基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》知识点必练300题（含详解）

PAGEPAGE1基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》知识点必练300题（含详解）一、单选题1.某股权投资基金的投资者2015年获得分配额为40万，并以每年10％的速度增长，每年实缴出资额是20万，则截至2017年底该DPl为（）。A、1．3B、2．2C、2．4D、3．1答案：B解析：10％）+40×（1+10％）×（1+10％）]÷（20+20+20）=2．2。2.下列不是采取项目跟踪与监控的必要的原因是（）。A、投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升B、投资机构与被投资企业的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象C、投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险D、更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险答案：A解析：选项A是企业发展的愿景，并不是采取项目跟踪与监控的必要的原因，符合题意。虽然投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升，但是双方的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象。投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控，更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。3.项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括（）。Ⅰ公司战略与业务发展定位Ⅱ经营风险控制情况Ⅲ公司治理情况Ⅳ高层管理人员尽职与异动情况A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括：公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况。4.股权投资基金的核心是（）。A、为被投资企业寻找关键人才B、通过成功的项目退出来实现收益C、帮助被投资企业发挥竞争优势D、通过参与被投资企业管理实现盈利答案：B解析：股权投资基金的核心是通过成功的项目退出来实现收益，因此项目退出机制非常重要。5.基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息是（）Ⅰ.工商登记和营业执照正副本复印件;Ⅱ.公司章程或者合伙协议Ⅲ.法律意见书Ⅳ.基金业协会要求提交的其他材料。Ⅴ.高级管理人员的基本信息?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D解析：基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息（l）工商登记和营业执照正副本复印件;（2）公司章程或者合伙协议;（3）主要股东或者合伙人名单;（4）高级管理人员的基本信息;（5）基金管理人的基本制度;（6）法律意见书;（7）基金业协会要求提交的其他材料。6.股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下哪项行为？（）A、披露基金净值财务指标B、披露基金收益分配和损失承担情况C、描述投资组合运营情况D、登载行业组织的祝贺性文字答案：D解析：股权投资基金信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为：①公开披露或者变相公开披露；②虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；③对投资业绩进行预测；④违规承诺收益或者承担损失；⑤诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；⑥登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字；⑦采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞；⑧法律、行政法规、中国证监会和基金业协会禁止的其他行为。7.未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，（）非法吸收或者变相吸收公众存款。A、属于B、不属于C、视情况而定D、部分属于答案：B解析：未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。8.公司型基金与合伙型基金均由（）进行登记管理。A、中国基金业协会B、上海交易所C、深圳交易所D、工商登记机构答案：D解析：公司型基金与合伙型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同，分别为：名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照等相关设立步骤。9.杠杆收购基金在杠杆收购中的职责不包括（）A、选择杠杆收购的目标（通常在投资银行的协助下）B、谈判收购价格（通常在投资银行的协助下）C、募集高级债及夹层资本（通常在投资银行的协助下）D、决定购买公司的时机和方式（通常在投资银行的协助下）答案：D解析：杠杆收购基金在杠杆收购中的职责包括：第一,选择杠杆收购的目标（通常在投资银行的协助下）；第二,谈判收购价格（通常在投资银行的协助下）；第三，募集高级债及夹层资本（通常在投资银行的协助下）；第四，通过一个结束性事件完成交易；第五，作为公司的所有者及董事会控制成员,通过已有管理层或新的管理层经营被收购公司；第六，监督高层管理者的活动及决策；第七,作出所有的战略和财务决策；第八,决定出售公司的时机和方式（通常在投资银行的协助下）10.下列属于股权投资基金管理人的工作内容的是（）。A、依照规定开设基金资金账户B、拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理C、将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开D、依法监督基金管理人的资金运作答案：B解析：股权投资基金管理人具体的工作内容如下：①拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理；②积极参与制定被投资的企业的发展战略，为被投资的企业提供增值服务；③定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息；④定期编制并向基金投资者提交基金的财务报告。A、C、D项属于基金托管人的职责。11.以下不是股权投资基金投资决策委员会的成员的是（）。A、具备丰富投资管理经验与能力、有足够时间与精力履行相应职责的投资管理专业人士B、行业专家C、股权投资基金管理人的高级管理团队成员D、基金投资者答案：D解析：投资决策委员会委员由具备丰富投资管理经验与能力、有足够时间与精力履行相应职责的投资管理专业人士担任，通常由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任，有时也会聘请外部专家担任。12.基金销售机构是（）机构。A、直接募集B、自行募集C、委托募集D、公开募集答案：C解析：股权投资基金的募集，可分为自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金。13.我国投资于股权投资基金的工商企业包括（）等。Ⅰ．外国企业Ⅱ．注册在我国的外资企业Ⅲ．国有企业Ⅳ．民营企业A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：投资于股权投资基金的工商企业包括外国企业、注册在我国的外资企业、国有企业、民营企业等。近年来，外国投资者在中国投资设立的人民币基金越来越多。我国的国有企业、民营企业、上市公司等不同类型的企业投资者对股权投资基金的兴趣不断增加，并逐步形成了各具特色的参与股权投资基金的投资模式。知识点：中国股权投资基金投资者的主要类型；14.股权投资基金投资于目标公司的股权，预期获得（）现金流。Ⅰ．持有股权期间的现金红利Ⅱ．持有股权期间目标公司的分红Ⅲ．持有期末卖出股权时的价格Ⅳ．处理公司资产获得的现金流A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：股权投资基金投资于目标公司的股权，预期获得两种现金流：一是持有股权期间的现金红利；二是持有期末卖出股权时的价格。二者的现值之和即目前股权的价值。15.股权投资基金托管人按照法律法规及基金合同的约定，对基金履行的职责包括：安全保管财产、办理清算交割以及（）。A、复核审查资产净值、开展投资监督B、确定收益分配方案、开展投后管理C、确定收益分配方案、开展投资监督D、复核审查资产净值、开展投后管理答案：A解析：股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。16.(2017年)在合伙型股权投资基金中，新合伙人入伙除另有约定外应经（）同意。A、全体合伙人过半数B、全体合伙人2／3以上C、全体合伙人D、全体合伙人1／3以上答案：C解析：合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人的一致同意，并依法订立书面入伙协议。17.下列选项中，属于管理指标的有（）。Ⅰ高层管理人员尽职与异动情况Ⅱ财务亏损情况Ⅲ危机事件处理情况Ⅳ股东关系与公司治理情况A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：管理指标主要包括公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。18.下列不属于清算退出流程的是（）。A、清查公司财产、制订清算方案B、了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务C、办理变更登记D、分配公司剩余财产答案：C解析：清算退出流程包括：①清查公司财产、制订清算方案；②了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务；③分配公司剩余财产。19.对我国企业来说，海外IPO市场主要以（）等市场为主。ⅠNASDAQⅡNYSEⅢLMEⅣ香港主板A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案：C解析：对我国企业来说，海外IPO市场主要以香港主板、美国纳斯达克证券交易所（NASDAQ）、纽约证券交易所（NYSE）等市场为主。20.基金托管人可以按照规定召集（）大会。A、股东B、董事C、基金份额持有人D、投资者答案：C解析：基金托管人可以按照规定召集基金份额持有人大会，故选项C正确。21.一般来说，投资后管理的主要内容包括（）。Ⅰ投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动Ⅱ投资机构为被投资企业提供的增值服务Ⅲ投资机构为被投资企业提供的业务调查服务Ⅳ投资机构为被投资企业提供的财务调查服务A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：通常，投资后管理的主要内容可以分为：（1）投资机构对被投资企业的项目进行跟踪与监控活动。（2）投资机构给被投资企业提供的增值服务。22.年度披露信息披露义务人应当在每年结束之日起（）个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬?A、2B、3C、4D、6答案：C解析：年度披露:信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬23.下列哪项不属于私人股权的是（）A、未上市企业发行和交易的普通股B、上市企业公开发行和交易的普通股C、依法可转换为普通股的优先股D、可转换债券答案：B解析：私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。24.以下哪项不属于基金运作相关的其他费用（）A、基金合同生效后的信息披露费用B、基金合同生效前的和管理费用C、基金合同终止时的清算费用D、与基金设立及运作过程相关的会计师费和律师费答案：B解析：与基金运作相关的其他费用，包括：1）基金合同生效后的信息披露费用；2）与基金设立及运作过程相关的会计师费和律师费；3）基金相关账户开立费用及账户维护费用、银行汇划费用；4）基金管理及基金财产投资运用过程中产生的审计费、律师费、评估费等聘请中介机构的费用以及保险费、公证费、咨询费、财务顾问费及其他费用；5）基金合同终止时的清算费用；6）按照国家有关规定和基金合同的约定，可以在基金财产中列支的其他费用。25.以下属于杠杆收购基金的运作的特点的是（）I从投资对象看，主要是成熟企业。II从投资方式看，通常采取控股性投资。III从杠杆应用看，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。IV从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值。A、I、IIIB、I、II、IIIC、I、II、III、IVD、I、II答案：C解析：杠杆收购基金的运作具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是成熟企业。第二，从投资方式看，通常采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。第四，从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值。26.设立股份有限公司，应当具备下列（）条件。I发起人符合法定人数；II有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额；III发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；IV有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；A、II、III、IVB、I、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、III答案：B解析：设立股份有限公司，应当具备下列条件：（1）发起人符合法定人数；（2）有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额；（3）股份发行、筹办事项符合法律规定；（4）发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；（5）有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；（6）有公司住所。知识点：基金设立的条件及流程27.私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（）内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。A、20个自然日B、20个工作日C、15个工作日D、15个自然日答案：B解析：《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》第十三条规定，私募基金备案材料且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。28.以下不是股权投资基金用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序的是（）。A、选取可比公司B、分析目标企业及参照企业的经营状况与行业地位C、计算可比公司的估值倍数D、计算适用于目标公司的可比倍数答案：B解析：用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序包括：①选取可比公司；②计算可比公司的估值倍数；③计算适用于目标公司的可比倍数；④计算目标公司的企业价值或者股权价值。29.下列属于股票间接上市的是（）。A、借壳上市B、首发上市C、改制上市D、申报上市答案：A解析：所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接上市。30.跨境设立股权投资基金是指（）。A、外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为B、中国境外的股权投资基金投资于中国境内企业或设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为C、中国境内的股权投资基金投资于中国境外企业的行为D、境内基金管理人或境内投资者在中国境外参与发起或设立股权投资基金的行为答案：A解析：跨境股权投资基金活动，主要包括：①跨境设立股权投资基金，指外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为；②股权投资基金的跨境投资，指设立于中国境外的股权投资基金投资于中国境内企业或设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为。31.《关于企业申请境外上市有关问题的通知》对申请境外直接上市企业的财务状况的要求不包括（）。A、拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币B、过去一年税后利润不少于5000万元人民币，并有增长潜力C、按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元D、具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度答案：B解析：中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》中的“四五六条款”对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，主要包括：①拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币；②过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力；③按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元；④具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度；⑤有较稳定的高级管理层及较高的管理水平。（故B项错误）32.募集机构不得通过下列（）媒介渠道推介股权投资基金Ⅰ设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会Ⅱ面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真Ⅲ电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：募集机构不得通过下列媒介渠道推介股权投资基金：公开出版资料；面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真；海报、户外广告；电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体；公共网站、门户网站链接广告、博客等；未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介；未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会；未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通信媒介；法律、行政法规、中国证监会规定和基金业协会自律规则禁止的其他行为。33.(2017年)下列属于股东大会职责的是（）。Ⅰ修改公司章程Ⅱ批准公司发展战略Ⅲ聘任和解聘公司董事Ⅳ对关联交易进行决策A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股东大会（股东会）是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司的上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策。批准公司发展战略是董事会的职责。34.（），又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易。A、大宗交易B、大宗协议C、盘中定价D、协议交易答案：A解析：大宗交易，又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易。35.关于市净率倍数法更加适合的企业种类，说法正确的是（）。A、资产流动性低的房地产企业B、资产流动性低的金融企业C、资产流动性高的金融企业D、以上均不对答案：C解析：市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类企业的净资产账面价值更加接近市场价值。36.股权投资基金清算的原因不包括（）。A、基金份额持有人大会决定基金清算B、基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资C、过半数合伙人决定基金清算D、基金合同约定的存续期届满答案：C解析：一般地，股权投资基金清算的原因有以下几种：（1）基金合同约定的存续期届满；（2）基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资；（3）基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算；（4）法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。知识点：清算的主要原因；37.投资机构项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括（）Ⅰ.公司战略与业务发展定位Ⅱ.经营风险控制情况Ⅲ.股东关系与公司治理情况Ⅳ.高层管理人员尽职与异动情况Ⅴ.重大业务经营问题?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：C解析：投资机构项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括:公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。38.一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（?）。Ｉ合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的Ⅱ全部投资项目到期退出的；Ⅲ全体合伙人决定解散的；Ⅳ法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。A、ⅠⅡⅢⅣB、ⅠⅢⅣC、ⅡⅢⅣD、ⅠⅡⅣ答案：A解析：一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散：1．合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的；2．全部投资项目到期退出的；3．全体合伙人决定解散的；4．法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。39.某基金募集规模为8亿元，2010年成立，截至2017年末的资产净值为15．6亿元，各年度投资者缴款和分配金额如下所示：则该基金的已分配收益倍数为（）A、1．25B、1．22C、3．2D、3．02答案：A解析：根据公式得：40.关于估值调整条款，说法错误的是（）。A、估值调整条款既可以条款形式存在于投资协议中，也可以一个专门的协议即估值调整协议形式存在B、触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标，或发生特定事件C、估值调整机制触发后，由被投资企业创始股东或其他利益方按照协议约定的计算规则向股权投资基金以现金或股权方式提供补偿D、目的是在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释答案：D解析：选项D，优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。41.不属于公司必备条款的是（）A、基本情况B、股东出资C、入股退股及转让D、入伙、退伙、合伙权益转让和身份转让答案：D解析：D是合伙协议必备条款。42.(2017年)在母基金一级投资业务中，母基金对股权投资基金的投资阶段、投资单笔规模、投资行业等进行分析是对股权投资基金的（）进行考察。A、投资理念B、管理团队C、投资流程D、基金条款答案：A解析：考察股权投资基金投资理念时，应考察的内容有：投资阶段、投资单笔规模、投资行业、目标公司特点、投资方式、投资角色、持股比例、董事会席位、联合投资。43.对违纪违法行为的主要监督处理方式不包括（）。A、刑事拘留B、行政监管措施C、行政处罚D、移送司法机关答案：A解析：行政监管措施、行政处罚、移送司法机关．构成了对违纪违法行为的主要监督处理方式。44.估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的（）。A、股票数量B、利润C、收益额度D、股权比例答案：D解析：估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。45.项目跟踪与监控的常用指标有（）。Ⅰ经营指标Ⅱ管理指标Ⅲ财务指标Ⅳ风险指标A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：项目跟踪与监控的常用指标有：经营指标、管理指标、财务指标。46.股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定.中国证监会及其派出机构可以对其采取以下行政监管措施:Ⅰ.出具警示函Ⅱ.监管谈话Ⅲ.责令改正Ⅳ.公开谴责Ⅴ.拉入黑名单?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定.中国证监会及其派出机构可以对其采取以下行政监管措施:（l）责令改正;（2）监管谈话（3）出具警示函（4）公开谴责。47.(2016年)股权投资基金管理人履行重大事项信息报送更新义务中，不属于重大信息的变更事项为（）变更。A、基金投资者B、基金管理人C、基金托管人D、基金管理人的高级管理人员答案：A解析：根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》第二十二条及第二十三条，私募基金管理人发生以下重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告：①私募基金管理人的名称、高级管理人员发生变更；②私募基金管理人的控股股东、实际控制人或者执行事务合伙人发生变更；③私募基金管理人分立或者合并；④私募基金管理人或高级管理人员存在重大违法违规行为；⑤依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；⑥可能损害投资者利益的其他重大事项。私募基金运行期间，发生以下重大事项的，私募基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告：①基金合同发生重大变化；②投资者数量超过法律法规规定；③基金发生清盘或清算；④私募基金管理人、基金托管人发生变更；⑤对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。48.以下关于合伙型基金中合伙人的说法正确的是（）。A、有限合伙人为公司计缴企业所得税和个人所得税B、有限合伙人为自然人适用5%~35%的超额累进税率C、有限合伙人为自然人计缴企业所得税D、合伙型基金的投资者作为普通合伙人答案：B解析：选项B符合题意：合伙型基金的投资者作为有限合伙人（D项错误），收入主要为两类：股息红利和股权转让所得。根据现行相关规定，如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用5%~35%的超额累进税率（B项正确），计缴个人所得税；如果有限合伙人为公司，两类收入均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。（AC项错误）49.并购基金的投资后管理主要是通过重整来实现产业转型升级和价值提升，其整合主要通过（）。Ⅰ管理的提升Ⅱ产业的整合Ⅲ管理的创新Ⅳ技术的整合A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：并购基金对投资对象的整合主要通过以下几个方面来实现：①管理的提升，并购基金通常会重整被投资企业的管理团队，提升团队的执行力；②产业与技术的整合，并购基金通常会将被投资企业在产业或技术上的优势资源与收购方所拥有的其他产业资源进行整合，从而帮助收购方企业完成转型升级。50.关于合伙型基金，下列说法正确的是（）。A、合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人不参与投资决策B、普通合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任C、普通合伙人不能自行担任基金管理人，需要委托专业的基金管理机构担任基金管理人D、合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担有限责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金答案：A解析：选项A正确：普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任。（B项说法错误）普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。（C项说法错误）合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。（D项说法错误）51.(2017年)股权投资基金的托管服务包括（）。Ⅰ资产保管、资产估值Ⅱ账户管理、资金清算Ⅲ投资监督、会计核算Ⅳ信息披露A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：股权投资基金的托管服务包括以下服务内容：资产保管、账户管理、资金清算、投资监督、会计核算、资产估值和信息披露等。52.股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中可以有的行为是（）A、向合格投资者之外的单位和个人募集资金B、通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介C、通过签订协议、说明书等方式向投资者告知投资风险，即风险自担D、宣传推介材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏答案：C解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得有以下行为：（1）向合格投资者之外的单位和个人募集资金；或者为投资者提供多人拼凑、资金借贷等满足投资金额的建议或者便利；（2）通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介；（3）口头或者通过签订回购协议、承诺函等方式直接或者间接向投资者承诺投资本金不受损失或者最低收益，或者预测收益率；（4）宣传推介材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。53.(2017年)下列关于成本法的说法中，正确的是（）。Ⅰ公司总资产减去总负债后的净值即为公司的账面价值。但是若要评估目标公司的真正价值，还必须对资产负债表的各个项目作出必要的调整Ⅱ重置成本法是用待评估资产的完全重置成本（重置全价）减去其各种贬值后的差额作为该项资产价值的评估方法Ⅲ重置成本法的主观因素较小，重置成本法主要作为一种辅助方法Ⅳ完全重置成本是指在历史条件下重新购置一项全新状态的资产所需的全部成本A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：重置成本法的主观因素较大，且历史成本与未来价值并无必然联系，因此，重置成本法主要作为一种辅助方法，Ⅲ项错误；重置成本法是用待评估资产的完全重置成本（重置全价）减去其各种贬值后的差额作为该项资产价值的评估方法，完全重置成本是指在现时条件下重新购置一项全新状态的资产所需的全部成本，Ⅳ项错误。54.下列说法有误的是（）。A、股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用B、股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付C、除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管D、股权投资基金只能由基金管理人自行募集答案：D解析：股权投资基金的募集，可分为自行募集和委托募集。故D项错误。55.(2017年)基金业协会于（）发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（简称《登记备案办法》），该办法明确规定基金业协会负责办理基金管理人登记及私募基金备案，对私募基金业务活动进行自律管理。A、2014年1月17日B、2014年10月1日C、2015年4月30日D、2015年1月17日答案：A解析：基金业协会于加14年1月17日发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》。56.项目在境内申报上市流程包括（）。Ⅰ申报审核Ⅱ股票发行及上市Ⅲ改制Ⅳ辅导A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：项目在境内申报上市流程为：（1）改制；（2）辅导；（3）申报审核；（4）股票发行及上市。57.（）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。A、狭义创业投资基金B、并购基金C、不动产基金D、定向增发投资基金答案：B解析：并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。58.股权投资基金的管理从规范性要求看，通常会在（）等方面提出要求Ⅰ身份标识Ⅱ注册资本Ⅲ办公场所Ⅳ高管及从业人员要求A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股权投资基金的管理，是一个责任重大、专业化要求很高的行业，需要高水准的管理团队全身心投入。从规范性要求看，通常会在管理人身份标识、专业化运营要求、注册资本、办公场所、高管及从业人员资格、内部治理结构、业务环节的管理制度、关联机构和分支机构的管理等方面提出要求。59.组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关，组织形式不同会（）。Ⅰ产生不同的参与主体Ⅱ主体间权利义务关系的安排Ⅲ内部组织机构的设置Ⅳ对权益登记产生不同的要求A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关，组织形式不同会产生不同的参与主体、主体间权利义务关系的安排、内部组织机构的设置。60.下列关于基金管理人内部控制的说法中，正确的是（）。Ⅰ．基金管理人作为一个企业组织，自身就在不断变化当中，面临人员规模可能增多、业务范围可能扩大、投资策略可能调整等各种可能的变化Ⅱ．针对管理人组织体系内的变化，需要重新评估内部控制体系是否仍然能够满足变化后的内部控制要求Ⅲ．面对外部环境的变化，如投资领域的政策方针、监管要求、法律法规等发生调整，基金管理人的内部控制必须同步按要求调整Ⅳ．若内部控制体系不能够满足变化后的内部控制要求，需进行完善以保证内部控制的有效性A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。基金管理人作为一个企业组织，自身就在不断变化当中，面临人员规模可能增多、业务范围可能扩大、投资策略可能调整等各种可能的变化。针对管理人组织体系内的变化，需要重新评估内部控制体系是否仍然能够满足变化后的内部控制要求，否则需进行完善以保证内部控制的有效性。面对外部环境的变化，如投资领域的政策方针、监管要求、法律法规等发生调整，基金管理人的内部控制必须同步按要求调整。知识点：全面性原则、相互制约原则、执行有效原则、独立性原则、成本效益原则、适时性原则；61.基金管理人进行登记与基金备案，主要通过（）的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息A、交易所B、证监会C、证券业协会D、基金业协会答案：D解析：基金管理人进行登记与基金备案，主要通过基金业协会的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息知识点：登记与备案的方式和内容62.（）是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，不具有独立的法人地位。A、合伙型股权投资基金B、信托（契约）型股权投资基金C、公司型股权投资基金D、并购型股权投资基金答案：B解析：信托（契约）型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金。信托（契约）型基金不具有独立的法人地位。63.（）是指做市商在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在其报价价位和数量范围内履行与投资者成交义务的转让方式。A、做市转让B、协议转让C、上市转让D、股权转让答案：A解析：选项A正确：做市转让是指做市商在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在其报价价位和数量范围内履行与投资者成交义务的转让方式。64.（）是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。A、创业投资基金B、并购基金C、创业投资D、产业投资基金答案：A解析：创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。65.基金财务会计报告说法错误的是（）。A、股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告B、财务会计报告分为月度、年度财务会计报告C、基金托管人对基金管理人编制的财务报告的相关内容负有复核义务D、基金财务会计报告包括会计报表附注等答案：B解析：B项错误，根据有关规定，股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。财务会计报告一般分为年度、半年度财务会计报告。知识点：基金的财务报告；66.(2016年)在我国，依法对股权投资基金业开展行业自律管理，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的组织是（）。A、中国证券业协会B、中国证券投资基金业协会C、中国证券监督管理委员会D、中国股权投资基金协会答案：B解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。67.合伙型基金中的（）对合伙债务承担无限连带责任。A、普通合伙人B、基金管理人C、有限合伙人D、投资人答案：A解析：合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。68.从基金投资人层面看，对来自公司型基金分配的股息、红利所得，投资人是企业时，（）A、按15%征收B、按20%征收C、按25%征收D、免税收入答案：D解析：从基金投资人层面看，对来自公司型基金分配的股息、红利所得，投资人是企业时，为免税收入69.创业投资估值法的步骤正确的是（）。Ⅰ．估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值,股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值Ⅱ．估计股权投资基金在退出时的要求持股比例,投资额除以当前股权价值，得到股权投资基金为获得目标回报倍数或收益率应有的持股比例，计算公式为要求持股比例=投资额／当前股权价值Ⅲ．估计股权稀释情况，计算投资时的持股比例如果目标公司没有后续轮次的股权融资，则不会稀释股权投资基金的股权，投资时的持股比例就是上一步计算出的要求持股比例Ⅳ．计算当前股权价值A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅢB、Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅳ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：创业投资估值法的步骤如下：（1）估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值（2）计算当前股权价值（3）估计股权投资基金在退出时的要求持股比例（4）估计股权稀释情况，计算投资时的持股比例70.企业估值的特点不包括（）。A、整体是各部分的简单相加B、整体价值只有在运行中才能体现出来C、整体价值来源于要素的结合方式D、部分只有在整体中才能体现出其价值答案：A解析：企业估值的特点包括：（1）整体不是各部分的简单相加。（2）整体价值只有在运行中才能体现出来。（3）整体价值来源于要素的结合方式。（4）部分只有在整体中才能体现出其价值。71.(2017年)下列属于会长办公会行使的职权的是（）。Ⅰ贯彻执行会员代表大会、理事会的决议Ⅱ贯彻执行会员代表大会、董事会的决议Ⅲ提议召开临时会员代表大会Ⅳ提出理事会会议议题的建议A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：会长办公会行使的职权包括：（1）贯彻执行会员代表大会、理事会的决议（Ⅰ项正确）。（2）决定召开理事会临时会议。（3）决定本团体日常工作重大事项。（4）组织实施本团体各项规章制度以及年度工作计划和年度财务预算的实施。（5）提出理事会会议议题的建议（Ⅳ项正确）。（6）制定本团体内部管理制度。（7）决定专职工作人员的聘任。（8）决定会员的入会、退会。（9）会员代表大会、理事会授予的其他职权。Ⅱ、Ⅲ两项属于理事会的职权。72.(2017年)（）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。A、终值倍数法B、Gordon永续增长模型C、折现现金流法D、红利折现模型答案：A解析：终值倍数法假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值，即使用相对估值法。73.(2017年)基金利润是指（）。A、基金的收入扣除费用的部分B、基金收入超出出资本金的部分C、基金收入扣除各项费用和税收之后超出本金的部分D、以上都不对答案：C解析：基金收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者出资本金的部分即为基金利润。74.股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事基金募集的禁止性行为不包括（）。A、推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B、公开推介或者变相公开推介C、推介或片面节选大于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩D、登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字答案：C解析：C项应为：推介或片面节选小于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩。75.境内IPO市场包括（）Ⅰ.中小企业板Ⅱ.主板Ⅲ.创业板A、ⅠB、Ⅰ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅱ.Ⅲ答案：C解析：境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板76.股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判时，以下不是需约定的事项的是（）。A、受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排B、受让方在一定期间内的独家谈判权C、转让方在一定期间内的独家谈判权D、股权转让方与受让方的保密义务答案：C解析：股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，可签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。故C项不需要约定。77.下列关于基金估值原则的说法，错误的是（）A、基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行公允价值确定的过程B、若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值C、若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值D、有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的则不能确定公允价值答案：D解析：D项，有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。78.以下有关信托（契约）型基金的说法中，错误的是（）。A、信托（契约）型基金不具有独立的法人地位B、信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税C、信托（契约）型基金的法律依据为《中华人民共和国信托法》和《中华人民共和国证券投资基金法》D、信托（契约）型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是公司型基金答案：D解析：信托（契约）型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是信托型基金。信托（契约）型基金不具有独立的法人地位。79.股权投资基金的（），是指在基金存续期限面临终止的情况下，相关主体按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。A、分配B、清算C、变现D、估价答案：B解析：股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。80.会计师事务所及其执业人员应遵守（）的原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，提供专业优质的服务。A、公开、公平、公正B、独立、客观、公开C、独立、客观、公正D、诚信、审慎、勤勉答案：C解析：选项C正确：会计师事务所及其执业人员应遵守独立、客观、公正的原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，提供专业优质的服务。注：BC选项最后一个词不同。81.股权投资基金的出资可以采取（）形式。A、货币资金B、无形资产C、实物资产D、商誉答案：A解析：与一般企业不同，股权投资基金通常要求全部用货币资金出资，一般不接受实物资产、无形资产等非货币资金出资。82.关于单只股权投资基金的投资者人数限制，说法错误的是（）。A、契约型股权投资基金，投资者人数不得超过200人B、采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过100人C、采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人D、有限合伙型股权投资基金，投资者人数不得超过50人答案：B解析：选项B说法错误：股权投资基金应当向合格投资者募集，单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托（契约）型股权投资基金投资者人数不超过200人。因此B错误。83.在公司的治理结构中，负责修改公司章程的是（）。A、股东大会B、董事会C、监事会D、高管团队答案：A解析：股东大会（股东会）是由全体股东组成，作为公司的最高权力机构，负责修改公司章程。84.下列关于股权投资基金业绩评价方法的说法中，正确的有（）。Ⅰ总收益倍数（TVPI）反映了投资人的账面回报水平Ⅱ已分配收益倍数（DPI）反映了投资资金的时间价值Ⅲ只要基金还在运营中，基金业绩评价指标的计算结果通常也会处于变化中Ⅳ内部收益率（IRR）体现了投资人现金的回收情况A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案：A解析：已分配收益倍数（DPI）体现了投资人现金的回收情况，内部收益率（IRR）反映了投资资金的时间价值。即Ⅱ、Ⅳ项错误，故正确的是Ⅰ、Ⅲ项，选A.85.下列行为中，符合股权投资基金委托募集行为概念的是（）。A、某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金B、某基金管理人委托另一家登记的基金管理人C募集成立一支股权投资基金C、某基金管理人委托取得基金销售资格的中国基金业协会的会员D商业银行为其募集一支股权投资基金D、某基金管理人通过第三方P2P平台完成其发起的股权投资基金的募集工作答案：C解析：委托募集是指基金管理人委托第三方机构代为寻找投资人并完成资金募集工作。目前，我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。86.以下不属于基金募集期间应该披露的信息的是（）A、基金合同B、基金托管协议C、销售推介材料D、定期报告答案：D解析：定期报告是属于基金运作期间的信息披露。87.SBIC指的是（）A、美国研究与发展公司B、美国小企业管理局C、美国创业投资协会D、小企业投资公司计划答案：D解析：SBIC指的是小企业投资公司计划；美国研究与发展公司是ARD；美国小企业管理局是SBA；美国创业投资协会是NVCA。88.（）明确了创业投资企业存在的组织形式以及创业投资企业与其管理人之间的法律关系。A、《外商投资创业投资企业管理规定》B、《创业投资企业管理暂行办法》C、《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》D、《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》答案：B解析：《创业投资企业管理暂行办法》明确了创业投资企业存在的组织形式以及创业投资企业与其管理人之间的法律关系。89.保密条款是指除当法律要求或/和遵守相关监管机构/权威机构（视情况而定）的披露要求外，投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的（）和其他信息承担保密义务，保证不将这些信息泄露给第三方。A、内幕信息B、高管人数C、商业秘密D、发票报销答案：C解析：保密条款是指除当法律要求或/和遵守相关监管机构/权威机构（视情况而定）的披露要求外，投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的商业秘密和其他信息承担保密义务，保证不将这些信息泄露给第三方。此外，对于股权投资基金而言，其所投目标公司也属于商业秘密，所以保密条款也针对目标公司施加保密的义务，因此，保密条款有利于保护双方的利益。90.股权投资基金的核心业务是（）。A、投资实施、投资后管理与项目退出B、投资方案制定和投资实施C、投资方案制定与管理退出D、资金募集与管理退出答案：A解析：股权投资基金的核心业务是投资实施、投资后管理与项目退出，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系的安排，特别是投资决策权的设置机制。91.2016年9月，国务院发布《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，为支持创业投资发展，该意见提出的具体措施包括（）。Ⅰ大力培育和发展合格投资者Ⅱ完善创业投资税收政策Ⅲ优化商事环境Ⅳ健全创业投资服务体系A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：2016年9月，国务院发布《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，为支持创业投资发展，该意见提出了16项具体措施，题中四项均在此列。92.(2017年)中国证券投资基金业协会于（）召开第一次会员大会。A、2012年6月B、2010年10月C、2012年7月D、2001年8月答案：A解析：基金业协会于2010年10月开始筹建，并于2012年6月6日召开第一次会员大会暨成立大会。93.退出与份额转让股权投资基金运作周期通常较长，基金管理人通常希望就募集时设定的基金经营期限和规模稳定运行，因此会和投资者之间就（）等进行限制和约束。Ⅰ．基金扩募和缩募Ⅱ．份额退出Ⅲ．份额转让Ⅳ．基金清算A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：股权投资基金运作周期通常较长，基金管理人通常希望就募集时设定的基金经营期限和规模稳定运行，因此会和投资者之间就基金扩募与缩募、份额退出、份额转让、基金清算等进行限制和约束。94.公司型基金合同的内容不包括（）。A、入股、退股及转让B、利润分配及亏损分担C、争议解决办法D、报送披露信息答案：C解析：公司型基金合同的法律形式为公司章程，主要包括三个方面的内容：①组织形式相关，主要包括基本情况，股东出资，股东的权利义务，入股、退股及转让，股东（大）会，高级管理人员，财务会计制度，终止、解散及清算，章程的修订；②股权投资业务相关，主要包括投资事项，管理方式，托管事项，利润分配及亏损分担，税务承担，费用和支出，信息披露制度；③合规与自律相关，主要包括声明与承诺，一致性，份额信息备份，报送披露信息。95.从发展趋势来看，金融市场将逐步由（）为主转向（）为主。A、间接投资；直接投资B、直接投资；间接投资C、间接融资；直接融资D、直接融资；间接融资答案：C解析：从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。96.合伙型基金的普通合伙人同时担任基金管理人，其收入不包括（）。A、股息红利B、股权转让所得C、基金的托管费D、基金的管理费答案：C解析：股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。普通合伙人如自行担任基金管理人，可取得管理费和业绩报酬。97.使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。Ⅰ集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的Ⅱ肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的Ⅲ携带集资款逃匿的Ⅳ将集资款用于违法犯罪活动的A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：（1）集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的。（2）肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的。（3）携带集资款逃匿的。（4）将集资款用于违法犯罪活动的。（5）抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的。（6）隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的。（7）拒不交代资金去向，逃避返还资金的。（8）其他可以认定非法占有目的的情形。98.下列关于股权投资基金业绩评价方法的说法中，正确的有（）。Ⅰ总收益倍数（TVPI）反映了投资人的账面回报水平Ⅱ已分配收益倍数（DPI）反映了投资资金的时间价值Ⅲ只要基金还在运营中，基金业绩评价指标的计算结果通常也会处于变化中Ⅳ内部收益率（IRR）体现了投资人现金的回收情况A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案：A解析：已分配收益倍数（DPI）体现了投资人现金的回收情况，内部收益率（IRR）反映了投资资金的时间价值。即Ⅱ、Ⅳ项错误，故正确的是Ⅰ、Ⅲ项，选A。99.合伙人分为（）A、一般合伙人和独资合伙人B、一般合伙人和普通合伙人C、普通合伙人和独资合伙人D、普通合伙人和有限合伙人答案：D解析：修订后的《合伙企业法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式。有限合伙是由普通合伙发展而来的一种合伙形式，将合伙人分为普通合伙人和有限合伙人，通过相应制度创新，能够较好地适应股权投资基金运作。100.创业投资基金的投资方式通常采取（）。A、参股性投资B、控股性投资C、多点投资D、定点投资答案：A解析：创业投资基金的投资方式通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。101.一般而言，尽职调查报告不包括（）部分。A、引言B、前言C、正文D、附件答案：A解析：由于股权投资基金存在投资类型、行业偏好、投资风格等诸多差异因素，对尽职调查报告的格式、内容要求也不尽相同，因此业界尽职调查报告的差异性比较大。一般而言，尽职调查报告主要分为前言、正文和附件三个部分。知识点：尽职调查报告的基本内容；102.股权投资基金运作的关键要素有（）。Ⅰ．基金规模与出资方式Ⅱ．基金的管理方式Ⅲ．基金的投资范围、投资策略和投资限制Ⅳ．基金的收益分配A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：在股权投资基金运作中，有以下要素值得关注：1．基金规模及出资方式2．基金的管理方式3．基金的投资范围、投资策略和投资限制4．基金的收益分配103.发起、协商、执行和变更登记构成（）的基本运作程序。A、股权回购B、质押回购C、股份转让D、协议转让答案：A解析：发起、协商、执行和变更登记构成股权回购的基本运作程序。104.公司型基金的成立日期为（）。A、营业执照签发日期B、登记备案日期C、开立账户日期D、公司注册日期答案：A解析：申请人提交的申请材料齐全，符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记，颁发营业执照。公司营业执照签发日期为公司成立日期。105.私募股权投资母基金的运作模式不包括（）。A、一级投资B、二级投资C、直接投资D、间接投资答案：D解析：此题暂无解析106.根据现行自律规则，股权投资基金募集程序不包括（）。A、官网在线推介，披露基金信息B、投资冷静期，回访确认C、特定对象确定，投资者适当性匹配D、基金风险揭示，合格投资者确认答案：A解析：股权投资基金的募集流程包括以下步骤：特定对象的确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认。107.不属于股权投资基金的投资后管理的是（）。A、以被投资企业为案例进行下一轮基金募资B、对被投资企业实施项目监控C、参与被投资企业的管理D、提供各项围绕企业发展的增值服务答案：A解析：投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。108.尽职调查的操作流程一般包括（）等几个阶段。Ⅰ.计划制订与团队组建Ⅱ.二手资料收集与研读Ⅲ.企业现场调研Ⅳ.撰写尽职调查报告、进行内部复核?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A解析：尽职调查的操作流程一般包括计划制订与团队组建、二手资料收集与研读、企业现场调研、撰写尽职调查报告、进行内部复核等几个阶段。109.基金管理人应当在基金设立后的限定日期内到（）办理基金产品备案。A、中国期货业协会B、中国证券监督管理委员会C、中国证券登记结算有限公司D、中国证券投资基金业协会答案：D解析：各类组织形式的股权投资基金在完成设立程序后，在现行自律规则下，应由基金管理人在基金设立后的限定日期内到中国证券投资基金业协会办理基金产品备案。110.股权投资基金管理人内部控制的原则包括（）。Ⅰ相互制约原则Ⅱ执行有效原则Ⅲ独立性原则Ⅳ公开性原则A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股权投资基金管理人内部控制的原则包括：（1）相互制约原则。（2）执行有效原则。（3）独立性原则。（4）成本效益原则。（5）适时性原则。（6）全面性原则。111.反摊薄条款的目的是确保不会因公司以（）的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被（）从而投资被贬值。A、更低；转化B、更低；稀释C、更高；转化D、更高；稀释答案：B解析：反摊薄条款又称反稀释条款（Anti-dilution），是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。112.通常，违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时符合（）即属于“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”。Ⅰ、未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金Ⅱ、通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传Ⅲ、承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报Ⅳ、向社会公众即社会不特定对象吸收资金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：选项D符合题意：通常，违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时符合以下四个条件即属于“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：（1）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；（2）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；（3）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；（4）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。113.初步尽职调查阶段，对目标公司进行初步价值判断包括（）Ⅰ.管理团队Ⅱ.行业进人壁垒、行业集中度、市场占有率和主要竞争对手Ⅲ.商业模式、发展及盈利预期、政策与监管环境A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D解析：初步尽职调查阶段，主要从以下方面对目标公司进行初步价值判断：管理团队；行业进人壁垒、行业集中度、市场占有率和主要竞争对手；商业模式、发展及盈利预期、政策与监管环境等。114.随售权条款通常与（）同时出现。A、第一拒绝权条款B、优先认购权条款C、反摊薄条款D、保护性条款答案：A解析：随售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现。115.股权投资基金管理人应当建立财产分离制度，股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要实行（）。A、独立运作，分别核算B、统一核算C、整体运作D、统一运作，统一核算答案：A解析：股权投资基金管理人应当建立财产分离制度，股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要实行独立运作，分别核算。116.基金托管服务的内容主要包括：（）Ｉ资产保管Ⅱ账户管理和资金清算Ⅲ投资监督和基金估值Ⅳ信息披露Ⅴ会计核算A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ答案：A解析：股权投资基金的托管服务包括以下服务内容：资产保管、账户管理、资金清算、投资监督、会计核算、资产估值和信息披露等。117.为了保证基金财产的安全，有些国家的法律法规要求股权投资基金按照资产管理和保管分开的原则进行运作，由专门的（）保管基金资产。A、基金管理人B、服务机构C、基金托管人D、基金投资者答案：C解析：选项C正确：为了保证基金财产的安全，有些国家的法律法规要求股权投资基金按照资产管理和保管分开的原则进行运作，由专门的基金托管人保管基金资产。118.根据《公司法》，下列有关清算组组成人员的说法，正确的是（）。A、股份有限公司的清算组由股东组成B、有限责任公司的清算组由董事组成C、有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成D、股份有限公司的清算组由董事或股东大会确定的人员组成答案：D解析：公司解散清算的，有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。119.折现现金流估值法具有（）优点。Ⅰ．折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小Ⅱ．折现现金流估值法评估得到的是外在价值，受市场长期期变化和非经济因素的影响较小Ⅲ．折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素Ⅳ．折现现金流估值法为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业价值的方法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：折现现金流估值法具有以下优点：第一，折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小。第二，折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素，从而为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业价值的方法。知识点：折现现金流估值法的优点和不足；120.(2017年)创投国十条明确指出，按照（）的原则，建立创业投资企业与各类金融机构长期性、市场化合作机制。Ⅰ依法合规Ⅱ风险可控Ⅲ商业可持续Ⅳ持续经营A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：创投国十条明确指出，按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，建立创业投资企业与各类金融机构长期性、市场化合作机制，进一步降低商业保险资金进入创业投资领域的门槛，推动发展投贷联动、投保联动、投债联动等新模式，不断加大对创业投资企业的投融资支持。121.对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于（）。A、业务开拓B、规范管理C、后续再融资D、资源导入答案：D解析：对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于资源导入、兼并收购、上市推动等。122.合伙协议未对合伙型股权投资基金利润分配作出约定的，应由合伙人（）。A、平均分配、分担B、协商决定C、按照计划出资比例分配、分担D、按照实缴出资比例分配、分担答案：B解析：合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当按照合伙协议的约定办理；实践中，如果合伙协议未约定，由合伙人协商决定；如果合伙人经过协商仍未能做出决定，可由合伙人按照实缴的出资比例进行分配；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配。123.(2017年)下列可以登记为基金管理人的是（）。Ⅰ有限责任公司Ⅱ股份有限公司Ⅲ合伙企业Ⅳ自然人A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：基金管理人只能为依法设立的公司或者合伙企业，自然人不能登记为基金管理人。124.按照单一项目的收益分配方式具体分配流程一般不包括（）A、每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金B、剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额C、剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益D、若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配答案：C解析：C项，属于按照基金整体的收益分配方式。除了ABD选项，流程还包括：剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益；若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬；最后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。125.基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息有（）。Ⅰ基金基本信息Ⅱ管理人基本信息Ⅲ基金的投资信息Ⅳ基金的募集期限A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露以下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排；基金管理人最近三年的诚信情况说明；其他事项。126.(2017年)“必备投资者”应同时满足下列（）条件。Ⅰ以创业投资为主营业务Ⅱ在申请前三年其管理的资本累计不低于2亿美元，且其中至少1亿美元已经用于进行创业投资Ⅲ拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员Ⅳ必备投资者及其上述关联实体均应未被所在国司法机关和其他相关监管机构禁止从事创业投资或投资咨询业务或以欺诈等原因进行处罚A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：必备投资者的满足条件之一为：在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少5000万美元已经用于进行创业投资。127.下列不是增值服务的价值的是（）A、通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展B、可以有效地降低投资风险C、良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构‘软实力’,的重要体现D、增值服务的价值能提高经营风险的控制，从而提升被投资企业自身价值，增加投资收益答案：D解析：D增值服务的价值不能提高经营风险的控制。128.下列关于协议转让的分类，说法正确的是（）。Ⅰ．根据转让股份类型的不同，分为流通股协议转让和非流通股协议转让Ⅱ．根据转让主体类型的不同，分为国有股协议转让和非国有股协议转让Ⅲ．根据转让情形的不同，分为协议收购、对价偿还、股份回购等Ⅳ．根据转让股份类型的不同，分为国有股协议转让和非国有股协议转让A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让；根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让；根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。129.政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于（）等创业早期的企业。A、种子期、起步期B、成长期、成熟期C、起步期、发展期D、发展期、成熟期答案：A解析：政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于种子期、起步期等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期和重建期企业的不足。130.在基金运作中，（）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。I基金产品的设计II基金运作的监管III基金份额的销售与备案IV基金资产的管理A、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、III、IVD、I、II、III、IV答案：C解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。考点：基金管理人131.私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（）。A、普通股B、依法可转换为普通股的优先股C、可转换债券D、以上都是答案：D解析：私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股