2023年10月期货基础知识密训考试(含答案)

PAGEPAGE10202310学校: 班级: 姓名: 考号: 一、单选题(20题)只能在合约到期日被执行的期权，是（。看跌期权 B.美式期权 C.看涨期权 D.欧式期权反向大豆提油套利的做法是（ 。A.卖出大豆期货合约，同时买入豆粕和豆油期货合约B.买入大豆和豆粕期货合约，同时卖出豆油期货合约C.卖出大豆和豆粕期货合约，同时买入豆油期货合约D.买入大豆期货合约，同时卖出豆粕期货和豆油期货合约4000/554010/吨。该客户该笔交易的浮动盈亏是（）（10/手）A.500B.10C.100D.50假设英镑兑美元的即期汇率为1.4753,30天远期汇率为1.478330天远期汇率（。贴水30点升水30点贴水0.0010英镑升水0.0010英镑关于开盘价与收盘价，正确的说法是( )。BC.都由集合竞价产生D.都由连续竞价产生（）不是影响基差大小的因素。地区差价B.品质差价C.合约价差D.时间差价看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（）的物。卖出B.先买入后卖出C.买入D.先卖出后买入以下关于期货合约最后交易日的描述中，正确的是（A.最后交易日不能晚于最后交割日最后交易日在交割月的第一个交易日最后交易日之后，未平仓合约必须对冲了结最后交易日在交割月的第三个交易日363200/吨，563000元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使投资者获利最大的是( )。A.3550/吨B.370/吨，5C.3250/吨，5170/吨D.3170/吨，5250/吨当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌度无论是正向市场还是反向市场在这种情况下买入较近月份的合约同时出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（。A.买进套利 B.卖出套利 C.牛市套利 D.熊市套利51180期货市场进步行套期保值操作，正确的做法应是（。80118011804804被称为“另类投资工具”的组合是( )。A.共同基金和对冲基金B.期货投资基金和共同基金C.期货投资基金和对冲基金D.期货投资基金和社保基金对我国期货交易与股票交易的描述，正确的是（。股票交易实行当日无负债结算制度期货交易只能以卖出建仓，股票交易只能以买入建仓股票交易均以获取公司所有权为目的期货交易实行保证金制度看跌期权多头损益平衡点，等于（A.标的资产价格+权利金执行价格-权利金执行价格+权利金标的资产价格-权利金3064月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为( )点A.1537B.1486.47C.1468.13D.1457.03m30~40元/吨，期货交易成本为5元/1个月后到期交割的期货合约与现货的价差（）（假定现货充足）A.小于35元/吨B.大于35元/吨，小于45元/吨C.大于50元/吨D.大于45元/吨关于期货公司的表述，正确的是（。AB.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源C.不属于金融机构D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务1830/1m30吨，因此在上述交易成交后下达了止损指令，设定的价格为（）/（计手续费等费用）A.1800B.1860C.1810D.1850金融期货三大类别中不包括( )。股票期货B.利率期货C.外汇期货D.石油期货202500l0%投资者最多可买入()手合约。A.4B.8C.10D.20二、多选题(20下列关于国内期货保证金存管银行的表述，正确的有（。A.是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督是由交易所指定，协助交易所办理期货结算业务的银行下列关于远期外汇交易的说法，正确的有( )。某种外汇的交易方式C.远期外汇交易没有交易所、结算所为中介，面临着对手的违约风险D远远高于外汇期货交易以下不属于效率市场形式的是( )。A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.强式有效市场D.完全有效市场当（）时，国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平。A.临近交割期 B.连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平 C.持仓量到一定水平D.遇国家法定长假关于套期保值有效性的正确描述是（。是衡量期货投资收益的指标以期货头寸盈亏来判定100D.可以用来评价套期保值效果关于跨市套利的正确描述有（。需关注交割品级的差异、不同交易所之间交易单位和报价体系差异等跨市套利中的价差主要受到运输费用的制约利用不同交易所相同品种、相同交割月份期货合约价差的变动而获利为15种有（。锌B.铝C.黄金D.铜对于期货期权交易，下列说法正确的是( )A.买卖双方风险和收益结构不对称买卖双方都要交纳保证金D.采用标准化合约方式下列关于利率期货套期保值交易的说法，正确的有A.分为买入套期保值和卖出套期保值卖出套期保值的目标是规避因利率上升而出现损失的风险买入套期保值的目标是规避债券价格上升而出现损失的风险持有固定收益债券的交易者一般进行买入套期保值应用旗形形态时应注意( )A.旗形不具有测算功能旗形出现前，一般应有一个旗杆旗形持续的时间不能太长旗形形成之前和突破之后，成交量都很小期货交割方式通常包括（。协议交割 B.现金交割 C.对冲平仓 D.实物交割关于道氏理论的主要内容，以下描述正确的是( )A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为市场波动可分为两种趋势D.开盘价是最重要的价格下列关于期货市场价格发现功能说法正确的有（）期货市场特有的机制使它比其他市场具有更高的价格发现效率易运行中形成的境期货交易形成的价格具有预期性、连续性、公开性和权威性的特点关于期权的内涵价值，以下说法正确的是（。平值期权的内涵价值等于零内涵价值是立即执行期权合约时可获得的总收益(不考虑权利金及交易费用)虚值期权的内涵价值小于零实值期权的内涵价值大于零以下适合进行利率期货多头套期保值的是（。上升对上升计划买入债券，为了防止未来买入债券的成本上升计划发行债券，为了防止未来发行成本上升期货买卖双方进行期转现交易的情形包括（。进行期转现买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向并希望远期交货价格稳定关于期货价差套利的描述，正确的是（在期货市场和现货市场上进行方向相反的交易关注相关期货合约之间的价格差是否在合理区间内价差是用建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”计算出来的利用期货市场不同合约之间的价差进行的套利目前，我国郑州商品交易所上市的期货品种包括( )等A.小麦B.豆粕C.天然橡胶D.绿豆下列对买进看涨期权交易的分析正确的是( )A.平仓收益-权利金卖出价-买入价B.履约收益-标的物价格-执行价格-权利金C.最大损失是全部权利金，不需要交保证金D.随着合约时间的减少，时间价值会一直上涨投资者（）时，可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。计划在未来持有股票组合，担心股市上涨持有债券，担心债市下跌计划在未来卖出股票组合，担心股市下跌持有股票组合，担心股市下跌三、判断题(10题)期货套期保值交易涉及现货市场和期货市场两个市场的交易，而套利交易涉及在期货市场的交易。( )A.对B.错当一种期权处于极度虚值时，投资者不会愿意为买入这种期权而支付任何利金。( )A.对B.错出书面异议。正确 B.错误按照期权合约标的物的不同可大致分为现货期权和期货期权两大类。( A.对B.错AB.错对期货期权的买方来说他买入期权可能遭受的最大损失为权利金;对于卖来说他可能遭受的损失则是其缴纳的保证金。( )A.对B.错按时间的不同，竹线图只能分为日图、周图A.正确 B.错误花期货合约。A.对B.错执行价格随着标的物价格的波动会不断增加，如果价格波动区间很大，就可行时间越长，执行价格越多。()A.对B.错度虚值时。()A.对B.错参考答案1.D欧式期权,是指期权买方只能在期权到期日行使权利的期权。2.A常，大豆加工商在期货市场中的盈利将有助于弥补现货市场中的亏损。3.A（4010-4000）×5×10=500（元。4.B1.4753天远期汇率为1英镑兑1.4783天远期英镑升水，升水点为30点（1.4783-1.4753，点值为0.0030美元。5.C开盘价和收盘价均由集合竞价产生。6.C7.A但不负有必须卖出的义务。8.A仓合约的时间,最后交易日不能晚于最后交割日。9.C一类中，则只有在价差缩小时才能够盈利。1月份时的价差为63200-63000=200(元/200(元/吨)即可。10.C们称这种套利为牛市套利。11.B但销售价格尚未确定，担心市场价格下肤，使其销售收益下降。因此，该种植者8011（出售大豆现货的时间）到期的大豆期货合约进行套期保值。12.C和对冲基金一起通常被称为另类投资工具13.D14.B看跌期权多头和空头损益平衡点=执行价格-权利金。15.CF(41，630)=1450×[l+(6%-l%)×3/12]=1468.13(点)。16.B淀粉综合持仓费的范围：[30+5,40+5],即[35,45]。17.B期货公司具有独特的风险特征，客户的保证金风险往往成为期货公司的重要风险源。18.A1830/1830-30=1800/吨。19.D期货中的能源期货。20.B10%200000(10%就得出在该笔交易中可以注200000×10%=20000(2500(20000÷2500=8，8BCDABC交收一定数量某种外汇的交易方式，其流动性低于外汇期货交易。BDABCD《上海期货交易所风险控制管理办法》规定，在某一期货合约的交易过场风险明显增大时；⑦交易所认为必要的其他情况。CD/代表套期保值有效性就越高。ABCD金成本。ABCD15ABCDACD卖方不需要交纳。ABCBCBDACABCDABD0，00。ACABD买卖双方进行期转现有两种情况：①在期货市场有反向持仓双方，拟用标期货价差是指期货市场上两个不同月份或不同品种期货合约之间的价格差收益。