抑制。11月，全国纯苯产量35.5万吨，同比增长21.9%，环比增幅比上半年下降7.1个百分点；精甲醇产量94.8万吨，同比增长16.4%，增速比上半年下降17.7个百分点。11月份乙烯产量89.1万吨，同比增长9.2%，增速较上半年下降9.5个百分点。表32007年11月份中国主要有机化工产品产量名称11月产量（万吨）1-11月累计产量（万吨）本月实际去年同月同比±%本月累计去年累计同比±%乙烯89.0575.229.18958.79795.5613.83纯苯35.5028.8122.04371.65312.9717.97精甲醇94.7580.0416.4984.64682.0044.58冰醋酸11.2212.20-9.58142.02129.478.4数据来源：国家统计局，国研网行业研究部整理图62005年1月-2007年11月中国主要有机化工产品“乙烯”单月产量变化走势

数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图3、合成材料生产稳速上升三大合成材料（合成树脂、合成纤维、合成橡胶）既是化工产品，又是下游制品的重要原材料。11月份合成树脂月产量为269.3万吨，月产量同比增长20%，增速较去年同期加快7.53个百分点，月环比回落2个百分点。其中，我国1-11月，初级形态的塑料产品产量达到2790万吨，同比增长18.9%。其中，聚乙烯产量634.8万吨，同比增长17.2%，增速比去年同期加快2.37个百分点；聚氯乙烯树脂产量累计为883.97万吨，同比增长20%，增速比去年同期回落1.21个百分点；聚丙烯树脂产量累计为647.19万吨，同比增长22.38%，增速比去年同期加快10.46个百分点。2007年以来，由于橡胶价格的一路攀升和汽车产销量的稳定增长，我国合成橡胶供需继续增长，但增幅较上年同期略有趋缓。11月份，国内合成橡胶月产量18.67万吨，同比增长22.66%，较上月回落1.46个百分点。其中的顺丁橡胶生产速度较上月回落6.1个百分点。11月份合成纤维产量为209.1万吨，月产量同比增长13.9%。表42007年11月份中国主要合成材料产量名称11月产量（万吨）1-11月累计产量（万吨）本月实际去年同月同比±%本月累计去年累计同比±%合成树脂及共聚物269.29217.2519.982，790.042，274.9918.89聚氯乙烯树脂84.5769.5619.75883.97735.1920聚乙烯树脂59.5050.8717.45634.76544.6917.17聚丙烯树脂62.7052.1718.1647.19524.3722.38合成橡胶18.6714.7122.66197.25168.1415.27顺丁橡胶4.153.6713.0939.8441.33-3.61合成纤维单体86.4176.3213.54930.12732.3027.38己内酰胺2.312.68-13.6927.5526.852.62合成纤维聚合物90.6979.0712.611，018.24840.0518.2聚酯82.6670.2113.04931.96744.4019.69数据来源：国家统计局，国研网行业研究部整理图72005年1月-2007年11月中国合成材料单月产量变化走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图82005年1月-2007年11月中国合成树脂分产品单月产量变化走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图92005年1月-2007年11月中国合成橡胶单月产量变化走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图4、化肥、农药产量强势增长2007年11月份，受出口拉动，我国农用化学品继续增长。当月全国化肥产量（折纯，下同）481.7万吨，同比增长7.9%，增幅比上月下降8.4个百分点。其中氮肥产量354.29万吨，同比增长7.48%，比上月下降6.79个百分点；氮肥中尿素增长速度比较稳定，产量211.4万吨，同比增长11.6%，比上月下降1.52个百分点；磷肥产量110.6万吨，同比增长4.21%，比上月下降19.92个百分点；钾肥产量16.79万吨，同比增长63.17%。当月全国农药产量13万吨，同比增长24.88%，增速比上月下降2.07个百分点。11月份，农药产量13万吨，同比增长25.1%。表52007年11月份中国主要农用化工产品产量名称11月产量1-11月累计产量本月实际去年同月同比±%本月累计去年累计同比±%化肥总计(折纯)481.67455.957.95，248.574，778.8913.15氮肥(折含N100%)354.29328.927.483，830.943，502.1011.78尿素(折含N100%)211.41188.6911.612，273.962，023.7112.61磷肥(折含P2O5100%)110.60115.204.211，175.291，084.5414.52钾肥(折含K2O100%)16.7911.2263.17242.34186.2031.15磷酸铵肥(实物量)126.78104.0820.341，357.711，034.8325.84化学农药原药(折100%)13.0010.5224.88153.27116.1121.8杀虫剂原药(折100%)4.003.1418.9755.1846.9611.13杀菌剂原药(折100%)1.110.7845.6812.3110.2312.83除草剂原药(折100%)5.113.5743.2250.3534.9838.71数据来源：国家统计局，国研网行业研究部整理图102005年1月-2007年11月中国主要化肥产品单月产量变化走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图112005年1月-2007年11月中国主要农药产品单月产量变化走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图三、产品价格高位盘整11月份，国际原油价格大幅上涨，国际原油现货最高价格达96美元/t，平均价格为83.36美元/t，比10月份平均价格环比增长1%，同比增长40.29%。当月布伦特原油平均价为91.9美元/桶，比上月上涨11.1美元/桶，同比上涨32.5美元/桶，涨幅分别为13.8%和54.6%。高油价导致国内市场局部油荒，国家于11月11、石油和油品价格较上月大幅飙涨自今年9月份以来，国际市场油价连创新高，11月份国际市场油价持续攀升。WTI、布伦特原油期货月平均价格分别为每桶93.97美元和90.79美元，均比上月上涨10美元，涨幅分别为60.36%和56.2%。中国基准原油价格，塔皮斯（轻质油）原油现货平均价格为95.24美元／桶，同比上涨54.96%；米纳斯（中质油I）原油现货平均价格为92.11美元/桶，同比上涨64.33%；辛塔(中质油II)原油现货平均价格为85.15美元／桶，同比上涨61.99%；杜里(重质油)原油现货平均价格为73.96美元／桶，同比上涨76.02%；四种基准油价格环比分别上涨了11.92%、12.15%、12.23%和18.49%。受此影响，11月，成品油价格大幅上涨。国际市场95#无铅汽油平均价格为97.8美元/桶，柴油106.97美元/桶，同比分别上涨了57.49%和51.22%，较10月份均上涨了11美元。原油和成品油价格上涨增幅之大，上涨之迅速为近年少见。图122004年1月-2007年11月国际主要原油现货价格走势数据来源：普氏报价，国研网行业研究部制图图132007年1月-11月中国主要基准原油价格走势数据来源：普氏，国研网行业研究部制图11月，国内部分地区出现“油荒”。国家发改委10月31日发出通知，决定自11月1日零时起将汽油、柴油和航空煤油价格每吨各提高500元。11月份，国内汽、柴油零售价格仍基本保持平稳。全国90号汽油平均售价6155元/吨，0号柴油平均售价6355元/吨，分别比上月上升4.95%、16.5%。图142006年12月-2007年11月中国主要油品价格走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图152005年1月-2007年11月中国主要油品价格走势与国际原油价格波动基本同步2、主要化工产品价格高位盘整由于原油价格上扬，以石油为原料的化工产品的成本都在增加。化工产品价格呈现高位盘整态势，化工原料价格的上涨使得农用化学品成本增加，进而导致这些产品价格的上涨。1.无机化工原料价格快速上升11月份，国内下游市场并没有出现像往年进入淡季需求明显下降的局面，尤其是化肥工业出现少有的持续增长，致使硫酸需求增长始终保持稳定增长趋势。同时，受能源价格的大幅上涨影响，11月份，国内硫酸市场价格变化较大，在突破历史性价格关口1000元/t后，上涨势头没有因此而减慢，反而以更快的速度继续上升。11月份国内硫酸市场平均价格为850元/t，同比上涨110%，环比上涨19%。11月份国内盐酸市场好转，大部分地区价格小幅攀升。10～11月的硝酸市场基本平稳，没有明显的波动。10月份国内的出厂销售均价南方在1400元/t，北方在1350～1400元/t；11月份大体相当，没有太大的变化。受能源价格的大幅上涨，同时，国内原盐等原材料成本上涨影响，11月份，国内纯碱市场价格继续上涨，平均上涨50元/t，涨幅为3%。11月烧碱产量增加，大盘走势平稳，局部地区价格小幅回落。主要基础化工原料价格的大幅上涨，折射出我国宏观经济增长的强劲势头。图162005年1月-2007年11月中国主要无机化工原料“三酸”价格走势

数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图172005年1月-2007年11月中国主要无机化工原料“两碱”价格走势

数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图2.有机化工原料价格盘整下行至11月末，国内苯乙烯价格进一步下滑。二甲苯持续平淡走势：11月份，在原油和外盘不断冲高的利好刺激下，国内二甲苯市场稳步上扬。但在高库存和下游需求并未明显改善的情况下，价格拉涨困难。截至11月末，国内二甲苯市场窄幅震荡，亚洲溶剂级二甲苯市场报价905～915美元/t（FOB韩国），较10月同期上涨40美元/t；华东市场主流成交价8150～8200元/t。11月份，在原油大幅上冲的推动下，国内甲苯行情稳步攀升。11月份，乙二醇价格屡创新高，均价达到了14300元∕t，同比大涨了63.7%。纯苯稳中趋高：11月份，在原油及石脑油价格持续强劲走势的前提下，国内市场主要生产厂家出厂报价上调，国内甲苯、二甲苯市场的涨势也是促使此波价格上调的主要因素。大部分有机化工产品品种价格下降，表明高油价向下传导的能力在弱化，企业利润在缩减，产品结构将出现调整，市场竞争将进一步加剧。图192005年1月-2007年11月中国主要有机化工产品价格走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图3.化肥价格普涨，尿素强劲反弹11月份，国内化肥产品价格全线上涨。其中尿素价格强势反弹成为一大看点。自8月份以来，尿素价格一改年中弱势，强劲上攻，11月均价至1810元/t，同比增长3.1%，较8月上涨45元∕t，涨势为近年少见。分析认为，尿素价格反弹主要有以下原因：首先，国际尿素市场资源锐减，需求强劲，对我国尿素出口形成强大的拉动效应；其次，进入10月份，尿素出口税率由30%下降到15%，出口利润空间增加，企业出口积极性提高；第三，生产成本大幅提高，煤炭、天然气以及成品油价格均提升，支撑了尿素价格持续上涨。价格监测显示，11月增幅最大的是硝酸铵，均价达到2200元/t，同比增长37.9%。磷酸一铵以及磷酸二铵价格均继续增长，分别同比增长3.4%和8.3%。国产氯化钾价格2030元/t，同比增长3.0%，进口氯化钾价格2245元/t，同比增长4.4%。农药价格有升有降，基本与上期持平。4.合成材料价格整体上升11月份，合成树脂价格总体开始抬升。五大通用树脂产品价格经过上个月的微调，除了聚氯乙烯价格继续下滑之外，其余产品价格均略有上扬或持平。低压聚乙烯、高压聚乙烯、聚苯烯、聚丙烯和ABS树脂价格每吨分别为13850元、13900元、13300元、12450元、16500元，同比分别上涨2.3%、4.3%、14.6%，同比分别上涨12.6%、9%、2.6%、-3.5%、3.1%，环比分别上涨4.5%、7.8%、1.5%、2.5%、0.6%。图202005年1月-2007年11月中国主要合成树脂产品价格走势

数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图合成橡胶高位振荡盘整。进入11月份，在国际原油市场连创新高，主要原料市场再度走高，天然橡胶市场走势转好等利好因素推动下，合成橡胶厂商及销售公司相继上调报价，市场运行在上升通