投资与理财案例及答案

8月8日，王先生与张女士喜结良缘，步入了婚姻的殿堂。王先生今年30岁，国企中层管理人员，月薪15000元(税前)，年终奖12万元(税前)，张女士今年27岁，某私企员工，月薪6000元(税前)，年终奖2万元(税前)，二人每月按照税前工资的10%缴纳三险一金”王先生于2010年1月初，购买一套95平米房屋用于结婚使用，贷款为25万元，商为贷款为35万元，均采用等额本息贷款方式，贷款王先生家庭的日常伙食费为3000元/月左右，交通费为200元/月，通讯费为500元/月，家庭应酬支出为1200元/月，购买衣物支出为2000元/季，张女士每年美容支出为15000元/年,旅游支出为10000元/年，赡养双方父母支出4800元/年。题：2.王先生夫妇决定明年1月份购买一辆总价为10万元的轿车一辆；3.王先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果4.王先生夫妇打算两年后要小孩，希望将来孩子到国外读大学，预计需要80万元的留学费用；万元的养老金又不影响孩子教育金的积累提示：月支出均化为年支出的十二分之一；；薪金所得的免征额理财规划过程1.客户财务状况分析：(1)编制客户资产负债表资产负债表单位：元表-1(2)编制客户现金流量表现金流量表单位：元表-2(3)客户财务状况的比率分析.(至少分析四个比率，以百分数表示，保留到整数位)①客户财务比率表(2分)②客户财务比率分析：(4)客户财务状况预测(5)客户财务状况总体评价2.理财规划目标3.分项理财规划方案4.理财方案总结参考答案：l、客户财务状况分析：(1)编制客户资产负债表资产负债表客户：王先生和张女士家庭资产资产现金及现金等价物200，000定期存款股票0资产总计(2)编制客户现金流量表现金流量表客户：王先生和张女士家庭年收入年收入工薪类收入00士奖金收入0士收入总计年结余单位：元负债与净资产负债住房抵押贷款(未还贷款本金)2011年12月31日金额负债总计负债总计净资产负债与净资产总计净资产负债与净资产总计单位：元年支出房屋按揭还贷伙食费交通费通讯费旅游支出其他支出三险一金纳税金额支出总计金额42,00042,0000,404(3)客户财务状况的比率分析•(至少分析四个比率，以百分数表示，保留到整数位)①客户财务比率表结余比率47%投资与净资产比率21%清偿比率34%负债比率66%负债收入比率15%流动性比率4②客户财务比率分析：结余比率为47%远远地大于30%，表明王先生家庭的控制支出和储蓄积累的能力是较强的，这部分可用于投资来增加他们的净资产规模。。负债收入比率为15%，相对于参考值35%而言较低。该比率过高容易发生财务危机。也就是说，对于王先生有房贷按揭的家庭而言，月供没有超过纯收入的1/3,说明偿还债务的能力够动(4)客户财务状况预测客户都是30左右的中年人，事业应该处于黄金阶段，预期可能收入会有稳定的增长，并且客户教育的经费也债，按照客户的收益来看，如果不出现失业，事故等大意外，是可以轻易还清的。(5)客户财务状况总体评价总体看来，客户偿债能力较弱，一旦出现债务到期收入下降，就会资不抵债，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于投资与净资产的比例较小，投资的结构不太合理。同时，现金的流动性比率较高，过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构仍不尽合理。该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。2.理财规划目标 (1)现金规划：保持家庭资产适当的流动性。 (2)消费支出规划一一购车：明年一月份购买一辆总价为10万的轿车。(短期) (3)保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。(短期) (4)子女教育规划：将来孩子到国外读大学，预计需要80万的留学费用。(长期) (5)养老规划：筹集500万的养老金，又不影响孩子教育金的积累。(长期)3.分项理财规划方案 (1)现金规划样收40,000币市场基金本身流动性很强，同时收益高于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工具。 (2)消费支出规划——购车在明年的一月份购车，购车的金额大约为10万，建议客户从活期存 (3)保险规划建议客户每年购买不超过4.5万元的保险费用(家庭可支配收入的15%)，具体如下：B.意外保障保险：保障额约250万(意外保障额度等于未来支出的总额)。预计年保费支出5,C.医疗保障保险(主要是重大疾病保险)：预计年保费支出4，000元。D计年保费支出(4)子女教育规划为孩子准备的留学费用大约为80万元的资金，按照投资回报率为8%来看，增加投资的金额，(5)养老规划在现有情况下，国有企业男职工60岁退休，即王先生还能够工作30年；私有企业女职工50岁退休，张女士还可以工作23年。在他们不出现下岗的情况下，他们可以在退休之前通过工薪和奖金的存款可以达到470万左右。由于，他们会在两年之后要孩子，这就会增加他们的生活支出。同时，他们可能要增加商业保险的购买额照预计的投资，适当的增加一些投资的金额，达到预期的8%的收入，便可以得到500万的养4.理财方案总结理财目标基本可以得到实现，财务安全得到保障的同时，整体资产的收益率在客户的风险承受范围内也比较理想。如果客户财务状况稳定，客户可于一年后对本理财规划建议进行调整。备注：客户资产负债表的有关数据整理：公积金贷款：PVnPMTPVIFAinPMT*[(1+r)An-1]/[r*(1+r)An]250,000=PMT*[(1+0.00375)A240-1]/[0.00375*(1+0.00375)A240]PMT银行贷款：%PVn=PMT(PVIFAi,n)=PMT*[(1+r)An-1]/[r*(1+r)An]350，000=PMT*[(1+0.0655/12)A240-1]/[0.0655/12*(1+0.0655/12)A240]PMT已还24个月，需还216个月。未还贷款本金：(1582+2620)*216=907，632元资金流量表的数据整理：王先生月纳税金额：120000/12=10000元15000+10000-3500=21500元1500*3%+3000*10%+4500*20%+12500*25%=4370元年纳税金额：4370*12=52440元张女士月纳税纳税：20000/12=1667元6000+1667-3500=4167元1500*3%+2667*10%=311.7元年纳税金额：311.7*12=3740元纳出：1200*12+2000*4+15000+4800=42200元三险一金：客户财务比率表的数据整理：结余比率=年结余/税后收入=156596/(392000-56180)=47%投资与净资产比率=投资资产/净资产=100