企业财务分析报告范文年度报告

公司年度财务分析报告单位：******单位报告期间：2023年

目

录一、财务状况总体评述

1.公司财务能力综合评价

2.行业标杆单位对比分析

二、财务报表分析

（一）资产负债表分析

1.资产状况及资产变动分析

2.流动资产结构变动分析

3.非流动资产结构变动分析

4.负债及所有者权益变动分析

（二）利润表分析

1.利润总额增长及构成情况

2.成本费用分析

3.收入质量分析

（三）钞票流量表分析

1.钞票流量项目结构与变动分析

2.钞票流入流出结构对比分析

3.钞票流量质量分析

三、财务分项分析

（一）赚钱能力分析

1.以销售收入为基础的利润率分析

2.成本费用对赚钱能力的影响分析

3.收入、成本、利润的协调分析

4.从投入产出角度分析赚钱能力

（二）成长性分析

1.资产增长稳定性分析

2.资本保值增值能力分析

3.利润增长稳定性分析

4.钞票流成长能力分析

（三）钞票流量指标分析

1.钞票偿债比率

2.钞票收益比率

（四）偿债能力分析

1.短期偿债能力分析

2.长期偿债能力分析

（五）经营效率分析

1.资产使用效率分析

2.存货、应收账款使用效率分析

3.营运周期分析

4.应收账款和应付账款周转协调性分析

（六）经营协调性分析

1.长期投融资活动协调性分析

2.营运资金需求变化分析

3.钞票收支协调性分析

4.公司经营的动态协调性分析

四、综合评价分析

（一）杜邦分析

（二）经济增长值（EVA)分析

（三）财务预警-Z计分模型

一、财务状况总体评述

2023年，******单位累计实现营业收入231,659.69万元,去年同期实现营业收入175,411.19万元，同比增长32.07％；实现利润总额7,644.27万元，较去年同期增长21.16％；实现净利润6,370.21万元，较同期增长21.11％。

（一）公司财务能力综合评价：

【财务综合能力】

财务状况良好，财务综合能力处在同业领先水平，但仍有采用积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。

【赚钱能力】

赚钱能力处在行业领先水平，请投资者关注其钞票收入情况，并留意其是否具有连续赚钱的能力与新的利润增长点。

【偿债能力】

偿债能力处在同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采用积极措施以进一步提高偿债能力的必要。

【钞票能力】

在钞票流量的安全性方面处在同行业中游水平，在改善钞票流量方面，投资者应当关注其钞票管理状况，了解发生钞票局限性的具体因素。

【运营能力】

运营能力处在同行业中游水平，但仍有明显局限性，公司应当花大力气，充足发掘潜力，使公司发展再上台阶，给股东更大回报。

【成长能力】

成长能力处在行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改善。实际值行业标准值综合能力得分标记一、赚钱能力得分25.79★★★★★净资产收益率19.149.919.00总资产利润率5.506.904.79营业毛利率19.7418.886.00主营业务比率5.905.146.00二、偿债能力得分14.86★★★★钞票流动负债比率7.8428.741.64资产负债率77.8458.976.00速动比率58.1444.004.00已获利息倍数7.919.833.22三、钞票能力得分11.55★★★销售钞票比率0.040.112.27经营钞票净流量增长率470.1762.806.00盈余钞票保障倍数1.525.311.43资产钞票回收率6.0816.461.85四、运营能力得分6.61★★总资产周转率1.461.573.70应付账款周转率2.817.451.51应收账款周转率3.57398.310.04存货周转率4.4413.021.36五、成长能力得分10.93★★★★营业增长率32.0720.535.00净利润增长率21.11113.840.93固定资产投资扩张率24.547.455.00六、财务综合得分69.73★★★（二）行业标杆单位对比分析项

目本期实际标杆单位差异额差异率营业收入231,659.692,619,549.02-2,387,889.33-91.16%净利润6,370.2172,030.01-65,659.80-91.16%资产规模158,514.99885,182.27-726,667.28-82.09%经营钞票净流量9,671.6715,075.12-5,403.45-35.84%净资产收益率19.1433.87-14.73-43.49%流动资产周转率1.834.35-2.52-57.87%资产负债率77.8463.7114.1322.18%营业增长率32.0755.48-23.41-42.20%

二、财务报表分析

（一）资产负债表分析项

目增减额标记增减率2023年2023年流动资产129,580.18123,102.28-6,477.90-5.00%非流动资产29,928.0035,412.715,484.7118.33%资产总计159,508.19158,514.99-993.19-0.62%流动负债127,578.36123,327.54-4,250.82-3.33%非流动负债481.9566.31-415.63-86.24%负债合计128,060.31123,393.86-4,666.45-3.64%所有者权益31,447.8835,121.143,673.2611.68%1.资产状况及资产变动分析项

目同期结构比本期结构比增减率2023年2023年流动资产129,580.18123,102.2881.24%77.66%-5.00%非流动资产29,928.0035,412.7118.76%22.34%18.33%资产总计159,508.19158,514.99100.00%100.00%-0.62%

2023年，******单位总资产达成158,514.99万元，比上年同期减少993.19万元，减少0.62％；其中流动资产达成123,102.28万元，占资产总量的77.66％，同期比减少5.00％，非流动资产达成35,412.71万元，占资产总量的22.34％，同期比增长18.33％。

下图是资产结构与其资金来源结构的对比：2.流动资产结构变动分析项

目同期结构比本期结构比增减率2023年2023年货币资金7,592.317,158.705.86%5.82%-5.71%应收票据51,696.1948,594.5739.90%39.47%-6.00%应收账款13,580.4115,943.3810.48%12.95%17.40%预付款项11,882.2410,426.499.17%8.47%-12.25%存货44,079.6739,660.5234.02%32.22%-10.03%其他项目749.351,318.620.58%1.07%75.97%流动资产129,580.18123,102.28100.00%100.00%-5.00%

2023年，******单位流动资产规模达成123,102.28万元，同比减少6,477.90万元，同比减少5.00％。其中货币资金同比减少5.71％，应收账款同比增长17.40％，存货同比减少10.03％。

应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅为32.07%，高于应收账款的增幅，公司应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增长所带来的风险。3.非流动资产结构变动分析

项

目同期结构比本期结构比增减率2023年2023年长期投资项目4,515.104,668.9115.09%13.18%3.41%固定资产22,924.9528,549.6376.60%80.62%24.54%在建工程1,213.251,335.004.05%3.77%10.03%无形资产及其他1,274.70859.174.26%2.43%-32.60%非流动资产29,928.0035,412.71100.00%100.00%18.33%

2023年，******单位非流动资产达成35,412.71万元，同期比增长5,484.71万元，同期比增长18.33％。长期投资项目达成4,668.91万元，同比增长3.41％；固定资产28,549.63万元，同比增长24.54％；在建工程达成1,335.00万元，同期比增长10.03％；无形资产及其他项目达成859.17万元，同比减少32.60％。4.负债及所有者权益变动分析

项

目同期结构比本期结构比增减率2023年2023年流动负债127,578.36123,327.5479.98%77.80%-3.33%非流动负债481.9566.310.30%0.04%-86.24%所有者权益31,447.8835,121.1419.72%22.16%11.68%负债和所有者权益159,508.19158,514.99100.00%100.00%-0.62%

2023年，******单位负债和权益总额达成158,514.99万元，同期比减少0.62％；其中负债达成123,393.86万元，同期比减少3.64％，所有者权益35,121.14万元，同期比增长11.68％。资产负债率为77.84％，同期比减少2.44个百分点，产权比率为3.51，同期比减少0.56。

从负债与所有者权益占总资产比重看，公司的流动负债比重为77.80％，非流动负债比重为0.04％，所有者权益的比重为22.16％。公司负债的变化中，流动负债减少3.33％，长期负债减少86.24％。（二）利润表分析项

目增减额标记增减率2023年2023年营业收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%营业成本144,365.62185,936.0441,570.4228.80%营业税金及附加574.20655.2681.0614.12%销售费用19,850.6428,906.869,056.2245.62%管理费用5,093.287,239.582,146.3042.14%财务费用-478.171,106.031,584.20331.31%营业利润6,280.867,886.031,605.1725.56%利润总额6,309.437,644.271,334.8421.16%净利润5,259.806,370.211,110.4121.11%

1.利润总额增长及构成分析

2023年，******单位累计实现营业收入总额231,659.69万元，较同期增长32.07％；实现净利润6,370.21万元，较同期增长21.11％。从净利润的形成过程来看：营业利润为7,886.03万元，较同期增长25.56％；利润总额为7,644.27万元，较同期增长21.16％。2.成本费用分析项

目增减额增减率2023年2023年营业收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%成本费用总额169,405.57223,843.7754,438.2032.13%营业成本144,365.62185,936.0441,570.4228.80%营业税金及附加574.20655.2681.0614.12%销售费用19,850.6428,906.869,056.2245.62%管理费用5,093.287,239.582,146.3042.14%财务费用-478.171,106.031,584.20331.31%

2023年，******单位发生成本费用累计223,843.77万元，同期比增长32.13％，其中营业成本185,936.04万元，占成本费用总额的83.07％；销售费用为28,906.86万元，占成本费用总额的12.91％；管理费用为7,239.58万元，占成本费用总额的3.23％；财务费用为1,106.03万元，占成本费用总额的0.49％。

公司营业收入较去年同期增长32.07％，成本费用总额较去年同期增长32.13％。其中营业成本同期增长28.80％，销售费用较同期增长45.62％，管理费用较同期增长42.14％，财务费用较同期增长331.31％。变化幅度最大的是财务费用。3.收入质量分析项

目增减额增减率2023年2023年营业收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%应收账款13,580.4115,943.382,362.9617.40%营业利润6,280.867,886.031,605.1725.56%经营活动钞票净流量1,696.289,671.677,975.38470.17%

2023年，******单位累计营业收入同比增长32.07％，同时应收账款同比增长17.40％。营业收入和营业利润同比都在增长，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升。收入扩大的同时经营钞票净流量也同时增长。（三）钞票流量表分析项

目增减额增减率2023年2023年经营钞票净流量1,696.289,671.677,975.38470.17%投资钞票净流量-6,933.13-8,453.42-1,520.29-21.93%筹资钞票净流量-3,389.84-1,595.551,794.2952.93%钞票净增长额-8,626.68-433.618,193.0694.97%

1.钞票净流量变动趋势分析

2023年，******单位钞票及钞票等价物净减少433.61万元，同期比增长94.97％，其中经营活动钞票净增长9,671.67万元，同比增长470.17％；投资活动钞票净减少8,453.42万元，同比减少21.93％；筹资活动钞票净减少1,595.55万元，同比增长52.93％。2.钞票流入流出结构对比分析项

目增减额增减率2023年2023年经营活动钞票流入124,405.11158,304.5133,899.4027.25%经营活动钞票流出122,708.83148,632.8525,924.0221.13%投资活动钞票流入4.15309.09304.947,342.86%投资活动钞票流出6,937.288,762.511,825.2326.31%筹资活动钞票流入78.376,408.686,330.318,077.14%筹资活动钞票流出3,468.228,004.234,536.02130.79%

2023年，******单位实现钞票总流入165,022.29万元，其中经营活动产生的钞票流入158,304.51万元，占总钞票流入的比例为95.93％；实现钞票总流出165,399.60万元，其中经营活动产生的钞票流出148,632.85万元，占总钞票流出的比例为89.86％。3.钞票流量质量分析

经营状况较为稳定，经营活动带来的稳定钞票流入可在偿还债务的同时继续满足投资需求，应注意投资合理性。三、财务分项分析

（一）赚钱能力分析1.以销售收入为基础的利润率指标分析项

目2023年2023年2023年2023年营业毛利率21.20%18.30%17.70%19.74%营业利润率5.16%3.84%3.58%3.40%营业净利率4.20%3.33%3.00%2.75%

截止到报告期末，******单位的营业毛利率为19.74％，营业利润率为3.40％，营业净利率为2.75％。

公司总体获利能力在下降，虽销售毛利率增长，但费用开支和营业外支出的增长，使营业利润率和销售净利率都同比下降，对赚钱状况导致较大影响。2.成本费用对获利能力的影响分析<1>成本费用与利润总额的配比分析项

目2023年2023年2023年2023年利润总额4,421.264,935.686,309.437,644.27成本费用总额83,744.19122,010.50169,405.57223,843.77成本费用利润率5.28%4.05%3.72%3.42%

******单位本期成本费用利润率为3.42％，影响成本费用利润率变动的因素是利润总额比去年同期增长1,334.84万元，增长率为21.16％；本期成本费用合计数为223,843.77万元，上年同期数为169,405.57万元，同比增长54,438.20万元，增长率为32.13％。

<2>成本费用结构分析项

目2023年2023年2023年2023年营业成本/成本费用83.12%84.81%85.22%83.07%营业税金/成本费用0.57%0.48%0.34%0.29%销售费用/成本费用14.17%12.51%11.72%12.91%管理费用/成本费用2.66%2.75%3.01%3.23%财务费用/成本费用-0.51%-0.55%-0.28%0.49%

从绝对金额来看，占成本费用构成比率最大的是营业成本，占总成本费用的83.07％，所以控制成本费用应从营业成本着手。与去年同期相比，营业成本增长额为41,570.42万元，增长率为28.80％。3.收入、成本、利润增长的协调性分析项

目2023年2023年2023年2023年营业收入增长率6.91%43.39%38.49%32.07%营业成本增长率8.22%48.66%39.52%28.80%营业利润增长率11.84%6.68%29.26%25.56%

******单位本期营业成本增长率为28.8％,营业收入增长率为32.07％,营业利润增长率为25.56％,营业成本的增长小于营业收入的增长说明公司投入产出效率有所提高，营业收入与营业成本的协调性增强，营业收入增长大于营业利润的增长，说明成本费用控制环节有待加强。

营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了公司资本的保值增值，公司成长性较好。4.以资产/股东权益为基础的获利能力分析项

目2023年2023年2023年2023年总资产报酬率4.54%4.42%4.43%5.50%净资产收益率16.41%16.63%17.87%19.14%

总资产报酬率表达公司所有资产获取收益的水平，全面反映了公司的获利能力和投入产出状况，******单位本期总资产报酬率为5.50％，去年同期总资产报酬率为4.43％，利润总额及利息支出影响该比率增长2.22％，总资产的变动使该比率减少1.15％。

净资产收益率是评价公司自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，充足反映了公司资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较，******单位本期净资产收益率为19.14％，与去年同期相比，净利润的增长率为21.11％，所有者权益增长率为11.68％。（二）成长性分析1.资产增长情况分析项

目2023年2023年2023年2023年总资产增长率3.21%16.03%53.95%-0.62%流动资产增长率0.00%12.12%50.47%-5.00%固定资产增长率7.58%61.19%93.68%24.54%

截止到报告期末，******单位总资产增长率达成-0.62％。从增减率上来看，流动资产变动较大。

流动资产增长率为-5.00％，从流动资产结构上看，其中货币资金比例为5.82％，应收账款比例为12.95％，存货所占比例为32.22％。

固定资产增长率为24.54％。2.资本保值增值能力分析<1>所有者权益的增长稳定性分析项

目2023年2023年2023年2023年资本积累率6.05%17.80%14.68%11.68%实收资本增长率0.00%0.00%0.00%0.00%资本公积增长率3.06%0.00%6.74%-0.03%盈余公积增长率6.38%6.19%34.25%27.15%未分派利润增长率140.38%370.98%-2.15%-7.66%

******单位本期所有者权益为35,121.14万元，期初所有者权益为31,447.88万元，增长率为11.68％。从所有者权益各组成项目的相对增长比率看，盈余公积变化最大。<2>所有者权益的结构分析项

目2023年2023年2023年2023年实收资本/股东权益28.83%24.48%21.34%19.11%资本公积/股东权益22.63%19.21%17.89%16.01%盈余公积/股东权益44.48%40.10%46.94%53.44%未分派利润/股东权益4.05%16.21%13.83%11.44%

从所有者权益构成来看，实收资本、资本公积、盈余公积、未分派利润分别占所有者权益的19.11％、16.01％、53.44％、11.44％。3.赚钱能力增长情况分析项

目2023年2023年2023年2023年营业利润增长率11.84%6.68%29.26%25.56%利润总额增长率9.32%11.64%27.83%21.16%净利润增长率8.80%13.63%24.76%21.11%

截止到报告期末，******单位净利润增长率为21.11％，利润总额增长率为21.16％，营业利润增长率为25.56％。

营业利润的增长高于利润总额的增长，说明营业外收支对利润总额产生负面影响，需说明的是营业外收支不属于公司的经常收益。利润总额的增长高于净利润的增长，说明所得税对净利润产生负面影响，所得税与利润总额的协调性变差。4.钞票流成长能力分析<1>钞票流量增长稳定性分析项

目2023年2023年2023年2023年经营钞票7.49%22.10%8.90%27.25%投资钞票43,463.20%-99.82%-13.69%7,342.86%筹资钞票-100.00%0.00%0.00%8,077.14%总钞票3.20%18.80%8.97%32.56%

项

目2023年2023年2023年2023年经营钞票10.67%33.36%9.08%21.13%投资钞票12.54%36.87%27.92%26.31%筹资钞票118.36%6.62%60.47%130.79%总钞票11.99%32.91%10.86%24.25%

钞票流入增长分析：

本期钞票净流入165,022.29万元，去年同期钞票净流入为124,487.64万元，同比增长32.56％。从增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动钞票流入。

钞票流出增长分析：

本期钞票净流出165,399.60万元，去年同期钞票净流出为133,114.33万元，同比增长24.25％。从增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动钞票流出。<2>钞票流量结构变动趋势分析项

目2023年2023年2023年2023年经营钞票/总钞票97.29%100.00%99.93%95.93%投资钞票/总钞票2.71%0.00%0.00%0.19%筹资钞票/总钞票0.00%0.00%0.06%3.88%项

目

2023年2023年2023年2023年经营钞票/总钞票93.37%93.68%92.18%89.86%投资钞票/总钞票4.39%4.52%5.21%5.30%筹资钞票/总钞票2.24%1.80%2.61%4.84%

钞票流入结构分析：

本期经营钞票流入、投资钞票流入、筹资钞票流入分别占总钞票流入的95.93％、0.19％、3.88％。

钞票流出结构分析：

本期经营钞票流出、投资钞票流出、筹资钞票流出分别占总钞票流出的89.86％、5.30％、4.84％。（三）钞票流指标分析1.钞票偿债比率项

目2023年2023年2023年2023年钞票流动负债比13.94%2.28%1.33%7.84%钞票债务总额比13.93%2.28%1.32%7.84%钞票利息保障倍数-21.46-2.59-3.558.74

在钞票流动性方面：钞票流动负债比率是反映公司经营活动产生的钞票流量偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿还短期债务能力越强，******单位本期钞票流动负债比为7.84％。

钞票债务总额比反映经营钞票流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，涉及借新债还旧债的能力也难以保证。******单位本期钞票债务比为7.84％。

钞票利息保障倍数是经营钞票净流量与利息费用之比，本期钞票利息保障倍数为8.74倍。

2.钞票收益比率项

目2023年2023年2023年2023年销售钞票比率10.41%1.37%0.97%4.17%资产钞票回收率10.46%1.80%1.29%6.08%盈余钞票保障倍数2.480.410.321.52

在获取钞票能力方面：销售钞票比率反映每1元销售得到的净钞票，其数值越大越好。截止到报告期末，******单位销售钞票比率为4.17％。

所有资产钞票回收率反映公司运用所有资产获取钞票的能力。截止到报告期末，所有资产钞票回收率为6.08％。

盈余钞票保障倍数是从钞票流入和流出的动态角度，对公司收益的质量进行评价，对公司的实际收益能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充足反映出公司当期净收益中有多少是有钞票保障的，截止到报告期末，******单位盈余钞票保障倍数为1.52倍。（四）偿债能力分析1.短期偿债能力分析项

目2023年2023年2023年2023年流动比率116.38%113.08%101.57%99.82%速动比率94.47%78.20%57.12%58.14%钞票比率33.43%21.30%5.95%5.80%截止到报告期末，******单位流动比率为99.82％，速动比率为58.14％，钞票比率为5.80％，由于有利润产生的时期不一定表达有足够的钞票偿还债务，钞票比率指标能充足体现公司经营活动所产生的钞票流量在多大限度上保障当期流动负债的偿还，直观反映公司偿还流动负债的实际能力。

同期比公司流动比率下降而速动比率上升,流动资产短期变现能力有所增强，存货管理取得明显成效,在流动资产中相对比例下降。2.长期偿债能力分析项

目2023年2023年2023年2023年资产负债率73.93%73.53%80.28%77.84%产权比率283.62%277.85%407.21%351.34%已获利息倍数-9.32-6.36-12.197.91

资产负债率反映公司资产对债权人权益的保障限度，******单位本期该比率为77.84％

截止到报告期末，产权比率为3.51。

已获利息倍数不仅反映了公司获利能力的大小，并且反映了对偿还到期债务的保障限度，是衡量长期偿债能力的重要标志，本期该指标为7.91倍。

与上年同期相比，资产负债率下降，长期偿债能力增强，但运用负债的财务杠杆效应减弱。在防范债务风险前提下，可适当扩大负债规模。（五）经营效率分析1.资产使用效率分析项

目2023年2023年2023年2023年总资产周转率1.001.311.331.46流动资产周转率1.151.551.631.83固定资产周转率12.4713.2110.099.00

从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比上升了，说明投入相同资产产生的收入有所提高，即所有资产的使用效率有所增强。总的来说是营业收入增长快于平均资产增长，具体来看，本期的流动资产周转率为1.83，非流动资产周转率为7.09，流动资产的周转慢于非流动资产的周转。2.存货/应收账款使用效率分析项

目2023年2023年2023年2023年应收账款周转率2.233.033.233.57存货周转率5.698.114.894.44

截止到报告期末，******单位存货周转率为4.44，应收账款周转率为3.57，同期比营业收入增长32.07%，存货规模减少，存货管理水平有效提高，为市场销售提供有效支撑。

营业收入同比增幅为32.07%，高于应收账款的增幅，公司应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增长所带来的风险。3.营业周期分析项

目2023年2023年2023年2023年应收账款周转天数161.59118.84111.45100.87存货周转天数63.2244.3773.6181.07营业周期天数224.81163.20185.06181.93

营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回钞票为止的天数，等于存货周转天数加上应收账款周转天数。

截止到报告期末，******单位营业周期为181.93天，其中：应收账款周转天数为100.87天，存货周转天数为81.07天。4.应收账款和应付账款的协调性分析项

目2023年2023年2023年2023年应收账款周转率2.233.033.233.57应付账款周转率1.752.272.872.81

******单位本期应收账款周转率为3.57，应付账款周转率为2.81。从应收应付账款的增长速度来看，应收账款增长率为17.4％，应付账款增长率为-2.11％，应收账款增长率大于应付账款增长率，说明应收账款增长过快，公司运用应收账款进行短线融资的能力减弱；从应收应付账款的结构来看，本年应收/应付比率为24.98％，上年应收/应付比率为20.83％，说明应收应付账款的结构正趋恶化，应收应付账款的协调性变差。(六)经营协调性分析

1.长期投融资活动协调性分析

一般情况下，规定公司的营运资本为正，即结构性负债必须大于结构性资产，并且数额要能满足公司生产经营活动对资金的需求，否则，假如通过公司的流动负债来保证这部分资金需求，公司便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险。

项

目2023年2023年2023年2023年结构性资产12,493.0117,495.2229,928.0035,412.71结构性负债23,304.0527,459.3331,929.8335,187.45营运资本10,811.039,964.112,001.82-225.26

从长期投资和融资情况来看，2023年，公司长期投融资活动为公司提供的营运资本为-225.26万元。公司部分结构性长期资产的资金需求也通过短期流动负债来满足，长期投融资活动起到的作用很小，公司也许面临经常性的支付风险。2.营运资金需求变化分析

营运资金需求是指公司生产经营活动中的资金占用与资金来源的差额，反映生产经营活动对资金的需求情况。这部分资金通常由营运资本来保证，营运资本大于营运资金需求，则生产经营活动资金充足，经营协调性较好。

2023年，******单位营运资金需求为-29,280.73万元，与上年同期-29,875.74万元相比增长595.01万元。流动负债资金来源大于生产经营资金占用，并可满足部分结构性资产的资金需求。3.钞票收支的协调性分析

公司的钞票支付能力反映公司可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的能力，是公司结构性资金、生产经营活动资金是否协调的综合反映。钞票收支的协调，重要是保证公司对各种钞票需求有支付能力。

公司的钞票支付能力为29,055.47万元，上年同期为31,877.56万元，同比减少2,822.09万元。短期内公司的钞票支付能力较好。4.公司经营的动态协调情况分析项

目2023年2023年2023年2023年营运资本10,811.039,964.112,001.82-225.26营运资金需求-47,149.26-39,860.95-29,875.74-29,280.73钞票支付能力57,960.2949,825.0631,877.5629,055.47

公司正常生产经营可以提供富余的资金，还能提供部分长期资产投资所需的资金，应考虑合理有效运用多余资金。四、综合评价分析

(一)杜邦分析

杜邦分析法是一种从财务角度评价公司绩效的经典方法，用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平。其基本思想是将公司净资产收益率（ROE）逐级分解为多项财务比率乘积。投资者可清楚地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的互相关联关系，以解释指标变动的因素和变动趋势，为采用进一步的改善措施指明方向。

以下是净资产收益率的影响因素分析：项

目2023年2023年因素分析影响比例净资产收益率(%)19.1417.871.27100.00%销售净利率(%)2.753.00-1.48-116.78%总资产周转率(次)1.461.331.52119.64%权益乘数4.784.471.2397.14%

2023年，公司净资产收益率为19.14％，上年净资产收益率为17.87％，增长1.27个百分点。与去年同期相比，销售净利率减少0.25个百分点，总资产周转率增长0.12次，权益乘数增长0.31。（二）经济增长值（EVA)分析

经济增长值(EVA，EconomicValueAdded)衡量的是公司资本收益和资本成本之间的差额，从股东角度重新定义公司的利润，考虑了涉及权益资本在内的所有资本，并且在计算中尽量消除会计信息对公司真实情况的扭曲。增减额标记增减率2023年2023年净利润5,259.806,370.211,110.4121.11%少数股东损益104.5088.32-16.18-15.49%财务费用-478.171,106.031,584.20331.31%所有者权益31,447.8835,121.143,673.2611.68%少数股东权益0.000.000.000.000.00%负债合计128,060.31123,393.86-4,666.45-3.64%流动负债合计127,578.36123,327.54-4,250.82-3.33%短期借款3,826.884,700.16873.2822.82%一年内到期的非流动负债0.000.000.000.000.00%在建工程1,213.251,335.00121.7510.03%EVA值3,363.445,189.431,825.9854.29%△EVA926.691,825.988,992,943.680.00（三）财务预警

Z-Score模型是国外财务失败预警模型。该模型是通过五个变量（五种财务比率）将反映公司偿债能力的指标、获利能力指标和营运能力指标有机联系起来，综合分析预测公司财务失败或破产的也许性。一般地，Z值越低，公司越有也许发生破产。项

目权数预警标记2023年2023年X1营运资金/资产总额0.0120-0.0020.015X2留存收益/资产总额0.01400.2010.168X3息税前收益/资产总额0.03300.1820.121X4权益市价/债务总额0.00600.5120.442X5销售额/资产总额0.99901.4601.099Z值2.3541.844财务预警分析有财务失败也许性有财务失败也许性公司财务分析报告范文(山东铝业)一、总体评述(一)

总体财务绩效水平

根据山东铝业及证券交易所公开发布的数据，运用BBA禾银系统和BBA分析方法对其进行综合分析，我们认为山东铝业本期财务状况在行业内处在优秀水平，比去年同期大幅升高。

(二)公司分项绩效水平项目公司评价公司在行业中的水平当期上期当期上期偿债能力分析52.7938.21优秀中档经营效率分析58.1846.81优秀优秀赚钱能力分析96.3970.36优秀良好股票投资者获利能力分析49.0952.18良好优秀钞票流量分析84.5564.19极优良好公司发展能力分析65.3833.91中档较低综合分数76.7258.27优秀良好(三)财务指标风险预警提醒

运用BBA财务指标风险预警体系对公司财务报告有关陈述和财务数据进行定量分析后，根据事先设定的预警区域，我们认为山东铝业当期在清偿能力等方面有财务风险预警提醒，具体指标有流动比率（清偿能力）。

(四)财务风险过滤结果提醒

对公司一切公开披露的财务信息进行分析，提炼出上市公司粉饰报表和资产状况恶化的典型病毒特性，并据此建立了整体财务风险过滤模型。运用该模型进行过滤后，我们认为山东铝业当期无整体财务风险特性。

二、财务报表分析

(一)资产负债表

重要财务数据如下：项目（万元）当期数据上期数据增长情况(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率应收帐款5,9845,0311916,1094,314273-6317-79存货40,36518,33312028,32214,31898432814流动资金92,16343,66011184,16433,8861481029-19固定资产201,39451,728289174,65343,4903021519-4总资产293,85798,712198259,21680,2032231323-10流动负债91,01635,050160106,53227,582286-1527-42负债总额102,70650,426104122,81339,197213-1629-45未分派利润59,0895,94589418,1194,32131922638189所有者权益190,89847,159305136,03540,3112374017231．公司自身资产状况及资产变化说明：

公司的资产规模位于行业内的中档水平，公司本期的资产比去年同期增长13.36%。资产的变化中固定资产增长最多，为26,741.03万元。公司将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应当随时注意公司的生产规模、产品结构的变化，这种变化不仅决定了公司的收益能力和发展潜力，也决定了公司的生产经营形式。因此，建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。

流动资产中，存货资产的比重最大，占43.80%，信用资产的比重次之，占26.53%。

流动资产的增长幅度为9.50%。在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明公司应付市场变化的能力将增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明公司的货款的回收不够抱负，公司受第三者的制约增强，公司应当加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明公司存货增长占用资金过多，市场风险将增大，公司应加强存货管理和销售工作。总之，公司的支付能力和应付市场的变化能力一般。2．公司自身负债及所有者权益状况及变化说明：

从负债与所有者权益占总资产比重看，公司的流动负债比率为30.97%，长期负债和所有者权益的比率为68.94%。说明公司资金结构位于正常的水平。

公司负债和所有者权益的变化中，流动负债减少14.56%，长期负债减少28.20%，股东权益增长40.33%。

流动负债的下降幅度为14.56%，营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，重要是应付帐款的减少引起营业环节的流动负债的减少。

本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为5.77%、10.69%，该项数据比去年有所减少，说明公司的长期负债结构比例有所减少。盈余公积比重提高，说明公司有强烈的留利增强经营实力的愿望。未分派利润比去年增长了226.12%，表白公司当年增长了一定的盈余。未分派利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明公司筹资和应付风险的能力比去年有所提高。总体上，公司长期和短期的融资活动比去年有所减弱。公司是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较低。3．公司的财务类别状况在行业中的偏离：

流动资产是公司发明利润、实现资金增值的生命力，是公司开展经营活动的支柱。公司当年的流动资产偏离了行业平均水平-29.09%，说明其流动资产规模位于行业水平之下，应当引起注意。结构性资产是公司开展生产经营活动而进行的基础性投资，决定着公司的发展方向和生产规模。公司当年的结构性资产偏离行业水平-42.37%，我们应当注意公司的产品结构、更新改造情况和其他投资情况。流动负债比重偏离行业水平12.77%，公司的生产经营活动的重要性和风险要高于行业水平。结构性负债（长期负债和所有者权益）比重偏离行业水平-8.83%，公司的生产经营活动的资金保证限度以及公司的相对独立性和稳定性要低于行业水平。(二)利润及利润分派表

重要财务数据和指标如下：项目（万元）当期数据上期数据增长情况(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率主营业务收入265,66560,612338204,82345,7473483032-3主营业务成本178,06549,995256169,27938,049345531-26营业费用3,9429093336,423830674-3910-48主营业务利润85,42910,35672534,1077,47635615039112其他业务利润6,1791943,0877,9142572,978-22-253管理费用25,4403,62560217,7372,987494432122财务费用1,6591,364221,9901,20266-1713-30营业利润60,5674,6521,20215,8712,71448528271210投资收益-298105-383-7579-195-29632-328补贴收入------36------------77-------------54------营业外收支净额-2,399-123-1,845101-117186-2,479-5-2,473利润总额57,8704,6701,13915,8962,75347826470194所得税5,7157216921,50237430128193188净利润52,2713,8811,24714,5272,33752226066194毛利率（%）32.9717.5215.4617.3516.830.5315.620.6914.93净利率（%）19.686.4013.277.095.111.9812.581.2911.29成本费用利润率（%）27.688.3619.328.136.391.7419.541.9617.58净收益营运指数1.051.005.071.000.991.254.831.023.811．利润分析

(1)

利润构成情况

本期公司实现利润总额57,870.22万元。其中，经营性利润60,567.29万元，占利润总额104.66%；投资收益-297.92万元，占利润总额-0.51%；营业外收支业务净额-2,399.15万元，占利润总额-4.15%。

(2)

利润增长情况

本期公司实现利润总额57,870.22万元，较上年同期增长264.05%。其中，营业利润比上年同期增长281.63%，增长利润总额44,696.50万元；投资收益比去年同期减少295.63%，减少投资收益222.62万元；营业外收支净额比去年同期减少2,478.69%，减少营业外收支净额2,500.01万元。

2．收入分析

本期公司实现主营业务收入265,664.94万元。与去年同期相比增长29.70%，说明公司业务规模处在较快发展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公司业务规模不久扩大。本期公司主营业务收入增长率低于行业主营业务收入增长率0.84%，说明公司的收入增长速度略低于行业平均水平，与行业平均水平相比，本期公司在提高产品与服务的竞争力，提高市场占有率等方面都存在一定的差距。

3．成本费用分析

(1)

成本费用构成情况

本期公司发生成本费用共计211,276.60万元。其中，主营业务成本178,065.07万元，占成本费用总额84.28%；营业费用3,942.19万元，占成本费用总额1.87%；管理费用25,439.56万元，占成本费用总额12.04%；财务费用1,659.35万元，占成本费用总额0.79%。

(2)

成本费用增长情况

本期公司成本费用总额比去年同期增长14,410.96万元，增长7.32%；主营业务成本比去年同期增长8,785.69万元，增长5.19%；营业费用比去年同期减少2,480.84万元，减少38.62%；管理费用比去年同期增长7,702.52万元，增长43.43%；财务费用比去年同期减少330.74万元，减少16.62%。

4．利润增长因素分析

本期利润总额比上年同期增长41,973.88万元。其中，主营业务收入比上年同期增长利润60,842.32万元，主营业务成本比上年同期减少利润8,785.69万元，营业费用比上年同期增长利润2,480.84万元，管理费用比上年同期减少利润7,702.52万元，财务费用比上年同期增长利润330.74万元，投资收益比上年同期减少利润222.62万元，营业外收支净额比上年同期减少利润2,500.01万元。

本期公司利润总额增长率为264.05%，公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩，提请分析者予以高度重视，由于公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力，将来迅速发展壮大打下了坚实的基础。本期公司利润总额增长率高于行业利润总额增长率196.89%，说明公司的利润增长速度明显高于行业平均水平，公司自身实力在本期获得极大提高。本期公司在产品与服务的结构优化、市场开拓以及经营管理等方面都取得了很大的进步。

5．经营成果总体评价

(1)

产品综合获利能力评价

本期公司产品综合毛利率为32.97%，综合净利率为19.68%，成本费用利润率为27.68%。分别比上年同期提高了15.62%、12.58%、19.54%，平均提高15.91%，说明公司获利能力处在较快发展阶段，本期公司在产品结构调整和新产品开发方面，以及提高公司经营管理水平方面都取得了相称的进步，公司获利能力在本期获得较大提高，提请分析者予以高度关注，由于获利能力的较快提高为公司将来发明更大的经济效益，迅速发展壮大打开了空间。本期公司产品综合毛利率、综合净利率、成本费用利润率比行业平均水平高出15.46%、13.27%、19.32%，说明公司获利能力高于行业平均水平，公司产品与服务竞争力较强。

(2)

收益质量评价

净收益营运指数是反映公司收益质量，衡量风险的指标。本期公司净收益营运指数为1.05，比上年同期提高了4.83%，说明公司收益质量变化不大，只有经营性收益才是可靠的，可连续的，因此未来公司应尽也许提高经营性收益在总收益中的比重。比行业平均水平高5.07%，说明公司收益质量略高于行业平均水平，公司整体的营运风险不高，收益很健康。

(3)

利润协调性评价

公司与上年同期相比主营业务利润增长率为150.47%，其中，主营收入增长率为29.70%，说明公司综合成本费用率有所下降，收入与利润协调性很好，未来公司应尽也许保持对公司成本与费用的控制水平。主营业务成本增长率为5.19%，说明公司综合成本率有所下降，毛利奉献率有所提高，成本与收入协调性很好，未来公司应尽也许保持对公司成本的控制水平。营业费用增长率为-38.62%。说明公司营业费用率有所下降，营业费用与收入协调性很好，未来公司应尽也许保持对公司营业费用的控制水平。管理费用增长率为43.43%。说明公司管理费用率有所下降，管理费用与利润协调性很好，未来公司应尽也许保持对公司管理费用的控制水平。财务费用增长率为-16.62%。说明公司财务费用率有所下降，财务费用与利润协调性很好，未来公司应尽也许保持对公司财务费用的控制水平。(三)

钞票流量表

重要财务数据和指标如下：项目当期数据上期数据增长情况(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率经营活动产生的钞票流入量315,46270,459348162,98054,059201943063投资活动产生的钞票流入量4981,105-55110236-53353368-15筹资活动产生的钞票流入量30,98437,644-1831,98429,11010-329-32总钞票流入量346,944109,208218195,07483,405134783147经营活动产生的钞票流出量255,29463,569302138,00649,415179852956投资活动产生的钞票流出量31,55110,07821313,8028,5876112917111筹资活动产生的钞票流出量46,89830,9995144,89525,80174420-16总钞票流出量333,744104,645219196,70283,803135702545钞票流量净额60,1675,0431,09324,9744,6464371419132钞票流入负债比0.590.10485.720.200.1271.66188.09-15.57203.66所有资产钞票回收率(%)20.485.1115.379.635.793.84112.52-11.81124.33销售钞票比率(%)22.658.3214.3312.1910.152.0485.74-18.02103.77每股营业钞票净流量1.070.30263.180.450.3050.54140.92-0.14141.05钞票满足投资比率1.100.31257.991.040.40157.596.47-23.3929.86钞票股利保障倍数5.511.93184.941.571.97-20.23250.99-1.74252.73钞票营运指数0.860.7219.780.860.92-6.65-0.07-22.1222.05

1．钞票流量结构分析

(1)

钞票流入结构分析

本期公司实现钞票总流入346,943.95万元，其中，经营活动产生的钞票流入为315,461.75万元，占总钞票流入的比例为90.93%，投资活动产生的钞票流入为498.20万元，占总钞票流入的比例为0.14%，筹资活动产生的钞票流入为30,984.00万元，占总钞票流入的比例为8.93%。

(2)

钞票流出结构分析

本期公司实现钞票总流出333,743.56万元，其中，经营活动产生的钞票流出为255,294.28万元，占总钞票流出的比例为76.49%，投资活动产生的钞票流出为31,550.80万元，占总钞票流出的比例为9.45%，筹资活动产生的钞票流出为46,898.48万元，占总钞票流出的比例为14.05%。

2．钞票流动性分析

(1)

钞票流入负债比

钞票流入负债比是反映公司由主业经营偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿债能力越强。本期公司钞票流入负债比为0.59，较上年同期大幅提高，说明公司钞票流动性大幅增强，钞票支付能力快速提高，债权人权益的钞票保障限度大幅提高，有助于公司的连续发展。高于行业平均水平485.72%，表达公司钞票流动性远强于行业平均水平，债权人权益的钞票保障限度远高于行业平均水平。

(2)

所有资产钞票回收率

所有资产钞票回收率是反映公司将资产迅速转变为钞票的能力。本期公司所有资产钞票回收率为20.48%，较上年同期小幅提高，说明公司将所有资产以钞票形式收回的能力稳步提高，钞票流动性的小幅增强，有助于公司的连续发展。低于行业平均水平15.37%，表达公司将所有资产以钞票形式收回的能力略低于行业平均水平，钞票的流动性略弱于行业平均水平。

3．获取钞票能力分析

(1)

销售钞票比率

本期公司销售钞票比率为22.65，较上年同期大幅提高，说明公司获取钞票能力迅速提高，公司在营销政策的制定与执行方面取得了很大的成绩，将帐面收益转化为实实在在的钞票流量，为公司提高收益的实现限度，更好地实现经济效益打下了良好基础。高于行业平均水平172.18%，表达公司的收益实现限度很高，公司获取钞票能力远高于行业平均水平。

(2)

每股营业钞票净流量

本期公司每股营业钞票净流量为1.07元，较上年同期大幅提高，说明公司获取钞票能力迅速提高，公司每股资产含金量的快速提高，为公司提高收益的实现限度，有效减少公司经营风险，更好地实现经济效益打下了坚实的基础。高于行业平均水平263.18%，表达公司的收益实现限度很高，公司每股资产含金量远高于行业平均水平。

4．财务弹性分析

(1)

钞票满足投资比率

钞票满足投资比率是反映财务弹性的指标。本期公司钞票满足投资比率为1.10，较上年同期基本持平，说明公司财务弹性基本未变，财务环境变化不大，钞票流量状况对投资与经营的满足限度变化不大。高于行业平均水平257.99%，表达公司财务弹性远远强于行业平均水平，公司钞票流量状况对投资与经营的满足限度远好于行业平均水平。

(2)

钞票股利保障倍数

钞票股利保障倍数是反映股利支付能力的指标。本期公司钞票股利保障倍数为5.51，较上年同期大幅提高，说明公司股利支付能力快速提高，财务弹性的大幅增长使公司经营风险大幅下降，钞票流量对股利政策的支持力度明显增强。高于行业平均水平184.94%，表达公司股利支付能力远远好于行业平均水平，钞票流量对股利政策的支持力度明显强于行业平均水平，公司经营风险远低于行业平均水平。

5．获取钞票风险分析

钞票营运指数

钞票营运指数是反映公司钞票回收质量，衡量风险的指标。抱负的钞票营运指数应为1，小于1的钞票营运指数反映了公司部分收益没有取得钞票，而是停留在实物或债权的形态，而实物或债权资产的风险远大于钞票。本期公司钞票营运指数为0.86，较上年同期基本持平，说明公司钞票回收质量与上年同期水平接近，停留在实物或债权形态的收益比重与上年同期水平相称，公司的营运风险一般。高于行业平均水平19.78%，表达公司钞票回收质量略高于行业平均水平，公司的营运风险不高。三、财务绩效评价

(一)

偿债能力分析

相关财务指标：项目当期数据上期数据增长情况(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率流动比率1.011.25-18.710.791.23-35.6928.171.3926.78速动比率0.470.60-21.500.460.58-20.963.414.12-0.72资产负债率(%)34.9551.0816.1347.3848.871.49-26.234.5330.76有形净值债务率(%)53.89110.6456.7690.55100.539.98-40.4910.0650.55钞票流入负债比0.590.10485.720.200.1271.66188.09-15.57203.66综合分数52.7937.5715.2138.2138.91-0.7038.15-3.4241.57

公司的偿债能力是指公司用其资产偿还长短期债务的能力。公司有无支付钞票的能力和偿还债务能力，是公司能否健康生存和发展的关键。公司本期偿债能力综合分数为52.79，较上年同期提高38.15%，说明公司偿债能力较上年同期大幅提高，本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩。公司资产变现能力在本期大幅提高，为将来公司连续健康的发展，减少公司债务风险打下了坚实的基础。从行业内部看，公司偿债能力极强，在行业中处在低债务风险水平，债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小。在偿债能力中，钞票流入负债比和有形净值债务率的变动，是引起偿债能力变化的重要指标。(二)

经营效率分析

相关财务指标：项目当期数据上期数据增长情况(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率应收帐款周转率24.0512.8886.6711.7110.0116.96105.4728.7376.73存货周转率5.183.0470.415.452.7796.79-4.799.95-14.74营业周期(天)84.40146.2742.3096.86166.0641.67-12.86-11.920.94流动资产周转率3.011.5594.022.171.3857.0838.6912.2926.40总资产周转率0.960.6742.740.800.6033.3719.4811.647.84综合分数58.1839.8218.3546.8135.8910.9224.2910.9513.34

分析公司的经营管理效率，是鉴定公司能否因此发明更多利润的一种手段，假如公司的生产经营管理效率不高，那么公司的高利润状态是难以持久的。公司本期经营效率综合分数为58.18，较上年同期提高24.29%，说明公司经营效率处在较快提高阶段，本期公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面都取得了很大的成绩，公司经营效率在本期获得较大提高。提请分析者予以重视，公司经营效率的较大提高为将来减少成本，发明更好的经济效益，减少经营风险开创了良好的局面。从行业内部看，公司经营效率远远高于行业平均水平，公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面在行业中都处在遥遥领先的地位，未来在行业中应尽也许保持这种优势。在经营效率中，应收帐款周转率和流动资产周转率的变动，是引起经营效率变化的重要指标。(三)

赚钱能力分析

相关财务指标：项目当期数据上期数据增长情况公司行业偏离率公司行业偏离率公司行业偏离率总资产报酬率（%）21.536.7014.837.025.211.81206.5928.56178.04净资产收益率（%）27.388.2319.1510.685.804.88156.4241.92114.49毛利率（%）32.9717.5215.4617.3516.830.5390.024.1085.92营业利润率（%）22.807.6715.127.755.931.82194.2329.35164.87主营业务利润率（%）32.1617.0915.0716.6516.340.3193.114.5488.57净利润率（%）19.686.4013.277.095.111.98177.4225.31152.11成本费用利润率（%）27.688.3619.328.136.391.74240.2430.73209.51综合分数96.3967.6428.7570.3663.137.2336.997.1429.85

公司的经营赚钱能力重要反映公司经营业务发明利润的能力。公司本期赚钱能力综合分数为96.39，较上年同期提高36.99%，说明公司赚钱能力处在高速发展阶段，本期公司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极大的进步，公司赚钱能力在本期获得极大提高，提请分析者予以高度重视，由于赚钱能力的极大提高为公司将来迅速发展壮大，发明更好的经济效益打下了坚实的基础。从行业内部看，公司赚钱能力远远高于行业平均水平，公司提供的产品与服务在市场上非常有竞争力，未来在行业中应尽也许保持这种优势。在赚钱能力中，成本费用利润率和总资产报酬率的变动，是引起赚钱能力变化的重要指标。(四)

股票投资者获利能力分析

相关财务指标：项目当期数据上期数据增长情况(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率每股收益（元）0.930.23306.930.260.1573.97259.8353.83206.00每股收益扣除（元）0.970.21367.430.260.1393.81276.1055.94220.16每股资本公积金（元）0.871.13-23.390.871.10-21.220.072.90-2.83每股净资产（元）3.412.7922.292.432.57-5.5440.338.3931.94每股未分派利润（元）1.060.35200.280.320.2817.38226.1227.48198.64每股股利（元）0.100.0913.560.150.06140.13-33.3340.98-74.31股息发放率（%）10.7140.95-30.2457.8341.8915.93-81.47-2.25-79.22综合分数49.0942.196.9052.1836.6315.55-5.9215.1821.10

公司股东持有公司股票的目的重要是为了获得投资回报，通过对股票投资者获利能力的分析可以通晓公司股票的股东回报情况。公司本期股票投资者获利能力综合分数为49.09，较上年同期下降5.92%，说明公司股票投资者的获利能力处在萎缩阶段，本期公司在提高每股收益和优化股利分派政策等方面都作为一般，公司股票投资者的获利能力较上期有所减少，提请分析者予以警惕，由于股票投资者的获利能力的减少给公司在资本市场上公司形象，股东投资信心以及公司既定战略方针的执行等多方面都带来了压力。从行业内部看，公司股票投资者的获利能力远高于行业平均水平，公司在提高每股收益和优化股利分派政策等方面都强于行业平均水平。未来公司股票将吸引更多的投资者，这对公司股价的二级市场走势将产生积极的影响。在投资报酬率中，股息发放率和市净率的变动，是引起投资报酬率变化的重要指标。(五)

公司发展能力分析

相关财务指标：项目当期数据上期数据增长情况公司行业偏离率公司行业偏离率<公司行业偏离率主营收入增长率(%)29.7030.55-0.84-9.115.29-14.39426.20477.83-51.63净利润增长率(%)259.8363.59196.24-35.38-20.19-15.19834.39415.01419.38流动资产增长率(%)9.5026.95-17.44-19.375.03-24.40149.07435.30-286.23总资产增长率(%)13.3621.27-7.903.5712.07-8.50273.9176.22197.69可连续增长率(%)34.315.8428.464.733.820.91625.2552.96572.29综合分数65.3862.712.6733.9142.91-9.0092.8146.1546.66

公司为了生存和竞争需要不断的发展，通过对公司的成长性分析我们可以预测公司未来的经营状况的趋势。公司本期成长能力综合分数为65.38，较上年同期提高92.81%，说明公司成长能力处在高速发展阶段，本期公司在扩大市场需求、提高经济效益以及增长公司资产方面都取得了极大的进步，公司表现出非常优秀的成长性。提请分析者予以高度重视，未来公司继续维持目前增长态势的概率很大。从行业内部看，公司成长能力在行业中处在一般水平，本期公司在扩大市场、提高经济效益以及增长公司资产方面都略好于行业平均水平，未来在行业中应尽全力扩大这种优势。在成长能力中，净利润增长率和可连续增长率的变动，是引起增长率变化的重要指标。

四、BBA财务指标风险预警提醒

根据公司报告有关陈述和财务数据，运用BBA财务指标风险预警体系进行定量分析，根据事先设定的预警区域，寻找预警信号，发现和揭示风险。通过度析，一旦发现预警信号，分析者应当结合公司披露的有关信息，进一步对上市公司进行进一步的研究分析，从而揭示规避风险，为市场参与者提供一个信息对称、交易公平的环境。

公司近三年财务指标风险预警列表：

1．公司20231231报告期在清偿能力等方面有财务风险预警提醒。流动比率（清偿能力）流动比率为1.01。流动比率是反映公司短期偿债能力，一般认为，生产公司正常的流动比率是2，下限是1．25，低于该数值，公司偿债风险增长。

2．公司20231231报告期在清偿能力等方面有财务风险预警提醒。流动比率（清偿能力）流动比率为0.79。流动比率是反映公司短期偿债能力，一般认为，生产公司正常的流动比率是2，下限是1．25，低于该数值，公司偿债风险增长。

3．公司20231231报告期在清偿能力、钞票流量分析、增长率分析等方面有财务风险