第十二章企业年金

第九章企业年金整理课件总体内容一、企业年金的定义及其发展概况二、三支柱体制与企业年金三、建立企业年金的基本条件与覆盖范围四、企业年金制度类型选择五、企业年金的内容结构六、企业年金建立的行政程序七、国家对企业年金的税收优惠政策八、企业年金的管理流程中角色关系九、企业年金制度运行十、企业年金的承办机构与承办形式十一、企业年金的权益保护、风险控制与监管十二、企业年金在中国的制度定位与政策依据十三、中国企业年金制度设计十四、全国企业年金的发展现状及特征整理课件一、企业年金的定义及其发展概况整理课件（一）企业年金的定义企业年金即企业补充养老保险，是在国家有关法规指导下，以企业为主体建立的旨在为其职工提供一定程度退休收入保障的保险计划。

整理课件（二）企业年金的产生

美国是世界上最早设立企业年金计划的国家

19世纪后半叶至20世纪初，企业年金计划在美国及其他工业化国家盛行整理课件

私人企业雇主，根据职工的工作情况，奖励企业职工一笔多少不一的用于养老的资金，这是企业年金的雏形。整理课件

企业年金计划是高工资的理想替代方案，国家的政策和立法对提高工资有约束，且提高工资的做法透明度高，相比之下，领取高额养老金津贴的自由度更大。整理课件二、三支柱体制与企业年金

整理课件（一）三支柱体制产生的背景

以1973年石油危机为开端的经济滞胀宣告了战后经济繁荣的结束，支持社会保障制度迅速扩展的物质条件随之丧失，主要工业化国家进行了以多支柱的养老保险制度为特征的重大调整和改革。整理课件经济发展成为世界各国的头等大事，“福利国家”体制需要重新审定，需要重新构筑国家、企业、个人之间的责任结构。日益迫近的老龄危机使现收现付制面临越来越大的筹款压力，并阻碍了经济的增长。整理课件（二）三支柱体制的内容

政府强制实施的国家基本养老保险计划

就业相关联的企业年金计划

个人自愿性的养老计划安排

整理课件(三)三支柱体制的倡导者：世界银行

1996年11月，世界银行在美国首都华盛顿召开专题性会议，进一步推进这种制度结构，中国应邀参加了此次会议。

整理课件三、建立企业年金的基本条件与覆盖范围整理课件（一）基本条件

依法参加基本养老保险，并能按时足额缴纳基本养老保险费用

企业具有相应的经济承受能力，这是建立企业年金最根本的条件

整理课件企业内部职工代表大会、工会组织或集体谈判制度比较健全，民主管理的基础较好

企业依法履行了纳税义务整理课件整理课件（二）覆盖范围

覆盖为本企业服务满1年，上年度考评合格，与本企业建立了劳动合同关系的职工。

整理课件（三）、企业年金的业务流程设计企业年金计划

按备案审查制向政策监管机构上报企业年金计划建立企业年金理事会，明确其权利和义务整理课件建立参保人个人账户，选择并确定账户管理机构制定投资政策，选择专业投资管理机构，进行年金基金投资管理整理课件选择企业年金托管银行，对年金基金进行委托保管企业年金的支付或计划的结束

整理课件四、企业年金制度类型选择整理课件（一）投保型与自我管理型

投保型依靠保险公司、金融机构的市场运作，获得回报率。整理课件自我管理型基本上由企业自行建立与操作。专业操作常常是通过委托相关专业机构或专业公司加以进行。

主流模式：投保型整理课件（二）缴费确定型计划缴费额事先确定由企业单独缴费或者企业与职工按一定比例共同缴费整理课件缴费记人个人帐户，对职工有很强的吸引力由职工承担有关投资风险该计划属于全基金型养老金保险计划整理课件待遇确定型计划

缴费不确定，雇员退休时的待遇确定，一般根据设定的公式计发补充养老金。未来的待遇标准直接与工资水平、服务年限相联系，存在一定程度的风险分摊，个人所享受的待遇标准与缴费水平并不一定成正相关关系。

整理课件待遇确定型补充养老保险计划的特点

保险基金的积累规模和水平随工资增长幅度进行调整，并通过调整收入替代比例，以保障职工获得补充性退休收入。整理课件通常与社会保险计划的保险金给付结构有非常密切的联系企业承担投资风险，雇员则承担企业倒闭和工作调动的风险以及退休前工资不再增加的风险整理课件发展趋势

缴费确定型模式的企业年金是主流发展模式。整理课件优势

培养职工个人的自我保障意识和市场化意识，避免企业承担无限的责任。整理课件（三）现收现付制

现收现付制是指由企业或行业实行的旨在实现短期财务收支平衡，并根据未来一定时期保险金给付及指数调节情况进行调整的财务收支计划。整理课件积累制

积累制又可进一步分为完全积累和部分积累两大类。整理课件完全积累制

完全积累制即规定预提积累的保险基金应足以支付未来特定水平的养老保险金给付，它多见于以单一企业为基础建立的典型的帐户积累型补充养老保险计划。整理课件部分积累制部分基金制即保险金的提留和积累旨在实现最低水平的补充保险金给付的目标。整理课件比较的结论

企业年金计划在其创立之际，从其运作机制的设计特征上，就应保证其有长期稳固的财政基础。因为避免基金被滥用比起过后来纠正它们代价要小得多且更为易行。整理课件

透明度高的积累制可以减少雇主做出不负责任的养老金承诺的行为，增加远期支付的可靠性。整理课件

政府还需要从技术机制的角度，明确规定主要的用于保险精算假设的基础率，例如预期投资收益率、通货膨胀率和工资增长率等。整理课件五、企业年金的内容结构

整理课件（一）企业年金的筹资方式

缴费对象：企业和雇员共同缴费进行筹资。

资金来源：通过企业缴费和个人缴费筹集资金，进行投资运营，缴费的本息与投资收益构成企业年金的基金。整理课件分摊比例：

企业缴费：企业每月缴费比例为参加企业年金的职工工资总额的15%以内选择任何一个百分点，最高不得超过15%。其中4%可以计入成本。

个人缴费：个人缴费比例可以自愿选择，最高不得超过15%，其中工资4%以内的部分免缴个人所得税。整理课件企业缴费总水平

企业每年缴费的上限，控制在一个月的工资总额比较合适如果职工也同比例匹配，最高可达到两个月的工资总额。

整理课件国家最低缴费比例最高缴费比例雇主分摊比例职工分摊比例法国7%16%40%60%瑞士7%18%50%50%丹麦统一为16%1/32/3以色列统一为16%31%69%澳大利亚统一为9%100%0%韩国统一为8.3%100%0%整理课件（二）企业年金的缴费形式

企业效益与职工工龄确定法：计算公式为：Y=A+bXY：月企业缴费额A：缴费基数b：工龄系数X：职工工龄整理课件企业为职工单方缴费法

企业年金由工龄性补充年金和岗位性补充年金两部分构成，各占50%。工龄性补充年金按其工龄的长短，分为五档；其系数为1~1.6，即1、1.1、1.2、1.4、1.6。根据职工在本企业连续工作年限、工作表现、贡献大小，确定其应享受企业年金的数额。

整理课件工资基值法

从职工职务、企业工龄、岗位、突出贡献奖励、照顾老龄补偿等因素方面，设计企业年金的分配标准。企业年金月储蓄额+企业缴存+个人缴费

企业缴存=（企业缴存基值×个人综合系数）+老龄补偿金

整理课件个人缴费=企业缴存×1/2（或1/3）企业缴存基值：按照企业当年核定的缴存水平确定

个人综合系数=职务系数+工龄系数+奖励系数+岗位系数整理课件补充基值法

企业为职工按月记入个人账户的缴费，是以当年月企业年金的人均基本值为基数，再按工龄长短，贡献大小、表现好坏和岗位类别所规定的系数加以调整而计算。职工月企业年金=行业当年月补充年金基值×个人保险系数×工龄系数

整理课件

“行业当年月补充年金基值”按当年各行业企业缴纳的企业年金总额加以确定，“个人保险系数”依据企业统一规定的岗位工资等级加以确定。整理课件工资比例法为职工按月记入个人账户的企业年金，是按职工本人一定时期实得工资总额的一定比例计算的，或在工资比例法的基础上再乘以系数进行调节。

当年企业年金个人账户总缴费额=（企业月缴费额+个人月缴费额）×12整理课件企业月缴费额=上年末职工个人企业年金缴费基数×企业每年用于企业年金缴费比例×系数1×系数2÷12上年末职工个人企业年金缴费基数是职工个人工资收入中的基本工资加岗位津贴。整理课件绝对额分配法

按本企业工龄长短确定缴费额按贡献大小划分档次补充加奖励法

整理课件（二）企业年金的支付受益资格

支付方式：一次性结算转购人寿年金产品按月支付分次领取整理课件企业年金筹资和支付测算流程图整理课件（四）个人账户的建立

行业基金：个人账户收益率：必须保持在不低于5%的水平。整理课件

个人资产所有权：个人账户受益人对个人账户积累资本享有所有权和继承权。

知情权：个人账户受益人有权了解自己账户资金运营情况。整理课件个人账户的管理企业年金制度与劳动合同制度相结合

职工企业年金个人账户的本息归职工个人所有，职工退休后可以按有关规定支取整理课件异动时个人帐户的处理

特殊群体个人账户中止违约管理：整理课件六、企业年金建立的行政程序整理课件一个单位是否实行企业年金制度，应当由企业与工会或职工代表通过集体协商确定。整理课件企业年金方案草案，应当提交职工大会或职工代表大会讨论通过

企业年金方案需报县级以上政府主管部门备案整理课件七、国家对企业年金的税收优惠政策

政府从以下三个环节是否征税来考虑养老金计划的税收待遇。向企业年金计划缴费企业年金计划取得投资收入企业年金计划向退休者支付养老金

整理课件八、企业年金的管理流程中角色关系

整理课件企业年金管理流程中的角色关系图整理课件企业年金治理结构图

整理课件企业年金资金流向图

整理课件企业年金治理结构中四方责任主体的职责

受托人一类是由自然人作为受托人组成的企业年金事事会;一类是受托管理企业年金的信托机构，受托人承担企业年金管理运营的职责。如：收缴资金、管理个人帐户、负责投资管理和支付养老金等。

整理课件托管人不管选择哪种管理模式，各国都普遍采用并逐步强化基金托管办法，对托管人实行严格的市场准入。整理课件账户管理人

独立法人有一定数量的注册资本金先进的帐户管理系统相应的专业管理人员

整理课件投资管理人不低于人民币2亿元净资本的基金管理公司，可以申请承办资产管理业务。

综合类证券公司注册资本金不少于10亿元的净资产，基金管理公司注册资本金不少于5000万元”可以承办企业年金基金管理业务。

整理课件费用项目上限标准参考（年费率）费率比例基数收取人受托人管理费0.1%基金资产净值受托人账户管理费0.15%账户管理人托管费0.1%托管人投资管理费0.65%投资管理人企业年金计划参与主体费用项目及标准

整理课件九、企业年金制度运行整理课件企业年金制度运行与监管示意图

整理课件企业年金制度运行规则

企业年金基金与举办企业和经办机构的资产相分离，企业年金资产是一个独立的、目的惟一的法人实体。整理课件

为了防止投资决策人违规动用资金，许多国家要求采用外部独立托管人的方式持有资金。

将日常的投资买卖行为委托给有资格的专业机构。整理课件十、企业年金的承办机构与承办形式

整理课件（一）两类承办机构的比较企业年金受托人（承办机构）分为两类，一类是由自然人作为受托人组成的企业年金事事会，一类是受托管理企业年金的信托机构，受托人承担企业年金管理运营的职责。整理课件法人模式

整理课件自然人模式

整理课件（二）三种承办形式的比较待遇确定型企业年金计划

现收现付式，通常由企业自行管理和承办。待遇确定型计划中的积累制，尤其是实施于中小企业的完全积累制，一般是委托寿险公司管理。

整理课件缴费确定的帐户积累制的承办形式有三种

企业为其雇员直接向有关的商业保险机构投保，雇员符合条件时可直接到该保险机构领取补充养老保险金。

整理课件

共同基金的投资形式，委托投资管理专家进行投资理财。

企业（或同行业）内部设立专门机构，自己经办本企业（行业）的企业年金。整理课件（三）结论：主流模式――直接保险

委托商业性保险公司和共同基金承办的特点是企业年金与企业分离，由中介机构管理基金和支付待遇。整理课件优势：

将风险转移给“第三者”，基金比较安全。整理课件

由企业管理基金和支付保险待遇，基金的安全性相对较差，即当企业破产时雇员的补充养老保险金很可能无法兑现。整理课件十一、企业年金的权益保护、

风险控制与监管整理课件（一）参保人权益保护的内容

财产权的保护投资产权的法律保护个人资产的资本化合同的保证个人选择养老金管理公司的权利

整理课件（二）政府对企业年金的监管

对企业举办企业年金的方案进行审核、认定和备案对承办企业年金的委托机构进行资格认定整理课件对企业年金基金的运营管理实行监控

接受企业年金方面的投诉，并对有关事件进行调查、核实和必要惩处整理课件监管措施与方法

实施年金方案备案实施资格认定

整理课件企业年金主要管理机构的资格认定与监管问题

企业年金理事会资格认定与监管

企业年金专业投资机构的资格认定与监管问题

整理课件企业年金理事会对专业投资机构的选择与监管问题企业年金信托银行的资格认定与监管问题整理课件（三）企业年金的风险控制机制

托管银行主要负责保管基金资产，监督投资管理人的运营行为，没有基金资产支配权。整理课件

投资管理人主要负责基金投资管理，具有基金运营职责，但没有基金使用权，接触不到基金资产。整理课件

帐户管理人主要负责记录企业和个人帐户资金变化情况，监督资金的收缴与支付，也接触不到基金资产。整理课件企业年金风险控制图

整理课件十二、企业年金在中国的制度

定位与政策依据

整理课件（一）制度定位

企业年金制度不同于国家基本养老保险，不能用政策命令强制管理

企业年金方案由雇主与职工代表共同协商确定整理课件企业年金的运营与资本市场对接

企业年金采用个人账户的管理方式政府对企业年金不承担直接经济责任整理课件（二）政策依据

国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》（国发[1991]33号），第一次提出“国家提倡、鼓励企业实行补充养老保险”。整理课件

1994年颁布的《劳动法》将企业年金用法律的形式确定下来，其中规定：“国家鼓励用人单位根据本单位实际情况为劳动者建立补充保险。”整理课件

1995年，劳动部为贯彻执行《劳动法》，制定并下发了《关于印发<关于建立企业补充养老保险制度的意见>的通知》（劳部发[1995]464号）。整理课件2000年，《国务院关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知》（国发[2000]42号），将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”。

整理课件（三）中国现阶段为什么要大力发展企业年金

养老保障体系由单一保障转向多层次保障调整养老保障制度结构，增加弹性和强度清理统筹外项目，纳入企业年金

整理课件（四）、企业年金的作用完善多层次的养老保险制度更好地保障企业退休人员的生活增强企业的人才竞争能力促进资本市场发育和经济发展整理课件十三、中国企业年金制度设计

整理课件（一）法律定位

非强制性企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保障制度。整理课件企业是举办企业年金的主体凡符合建立企业年金制度的企业有责任为本企业职工规划和举办企业年金。整理课件（二）保障水平

国家基本养老金、企业年金、个人养老储蓄不超过工资替代率100%的总体水平企业年金只能在工资收入替代率40%以内的空间中考虑整理课件在制度发展初期可暂定为15%-20%之间企业年金不宜与物价指数相联系整理课件部分国家退休人员养老金收入组合表

国家来自第一支柱来自第二和第三支柱美国40%60%瑞士40%60%荷兰40%60%德国70%30%西班牙90%10%意大利90%10%整理课件十四、全国企业年金的发展

现状及特征

整理课件（一）发展现状

2000年我国企业年金规模仅191亿元，到2005年底达到680亿元，增长了256%。2007年上半年，全国又新增年金计划260个，年金积累基金增加110多亿元。整理课件

据保监会预测，到2010年我国企业年金规模将达到10000亿元。世界银行则预测，至2030年中国企业年金规模将高达1.8万亿美元，约15万亿元人民币，成为世界第三大企业年金市场。

整理课件（二）发展特征

行业发展快于地方2006年年底统计，全国企业年金共积累基金191.9%亿元，其中地方积累42.6亿元，占全部积累总数的22.2%；行业积累149.3亿元，占全部积累总数的77.8%。整理课件2006年年底全国共有560.3万人参加了企业年金，其中行业参加人数为395.7万人，占全部参加人数的70.6%；地方参加企业年金人数为164.6%万人，占全部参加人数的29.4%。整理