2022-2025年中药材行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年中药材行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日随着医改向纵深推进，“两票制”“仿制药一致性评价”“带量采购”等重磅政策不断出台，驱动着医药制造行业的转型升级。中药材信息平台进入“全民共建共享”时代近3年来，以移动互联网为代表的新媒体强势崛起，或为信息传播的主渠道。2019年，国内中药材信息平台电脑端仍由中药材天地网、药通网、康美中药网三大行业网站占据垄断性优势;但在移动端，却出现了“百花齐放”“全民共建共享"的特点.摘要页传统市场和中间商功能迷续弱化在信息和交易日益透明的背景下，2019年17个传统中药材市场功能继续弱化，中药材贸易产地化特征明显。无论是中成药生产商还是饮片企业。从中药材市场进货的意愿持续降低，造成传统中药材市场和贸易商处境艰难。1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义中药材指在汉族传统医术指导下应用的原生药材，用于治疗疾病。一般传统中药材是指在一特定自然条件、生态环境的地域内所产的药材，因生产较为集中，栽培技术、采收加工也都有一定的讲究，以致较同种药材在其他地区所产者品质佳、疗效好。特点产业链上游中药材行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，中药材行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游中药材行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于中药材企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游中药材行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。行业环境分析PART02行业政治环境1此外,《公告》要求中药配方颗粒不得在医疗机枸以外销售。医疗机构使用的中药配方颗粒应当通过省级药品集中采购平台阳光采购、网上交易。由生产企业直接配送，或者由生产企业委托具备储存、运翰条件的药品经营企业配送。接受配送中药配方顺粒的企业不得委托配送。中药饮片品种已纳入医保支付范围的，各省级医保部门可综合考虑临床需要.基金支付能力和价格等因素,经专家评审后将与中药饮片对应的中药配方顺粒纳入支付范围，并参照乙类管理。国家医药保障局《关于结束中药配方颖粒试点工作的公告》坚持中西医并重和优势互补,大力发展中医药事业。健全中医药服务体系，发挥中医药在疾病预防、治疗、康复中的独特优势。加强中西医结合，促进少数民族医药发展。加强古典医籍精华的梳理和挖据,建设中医药科技支撑平台,改革完善中药审评审批机制，促进中药新药研发保护和产业发展。强化中药质量监管，促进中药质量提升。强化中医药特色人才培养,加强中医药文化传承与创新发展,推动中医药走向世界全国人大《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》依托现有资源建设―批国家中医药临床研究和科技咸果孵化转化基地,制定一批中医特色诊疗方案,转化形成一批中医药先进装备、中药新药国务院《关于推动公立医院高质量发辰的意见》行业政治环境201020304布局建设100个左右中医药类―流本科专业建设点政治环境夯实中医药人才基础以中医临床需求为导向，加快推进国家重大科技项目成果转化。统筹内外部技术评估力盘，探索授予第三方中医药研究平台专业资质、承担国家级中医药技术评估工作。增加第三方中药新药注册检验机构数量提高中药产业发展活力鼓励有条件、有实力、有意愿的地方先行一步，灵活运用地方规划、用地、价格、保险、融资支持政策，鼓励、引导社会投人，提高中医临床竟争力，打造中医药健康服务高地和学科、产业集聚区。将符合条件的中医诊所纳入医联体建设。增强中医药发展动力2021年起，将中医药课程列为本科临床医学类专业必修课和毕业实习内容，增加课程学时。研究实施西医学习中医重大专项，用10-15年时间，培养相当数量的高层次中西医结合人才和能够提供中西医结合服务的全科医生。开展试点示范，力争用5年时间形成100个左右中西医结合诊疗方案。完善中西医结合制度经济环境人均收入提高，驱动医药市场规模扩大自改革开放以来，我国经济持续快速增长、分配制度改革深化使居民可支配收入增加。从2005年至2019年，我国城镇居民人均可支配收入由10493元增长至42358.8元。2019年，我国城镇居民人均可支配收入和农村居民人均可支配收入分别同比增长7.9%和9.6%。持续增长的人均可支配收入使人民的生活水平显著提高，同时使居民健康意识提升，拉动医药市场需求。经济环境社会环境1社会环境1随着人民生活水平逐步提高人口老龄化加剧:以及医疗保障体制不断完善，百姓对中医药认知度在逐渐提高，对药物以及养生保健品的需求量日益扩大。2019年，在我国政策鼓励、市场需求、经济带动等因素多方面影响下，中药材行业将继续有着较好的上层环境，中医药文化基础也将不断加深。社会环境2慢性病用药需求增大:慢性病是指不构成传染、具有长期积累形成疾病形态损害的疾病的总称。较为常见的有:心脑血管疾病、癌症、糖尿病、慢性呼吸系统疾病，其中心脑血管疾病包含高血压、脑卒中和冠心病等。社会环境2党在十九大报告中深入阐释了深化供给侧结构性改革的决心，要把提高供给体系的质量作为主攻方向。在中药材产业领域，因为之前多年的盲目扩张发展，中药材产业内的供给侧改革同样也是势在必行。我国2019年经济工作的根本要求就是坚持高质量发展，在中药材领域，去库存、降成本和优化产能的任务依然艰巨，中药材产业的发展将由重规模求速度的旧模式，转变为重质量求效益的新方向。社会环境行业驱动因素

CDBA政策驱动医药制造行业转型升级\政策驱动制药企业降低成本、经济因素,人均收入提高等是行业主要驱动因素政策驱动制药企业降低成本医保目录、带量采购等政策要求大幅度降低药品采购价格，促使各医药企业降低成本，缩减销售费用，通过规模效应增加收益。政府持续加大对医疗卫生事业的投入党的十八大报告强调提高人民健康水平，要求重点推进医疗保障、医疗服务、公共卫生、药品供应、监管体制的综合改革，完善国民健康政策，为群众提供安全有效、方便价廉的公共卫生和基本医疗服务。政策驱动医药制造行业转型升级随着医改向纵深推进，“两票制”“仿制药一致性评价”“带量采购”等重磅政策不断出台，驱动着医药制造行业的转型升级。经济因素,人均收入提高驱动医药市场规模扩大,自改革开放以来，我国经济持续快速增长、分配制度改革深化使居民可支配收入增加。从2005年至2019年，我国城镇居民人均可支配收入由10493元增长至42358.8元。2019年，我国城镇居民人均可支配收入和农村居民人均可支配收入分别同比增长7.9%和9.6%。持续增长的人均可支配收入使人民的生活水平显著提高，同时使居民健康意识提升，拉动医药市场需求。行业现状分析PART03行业现状分析国内中药饮片行业具有政策倾斜优势和传统文化的优势，在市场规模快速扩大的基础上，行业的投资规模也在不断增长中。2017年我国中药饮片行业投资规模达到了1708.64亿元，2012年仅为8091亿元，行业投资规模五年时间内增长显著。2018年以来，中成药制造业持续低迷，对原料饮片的需求与支付能力下降，直接影响到中药饮片行业的销售。中药饮片行业还面临着越来越严格的监管。从国家到地方，拳拳出击下，严格规范了饮片行业生产、流通等环节。在此背景下，2018年中药饮片行业投资规模大幅下降趋势。2019年中药饮片行业产业升级加快，行业投资规模有所增长，2019年中药饮片加工行业投资规模为14819亿元。行业市场规模根据《中医药发展“十三五”规划》制定的中医药行业发展目标，到2020年，中药工业规模以上企业主营业务收入达到12,523亿元，年均复合增速15%，中药企业收入占整体行业比重上升至33%，未来中药产业仍具有非常广阔的发展空间。行业现状经济不断发展当下新兴的人工智能、数据挖掘等高新技术也在推动中药产业的数字化变革，特别是在中医经验传承、提高中医健康管理效率和建设中医诊断智能化平台方面，作用尤为显著。此外，生产领域新工艺和新设备的涌现，也推动着中医加工工业的快速发展。中药材市场规模中国中药材市场规模2017年为1018亿元，2018年达到近1246亿元，2022年将达到1708亿元，2024年将超过2000亿元，年平均复合增长近10%。在国家一系列扶持政策驱动下，中药材的战略地位逐步凸显，中药材产业不断发展壮大，中药材市场规模扩大前景可观。行业痛点3医药行业具有研发周期长、投入资本高、风险大的特点，因此，很多医药企业不愿意投入资金进行研发，而是选择花费大量的销售费用，获取短期利益。在国家政策层面，创新药被放在越来越重要的位置。但是，中国药企研发投入过低，研发能力不足，直接影响中国医药企业在国际市场上的竞争，制约中国医药行业长期发展。122019年，世界前50大药企占据全球医药市场60.4%的市场份额，而我国制药工业百强企业在国内医药市场中的占比仅为35.6%，在行业集中度上差距悬殊。根据国家药品监督管理局发布的《2019年度药品监管统计年报》，依据药品生产许可情况统计，截至2019年底，全国共有原料药和制剂生产企业4529家，虽然数量众多，但是绝大多数都是产值较小的中小型医药企业，缺乏具有国际竞争力的龙头企业。从2018年的“4+7”集中采购到2020年的第三批集中采购，国家在政策上采用以量换价的方式与企业进行谈判，三次集中采购谈判分别降价52%、59%和53%，谈判的药物品种不断扩大。2020年3月国务院印发《关于深化医疗保障制度改革的意见》，提出深化药品集中带量采购制度改革，坚持招采合一、量价挂钩，全面实行药品集中带量采购。“带量采购”将成为未来仿制药采购的主流模式，将继续扩大集中采购的规模，药品价格将会进一步下调。技术研发创新不足产业集中度低政策落地挤压企业毛利空间行业发展建议建设规范化药材种植基地，构建中药全过程追溯体系中药材的种植产地非常重要。建议国家相关职能部门统筹规划道地化区域，利用“互联网+中药材基地”形成数字化管理体系，实现差异化种植，保证药材道地化，避免品种变异，实现药材种植、田间作业可追溯，保证原料药的质量，解决民生问题，实现中药产业的可持续发展。中药全过程追溯体系是确保中药质量的基础性工程，建议由国家中医药管理局、农业农村部、卫健委等职能部门组织成立专业领导小组，推进和完善我国中药材流通追溯体系。通过采取规范化种植、道地药材溯源、供需信息撮合、金融辅助等措施，实现中药的培育、种植、田间地头的作业、采收、产地加工、留样送检等全过程监控可追溯。开展中药药效物质研究，建立符合中药特点GMP体系中药药效物质不明确是制约中药产业发展的关键问题，建议在国家层面设立科研专项，系统开展中药药效物质基础研究，完成对中药品种有效成分的界定，用于制定中药材的质量标准。在此基础上，探索对对中药保密方剂的深入研究，寻找多味药相互作用产生的协同增效作用机理，用现代医药学原理更好的阐释中医药治疗的理论基础和框架。中药的GMP管理体系不可采用完全复制西药管理体系，应该充分掌握传统中药理论与吸取实践经验，制定符合于中药特点GMP管理细则，具备较强的可操作性，既能指导中医药企业的管理生产规范，又能作为监管部门监督检查的衡量标准。推动中药第三方质量检测，实现中药生产自动化充分利用民间资本成立第三方独立检测机构，制定一套完整的标准药材含量指标（基于如农残重金含量合格基础之下），对各种植基地、各批次中药材进行独立检测，避免因含量不达标而采用的掺假、制假现象的出现。围绕中药产生生产工艺落后，生产设备自动化、智能化水平低等问题，制定中药产业转型发展规划，可以分步实施或部分区域先行先试，最终实现中医药产业工业化、绿色化、自动化。致力于开展中药物料流动性研究，一旦解决了物料流动性，相应的生产加工设备会在较短时间内实现升级换代，达到较高程度的自动化流水线作业。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三中药材行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；中药材行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，中药材行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，中药材行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进中药材行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域中药材行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着中药材的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家中药材企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务中药材行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位中药材行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势中药材行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系中药材行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率中药材行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持中药材行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，中药材行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，中药材行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，中药材企业对中药材行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。中药材行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是中药材行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是中药材行业企业的价值实现，中药材行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的中药材行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，中药材行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来中药材行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入中药材行业，对中药材行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，中药材行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。中药材行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的中药材行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土中药材行业企业数目较少，约占中药材行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入中药材行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土中药材行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类中药材行业企业各有优劣势：（1）中药材行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系中药材行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系中药材行业企业背