沥青混合料搅拌站建设项目可行性研究报告

沥青混合料搅拌站项目可行性研究报告沥青混合料搅拌站项目可行性研究报告 --=2158.73/16199.53=13.33%2、财务现金流量表分析通过现金流量表可以看出项目在整个计算期内累计税前净现金流量36698.34万元，累计税后净现金流量27523.75万元。由财务现金流量表计算的财务评价指标如下：财务内部收益率（FIRR）指项目从开始发生现金流量到项目计算期满时，使得各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。n–t=25.59%其中:∑（CI-CO）t（1+FIRR）=0t=1式中:CI——现金流入；CO——现金流出；（CI-CO）t——第t年的净现金流量；t——发生现金流量的动态时点，以年表示；n——计算期。财务净现值（FNPV）是指项目计算期内，按设定的折现率计算的各年的净现金流量现值累计之和。其表达式为:m–t=6703.49万元其中:FNPV=∑（CI-CO）t（1+ic）t=1式中:ic——设定的折现率(10%)。投资回收期（Pt）是以项目的净收益抵偿全部投资所需的时间。一般自建设开始年算起，同时还应自投产开始年算起的投资回收期。其表达式为:投资回收期Pt，即财务现金流量表中累计净现金流量为零时的年限。计算公式为:投资回收期:上年累计净现金流量的绝对值=累计净现金流量开始出现正值年份数-1+当年净现金流量=5.21年§13.3不确定性分析1、盈亏平衡分析（生产能力利用率盈亏平衡点）BEP=固定总成本/（销售收入-可变成本-销售税金）*100%=54.20％盈亏平衡分析表(单位：万元)2、敏感性分析本项目就固定资产投资、销售价格、经营成本分别发生单因素变化时对财务内部收益率的影响，分析如下:敏感性分析表序 变化率内部收敏感系临界点 不确定因素 临界值号 (%) 益率 数 (%)产品产量(生产-5.00%17.46%1.63-7.43%成品沥青混合料负荷)销售量(单位：万 -10.00%8.59% 1.7 吨)临界值： -15.00%-2.19%1.85 29.62产品价格 -5.00%17.46%1.63-7.43%成品沥青混合料单价(含税)临界 -10.00%8.59% 1.7 值： -15.00%-2.19%1.85 481.3633原材料价格5.00%20.57%112.10%沥青（含量5％）10.00%15.37%1.02单价(含税)临界值：%15.009.84%1.055044.654建设投资(不含建息)5.00%24.56%0.267.76%建设投资10.00%23.61%0.2临界值：15.00%22.72%0.1912373.64从以上分析可知,销售价格、经营成本都比较敏感，当销售价格下降1%，经营成本增加10%，财务内部收益率均低于10%，低于同行业平均水平。§13.4综合评价19.83%，投资利税率26.45%，均高于同行业平均水平。投资回收期5.21年，都比较合理，财务净现值（I=10%）2016.75万元为正值。项目从财务角度分析是可行的。项目基本具有可以接受的盈利能力和债务清偿能力，盈亏平衡点略高，敏感性分析显示的临界点正常，说明本项目可以抵抗一定的市场风险。第14章建设期管理及实施进度§14.1实施原则与步骤项目的实施首先应符合国内的建设审批进度，同时要积极创造条件，保证各项建设费用的落实。成立公司下属的项目部负责项目实施的组织、协调和管理工作。设项目经理，作为项目的法人及用户代表。项目实施进程中的决策、指挥、执行以及对外谈判与联络等均由项目经理负责。经理向公司负责，公司对项目经理进行监督，检查。在项目实施过程中，公司作为项目执行单位应与项目的设计、供货、施工、安装等履行单位签订相关合同，履行必要的法律手续，按照国家的有关法律、法规执行。与有关项目履行单位协商制定项目实施计划，并于履行前通知有关各方。§14.2组织机构与分工为了确保项目的顺利进行，由主管部门领导参加，组成“工程筹建小组”，专门负责项目的组织、协调、领导工作。由“领导小组”负责组建工程项目部，作为项目执行单位，全面负责项目的具体实施工作。拟聘请有关专家担任项目的技术顾问，配合项目进行重大技术问题的咨询与决策。项目部下设三个职能部门：资金部：负责项目的财务计划和实施计划安排、与项目履行单位办理合同协议，以及资金的使用收支手续。综合部：负责行政工作以及与项目履行单位的接待联络等项工作。负责项目技术文件、技术档案的管理。主持设计图纸会审、处理有关技术问题，以及组织职工的专业技术培训等工作。工程部：负责项目的土建与安装工程施工，施工进度与计划安排，施工质量与施工安全的监督检查以及工程验收工作；项目设备材料的订货采购保管，调拨等项工作。§14.3实施进度为使本项目尽快建成并投入使用，项目批复后，应尽快委托有关部门进行初步设计和资金落实，同时做好设备考察和订货工作，并对工程建设实行招投标。同时，为确保工程进度和建成运营后达到预期效益，应合理安排工期，做好市场开发和管理人员的培训工作。根据项目进展情况，预计批复