热熔型标线涂料全景调研与发展战略研究

热熔型标线涂料全景调研与发展战略研究涂料行业细分市场（一）工业涂料行业发展近几年我国工业涂料随上游产业迅猛发展得到飞速发展，特别是汽车涂料、铁路、公路涂料、轻工涂料、船舶涂料、防腐涂料等。根据《中国涂料行业十四五规划》，十四五期间，全行业经济总量保持稳步增长，总产值年均增长4%左右。到2025年，涂料行业总产值预计增长到3700亿元左右;产量按年均4%增长计算，到2025年，涂料行业总产量预计增长到3000万吨左右。而十四五期间，我国涂料行业发展将与国家整体发展战略保持一致，实现可持续增长，积极推进产业升级，优化涂料产品结构，环境友好型涂料产品的占比逐步增加，进一步加大科研技改投入。而对于工业涂料领域，国内的工业涂料市场正呈现出产业持续扩张、产品技术加速升级、绿色环保转型等发展趋势。（二）无机涂料行业发展疫情时代，无机涂料炙手可热!无机涂料的原材料是天然矿物，基料一般为水玻璃类，原料来自硅砂，地表即可获得，资源丰富，重复利用率高，填料、助剂也都是无机。无机内墙涂料是一种水性的、无溶剂、极低VOC含量的涂料，无机涂料在生产制造过程中不使用不可再生的石油作为原料，而是使用地壳中含量为99%的无机矿物物质作为生产原料，使用过程无需溶剂稀释，因此无机内墙涂料是一种绿色环保、可持续生产的建筑涂料。据统计，中国的住宅建筑总面积已超过500亿平方米。新型城镇化、城市更新、特色小镇等概念的提出，中国存量房市场巨大的空间正在被挖掘。房地产市场的每一次波动都牵动着装饰涂料业的脉搏。在这种情况下，重涂服务成为越来越重要的竞争要素，服务升级成为涂料企业突围的关键。涂料主要由成膜物质、颜料填料、溶剂和助剂组成，合计约占总成本90%以上。由于成膜物质、油脂、溶剂等和原油价格正相关，因此原油价格对涂料企业的毛利率呈显著负相关关系。我国涂料产能以建筑涂料和工业防护涂料为主，20年产量分别占比全国总产量47%、28%。（三）建筑涂料行业发展建筑涂料是涂料涂饰于物体表面能与基体材料很好粘结并形成完整而坚韧保护膜的物料。由于建筑涂料既能够保护建筑物外墙面，延长其使用寿命，还能够使建筑物外貌美观整洁，从而达到美化城市环境和给人清爽空间的目的，因此自引进我国后，就备受建筑行业青睐。目前，我国是全球建筑涂料的主要产销地，国内建筑涂料的技术水平基本达到国际水平，技术工艺发展迅速。同时，随着建筑审美要求的提高，一些仿石饰面、砂壁饰面、金属饰面和氟碳饰面的高品质涂料不断推出，满足了人们对建筑装饰效果的需求。未来新增建筑市场对涂料的总体需求将保持稳定，但仿石涂料、砂壁涂料等质感多彩装饰涂料将保持较快增长。另外，我国农村地区建筑涂料的应用率不高，随着人民生活水平的不断提高，城镇化进程的推进，消费习惯的改变，农村市场潜力巨大。建筑涂料的需求走势与房地产行业息息相关。作为房地产后周期产业链上重要的一环，建筑涂料与房地产的投资开发紧密相关，而房地产作为我国经济体系中支柱型产业，未来增量及存量市场空间依旧非常可观。随着进入后疫情时期，经历疫情三年洗礼的涂料企业们也已出现分化，大企业仍手握资金，中小企业则大多举步维艰;面对市场新局面，对前者而言无疑是加速投资的好机会，对后者则可能是市场份额被抢夺的新挑战。2023年，涂料企业的进一步分化或难以避免。涂料行业发展前景根据涂料行业十四五发展总体目标，十四五期间，涂料全行业经济总量保持稳步增长，总产值年均增长4%左右。到2025年，涂料行业总产值预计增长到3700亿元左右；产量按年均4%增长计算，到2025年，涂料行业总产量预计增长到3000万吨左右。并且到2025年，环境友好的涂料品种占涂料总产量的70%。企业规模化方面，到2025年，销售额在100亿元以上的涂料生产企业达到2家以上，销售额在50亿元以上的涂料生产企业达到8家，销售额在10亿元以上的涂料生产企业达到20家。前100家涂料生产企业的涂料产量占总产量的60%以上。涂料涂饰于物体表面能与基体材料很好粘结并形成完整而坚韧保护膜的物料，称为建筑涂料。涂料与油漆是同一概念。油漆是人们沿用已久的习惯名称，引进我国后，就一直利用在建筑行业。涂料的作用可以概括为三个方面：保护作用，装饰作用，特殊功能作用。建筑涂料是我国涂料行业重要涂料类型，2021年万个建筑涂料企业产量增速约为5%，达到751万吨，据中国涂料工业协会出具的《中国涂料行业十四五规划》预期，十四五期间建筑涂料平稳增长，年均产量增速在5%左右，预计2025年中国建筑涂料产量将达到912万吨。近年来我国建筑涂料产量长期占据涂料总产量三成左右的比例，2021年中国建筑涂料产量占涂料总产量的29．10%，较2011年的32%减少了2．90%。据统计，2019年度建筑涂料占全球涂料市场53．00%，2020年建筑涂料占比较2019年增加5．20%，推动市场增长主要因素是多种创新性制备工艺技术的发展，如低VOC涂料、纳米涂料的应用显著地推动了消费需求，2020年新冠肺炎疫情导致民众长期居家进而带动了住房装修改造市场的发展，使得建筑涂料需求进一步增长，预计2022年中国建筑涂料销售额将达到1559亿元，未来仍将继续保持增长趋势，预计2025年中国建筑涂料销售额将突破1800亿元。在市场大环境和经济新常态的情况下，涂料行业在未来相当长的一段时间内，将告别高速增长，进入中速发展的新阶段。在这期间，涂料企业应主动调整、主动转型才能更好的发展下去。《中国涂料行业十四五规划》，十四五期间，全行业经济总量保持稳步增长，总产值年均增长4%左右。到2025年，涂料行业总产值预计增长到3700亿元左右;产量按年均4%增长计算，到2025年，涂料行业总产量预计增长到3000万吨左右。道路涂料行业发展概况和趋势随着我国经济的快速增长，在道路事业和车辆产业取得突飞猛进的同时，道路交通标线在引导、管制和警告交通参与者中的作用日益显著。在众多的道路标线材料中，涂料由于其易涂覆于道路表面和能以薄膜的形式牢固地附着在路面等优势，被视为最具潜力的路面标线材料。美国俄亥俄州于1924年首次将涂料应用于道路交通标线来规范交通秩序。随后道路交通标线涂料在种类、性能和施工工艺等方面取得了质的飞跃。据统计，每年各种标线涂料的使用量150，000吨左右，这就使得道路交通标线涂料市场始终保持强劲的增长态势。道路交通标线涂料经历了从由单一性到多样性、从溶剂型到环保型、从单功能到多功能的发展。（一）热熔型道路标线涂料发展概况目前我国使用做多的是热熔型标线涂料，它是以天然树脂或石油合成树脂为成膜物质，并添加改性剂、颜料填料、反光材料、助剂等其他原料，不含溶剂，常温下为粉块状物质，使用时加热熔融，涂覆后冷却为粘接在路面上的固体膜层。热熔型标线涂料具有干燥时间短、无溶剂挥发、路面附着力较好等优点。此外，该涂料具有良好的夜间反光性能，使用寿命较长。目前热熔型道路标线涂料作为道路标线的主用量最大的涂料，已经广泛应用在各种交通工程中。（二）溶剂型道路标线涂料发展概况溶剂型道路标线涂料是最早使用的涂料，其含有30%以上的有机溶剂，用高压无气喷涂设备施工，划制的标线成膜厚度薄，所以使用寿命较短，一般为0．5—1．5年，视交通流量而定，适宜用于城市道路和二级路上。对旧标线的二次重涂时，可直接在旧涂层上喷涂新涂层。施工时涂料里的有机溶剂会挥发，污染环境，危害施工人员的健康。（三）水性道路标线涂料发展概况水性道路标线涂料以水为溶剂，低VOC含量，很受操作工人的欢迎，符合了当今涂料市场环保的要求，优势非常明显。部分发达国家已经用环保型的水性道路标线涂料替代原来的溶剂型标线涂料；而在中国的公路产业中还是一个比较新的概念。交通部对低碳交通体系的研究要求，大力推进了道路标线涂料的水性化进程。虽然国内水性道路交通标线涂料已部分试验性的投入城市道路、高速公路和机场等基础设施中，短期使用效果甚佳，但后期逐渐暴露出使用寿命短、易腐蚀破坏、易粘脏、环境适应性差以及干燥耗时等问题，需要市场进一步开发研究。（四）双组分道路标线涂料发展概况双组份标线涂料主要特征是两种不同的组分在常温下经混合后以喷涂或刮涂的方式涂覆于路面的同时发生化学交联反应，该反应使得双组份涂料牢牢地附着在路面上。双组份标线涂料是一种跟热熔标线涂料等同的耐久性标线涂料，其特点是标线不易开裂，夜间和雨天反光性能优异。其基本操作为：在道路涂料的下面使用水性环氧树脂，在上面使用多羟基化合物（脲醛树脂或其它树脂）。其原理为涂料表层的多羟基化合物在较短时间内快速交联反应形成一层保护膜，先满足一般车辆的冲压；当深层的环氧树脂充分固化后，道路标线涂料的强度再次得以加强，这一施工过程不受高海拔大气压的影响，不会出现开裂脱落现象。但是，多羟基化合物的固化时间很难满足公路标线的高标准要求。为解决这一缺陷，行业中有利用引发剂交联固化活性丙烯酸树脂和丙烯酸单体，成功制备出黏度低、固体含量高、固化时间适宜、低污染、耐磨、与玻璃珠粘结牢固、耐候性好的双组分道路标线涂料。但是无溶剂路标涂料在我国仍是一种新型道路标线涂料，且其配方和技术均还未成熟，仍需大量的研究工作。从产业链角度来看，标线涂料生产商的上游主要为钛白粉、钙粉石油化工产品中的石油树脂、聚乙烯蜡，其主要的代表国内石油化工、钛矿加工类企业等。原材料成本为行业最主要的经营成本，由于主要原材料受国际油价及钛白粉价格的影响较大，若未来石油价格及钛白粉价格出现大幅波动，将对行业成本的控制造成一定压力。标线涂料生产商下游行业主要为市政建筑，公路、桥梁、机场等建设单位。标线涂料生产商生产规模和产品规格主要依赖于下游行业客户的市场需求，下游行业若受到宏观经济、行业政策等因素出现波动，将会对道路标线生产企业的盈利能力和利润水平产生较大影响。下游公路建设领域，2015-2020年，中国公路总里程及公路密度逐年上升。2020年，公路通车里程519．81万公里。根据2%的复合增长率，预计2021年，全国公路总里程约为530万公里；2026年，全国公路总里程约为575万公里。随着投资规模的不断加大，国家政策的支持以及公路建设技术以及工艺的不断革新与改进，可以预期，未来我国公路建设行业将迎保持平稳发展。随着公路建设的快速增资，道路交通标线涂料的需求量也日趋增加。行业发展趋势从整体来看，行业集中度不断提升。我国标线涂料生产企业数量多而规模小，行业集中度不高，行业核心竞争力不强；对比发达国家成熟市场，我国标线涂料行业产业集中度差距非常明显。未来，随着产业整合、支持优质企业发展等一系列措施的深入推进，一些具有技术、资金和品牌优势的企业将进一步做大做强，通过收购、重组等方式获取更好的客户基础与更多的技术专利。整体上来讲，标线涂料产业集中度将得以提升，从而获得良性发展。其次，一体化发展将成为潮流。我国标线涂料的企业长期以单种产品的生产—运输的传统业务模式为主，综合服务能力较弱，仅有少数企业实现了业务模式的外向拓展，为客户提供多种产品的生产—仓储—物流—施工（施工设备生产）—养护的综合服务。一体化是全球标线涂料产业未来发展的潮流，且随着我国整体道路质量的改善和提升，对标线涂料产业的一体化和综合服务能力也提出了越来越高的要求。尚未具备一体化和综合服务能力的企业，将面临较大的转型压力。第三，精益生产将逐渐成为主要竞争手段。标线涂料生产厂商是下游道面铺设及养护供应链的重要环节，随着下游客户加强供应链及供应商管理，为强化及时供货能力，成本控制能力，拓展自身的盈利能力，本行业的竞争焦点将逐渐向精益生产转移，大型企业的竞争优势将更加明显。道路涂料行业壁垒（一）道路涂料行业品牌壁垒涂料产品的品牌效应明显。随着经济的不断发展，现代社会的品牌意识越来越强，因此客户在挑选涂料产品时，除基本功能外，品牌知名度成为影响客户选购的一项重要指标。客户普遍认为知名度高的涂料产品质量更优和更健康环保。品牌知名度的建立是企业长年投入大量资金进行广告宣传及消费者使用后效果优异进行口碑宣传共同作用的结果。因此，这为新进入行业企业设置了较高的门槛。（二）道路涂料行业环保壁垒近年来，随着国家对涂料行业发展环保要求的提高，涂料行业的环保标准也在不断更新和出台。随着一系列日趋严格的环保标准相继实施，一些小规模、技术实力落后、环保要求不达标的企业将陆续被淘汰，从而促进行业的结构调整和产业升级。环保标准的不断提高加速了行业不规范企业的出局，也构成了新企业进入本行业的壁垒。（三）道路涂料行业人才和技术壁垒由于涂料制造业是人才密集型行业，对产品开发、设计和管理的人员专业素质要求较高，其技术和知识经验的积累也需要较长的时间，因此人才的吸收和积累对于新进入本行业的企业具有一定的难度。除此之外，技术更新换代周期越来越短，如果没有强大的技术研发能力做支持，很难在激烈的市场竞争中生存。因此，对于行业新进入的企业来说，具有一定技术和人才的壁垒。（四）道路涂料行业客户壁垒道路标线涂料制造行业的产品认证需要较长时间，为了稳定供货渠道，下游客户尤其是知名企业对其供应商有较为严格的认证程序，审核内容包括管理体系审核、质量控制体系审核、现场审核以及环境体系审核等，对其产品的耐磨性、寿命、反光等性能的试用及认可，成为合格供应商后，与客户形成相对稳定合作关系。在既定的供应链关系下，行业内既有企业拥有先动优势，在一定程度上形成对行业内新进企业的壁垒。道路涂料行业周期与特有风险特征（一）道路涂料行业周期行业为道路标线涂料行业，下游客户主要在公路道路基建领域。公路道路基建行业的发展大多与宏观经济周期相关度较高，宏观经济政策的调整及周期性波动会对下游产业的整体发展、资金周转速度产生较大影响，进而影响对道路标线涂料的需求。若经济大环境处于本行业的利润增长水平也将受到较大不利影响。（二）道路涂料行业风险特征1、道路涂料行业技术风险近年来，随着《大气污染防治行动计划》、新《环保法》等法律和政策等规范性文件的发布和实施，国家对于涂料行业的绿色环保提出了更严格的要求，这些要求无疑会给涂料行业提出了巨大挑战。道路标线涂料企业若能实行技术创新，发展环境友好型涂料，达到甚至超越国家的环保要求，便能获得更好的发展成长机会；若道路标线涂料企业不能完善其技术工艺，落后于国家的环保要求，则其会面临国家法律和市场的惩罚，不仅将会使其市场份额减少，甚至可能会导致其走向消亡。此外，道路标线行业中水性涂料及双组份涂料以其独特的属性越来越受到市场关注，未来如果无法研发并生产出水性涂料及双组份涂料，将逐步被市场所淘汰。2、道路涂料行业专业技术人才紧缺涂料行业是多学科交叉的技术应用领域，涂料产品的研发、生产涉及应用化学、界面化学、精细化工、高分子材料等多学科专业知识的综合应用，专业技术人员不仅要掌握专业知识，还需熟悉上游原材料及下游应用领域，具备丰富的生产实践经验，目前，涂料行业内专业技术人才尤其是复合型人才相对短缺，一定程度上影响了涂料行业的快速发展。3、道路涂料行业竞争风险近年来，我国涂料产业在集中化、规模化方面虽有所发展，但行业内整体企业较多，集中度仍较低。随着国内涂料行业竞争的进一步深入，以及劳动力和原材料成本的上升，部分缺乏持续创新能力、稳定的市场营销网络和品牌影响力的涂料企业逐步被市场淘汰。未来，涂料行业仍需不断向集团化、专业化方向发展，具有研发实力和技术储备的规模以上企业，才能在市场竞争中占据优势地位。涂料行业产业链涂料一般由成膜物质、颜料/填料、分散介质和助剂四大类物质经过一定工艺生产加工而成，按分散介质的不同，涂料可以分为水性涂料、溶剂性涂料等。按照涂装物和用途的不同，涂料可以分为建筑涂料、功能涂料、防腐涂料、木器涂料等门类。涂料上游产业包括成膜物质、颜填料、溶剂等化工原材料制造业，其中乳液、树脂、矿物填料、钛白粉等化工产品为建筑涂料的上游。原材料成本为上游主要成本。下游市场相对广阔，有着巨大的市场空间，对产品有持续稳定的需求。其中建筑涂料的下游主要是地产行业、建筑工程行业等；木器涂料的下游主要包括木质家具行业、木地板行业、装修装饰行业等。涂料作为一种用于涂装在物体表面形成涂膜的材料，广泛应用于各行各业。从具体应用分布看，2021年，装饰涂料是第一大细分市场领域，应用占比达48．8%；其次为一般工业涂料，占比为11%。道路涂料行业市场规模（一）道路涂料行业新建公路市场规模截至2020年末，全国公路总里程519．81万公里，比上年末增加18．56万公里。公路密度54．15公里/百平方公里，增加1．94公里/百平方公里。公路养护里程514．40万公里，占公路总里程99．0%。全年完成公路固定资产投资24312亿元，比上年增长1