量化交易试题

量化交易［单项选择题］1、运用季节性图表法进行期货价格分析时，不包括的步骤是（）。确定研究时段确定研究周期计算该时段相同月份的月度百分比的平均值判断价格的季节性变动模式参考答案：C参考解析：运用季节性图表法分析期货价格的具体步骤是：①确定研究时段，选取商品的期货价格数据；②确定研究周期，研究者可以根据研究商品的特点确定周期的时间跨度，可以是周、月或季度等；③计算相关指标，如上涨或下跌的年数及百分比和涨跌幅等；④根据指标判断商品季节性变动规律。［单项选择题］2、交易策略的单笔平均盈利与单笔平均亏损的比值称为（）。收支比盈亏比平均盈亏比单笔盈亏比参考答案：B参考解析：在回测结果中，交易策略的单笔平均盈利与单笔平均亏损的比值称为盈亏比。交易总是有赔有赚，如果盈亏比越高，交易所获得的单笔收益越能够覆盖多笔可能出现的亏损，总体而言对胜率的要求就没有那么高。［单项选择题］3、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于策略思想的来源的是（）。自下而上的经验总结自上而下的理论实现自上而下的经验总结基于历史数据的数理挖掘参考答案：C参考解析：策略思想大概有三类来源：①自下而上的经验总结，如把实际交易中发现的有效技术指标用于建模的策略；②自上而下的理论实现，如把套利理论用于建模的策略；③基于历史数据的数理挖掘，即利用数理统计工具，对价格的历史数据进行分析研究后，找到价格走势的某些规律，如何时为价格高点、何时为价格低位、价格的波动率在某段时间大致处于哪个范围内等，将其用于建模。［单项选择题］4、凯利公式._/*=(bp-q)/b中，b表示()。交易的赔率交易的胜率交易的次数现有资金应进行下次交易的比例参考答案：A参考解析：凯利公式是仓位管理领域非常出名的公式，一般为，在胜率和赔率固定的情况下，寻找能最大化结果对数期望值的资本比例/*，即可获得长期增长率的最大化：/*=(bp-q)/b。其中，/*为现有资金应进行下次交易的比例；b为交易的赔率；P为交易的胜率。［单项选择题］5、天然橡胶供给存在明显的周期性，从8月份开始到10月份，各产胶国陆续出现台风或热带风暴、持续的雨天、干旱，这都会()。降低天然橡胶产量而使胶价上涨降低天然橡胶产量而使胶价下降提高天然橡胶产量而使胶价上涨提高天然橡胶产量而使胶价下降参考答案：A参考解析：天然橡胶供给存在明显的周期性，这种周期性主要来源于橡胶树的开割及停割导致供给量的变化。从8月份开始到10月份，各产胶国陆续出现台风或热带风暴、持续的雨天、干旱都会降低天然橡胶产量而使胶价上涨。［单项选择题］6、关于头肩顶形态，以下说法错误的是()。头肩顶形态是一个可靠的沽出时机头肩顶形态是一种反转突破形态在相当高的位置出现了中间高，两边低的三个高点，有可能是一个头肩顶部头肩顶的价格运动幅度是头部和较低肩部的直线距离参考答案：D参考解析：D项，头肩顶的价格运动幅度大致是头部到颈线垂直距离。［单项选择题］7、下列策略中，不属于止盈策略的是()跟踪止盈移动平均止盈利润折回止盈技术形态止盈参考答案：D参考解析：止盈策略决定投资者是否能够获得利润以及能够获得多少利润。投资者必须知道何时持有，何时离开。期货程序化交易中，常见的止盈策略有跟踪止盈、移动平均止盈、利润折回止盈等。［单项选择题］8、绘制出价格运行走势图，按照月份或者季节，分别寻找其价格运行背后的季节性逻辑背景，为展望市场运行和把握交易机会提供直观方法的是（）。季节性分析法分类排序法经验法平衡表法参考答案：A参考解析：季节性分析法比较适合于原油和农产品的分析，由于其季节的变动会产生规律性的变化，如在供应淡季或者消费旺季时价格高企，而在供应旺季或者消费淡季时价格低落，这一现象就是大宗商品的季节性波动规律。季节性分析最直接的就是绘制出价格运行走势图，按照月份或者季节，分别寻找其价格运行背后的季节性逻辑背景，为展望市场运行和把握交易机会提供直观的方法。［单项选择题］9、在特定的经济增长阶段，如何选准资产是投资界追求的目标，经过多年实践，美林证券提出了一种根据成熟市场的经济周期进行资产配置的投资方法，市场上称之为（）。波浪理论美林投资时钟理论道氏理论江恩理论参考答案：B参考解析：在特定的经济增长阶段，如何选准资产是投资界追求的目标，经过多年实践，美林证券提出了一种根据成熟市场的经济周期进行资产配置的投资方法，市场上称之为美林投资时钟理论。美林投资时钟理论形象地用时钟来描绘经济周期周而复始的四个阶段：衰退、复苏、过热、滞涨，然后找到在各个阶段中表现相对优良的资产类。［