2023年证券从业资格《金融市场基础知识》考前密押预测卷（三）含解析

PAGEPAGE12023年证券从业资格《金融市场基础知识》考前密押预测卷（三）含解析一、单选题1.下面对上市公司再融资描述错误的是（）。A、上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为B、增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中C、定向增发不会直接影响公司原股东利益D、可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模答案：C解析：非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需要经过股东大会特别批准。2.证券公司甲，预设立一家另类子公司乙，下列甲、乙的做法错误的是（）。A、甲以自有资金全资设立乙B、乙向投资者募集资金开展基金业务C、乙不得对所投资企业的债务承担连带责任的出资人D、乙不得对外提供担保和贷款答案：B解析：另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，且不得下设任何机构。3.对于一些无利润甚至亏损的企业，经营性现金流也为负，账面价值比较低，此时采用（）估值会比较实用。A、市盈率倍数法B、市净率倍数法C、市销率倍数法D、企业价值/息税前利润倍数法答案：C解析：考查市销率倍数法的适用情形。4.证券账户的子账户包括（）。①人民币普通股票账户②人民币特种股票账户③全国中小企业股份转让系统账户④封闭式基金账户⑤开放式基金账户A、①②③④⑤B、①②③④C、①②③⑤D、①②④⑤答案：A解析：证券账户的子账户所包含的内容。5.以下关于价格优先的说法正确的是（）。Ⅰ．较低价格买入申报优先于较高价格买入申报Ⅱ．较高价格买入申报优先于较低价格买入申报Ⅲ．较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报Ⅳ．较高价格卖出申报优先于较低价格卖出申报A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ答案：C解析：成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。6.证券投资者保护基金的来源有（）。①国内外机构、组织及个人的捐赠②依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入③上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20％纳入基金④发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查证券投资者保护基金的来源。(1)上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20％纳入基金。(2)所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0．5％～5％缴纳基金；经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报中国证监会批准，并按年进行调整。证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。(3)发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。(4)依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。(5)国内外机构、组织及个人的捐赠。(6)其他合法收入。7.（2018年真题）QFII制度允许合格的境外机构投资者通过严格监管的专门账户投资当地（）。A、证券市场B、基金市场C、信托市场D、房地产市场答案：A解析：QFII制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。8.（）是股票价格的基石。A、投资者的预期B、股份公司的经营现状和未来发展C、行业的发展前景D、宏观经济状况答案：B解析：考查影响股票价格的基本因素。股份公司的经营现状和未来发展是股票价格的基石。从理论上分析，公司经营状况与股票价格正相关，公司经营状况好，股价上升；反之，股价下跌。公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：（1）公司治理水平与管理层质量。（2）公司竞争力。（3）财务状况。9.（2020年真题）做市商通过（）向市场提供流动性服务。A、发布买卖双向报价B、发布唯一报价C、发布证券交易的卖价D、发布证券交易的买价答案：A解析：根据新《做市业务管理规定》，在全国股转系统中，做市商是指经全国股转公司同意，在全国股转系统发布买卖双向报价，并在其报价数量范围内按其报价履行与投资者成交义务的证券公司或其他机构。10.证券投资基金与股票、债券的区别在于（）。Ⅰ．筹资规模不同Ⅱ．反映的经济关系不同Ⅲ．筹集资金的投向不同Ⅳ．收益风险水平不同A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、答案：A解析：证券投资基金与股票、债券的区别包括：（1）反映的经济关系不同。（2）筹集资金的投向不同。（3）收益风险水平不同。11.自2006年之后，纳斯达克的分层制度将市场分为（）三个板块。①纳斯达克全球精选市场②纳斯达克货币市场③纳斯达克资本市场④纳斯达克全球市场A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④答案：B解析：本题主要考查美国纳斯达克股票市场的分层。12.K线理论、切线理论、波浪理论和循环周期理论是股票分析方法中的（）A、基本分析法B、技术分析法C、量化分析法D、定性分析法答案：B解析：考查技术分析法的理论。包括K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。13.股票分析中，量化分析法的显著特点包括（）。①使用大量数据②使用大量模型③使用电脑④以价格判断为基础A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：A解析：考查量化分析方法的特点。量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点。14.关于证券投资者保护基金的监督管理，下列正确的有（）。Ⅰ．保护基金公司应依法合规运作，按照安全、稳健的原则履行对基金的管理职责，保证基金的安全Ⅱ．保护基金公司日常运营费用按照国家有关规定列支，具体支取范围、标准及预决算等由保护基金公司董事会制定，报财政部审批Ⅲ．中国证监会负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。财政部负责保护基金公司的国有资产管理和财务监督Ⅳ．中国人民银行负责对保护基金公司向其借用再贷款资金的合规使用情况进行检查监督A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：保护基金公司应依法合规运作，按照安全、稳健的原则履行对基金的管理职责，保证基金的安全。基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券以及国务院批准的其他资金运用形式。保护基金公司日常运营费用按照国家有关规定列支，具体支取范围、标准及预决算等由保护基金公司董事会制定，报财政部审批。中国证监会负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。财政部负责保护基金公司的国有资产管理和财务监督。中国人民银行负责对保护基金公司向其借用再贷款资金的合规使用情况进行检查监督。15.基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案自（）之日起，基金合同生效。A、中国证监会书面确认B、基金募集期限届满C、聘请法定验资机构D、提交验资报告答案：A解析：考查基金合同生效时日。基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。16.在我国，按照投资主体的不同，可以把股票划分为（）。①国家股②公司股③法人股④外资股⑤有限售条件股份A、①②③④⑤B、①②③④C、①③④⑤D、①③④答案：D解析：按照投资主体的不同，可以把股票划分为国家股、法人股、社会公众股、外资股等不同类型。17.1949～1978年，为适应高度集中统一的计划经济体制，我国建立起大一统模式的金融体系，此时，建立新中国金融体系的首要任务包括（）。①成立非银行金融机构②建立统一的人民币制度③成立新中国的金融机构体系④建立以中央银行为中心的多金融主体分工协作的金融体系A、①③B、①②C、②③D、③④答案：C解析：1949～1978年，为适应高度集中统一的计划经济体制，我国建立起大一统模式的金融体系，建立新中国金融体制的两个首要任务是：建立统一的人民币制度和成立新中国的金融机构体系。选项①属于1979～1983年建立多元混合型金融体系的内容，选项④属于1984～1993年的金融体系特征。18.以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和是（）。A、国际金融市场B、国内金融市场C、证券市场D、非证券金融市场答案：C解析：本题主要考查证券市场的概念。证券市场是指以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和，主要包括股票市场、债券市场、证券投资基金市场、证券衍生品市场等。19.（2019年真题）我国金融衍生工具市场分为（）。Ⅰ银行间市场Ⅱ银行柜台市场Ⅲ交易所交易市场Ⅳ创业板市场A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：我国金融衍生工具市场分为交易所交易市场、场外交易市场，其中场外交易市场包括银行间与银行柜台衍生工具市场、证券公司机构间与证券公司柜台衍生工具市场两大部分。创业板市场是股票交易的二板市场，是根据交易股票的所属公司经营状况不同所做的分类，因此排除Ⅳ选项。20.股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整，这是股票分析方法中（）的看法。A、基本分析法B、技术分析法C、量化分析法D、定性分析法答案：B解析：考查技术分析法的内容。21.理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在（）上。A、企业债券B、金融债券C、公司债券D、政府债券答案：D解析：考查债券回购交易的特点。22.张某购入A公司32％的股份，他具有的权利包括（）。①获得资产收益②对财产直接支配③公司破产优先清偿④选择公司管理者⑤对公司重大事项进行决策A、①④⑤B、①②④C、①③④D、③④⑤答案：A解析：考查股东权利，主要包括资产收益、参与重大决策、选择管理者等权利，对财产直接支配是物权证券的特征，要求公司破产优先清偿是债权人的权利。23.根据保险业务属性和风险特征，保险公司业务范围分为基础类业务和扩展类业务，以下属于财产保险公司的基础类业务的是（）。A、责任保险B、农业保险C、信用证保险D、分红型保险答案：A解析：本题考查保险的分类，要同时满足属于财产保险和基础类业务两个条件，选项A满足，选项B和选项C属于财产保险公司的扩展类业务，选项D属于人身保险公司的基础类业务。24.下列关于市场风险的说法中错误的是（）。A、广义的市场风险涵盖了四大风险因子，包括股票价格、利率、商品价格、汇率B、市场风险具有明显的系统性风险特征，但是能够通过分散化投资完全消除C、套期保值和定价补偿是管理市场风险的最主要的方法D、金融衍生产品和金融工程是管理市场风险的主要工具和技术答案：B解析：考查市场风险的特征。市场风险具有明显的系统性风险特征，很难通过分散化投资完全消除。选项B说法错误。25.商业银行公开发行次级债券应具备的条件有（）。Ⅰ．实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小Ⅱ．贷款损失准备计提充足Ⅲ．核心资本充足率不低于5％Ⅳ．具有良好的公司治理结构与机制A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：商业银行公开发行【次级债券】应具备以下条件：实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小；核心资本充足率不低于5％；贷款损失准备计提充足；具有良好的公司治理结构与机制；最近3年没有重大违法、违规行为。易混点：注意题目问的是次级债券而不是金融债券。根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行【金融债券】应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4％；最近三年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。26.对于公司治理情况的分析主要包括（）。①董事会的构成及运作②监事会构成及运作③公司财务状况④公司股东、管理层、员工及其他外部利益相关者之间的关系及其制衡状况A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④答案：C解析：对于公司治理情况的分析主要包括公司股东、管理层、员工及其他外部利益相关者之间的关系及其制衡状况，公司董事会、监事会构成及运作等因素。27.股票市场融资的特点有（）。①无须退还本金②只能转让③可以退股④保证收益A、①②B、①④C、③④D、①③答案：A解析：本题主要考查股票市场融资的特点。股票市场融资无须退还本金，售出的股票只能转让，不能退股，也不保证收益，但如果企业盈利，股票持有人享受企业盈余的分配权。28.基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过（）。A、1个月B、2个月C、3个月D、5个月答案：C解析：考查基金募集的期限限制。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。29.（）是指证券公司以短期融资为目的、在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。A、证券公司普通债券B、证券公司短期融资券C、证券公司次级债券D、证券公司次级债务答案：B解析：考查证券公司短期融资券的定义。30.（2020年真题）政府机构投资者中的（）可以通过国家控股，参股来支配更多社会资源.A、财政部B、平准基金C、中央银行D、国有资产管理部门答案：D解析：我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。31.（）描述市场在正常情况下可能出现的最大损失。A、名义值法B、敏感性分析方法C、波动性测量D、VaR方法答案：D解析：考查风险管理方法。32.（2020年真题）证券交易所的组织形式主要有（）Ⅰ、合伙人制Ⅱ、联合制Ⅲ、公司制Ⅳ、会员制A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：证券交易所的组织形式有两种，一种是公司制，另一种是会员制。33.（）又称为市场流动性风险，是指资产价值不受损害下而进行变现的能力。A、资产流动性风险B、市场风险C、投机风险D、操作风险答案：A解析：资产流动性风险又称为市场流动性风险，是指资产价值不受损害下而进行变现的能力。34.金融服务实体经济的实质就是有效发挥其（）的功能。A、媒介资源配置B、所有权转移C、活跃市场交易D、吸收国际资本答案：A解析：所谓金融服务实体经济，实质就是有效发挥其媒介资源配置的功能。故本题选A选项。35.距离中央银行的货币工具最近，是中央银行货币政策工具的直接调节对象，可控性极强的货币政策目标是（）。A、最终目标B、中介目标C、操作目标D、货币供应量答案：C解析：本题属于基本理解记忆类。36.下列不属于中国证监会核心职责的是（）。A、维护投资者特别是中小投资者合法权益B、维护市场公开、公平、公正C、稳定市场价格D、促进资本市场健康发展答案：C解析：中国证监会的核心职责为“两维护、一促进”，即维护市场公开、公平、公正，维护投资者特别是中小投资者合法权益，促进资本市场健康发展。37.以资本资产定价模型为基础的评价基金业绩的绝对指标是指（）。A、詹森指数B、夏普指数C、特雷诺指数D、标准普尔指数答案：A解析：考查基金业绩评价指标的概念。1968年，迈克尔詹森（MichaelC.Jensen）在《财务学刊》上发表了《1945~1964年间共同基金的业绩》一文，提出了一种以资本资产定价模型（CAPM）为基础的评价基金业绩的绝对指标，通常被称为詹森α。38.集合类企业债券，简称为集合债券，是指以多个发行人作为联合发行主体，按照（）的原则共同发行的企业债券。①统一组织②分别负债③统一担保④集合发行A、①②③B、①②③④C、①③④D、②③④答案：B解析：集合债券是指以多个发行人作为联合发行主体，按照统一组织、分别负债、统一担保、集合发行的原则共同发行的企业债券。39.商业银行次级定期债务的募集方式为（）。A、公开募集B、定向募集C、公开募集或定向募集D、专门募集答案：B解析：商业银行次级债务。商业银行次级定期债务的募集方式为定向募集，其目标债权人为企业法人。40.合格境内机构投资者，是指经一国金融管理当局审批通过、获准直接投资境外股票或者债券市场的国内机构投资者，在一定规定下通过（）形式募集一定额度的人民币资金。A、基金B、股票C、债券D、证券答案：A解析：考查合格境内机构投资者。合格境内机构投资者，是指经一国金融管理当局审批通过、获准直接投资境外股票或者债券市场的国内机构投资者，在一定规定下通过基金形式募集一定额度的人民币资金。41.下列关于国际债券的说法，有误的是（）。A、国际债券筹集资金的来源比国内债券广泛B、国际债券的发行规模一般都比较大C、发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金D、到期不支付本息风险是国际债券的重要风险答案：D解析：考查国际债券的特征。汇率风险是国际债券的重要风险。42.（2019年真题）风险转移可以分为（）。Ⅰ保险转移Ⅱ非保险转移Ⅲ承保人转移Ⅳ担保转移A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转嫁给愿意和有能力承接的主体，被称为风险转移。风险转移可分为保险转移和非保险转移。43.发审委是股票发行制度的重要组成部分，其职权行使与股票发行核准制密切相关。在核准制下，发审委需要对发行申请人进行实质审查，既行使行政权力又要作出（）。A、商业判断B、经营判断C、风险判断D、收益判断答案：A解析：本题考查发审委制度的内容。44.大多数高新技术领域的中小企业，无法提供有效的担保和抵押，在创业初期或市场扩张期往往会选择（）方式进行融资。A、股票市场融资B、债券市场融资C、风险投资融资D、民间借贷答案：C解析：本题主要考查风险投资融资的适用情形。大多数高新技术领域的中小企业，无法提供有效的担保和抵押，在创业初期或市场扩张期往往会选择风险投资融资方式进行融资。45.基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为被称作是（）。A、申购B、认购C、购买D、赎回答案：A解析：考查基金认购和申购的概念区分。投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。46.以下债券不需要进行债券评级的有（）。①国库券②国家银行发行的金融债券③地方政府债券④企业债券A、①②B、①③④C、①②③D、②③④答案：A解析：考查债券评级的内涵。47.影响股票价格的政治因素一般包括（）。Ⅰ．国际社会政治、经济的变化Ⅱ．领袖更替Ⅲ．政权更迭Ⅳ．战争A、Ⅰ、Ⅱ、B、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有：（1）战争。（2）政权更迭、领袖更替等政治事件。（3）政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制订、重要法规的颁布等。（4）国际社会政治、经济的变化。（5）因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给社会经济和上市公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿，股价会下跌。48.关于金融互换交易下列说法正确的是（）。①互换是指是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易②目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生交易品种③互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构，从而规避相应的风险④我国已经启动了股票收益互换业务试点工作A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④答案：A解析：考查金融互换交易相关知识。49.（2020年真题）关于证券监督管理机构权限，下列说法正确的有（）Ⅰ证券监督管理机构有权对证券发行人，证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查Ⅱ证券监督管理机构有权询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对被调查的事件有关的事项作出说明Ⅲ证券监督管理机构有权查阅、复制当事人和与被调差时间有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料Ⅳ在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，证券监督管理机构可以限制被调查事件，当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过60个交易日A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：国务院证券监督管理机构根据《证券法》依法履行职责，有权采取下列措施：（1）对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查。（2）进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。（3）询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明。（4）查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料。（5）查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存。（6）查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封。（7）在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过3个月；案情复杂的，可以延长3个月。50.融券交易也是一种（）。A、卖空交易B、买入交易C、置换交易D、融资交易答案：A解析：融券交易是一种卖空交易。51.下列关于金融债券的说法中，有误的是（）。A、金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾B、金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券C、金融债券违约风险相对较小，具有较高的安全性D、金融债券的利率通常高于一般的企业债券答案：D解析：考查金融债券的基本知识。金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。52.证券公司为期货公司介绍客户时，应当（）。①向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系②向客户解释期货交易的方式、流程及风险③向客户作获利保证、共担风险等承诺④不得向客户虚假宣传、误导客户A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：B解析：证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得向客户虚假宣传、误导客户。53.（2020年真题）申请发行可交换公司债券，应该满足下列规定（）Ⅰ申请人应该是符合《公司法》《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司Ⅱ公司最近1年末的净资产不少于人民币5亿元Ⅲ公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息Ⅳ本次发行后累计公司债券余额不超过最近最这1期末净资产额的40%A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案：A解析：申请发行可交换债券，应当符合下列规定：（1）申请人应当是符合《公司法》《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司。（2）公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷。（3）公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元。（4）公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。（5）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%。（6）本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%,且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。（7）经资信评级机构评级，债券信用级别良好。（8）不存在《公司债券发行试点办法》第八条规定的不得发行公司债券的情形。54.（2019年真题）世界上第一个股票交易所位于（）A、安特卫普B、伦敦C、费城D、阿姆斯特丹答案：D解析：1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所。55.（2019年真题）我国证券投资基金反映的是一种（）关系A、信托B、担保C、债券D、股权答案：A解析：基金是指通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由专业投资基金进行基金投资和管理，由基金托管人进行资产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。因此基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。故本题选择A选项56.将金融市场划分为国际金融市场和国内金融市场的标准是（）。A、交易工具B、组织方式C、交割方式D、辐射地域答案：D解析：本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准，划分结果不同。57.基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。我国股票型基金的认购费率大多为1%—1.5%,货币市场基金一般不收取认购费，债券型基金的认购费率通常在（）以下。A、2%B、1.5%C、1%D、0.5%答案：C解析：考查不同类型基金的认购费率。58.以下（）不是我国企业债券的种类。A、普通企业债券B、中小企业集合债券C、可续期企业债券D、国际债券答案：D解析：考查我国企业债券的品种。国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。它是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。59.下列属于资产证券化参与者的有（）。①发起人②承销商③受托人④特殊目的机构A、①②③④B、①②④C、①③④D、②③④答案：A解析：考查资产证券化参与者。资产证券化参与者有：发起人、特殊目的机构、信用增级机构、信用评级机构、承销商、服务商、受托人。60.以下不符合公正原则要求的是（）。A、证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策B、对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进行C、市场参与者在进入与退出市场、投资机会、享受服务、获取信息等方面都享有完全平等的权利D、证券监管机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律为依据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇答案：C解析：C选项是公平原则的要求。根据公正原则，证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策；证券监管机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律为依据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇；对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进行。61.2018年12月31日，W公司拟冲击IPO，于中小企业板上市，该公司的下列（）情况会导致其无法成功上市。①W公司最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更②W公司于2017年1月设立③W公司与Z公司产生了严重的版权纠纷诉讼，W公司的主要收入大多源于该版权④W公司的财务总监与其销售主管为夫妻关系⑤W公司最近三个会计年度净利润均为正数且累计为3200万元A、①②③④B、②③④⑤C、②③④D、②③答案：D解析：本题干问的是导致无法成功上市的情形。首次公开发行股票并在主板（中小企业板）上市所需满足的条件：发行人依法设立且持续经营时间在3年以上，发行人不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。62.（2019年真题）根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式不包括（）A、非公开发行股票B、发行可交换公司债券C、发行可转换公司债券D、向原股东配售股份答案：B解析：根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。63.（2018年真题）下列属于投资者在委托买卖证券时，需支付的费用和税收是（）。Ⅰ．佣金Ⅱ．过户费Ⅲ．印花税Ⅳ．托管费A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、C、Ⅰ、Ⅲ、D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。64.（2018年真题）债券按照其券面形态可分为（）。Ⅰ．凭证式债券Ⅱ．附息债券Ⅲ．记账式债券Ⅳ．实物债券A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ答案：B解析：债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。65.按照《中华人民共和国商业银行法》的规定，除国家另有规定外，商业银行等银行业金融机构在中国境内不得从事的业务有（）。①从事信托投资业务②从事证券经营业务③向非自用不动产投资④向非银行金融机构和企业投资⑤利用自有资金买卖债券A、①②③④B、②③④⑤C、①②③⑤D、①②③④⑤答案：A解析：考查银行业金融机构。按照《中华人民共和国商业银行法》的规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。66.（2018年真题）股票基金的投资目标侧重于追求（）。Ⅰ．公司控股权Ⅱ．长期资本增值Ⅲ．资本利得Ⅳ．优先认股权A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股票基金的风险较高，但预期收益也较高，其投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，比较适合长期投资。67.投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司等基金销售机构办理。拟进行基金投资的投资人，必须先开立（）和（）。A、基本账户一般账户B、基金账户资金账户C、基金账户债券账户D、基本账户专项账户答案：B解析：考查开放式基金认购过程中开户。68.国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括（）。I.伦敦银行间同业拆放利率（Libor）II.香港银行间同业拆放利率（Hibor）III.欧洲美元定期存款单利率IV.联邦基金利率A、I、IIB、I、II、IIIC、I、II、III、IVD、II、III、IV答案：C解析：本题干中四项都是国际金融市场惯用的利率。69.按照《证券期货投资者适当性管理办法》第三条的规定，适当性管理工作包括以下方面内容（）。①向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当遵守法律、行政规范、本办法及其他有关规定②在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险③基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险登记等因素，提出明确的适当性匹配意见④将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任A、①③④B、①②③C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查《证券期货投资者适当性管理办法》的相关内容。根据《管理办法》第三条的规定，适当性管理工作是指“向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任”。70.（2020年真题）根据证券化的基础资产不同，不能作为证券化基础资产的是（）A、不动产证券化B、应收账款证券化C、信贷资产证券化D、P2P资产证券化答案：D解析：根据基础资产分类。根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化划分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）、债券组合证券化等类别。71.根据行业周期理论，任何行业都会经历（）、（）、（）、（）四个阶段。A、幼稚期、成熟期、成长期、衰退期B、衰退期、成长期、成熟期、幼稚期C、幼稚期、成长期、成熟期、衰退期D、成长期、幼稚期、成熟期、衰退期答案：C解析：考查行业生命周期。根据行业周期理论，任何行业都会经历幼稚期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段。即使行业不同，处于相同生命周期的股票价格通常也会呈现相似的特征。72.（2018年真题）记账式债券发行和交易的特点是发行效率高、成本低且（）。A、流动性强B、交易安全C、灵活性高D、收益性高答案：B解析：记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时因为记账式债券的发行和交易均为无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。73.证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列（）信息。①受托从事的介绍业务范围②从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片③期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式④客户开户的交易流程、出入金流程A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：受托从事的介绍业务范围；从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；客户开户的交易流程、出入金流程；交易结算结果查询方式；中国证监会规定的其他信息。74.中小板综合指数是（）的股价指数。A、上海证券交易所B、深圳证券交易所C、香港证券交易所D、纽约证券交易所答案：B解析：深圳证券交易所的股价指数所包括的指数。75.风险管理策略主要包括（）。Ⅰ、风险转移Ⅱ、风险控制Ⅲ、风险分散Ⅳ、风险补偿与准备金A、ⅠB、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。76.（）是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。A、商业银行金融债券B、证券公司金融债券C、商业银行次级债券D、证券公司次级债券答案：C解析：商业银行次级债券，是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。77.境内上市外资股又被称为（）。A、B股B、A股C、H股D、S股答案：A解析：境内上市外资股又被称为“B股”。78.（）是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A、证券凭证B、国外凭证C、存托凭证D、流通凭证答案：C解析：考查存托凭证定义。79.英国中央政府债券被称为（），是英国债券市场的主力品种。A、国际债券B、公司债券C、金边债券D、猛犬债券答案：C解析：英国中央政府债券被称为金边债券（Gilts），是英国债券市场的主力品种。80.表示到期时间变化对期权价值的影响程度的金融期权的风险指标是（）A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值答案：D解析：考查金融期权的主要风险指标。Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。Rho值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。Theta值指到期时间变化对期权价值的影响程度。81.中央银行在履行三大基本职能时，其业务集中反映在（）。A、资产负债表B、损益表C、所有者权益变动表D、现金流量表答案：A解析：中央银行在履行三大基本职能时，其业务集中反映在某一时点上的资产负债表这一综合会计记录上。82.关于金融期权下列说法中错误的是（）。A、金融期权交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。B、在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权出售者才需要开立保证金账户，并按规定交纳保证金，以保证其履约义务C、从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的D、从理论上说，期权出售者在交易中可能遭受的损失是有限的答案：D解析：考查金融期权相关知识。从理论上说，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。83.资本市场的种类不包括（）。A、股票市场B、衍生品市场C、短中期资金借贷品市场D、债券市场答案：C解析：资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷市场，广义的还包括期货市场。84.经济出现波动时，商业银行资本充足率通过影响信贷扩张从而影响实体经济的投资和产出，体现了金融与实体经济关系理论的（）。A、实体经济影响金融市场B、金融活动本身是经济衰退和萧条的重要诱因C、金融的作用D、金融与实体经济内在的相互影响答案：D解析：金融活动本身是经济衰退和萧条的重要诱因，以商业银行为例，资本充足率是影响信贷扩张的重要决定因素，当经济衰退时，银行的存量信贷质量降低，威胁到其资产负债表和资本充足率，此时银行将提高信贷准则，紧缩信贷，进而影响实体经济商务投资和产出。A和B选项只说明了一个方面，不完整。85.（2020年真题）债券兑付方式包括（）Ⅰ到期兑付Ⅱ债券替换Ⅲ提前兑付Ⅳ分期兑付A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。86.股票平价发行时，面值和发行价的关系是（）。A、发行价高于面值B、发行价等于面值C、发行价低于面值D、发行价可能高于面值，也可能低于面值答案：B解析：考查股票发行价格与面值的关系。发行价格等于面值时，为平价发行。87.在我国，政府机构类投资者参与证券投资的主要目的通常不包括（）。A、调剂资金余缺B、实施宏观调控C、谋求高盈利D、实行特定的产业政策答案：C解析：考查政府机构类投资者。政府机构类投资者的特点是，通常很少考虑盈利，参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺、实施宏观调控、实行特定产业政策等要求。88.通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于（）股。A、100B、200C、300D、500答案：B解析：通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股；通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。89.下面对证券交易所描述正确的是（）。①证券交易所是我国证券自律管理机构②证券交易所是整个证券市场的核心③证券交易所本身可以进行证券买卖④证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统A、①②③B、①②④C、②③④D、①②③④答案：B解析：考查证券交易所定义。按照《证券法》第96条规定：“证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。”证券交易所本身不进行买卖证券。90.根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散非系统性风险，当投资组合中的资产种类数目趋近于无穷大，组合的非系统性风险将趋于零。因此，有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数（）的资产组合，在不影响收益率的情况下尽可能地降低风险。A、大于1B、小于1C、等于1D、等于0答案：B解析：考查对投资组合的理解。有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数小于1的资产组合，在不影响收益率的情况下尽可能地降低风险。91.传统信用风险转移的方法主要有（）。①信用保险②辛迪加贷款③贷款出售④资产互换A、①②③B、②③④C、①②④D、①②③④答案：D解析：传统信用风险转移的方法主要有信用保险、辛迪加贷款、贷款出售和资产互换等形式。92.我国证券结算制度根据货银对付的原则设计。关