一对一资产管理合同模板

一对一资产管理合同模板资产治理打算资产治理合同二○一X年 月 日目录第一节前言0第二节释义0第三节声明与承诺1第四节当事人及权益义务2第五节托付财产7第六节投资政策及变更10第七节投资经理的指定与变更11第八节投资指令的发送、确认和执行11第九节交易及清算交收安排14（一）选择代理证券买卖的证券经营机构的程序14（二）托付财产投资证券后的清算交收安排14（三）资金、证券账目及交易记录的核对15第十节越权交易处理16第十一节托付财产的估值和会计核算18第十二节资产治理业务的费用与税收24第十三节托付财产投资于证券所产生的权益的行使26第十四节报告义务27第十五节 风险揭示 28（一）市场风险 28（二）治理风险 28（三）流淌性风险 29（四）信用风险 29（五）本合同项下托付财产使用的特定投资方法及所投资的特定投资对象可能引起的特定风险29（六）其他风险 29第十六节 资产治理合同的生效、变更与终止 30第十七节 违约责任和免责条款 32第十八节 争议的处理 34第十九节 其他事项 34附件第一节 前言为充分发挥基金治理公司在金融资产治理方面的专业优势，明确特定客户资产治理业务中资产托付人、资产治理人和资产托管人的权益和义务，爱护各方当事人的合法权益，资产托付人、资产治理人和资产托管人按照《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《基金治理公司特定客户资产治理业务试点方法》（以下简称“《试点方法》”）及其他有关法律法规，在平等自愿、诚实信用、充分爱护各方当事人合法权益的原则基础上，特订立本《XX－托付人资产治理打算资产治理合同》（以下简称“本合同”）。本合同适用《试点方法》及有关法律法规之规定，若因法律法规的制定或修改导致本合同的内容存在与届时有效的法律法规的规定不一致之处，应当以届时有效的法律法规的规定为准，各方当事人应及时作出相应的变更和调整。第二节 释义本合同中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：资产托付人 指资产治理人 指同意单一资产托付人托付，负责为资产托付人的利益，运用托付财产进行证券投资的专业机构。本合同中即指XX基金治理有限公司资产托管人 指负责保管托付财产的商业银行。本合同中即指交通银行股份有限公司托付财产 资产托付人拥有合法处分托付给资产治理人进行治理或者处分，并由资产托管人进行托管的财产，及其投资运作产生的收益本合同 指《XX－托付人资产治理打算资产治理合同》及其附件以及三方对本合同及附件的任何有效修订和补充中国就本合同而言，指中华人民共和国，但不包括香港专门行政区、澳门专门行政区及台湾地区法律法规指中国现时有效并公布实施的适用于特定客户资产治理业务的法律、行政法规、部门规章及规范性文件、地点性法规、地点政府规章及规范性文件《试点方法》指《基金治理公司特定客户资产治理业务试点方法》中国证监会指中国证券监督治理委员会中金所指中国金融期货交易所本合同当事人指受本合同约束，按照本合同享受权益并承担义务的资产托付人、资产治理人和资产托管人日指公历日月指公历月元指人民币元交易日上海证券交易所、深圳证券交易所、中国金融期货交易所、银行间债券市场及其他证券交易场所的正常交易日工作日上海证券交易所、深圳证券交易所、中国金融期货交易所、银行间债券市场及其他证券交易场所的正常交易日托付财产总值指托付财产所拥有的各类证券及票据、银行存款本息以及其他资产的价值总和托付财产净值指托付财产总值扣除负债后的净资产值托付财产估值指运算评估托付财产和负债的价值，以确定托付财产净值的过程不可抗力 指本合同当事人不能预见、不能幸免并不能克服，且在本合同由资产托付人、资产治理人、资产托管人签署之日后发生的，使本合同当事人无法全部履行或无法部分履行本合同的任何事件和因素，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾难、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐惧突击、传染病传播、法律法规变化、系统故障、突发停电或其他突发事件、证券交易所或证券登记结算机构非正常暂停或停止交易或发送数据存在延误、错漏第三节 声明与承诺一、资产托付人的声明与承诺资产托付人保证托付财产的来源及用途合法，并已充分明白得本合同全文，了解有关权益及义务及所投资品种的风险收益特点，情愿承担相应的投资风险，本托付事项符合其业务决策程序的要求；资产托付人承诺其向资产治理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资范畴及工具、投资限制和风险承担能力等差不多情形真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导，前述信息资料如发生任何实质性变更，应当及时书面告知资产治理人。资产托付人保证签署并履行本合同均在其权力和营业范畴之内，并已采取必要的公司行为进行适当授权，且不违反对其有约束力或有阻碍的法律、公司章程或合同的限制；资产托付人并保证其有权将本合同项下托付财产用于资产治理打算、投资本合同项下投资工具；投资范畴及各项投资限制的规定并符合有关法律法规、行业要求及其公司内部治理制度。【本段仅适用于机构托付人】二、资产治理人的声明与承诺资产治理人保证符合《试点方法》规定的开展本特定资产治理业务的资格，并已在签订本合同前充分地向资产托付人讲明了有关法律法规和有关投资工具的运作市场及方式，同时揭示了有关风险；已了解资产托付人的风险偏好、风险认知能力和承担能力，对资产托付人的财务状况进行了充分评估。资产治理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、慎重勤奋的原则治理和运用托付财产，除保本产品外，不保证托付财产一定盈利，也不保证最低收益。资产治理人未对托付财产的收益状况作出任何承诺或担保，本合同约定的业绩比较基准（如有）仅是投资目标而不是资产治理人的保证。三、资产托管人的声明与承诺资产托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、慎重勤奋的原则按照本合同约定安全保管托付财产，并履行本合同约定的其他义务。第四节 当事人及权益义务一、资产托付人及其权益义务1、资产托付人的差不多情形姓名/名称：住宅：联系地址：联系方式：2、资产托付人的权益1）按照本合同的规定取得其托付财产投资运作产生的收益；2）监督资产治理人及资产托管人履行投资治理和托管义务的情形；3）按照本合同的规定追加或提取托付财产；4）依据本合同约定的时刻和方式向资产治理人及资产托管人查询托付财产的投资运作、托管等情形；5）依据《试点方法》和本合同的规定，定期从资产治理人和资产托管人处获得资产治理业务及资产托管业务有关报告；6）享有托付财产投资于证券所产生的权益，并可授权资产治理人或资产托管人代为行使部分因托付财产投资于证券所产生的权益；7）按照本合同的规定，授权资产治理人负责选择代理证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元及同意有关软佣金安排；8）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他权益。3、资产托付人的义务1）同意资产治理人进行的尽职调查，应资产治理人要求提供有关证明文件、资料，并在上述文件和资料发生变更时，及时提交变更后的有关文件与资料；2）按照本合同的规定，将托付财产托付资产治理人和资产托管人分不进行投资治理和资产托管；3）及时、全面、准确地向资产治理人告知其投资目的、投资偏好、投资范畴及工具、投资限制和风险承担能力等差不多情形；4）保证托付财产的来源及用途合法；5）保证其有权将本合同项下托付财产用于资产治理打算、投资本合同项下投资工具；6）保证本合同项下投资范畴及各项投资限制的规定符合有关法律法规、行业要求及其公司内部治理制度；7）不得违反本合同的规定干涉资产治理人的投资行为；8）事前向资产治理人和资产托管人书面告知其关联证券及其他禁止交易证券（详见附件二）；9）按照本合同的规定缴纳资产治理业务的治理费、托管费及业绩酬劳，并承担因托付财产运作产生的其他费用；10）保守商业隐秘，不得泄露托付财产投资打算、投资意向等，法律法规、监管机构、司法行政机关另有要求、审计需要及本合同另有规定的除外；12）如资产托付人与资产治理人基于投资目的与投资工具等缘故，就资产治理打算的资产规模有专门约定，则未经资产治理人许可，资产托付人对托付财产进行追加不得超过约定的资产规模，双方可另行协商就追加资金设置新的资产治理打算；13）向资产治理人提供预留印鉴和被授权人签字样本，事先书面通知（以下称“授权通知”）资产治理人有权发送书面通知的人员名单（以下称“被授权人”），并在发生变动时提早通知资产治理人；14）按照有关法律法规及监管要求等履行托付财产的信息披露义务；15）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。二、资产治理人及其权益义务1、资产治理人的差不多情形名称：XX基金治理有限公司住宅：联系地址：联系方式：2、资产治理人的权益1）有权对资产托付人进行尽职调查，要求资产托付人提供有关证明文件、资料，并在上述文件和资料发生变更时，及时提交变更后的有关文件与资料；2）自本合同生效之日起，按照本合同的规定，对托付财产进行投资运作及治理；3）按照本合同的规定，及时、足额获得资产治理人酬劳；4）按照本合同及其他有关规定，监督资产托管人，关于资产托管人违反了本合同或有关法律法规规定的行为，对托付财产及其他当事人的利益造成重大缺失的，应及时采取措施禁止，同时通知资产托付人并报告中国证监会；5）经资产托付人授权，代理资产托付人行使部分因托付财产投资于证券所产生的权益；6）按照本合同的规定，负责选择代理证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元及同意有关软佣金安排；7）如资产托付人与资产治理人基于投资目的与投资工具等缘故，就资产治理打算的资产规模有专门约定，资产治理人有权要求资产托付人对托付财产进行追加不得超过约定的资产规模；8）有权拒绝执行非资产托付人授权名单中所列人士发出的有关指令；9）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他权益。3、资产治理人的义务1）办理本合同备案手续；2）自本合同生效之日起，以诚实信用、勤奋尽责的原则治理和运用托付财产；3）进行托付财产会计核算；4）配备足够的具有专业能力的人员进行投资分析、决策，以专业化的经营方式治理和运作托付财产；5）建立健全内部风险操纵、监察与稽核、财务治理及人事治理等制度，保证所治理的托付财产与旗下基金财产、其他托付财产和资产治理人的财产相互独立，对所治理的不同财产分不治理，分不记账，进行证券投资；6）除法律法规、本合同及其他有关规定外，不得为资产治理人及任何第三人谋取利益，未经资产托付人同意不得托付第三人运作托付财产；7）依据本合同同意资产托付人和资产托管人的监督；8）按照《试点方法》和本合同的规定，编制并向资产托付人报送托付财产的投资报告，对报告期内托付财产的投资运作等情形做出讲明；9）按照《试点方法》和本合同的规定，编制季度及年度报告，并向中国证监会备案；10）保守商业隐秘，不得泄露托付财产投资打算、投资意向等，法律法规、监管机构、司法行政机关另有要求、审计需要及本合同另有规定的除外；11）储存托付财产治理业务活动的全部会计资料，并妥善储存有关的合同、协议、交易记录及其他有关资料，储存期限许多于15年；12）公平对待所治理的不同财产，不得从事任何有损托付财产及其他当事人利益的活动；13）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。三、资产托管人及其权益义务1、资产托管人的差不多情形名称：交通银行股份有限公司住宅：上海市浦东新区银城中路 188号联系地址：上海市仙霞路 18号 （邮编：200336）2、资产托管人的权益1）按照本合同的规定，及时、足额获得资产托管费；2）按照本合同有关规定监督资产治理人对托付财产的投资运作，关于资产治理人违反本合同规定的行为，对托付财产及其他当事人的利益造成重大缺失的情形，应及时呈报中国证监会并采取必要措施；3）按照本合同的规定，依法保管托付财产；4）经资产托付人授权，代理资产托付人行使部分因托付财产投资于证券所产生的权益；5）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他权益。3、资产托管人的义务1）按照本合同的规定，安全保管托付财产；2）设置专门的资产托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉资产托管业务的专职人员，负责托付财产托管事宜；3）对所托管的不同托付财产分不设置账户，确保托付财产的完整与独立，确保托付财产与资产托管人的自有资产以及保管的其他财产相互独立；4）除法律法规、本合同及其他有关规定外，不得为资产托管人及任何第三人谋取利益，未经资产托付人同意不得托付第三人托管托付财产；6）保守商业隐秘。法律法规、监管机构、司法行政机关另有要求、审计需要及本合同另有规定的除外；7）编制托付财产年度托管报告，并向中国证监会备案；8）按照本合同的规定，按照资产治理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；9）按照本合同的规定监督资产治理人的投资运作。资产托管人发觉资产治理人的投资指令违反本合同约定的，依交易程序未生效的，能够拒绝执行，并赶忙通知资产治理人；依交易程序差不多生效的，资产托管人在执行投资指令后，应当赶忙通知资产治理人纠正并按本合同约定及时报告资产托付人及中国证监会；10）公平对待所托管的不同财产，不得从事任何有损托付财产及其他当事人利益的活动；11）按照法律法规及监管机构的有关规定，储存托付财产托管业务活动有关的合同、协议、交易记录等文件、资料，储存期限许多于15年；12）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。第五节 托付财产一、托付财产的保管与处分的原则1、托付财产应独立于资产治理人、资产托管人的固有财产，并由资产托管人保管。资产治理人、资产托管人不得将托付财产归入其固有财产。2、资产治理人、资产托管人因托付财产的治理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入托付财产。3、资产治理人、资产托管人能够按本合同的约定收取治理费、托管费以及本合同约定的其他费用。资产治理人、资产托管人以其自有财产承担各自的法律责任，其债权人不得对托付财产行使要求冻结、扣押和其他权益。资产治理人、资产托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等缘故进行清算的，托付财产不属于其清算财产。4、资产托管人对由于中金所期货保证金制度和清算交割的需要而存放在中金所结算会员的资金不行使保管职责。5、托付财产产生的债权不得与不属于托付财产本身的债务相互抵销。非因托付财产本身承担的债务，资产治理人、资产托管人不得主张其债权人对托付财产强制执行。上述债权人对托付财产主张权益时，资产治理人、资产托管人应明确告知托付财产的独立性，采取合理措施并及时通知资产托付人。二、托付财产有关账户的开立和治理1、资产托付人移交、追加托付财产的划出账户与提取托付财产的划入账户遵循“原账户来，原账户去”的原则。5、资产治理人应指定一个或多个上海和深圳专用交易单元，用于托付财产项下的上海、深圳证券交易所证券投资运作。6、资产托管人按照资产治理人的投资需求开立场外交易所需账户，仅限于满足托付财产运作和治理的需要，开立账户需提供有关的资料，由资产托管人通知资产治理人。户 名：XX基金公司托付人专户理财交行托管户开户行：账 号：7、资产治理人、资产托管人按照与期货公司三方签定的《金融期货投资操作备忘录》的约定，开立有关期货账户。三、托付财产的移交1、在托付财产有关账户开立完毕后，资产托付人应提早三个工作日书面通知资产治理人，并抄送资产托管人有关托付财产的移交时刻、金额等，资产托付人应及时将初始托付财产自资产托付人指定账户足额划拨至资产托管人为本托付财产开立的托管账户，资产托管人并于托付财产托管账户收到初始托付财产的当日（以当日下午四点前到账为准）向资产托付人及资产治理人发送《托付财产起始运作通知书》 （附件四），经资产托付人及资产治理人双方确认签收后的下一工作日作为托付财产运作起始日。资产托付人和资产治理人向资产托管人进行书面签收即视为授权资产托管人对托付财产进行托管运作。资产托付人指定账户：户 名：开户行：账 号：2、初始托付财产：现金： （小写： 人民币 ）本合同项下，如资产托付人实际提交的托付财产具体金额大于上述金额则以三方确认的《托付资产起始运作通知书》 （附件六）所载金额为准。四、托付财产的追加1、在本合同有效期内，资产托付人有权以书面通知或指令的形式追加托付财产。追加托付财产比照初始托付财产办理移交手续，资产治理人、资产托管人应按照本合同的规定分不治理和托管追加部分的托付财产。资产托付人有责任提供有效的追加托付财产的书面通知确认印鉴（附件七） ，以便资产治理人核对追加托付财产书面通知的真实和有效。2、在本合同存续期内，如遇资产托付人需要追加托付财产，资产托付人需提早三个工作日书面通知（附件五）资产治理人并抄送资产托管人。资产托付人将追加托付财产自资产托付人指定账户及时、足额划拨至资产托管人为本托付财产开立的托管账户，资产托管人并于托付财产托管账户收到追加托付财产的当日（以当日下午四点前到账为准），向资产托付人及资产治理人发送《追加托付财产起始运作通知书》（附件六），经资产托付人及资产治理人双方确认签收后的下一工作日作为追加托付财产运作起始日。资产治理人将不承担由于资产托付人通知不及时而使其无法及时调整投资策略所可能造成的投资机会丧失或未能取得投资收益最大化的潜在缺失。3、资产托付人对托付财产进行追加时，每次追加额度应许多于500万元。五、托付财产的提取1、在本合同存续期内，当托付财产高于 3000万元人民币时，资产托付人能够提取部分托付财产，但提取后的托付财产不得低于 3000万元人民币；当托付财产少于 3000万元人民币时，资产托付人不得提早提取，但经合同各方当事人协商一致能够提早终止合同。资产托付人有责任提供有效的提取托付财产的书面通知确认印鉴（附件七） ，以便资产治理人核对提取托付财产书面通知的真实和有效。2、在本合同存续期内，如遇资产托付人需要提取托付财产，资产托付人需提早三个工作日书面通知（附件五）给资产治理人并抄送资产托管人。资产治理人按照资产托付人要求核对确认发送财产划拨指令，通知资产托管人将相应财产从托管账户划拨至资产托付人指定账户，资产托管人应于划拨财产当日以书面形式（附件五）分不通知其他两方。资产治理人和资产托管人不承担由于资产托付人通知不及时造成的资产变现缺失。第六节 投资政策及变更一、资产托付人的投资状况如本合同附件一所列，资产托付人已及时、全面、准确地向资产治理人告知其投资目的、投资偏好、投资限制和风险承担能力、风险认知能力等差不多情形。资产托付人与资产治理人并定期（每季度一次）就资产托付人的此类差不多投资状况进行检查与更新（如需要），并据此对本合同项下理财产品的投资政策等进行调整。二、托付财产的投资政策（如合同附件二所列，资产托付人、资产治理人和资产托管人约定托付财产投资的有关内容，包括投资目标、投资范畴、投资策略、投资限制、业绩比较基准及投资政策的修改或变更等，资产托管人据此对托付财产的投资范畴、投资限制进行监督。）第七节 投资经理的指定与变更1、托付财产投资经理由资产治理人负责指定，且本投资经理与资产治理人所治理的证券投资基金的基金经理不得相互兼任。2、本合同项下资产治理人指定下列人士担任托付财产投资经理：1、姓名：从业简历：2、姓名：从业简历：3、资产治理人需要变更投资经理的，应在变更实施的二十个工作日前通知资产托付人和资产托管人，此类变更自通知送达资产托付人和资产托管人后生效。同时更换投资经理需经托付人书面同意，不可抗力因素除外。资产治理人尽最大努力保证本资产治理打算投资治理团队的稳固。第八节 投资指令的发送、确认和执行一、资产治理人对发送资产托管人划款指令人员的授权资产治理人应向资产托管人提供预留印鉴和被授权人签字样本，事先书面通知（以下称“授权通知”）资产托管人有权发送指令的人员名单（以下称“被授权人”），注明相应的授权权限，并规定资产治理人向资产托管人发送指令时资产托管人确认被授权人身份的方法。资产治理人并与资产托管人进行电话确认。双方电话确认后，该授权通知于通知载明时刻生效。资产治理人和资产托管人对授权文件负有保密义务，其内容不得向被授权人及有关操作人员以外的任何人泄露。二、资产治理人发给资产托管人划款指令的内容划款指令是指资产治理人在治理、运用托付财产时，向资产托管人发出的资金划拨及其他款项收付的投资指令。资产治理人发给资产托管人的划款指令应写明款项事由、支付时刻、到账时刻、金额、付款账户、收款人户名、账号、开户银行等执行支付所需信息，加盖预留印鉴并由被授权人签字或盖章。三、资产治理人发给资产托管人划款指令的发送、确认和执行划款指令由被授权人代表资产治理人用传确实方式或其他资产托管人和资产治理人书面确认方式向资产托管人发送，同时进行电话确认。资产托管人按照“授权通知”规定的方法确认指令有效后，方可执行指令。关于被授权人在其授权范畴内发出的指令，资产治理人不得否认其效力。资产治理人应按照有关法律法规的规定，于本合同规定的资产治理和投资交易权限内发送划款指令。资产治理人在发送指令时，应为资产托管人留出执行指令所必需的时刻。资产托管人收到资产治理人发送的指令后，应赶忙审慎验证有关内容（包括指令是否符合《投资政策列表》的约定、被授权人的印鉴和签名形式是否表面相符，以及指令是否符合被授权人的授权范畴），并于复核无误后在规定期限内执行，不得延误。指令执行完毕后，资产托管人应将执行结果反馈给资产治理人。对不符合本合同约定的划款指令，资产托管人能够拒绝执行，并赶忙通知资产治理人进行核查。资产托管人仅按照被授权人预留印鉴和签名进行表面相符性的形式审查，对其真实性不承担责任。资产治理人应在15：30之前向资产托管人发送付款指令，15：30之后发送付款指令的，资产托管人不能保证划款成功。如资产治理人要求当天某一时点到账，应至少提早2小时向资产托管人发送付款指令并与资产托管人电话确认。资产治理人指令传输不及时，未能留出足够的执行时刻，致使指令未能及时执行的，资产托管人不承担由此导致的缺失。(三方存管、银期转账业务另有约定的除外)资产治理人应在交易终止后将银行间同业市场债券交易成交单加盖印章后及时传真给资产托管人，并电话确认。如果银行间债券登记结算机构的业务系统差不多生成的交易需要取消或终止，资产治理人应提早书面通知资产托管人。若托管人在债券登记结算机构的业务系统已做确认的则视情形决定如何处理。本资产治理打算财产在交易所场内交易的资金清算交割，由资产托管人通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 /深圳分公司及清算代理银行办理。资产托管人视中国证券登记结算有限责任公司向其发送的清算数据为有效指令，无须资产治理人向资产托管人另行出具划款指令。在专户运作前，治理人应向深圳通信公司提交《托管银行交易单元变更申请书》，向上海交易所提交本打算由交通银行担任托管人的讲明函，同时在深交所、上交所网站上报有关托管人的通信信息。由于治理人漏报或迟报导致托管人无法接收交易所交易数据，阻碍估值和清算的，由治理人承担相应责任。四、资产治理人更换被授权人的程序资产治理人撤换被授权人或改变被授权人的权限，必须提早至少一个交易日，使用传真向资产托管人发出被授权人变更通知并预留新的被授权人的印鉴和签字样本，同时电话通知资产托管人。资产托管人收到变更通知当日通过电话向资产治理人确认。被授权人变更通知自变更通知中注明的生效日开始生效。资产治理人在此后三日内将被授权人变更通知的正本送交资产托管人存档。资产治理人更换被授权人通知生效后，关于已被撤换的原被授权人发送的指令，资产治理人不承担责任。五、资产托付人对追加或提取托付资产书面通知人员的授权资产托付人应向资产治理人提供预留印鉴和被授权人签字样本，事先书面通知（以下称“授权通知”）资产治理人有权发送书面通知的人员名单（以下称“被授权人”），注明相应权限，并规定资产托付人向资产治理人发送通知时资产治理人确认被授权人身份的方法。双方电话确认后，该授权通知于通知载明时刻生效。资产治理人对授权文件负有保密义务，其内容不得向被授权人及有关操作人员以外的任何人泄露。六、资产托付人书面通知的内容资产托付人书面通知是指资产托付人在追加或提取托付财产时，向资产治理人发出的追加或者提取资产通知。资产托付人发给资产治理人的书面通知应写明款项事由、估量追加资产到账时刻、估量要求支付提取资产时刻、金额、账户等，加盖预留印鉴并由被授权人签字或盖章。第九节 交易及清算交收安排（一）选择证券经营机构的程序资产治理人负责选择本托付财产证券买卖的证券经营机构，并与其签订有关协议。资产治理人应及时将托付财产专用交易单元号、佣金费率、中国金融期货交易所专门法人机构交易编码、期货保证金账户等差不多信息以及变更情形及时以书面形式通知资产托管人。资产托付人已充分了解并认可资产治理人可按照其内部的有关软佣金治理制度，与代理证券买卖的证券经营机构进行有关软佣金安排。（二）托付财产投资证券后的清算交收安排1、资产托管人在清算和交收中的责任本托付财产投资于证券发生的所有场内、场外交易的资金清算交割，全部由资产托管人负责办理。资产治理人、资产托管人另有约定的除外。本托付财产投资证券的清算交割，由资产托管人通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司、清算代理银行及中国金融期货交易所及其结算会员或其他登记结算机构办理。2、无法按时支付证券清算款的责任认定及处理程序资产治理人应确保资产托管人在执行资产治理人发送的指令时，有足够的头寸进行交收。托付财产的资金头寸不足时，资产托管人有权拒绝资产治理人发送的划款指令。资产治理人在发送划款指令时应充分考虑资产托管人的划款处理所需的合理时刻。如由于资产治理人的缘故导致无法按时支付证券清算款，由此造成的缺失由资产治理人承担。在资金头寸充足的情形下，资产托管人对资产治理人符合法律法规、本合同的指令不得拖延或拒绝执行。如由于资产托管人的缘故导致无法按时支付证券清算款，由此造成的直截了当缺失由资产托管人承担。（三）资金、证券账目及交易记录的核对资产治理人和资产托管人定期对托付财产的证券账目、期货账目、实物券账目、交易记录进行核对。1、交易记录的核对资产治理人按日进行交易记录的核对。对资产托付人披露净值之前，必须保证披露当天所有实际交易记录与会计账簿上的交易记录完全一致。如果实际交易记录与会计账簿记录不一致，造成本托付财产会计核算不完整或不真实，由此导致的缺失由资产治理人承担。2、资金账目的核对资金账目按日核对。3、证券账目的核对资产治理人和资产托管人每工作日终止后核对证券账目，确保双方账目相符。资产治理人和资产托管人每月月末核对实物证券账目。（四）网银使用1）在资产托管人开通资产托付人网银查询功能后，企业或机构资产托付人能够通过该网银系统对托管账户内托付财产的资金情形进行查询。2）资产托付人同意资产托管人为银行托管账户开通网银划款及银证、银期转账功能。资产托付人在此授权：在本合同有效期内由资产托管人保管和使用网银操作员（经办和复核）密钥，资产托管人按照资产治理人的符合本合同约定的指令通过网银系统办理划款业务。因网银故障导致的延迟划款，资产托管人不承担责任。第十节越权交易处理一、本合同所指的越权交易是指法律法规禁止的买空卖空行为、投资比例超过本合同限制及其他违反本合同和有关法律法规的投资行为，不包括因证券市场波动导致的托付财产市值变化、投资组合规模变动（托付财产的追加或提取）等资产治理人之外的因素致使托付财产的投资比例不符合本合同限制或有关法律法规规定的情形，发生该等被动超标情形时，资产治理人应在合同约定的时刻内，将托付财产予以调整。二、资产治理人应在本合同规定的权限内运用托付财产进行投资治理，不得违反本合同的约定，超越权限治理、从事投资活动。资产托管人按照《投资政策列表》（附件二）对资产治理人的投资范畴、投资限制、禁止投资证券进行监督。资产托管人对资产治理人进行托付财产投资的监督和检查自本资产治理合同生效之日起开始。资产治理合同当事人协商一致可对《投资监督事项表》进行变更，治理人将变更后的《投资监督事项表》加盖公章后以书面方式提交托管人，并经托管人回函确认后生效。资产托付人应考虑资产托管人系统首次上线和后续修改所必需的开发、测试时刻。三、处理方式和程序1、场内交易：资产托管人在每个交易日次日按照接收的交易清算数据对资产治理人每个交易日的场内交易进行审核。如发觉资产治理人的投资运作存在违反《投资政策列表》的行为时，资产托管人应及时以书面形式通知资产治理人进行纠正，并向资产托付人报告；资产治理人收到通知后及时核查，并以电话或书面形式向资产托付人和资产托管人进行讲明或举证。2、场外交易：资产托管人按照《投资政策列表》的规定，对资产治理人发送给资产托管人的场外清算划款指令进行审核，如果符合要求，则赶忙执行；如果发觉资产治理人的投资行为不符合规定，则在指令未生效的情形下应赶忙提示资产治理人，并有权拒绝执行；如指令已生效，则资产托管人依指令进行划款，同时以书面形式通知资产治理人进行纠正，同时向资产托付人报告。3、如果资产托管人发觉资产治理人的行为可能存在违反《投资政策列表》的行为，且难以确定时，资产托管人将赶忙报告资产托付人。资产托付人在清算截止时刻前及时予以答复的，资产托管人按资产托付人的答复执行；资产托付人在清算截止时刻前未予答复的，资产托管人视同资产托付人认可资产治理人的行为执行并记录备案。在资产托管人要求资产治理人改正期间，资产托管人有权随时对通知事项进行复查，督促资产治理人改正。资产治理人对资产托管人通知的越权事项未能按资产托管人要求纠正的，资产托管人应报告资产托付人及中国证监会，资产治理人并就因其越权投资治理而致使资产托付人及其托付财产遭受的缺失承担赔偿责任。4、法律法规禁止的超买、超卖行为。资产托管人在行使监督职能时，如果发觉托付财产投资证券过程中显现超买或超卖现象，应赶忙提醒资产治理人，由资产治理人负责解决，由此给托付财产、资产托管人及其托管的其他资产造成的缺失由资产治理人承担。如果因资产治理人缘故发生超买行为，必须于 T+1日上午10：00前完成融资,用以完成清算交收。5、越权交易若发生缺失，资产治理人应及时将越权交易而导致的缺失等额的资金拨入托付财产托管账户；冲销处理后，若有盈余的，收益归托付财产所有。四、资产托付人确认，资产托管人投资监督的真实性、准确性和完整性受限于资产治理人、证券经纪商及其他中介机构提供的数据和信息，合规投资的最终责任在资产治理人。资产托管人对这些机构的信息的真实性、准确性和完整性不作任何担保、暗示或表示，并对上述机构提供的信息的错误或遗漏所引起的缺失不承担任何责任。五、资产托管人无投资责任，对任何资产治理人的投资行为（包括但不限于其投资策略及决定）或其投资回报不承担任何责任。资产托管人可不能因为提供投资监督报告而承担任何因资产治理人违规投资所产生的有关责任，也没有义务去采取任何手段回应任何与投资监督报告有关的信息和报道。但如果收到资产托付人的书面指示，资产托管人将对投资监督报告所述的违规行为提供有关资料。第十一节 托付财产的估值和会计核算一、托付财产的估值（一）估值依据托付财产按照法律法规和本合同规定的估值方法和程序进行。（二）估值时刻资产治理人负责对托付财产在估值日进行估值、运算托付财产净值，并负责与资产托管人进行核对。估值日为每个交易日。（三）估值程序资产治理人作为本托付财产的会计主体，如经有关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见，以资产治理人对托付财产的估值结果为准。资产治理人在每月月末或遇资产托付人追加或提取托付财产时完成估值后，将估值结果加盖业务公章以双方约定的方式发送至资产托管人，资产托管人按法律法规、本合同规定的估值方法、时刻、程序进行复核，复核无误后以约定方式反馈给资产治理人。遇托付财产追加或者提取时，托付财产所能确认的份额数据的传递及确认流程：1）托付财产托管账户收到追加资金或划付资金当日，双方进行估值后核对估值结果，专门讲明的是估值结果中需要对资金追加或者划付情形进行入账（通过应收应对款入账）；2）托付财产托管账户收到追加资金或划付资金下一工作日，资产治理人将按照追加资金或划付资金日的估值结果折算出追加资金或划付资金所对应的份额数据给托管人；双方按照上述数据确认份额，冲减应收应对款。（四）估值方法1、股票估值方法1）上市流通股票的估值上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。2）未上市股票的估值送股、转增股、配股和公布增发新股等发行未上市的股票，按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。首次发行未上市的股票，采纳估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情形下，按成本估值。3）有明确锁定期股票的估值首次公布发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盘价估值；非公布发行且处于明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。2、固定收益证券的估值1）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。2）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按有交易的最近交易日所采纳的净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。3）未上市债券采纳估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情形下，按成本估值。4）在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采纳估值技术确定公允价值。5）交易因此大宗交易方式转让的资产支持证券，采纳估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情形下，按成本进行后续计量。6）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分不估值。3、权证的估值1）配股权证的估值因持有股票而享有的配股权，类同权证处理方式的，采纳估值技术进行估值。2）认沽/认购权证的估值从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的认沽/认购权证按估值日的收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。未上市交易的认沽 /认购权证采纳估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情形下，按成本估值；因持有股票而享有的配股权，停止交易、但未行权的权证，采纳估值技术确定公允价值。4、基金估值方法:1）同一基金分不在两个或两个以上市场交易、登记的，按照所处市场的公允价值分不估值。（2）在证券交易所交易、登记的上市流通封闭式基金、 ETF基金、场内登记的LOF基金等，以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。在场外交易、登记的开放式基金（含场外登记的LOF基金）按前一日基金份额净值估值；如果估值日分红确认，则按前一日基金份额净值减单位分红额后的差额估值。前一日未公布基金份额净值的，以最近公布的基金份额净值估值；在基金首次公布份额净值之前按照购入成本估值。3）未上市的封闭式基金按估值日的净值估值，若估值日未公布净值，按最近公布的净值估值。4）货币市场基金按照该基金公布的每万份收益逐日计提收益。5、其他资产的估值方法其他资产按照国家有关规定或行业约定进行估值。6、国家对估值方法有最新规定的，按其规定进行估值。7、如治理人认为上述估值方法对产品财产进行估值不能客观反映其公允价值的，治理人在综合考虑市场各因素的基础上，可按照具体情形与托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。8、如资产治理人或资产托管人发觉对托付财产的估值违反本合同项下订明的估值方法、程序及有关法律法规的规定或者未能充分爱护资产托付人利益时，应赶忙通知对方，共同查明缘故，双方协商解决。（五）估值错误的处理1、资产治理人和资产托管人将采取必要、适当合理的措施确保托付财产估值的准确性、及时性。当托付财产估值显现错误时，资产治理人及资产托管人应当赶忙予以纠正，并采取合理的措施防止缺失进一步扩大。2、前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，按其规定处理。关于差错处理，本合同的当事人按照以下约定处理：1、差错类型托付财产运作过程中，如果由于资产治理人、资产托管人或资产托付人自身的过错造成差错，导致其它当事人遭受缺失的，过错的有关责任人应当对由于该差错遭受缺失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”承担赔偿责任。上述差错的要紧类型包括但不限于：数据传输差错、数据运算差错、系统故障差错、下达指令差错等；关于因技术缘故引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法幸免、无法抗拒，则属不可抗力，因不可抗力缘故显现差错的当事人不对其它当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。2、差错处理原则1）差错已发生，但尚未给当事人造成缺失时，差错责任方应及时和谐各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正而产生的差错，给当事人造成缺失的由差错责任方承担；若差错责任方差不多主动和谐，同时有协助义务的当事人有足够的时刻进行更正而未更正，则有协助义务的当事人应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情形向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。2）差错的责任方对可能导致有关当事人的直截了当缺失负责，不对间接缺失负责，同时仅对差错的有关直截了当当事人负责，不对任何第三方负责。3）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其它当事人的利益缺失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的缺失，并在其支付的赔偿金额的范畴内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权益；如果获得不当得利的当事人差不多将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其差不多获得的赔偿额加上差不多获得的不当得利返还的总和超过事实上际缺失的差额部分支付给差错责任方。4）差错调整采纳尽量复原至假设未发生差错的正确情形的方式。5）当资产治理人运算的托付财产净值与资产托管人的运算结果不一致时，有关各方应本着勤奋尽责的态度重新运算核对，如果最后仍无法达成一致，应以资产治理人的运算结果为准，由此造成的缺失由资产治理人承担赔偿责任，资产托管人不负赔偿责任。6）如果因资产治理人过错造成托付财产缺失时，资产托管人应协助资产托付人向资产治理人追偿，如果因资产托管人过错造成托付财产缺失时，资产治理人应协助资产托付人向资产托管人追偿。除资产治理人和资产托管人之外的第三方造成托付财产的缺失，并拒绝进行赔偿时，资产治理人和资产托管人共同协助资产托付人向差错方进行追偿。上述过程中有关当事人进行协助所产生的合理费用由托付财产承担。7）如果显现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，同时依据法律法规、本合同或其他规定，资产治理人或资产托管人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则资产治理人或资产托管人有权向显现差错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的缺失；8）由于交易所及登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力缘故，资产治理人和资产托管人尽管差不多采取必要、适当、合理的措施进行检查，然而未能发觉该错误的，由此造成的托付财产估值错误，资产治理人和资产托管人能够免除赔偿责任。但资产治理人和资产托管人应当主动采取必要的措施排除由此造成的阻碍。9）就资产治理人运算并经资产托管人复核通过的估值结果，因此类估值结果存在错误，且造成托付财产或资产托付人缺失的，应按照法律法规的规定对托付财产或资产托付人支付赔偿金。就实际向托付财产或资产托付人支付的赔偿金额，资产治理人与资产托管人按照治理费率和托管费率的比例相应承担各自的责任。针对净值差错处理，如果法律法规或证监会有新的规定，则按新的规定执行；如果行业有通行做法，在不违抗法律法规且不损害资产托付人及托付财产利益的前提下，有关各方当事人应本着平等的原则重新协商确定处理原则。3、差错处理程序差错被发觉后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：1）查明差错发生的缘故，列明所有的当事人，并按照差错发生的缘故确定差错的责任方；2）按照差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的缺失进行评估；3）按照差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿缺失；4、前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。二、托付财产的会计政策1、托付财产的会计年度为公历每年 1月1日至12月31日。2、托付财产核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。3、会计制度按《证券投资基金会计核算业务指引》及国家有关的会计制度执行。4、托付财产应独立建账、独立核算；资产治理人应保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，编制会计报表，资产托管人应定期与资产治理人就托付财产的会计核算、报表编制等进行核对。第十二节 资产治理业务的费用与税收一、托付财产的费用（一）托付财产应承担的费用的种类1、资产治理人的治理费；2、资产托管人的托管费；3、资产治理人的业绩酬劳；4、托付财产的治理运用、处分而发生的银行手续费（如汇划邮电费、汇划中转费等）、账户费用、税费和交易费用；5、本合同生效以后的会计师费和律师费（如适用） ；6、按照国家有关规定能够列入托付财产的其他费用。（二）托付财产费用计提方法、计提标准和支付方式1、资产治理人的治理费托付财产的治理费按前一日托付财产净值的 0.5%年费率进行计提。治理费自托付财产运作起始日起每日计提，按月支付。于次月首日起三个工作日内从托付财产中一次性支付给资产治理人。2、资产托管人的托管费托付财产的托管费按前一日托付财产净值的 0.2%年费率（待定）进行计提。托管费自托付财产运作起始日起每日计提，按月支付。于次月首日起三个工作日日内从托付财产中一次性支付给资产托管人。3、资产治理人的业绩酬劳托付财产的业绩酬劳每年运算及支付。由资产治理人向资产托管人发送业绩酬劳书面的运算过程，并在书面运算过程上盖章，资产托管人于收到后两个工作日内进行复核并盖章回传。资产治理人在收到资产托付人业绩酬劳确认通知函后向资产托管人发送业绩酬劳划付指令，由资产托管人从托付财产中一次性支付给资产治理人。4、上述“（一）托付财产应承担的费用的种类”中第4－6项费用由资产托管人按照有关法律法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，从托付财产中支付。5、以上各项托付财产费用的具体计提方法详见附件三《费用条款》 。（三）不列入托付财产费用的项目资产治理人和资产托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或托付财产的缺失，以及处理与托付财产无关的事项发生的费用不列入托付财产费用。二、税收托付财产运作过程中涉及的各纳税主体，按国家税收法律法规履行各自的纳税义务。第十三节 托付财产投资于证券所产生的权益的行使本合同各方当事人约定按以下第二种方式行使托付财产投资于证券所产生的有关权益：（一）资产托付人自行行使资产托付人选择自行行使托付财产投资于证券所产生的权益的，资产治理人及资产托管人应提供必要的协助。（二）资产托付人托付资产治理人代为行使资产托付人选择授权资产治理人代为行使上述权益的，资产治理人应履行慎重勤奋的义务，并遵守如下原则：1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营治理；2、有利于托付财产的安全与增值；3、资产治理人按照国家有关规定代表托付财产独立行使股东权益，爱护资产托付人及托付财产的利益；4、资产治理人按照国家有关规定代表托付财产独立行使债权人权益，爱护资产托付人及托付财产的利益；5、资产治理人并在给资产托付人的报告中列明其同意托付代为行使上述权益的有关过程和结果。（三）资产托付人托付资产托管人代为行使资产托付人选择授权资产托管人代为行使上述权益的，资产托管人应履行慎重勤奋的义务，并遵守如下原则：1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营治理；2、有利于托付财产的安全与增值；3、资产托管人按照国家有关规定代表托付财产独立行使股东权益，爱护资产托付人及托付财产的利益；4、资产托管人按照国家有关规定代表托付财产独立行使债权人权益，爱护资产托付人及托付财产的利益；5、资产托管人并在给资产托付人的报告中列明其同意托付代为行使上述权益的有关过程和结果。第十四节 报告义务1、资产托付人可向资产治理人了解每个估值日运算出的托付财产净值。资产治理人向资产托付人每周提供一次内部估值信息供其参考，每月提供一次证券投资明细报告。发生可能阻碍客户利益的重大事项时，资产治理人和资产托管人应及时告知资产托付人。2、资产治理人应当在每季度终止之日起的 15个工作日内，完成特定资产治理业务季度报告，并报中国证监会备案。特定资产治理业务季度报告应当就公平交易制度执行情形和特定资产治理业务与证券投资基金之间的业绩比较、专门交易行为做专项讲明，并由投资经理、督察长、总经理分不签署。3、资产治理人、资产托管人应当在每年终止之日起3个月内，完成特定资产治理业务治理年度报告和托管年度报告，并报中国证监会备案。4、按照《中华人民共和国证券法》第八十六条规定， “通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起三日内，向国务院证券监督治理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少百分之五，应当按照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后二日内，不得再行买卖该上市公司的股票。”因此，资产治理人将就本合同项下托付财产对某上市公司已发行股份的占比进行紧密跟踪，在该占比达到百分之四时及时通知资产托付人；资产托付人并承诺将严格按照法律法规的规定履行有关信息披露义务。5、中国证监会及其他监管机构就符合特定资产治理业务的报告另有补充或修订的，以有关监管部门届时的补充或修订要求为准。第十五节 风险揭示（一）市场风险证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的阻碍而引起的波动，将对托付财产的收益水平产生潜在风险，要紧包括：1、政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区进展政策等）和证券市场监管政策发生变化，导致市场价格波动而产生风险。2、经济周期风险。证券市场受宏观经济运行的阻碍，而经济运行具有周期性的特点，而宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生阻碍，从而对托付财产的收益造成阻碍。3、利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直截了当阻碍着债券的价格和收益率，阻碍着企业的融资成本和利润。投资于债券和债券回购，其收益水平会受到利率变化和货币市场供求状况的阻碍。4、上市公司经营风险。上市公司的经营状况受多种因素阻碍，如治理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素养等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果托付财产所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使托付财产的投资收益下降。尽管能够通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。5、购买力风险。托付财产投资的目的是托付财产的保值增值，如果发生通货膨胀，托付财产投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而使托付财产的实际收益下降，阻碍托付财产的保值增值。（二）治理风险在托付财产治理运作过程中资产治理人的知识、体会、判定、决策、技能等，会阻碍其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判定，从而阻碍托付财产的收益水平。因此，托付财产的收益水平与资产治理人的治理水平、治理手段和治理技术等有关性较大，托付财产可能因为资产治理人的因素而阻碍其收益水平。（三）流淌性风险托付财产要随时应对资产托付人提取托付财产，如果托付财产不能迅速转变成现金，或者变现为现金时使托付财产净值产生不利的阻碍，都会阻碍托付财产运作和收益水平。专门是在资产托付人大额提取托付财产时，如果托付财产变现能力差，可能会产生托付财产仓位调整的困难，导致流淌性风险，可能阻碍托付财产收益。（四）信用风险托付财产在交易过程发生交收违约，或者托付财产所投资债券之发行人显现违约、拒绝支付到期本息，都可能导致托付财产的缺失和收益变化，从而产生风险。托付财产因进行特定投资行为（如定期存款类业务）将可能被存放或存管在资产托管人以外的第三方机构，此类情形下资产治理人及资产托管人履行合理慎重义务后仍有可能因为该类第三方机构发生违约、清盘、破产等情形导致该部分存管的托付财产遭致缺失。（五）本合同项下托付财产使用的特定投资方法及所投资的特定投资对象可能引起的特定风险本合同项下托付财产的投资不存在因使用任何特定投资方法或特定投资对象而引起的重大特定风险。（六）其他风险1、因技术因素而产生的风险，如电脑系统不可靠产生的风险；2、因资产治理人或资产托管人的资产治理、 运作及托管业务快速进展，在制度建设、人员配备、内操纵度建立等方面的不完善产生的风险；3、因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；4、对要紧业务人员如托付财产投资经理的依靠而可能产生的风险；5、因业务竞争压力可能产生的风险；6、战争、自然灾难等不可抗力可能导致托付财产的缺失，阻碍其收益水平，从而带来的风险。第十六节 资产治理合同的生效、变更与终止一、本合同是约定资产托付人、资产治理人、资产托管人之间权益义务关系的法律文件。资产托付人为法人的，本合同经资产托付人、资产治理人和资产托管人加盖公章以及各方法定代表人或法定代表人授权的代理人签章之日起成立；资产托付人为自然人的，本合同经资产托付人本人签字或授权的代理人签章、资产治理人和资产托管人加盖公章以及双方法定代表人或法定代表人授权的代理人签章之日起成立。本合同自成立之日起生效。二、本合同自生效之日起对资产托付人、资产治理人、资产托管人具有同等的法律约束力。三、本合同的有效期限为自初始资产运作起始日之日起算 X年。合同期满前X个工作日，如三方均未提出书面异议，本合同自动续期一年，以后本合同的续期依次办理。四、资产托付人、资产治理人和资产托管人协商一致后，可对本合同内容进行变更。五、本合同终止的情形及处理方式1、本合同终止的情形：1）合同期限届满而未延期的；2）经合同各方当事人协商一致决定终止的；3）资产治理人被依法取消特定客户资产治理业务资格的；4）资产治理人依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产的；5）资产托管人被依法取消基金托管资格的；6）资产托管人依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产的；7）资产托付人未能就其关联证券或其他禁止交易证券明确告知资产治理人致使托付财产显现违规投资行为的；8）法律法规和本合同规定的其他情形。2、托付财产的清算1）因资产托付人缘故引起本合同终止的，资产托付人仍应向资产治理人与资产托管人支付已产生的治理费、托管费、业绩酬劳等各项费用。因资产托付人未能就其关联证券或其他禁止交易证券明确告知资产治理人致使托付财产显现违规投资行为的以及资产托付人违抗信息披露义务或投资限制义务的，资产托付人负责承担相应法律责任，同意司法机关、监管机构及其他国家有权机关的咨询询或调查，并就资产治理人由此遭致的缺失承担赔偿责任。资产治理人并有权以不低于合同项下产生的治理费及业绩酬劳费用总额的标准向资产托付人主张违约金。2）资产托付人需于合同期满前一个月提早通知资产治理人与资产托管人，协商是否对合同进行延期。三方于合同届满前十天内决定续约事宜，如不予延期的，即在合同期限届满后进入托付财产清算时期。3）本合同终止后，资产治理人和资产托管人应组成清算组，负责托付财产的保管、清理、变现、确认和分配。4）本合同终止时已计提但尚未支付的治理费、托管费和资产治理人的业绩酬劳等，经清算组复核后从清算财产中支付。5）清算组在本合同终止后20个工作日内编制托付财产清算报告，并以书面信函方式报告资产托付人。资产托付人在此同意，上述报告不再另行审计，除非法律法规或监管部门要求必须进行审计的。6）资产托付人在收到托付财产清算报告之日起10日内未提出书面异议的，资产治理人和资产托管人就清算报告所列事项解除责任。7）除合同当事人三方另有约定外，托付财产期末移交采取现金方式，在合同终止日前，资产治理人必须将投资组合内所有证券变现，资产托管人在接到资产托付人对清算报告的书面确认后的十个工作日内，按照资产治理人划款指令将托付财产转移至资产托付人指定账户。合同终止时，有托付财产参加新股申购或持有股票休市、停牌，则在锁定期终止新股上市或该持有股票复原上市后进行资产清算。对该部分临时不能变现的资产，资产治理人与资产托管人在其清算日前，仍按合同第十二节及附件三《费用条款》中规定计提治理费、托管费、业绩酬劳（如适用）等各项费用。8）通过合同当事人三方一致同意，资产托付人可要求在合同终止日后3天内，由资产托管人按照资产治理人的划款指令提早转移部分现金托付财产。托付财产清算完毕并于移交前由资产托管人负责保管。保管期间，任何当事人不得运用该财产。保管期间的收益归属于托付财产，发生的保管费用（如有）由被保管的托付财产承担。因资产托付人缘故导致托付财产无法转移的，资产托管人和资产治理人能够在协商一致后按照有关法律法规进行处理。六、资产治理人应当在本合同签订之日起 5个工作日内将本合同报中国证监会备案。对本合同任何形式的变更、补充，资产治理人应当在变更或补充发生之日起 5个工作日内报中国证监会备案。第十七节 违约责任和免责条款一、违约责任1、本合同任何一方在履行各自职责的过程中，违反法律法规的规定或者本合同的约定，给他方造成损害的，应当分不对各自的行为依法承担赔偿责任；因共同行为给他方造成损害的，应当各自承担相应赔偿责任。守约方因违约方行为向其他第三方承担赔偿责任的，有权在对外赔偿第三方后向违约方进行追偿。2、本合同各方应该勤奋尽责履行本合同规定的相应义务，任何一方因本合同其他当事人方的违约行为导致不能履行其相应义务的，不承担违约责任，由此导致的责任由初始违约方承担。3、本合同任何一方应保证本合同规定必须由其提供的信息、数据真实完整，并承担相应的法律责任。但如果该当事人方提供的信息和数据不真实或不完整是由于本合同任何另一方提供的信息和数据不真实、不完整所造成的，由此导致的后果由初始责任方承担，该当事人方不承担违约责任。4、本合同所指缺失均为直截了当缺失。二、免责条款资产治理人及资产托管人不就下列情形下托付财产遭致的缺失承担任何责任：1、资产治理人及资产托管人按照中国证监会的规定或当时有效的法律法规或本合同约定的作为或不作为而造成的缺失等；2、资产治理人由于按照本合同规定的投资原则进行的投资所造成的缺失等；3、资产托管人由于执行资产治理人符合本合同约定的有效指令而造成的缺失等；4、资产托付人未能事前就其关联证券或其他禁止交易证券明确告知资产治理人致使托付财产发生违规投资行为的，资产治理人与资产托管人均不承担任何责任，资产托付人并就资产治理人与资产托管人由此遭致的缺失承担赔偿责任；5、资产托管人对存放或存管在资产托管人以外机构的托付资产，或交由证券公司或期货公司等其他机构负责清算交收的资产（包括但不限于保证金账户内资金、期货合约等）及其收益，由于该等机构有意欺诈、疏忽、过失或破产等缘故给托付财产造成的缺失等；6、资产治理人对因其投资产生的存放或存管在资产托管人以外机构的托付资产，在慎重选择并与其签署有关协议要求保证托付财产安全的前提下，就该机构对托付财产的安全保管义务及托付财产由此遭致的缺失等；7、资产托管人对由于第三方（包括但不限于交易所、登记公司、期货公司等）发送的数据错误给本托付财产造成的缺失等；8、资产托付人明白得托付财产的投资、运作、托管面临本合同第十五节中列举的各类风险，资产治理人及资产托管人就托付财产面临的上述固有风险免于承担责任。但资产治理人、资产托管人应就其已知悉的重大或潜在风险通知其他各方当事人。各方当事人本着爱护托付财产利益的原则协商采取有关措施，以尽可能降低托付财产可能面临的风险与缺失；9、关于无法预见、无法抗拒、无法幸免且在本合同签署之日后发生的不可抗力事件，导致合同当事人方无法全部履行或部分履行本合同的，任何一方当事人不承担违约责任，然而，合同各方当事人应当在合理行为能力范畴内勤奋尽责，以降低此类事件对托付财产和其他当事人方的阻碍。三、资产治理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、慎重勤奋的原则治理和运用托付财产，尽其最佳判定能力作出投资决定并为托付财产寻求最佳交易执行。但资产治理人不保证托付财产一定盈利，也不保证最低收益。因证券市场波动、上市公司合并、托付财产规模变动等资产治理人之外的因素致使托付财产投资不符合本合同项下约定的投资策略的，资产治理人应在合同约定的时刻内调整完毕。四、在发生一方或多方当事人违约的情形下，本合同能够连续履行的应当连续履行。五、本合同当事人一方违约后，其他当事方应当采取适当措施防止缺失的扩大；没有采取适当措施致使缺失扩大的，不得就扩大的缺失要求赔偿。守约方因防止缺失扩大而支出的合理费用由违约方承担。第十八节 争议的处理本合同适用中国法律并从其讲明。本合同的当事人之间因本合同产生的或与本合同有关的争议可第一通过友好协商或调解解决。自一方书面要求协商解决争议之日起六十日内如果争议未能以协商或调解方式解决，则任何一方有权将争议提交有管辖权的法院诉讼解决。除争议所涉内容之外，本合同的其他部分应当由本合同当事人连续履行。第十九节 其他事项1、本合同正本一式四份，除上报中国证监会备案一份外，签署方各执一份，并具同等效力。2、本合同未尽事项，当事人能够签订补充协议，并作为本合同附件与资产治理合同一起报中国证监会备案。3、本合同下列附件构成对本合同的有效补充，并具同等法律效力：附件一：《资产托付人差不多投资状况调查表》附件二：《投资政策列表》附件三：《费用条款》附件四：《托付财产起始运作通知书》附件五：《追加、提取托付财产通知书》附件六：《追加托付财产起始运作通知书》附件七：《追加、提取托付财产通知书授权预留印鉴》（本页以下无正文）签署页资产托付人姓名/名称：法定代表人或授权代表：二○一X年 月 日签署页资产治理人名称：法定代表人或授权代表：二○一X年 月 日签署页资产托管人名称：法定代表人或授权代表：二○一X年 月 日附件一资产托付人差不多投资状况调查表资产托付人已及时、全面、准确地向资产治理人告知其投资目的、投资偏好、投资限制和风险承担能力、风险认知能力等差不多情形。投资目的借助基金治理公司的专业投资治理能力，谋求托付财产的保值增值。投资偏好具备资金安全