2023年功能性护肤品行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年功能性护肤品行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究功能性护肤品行业定义随着我国化妆品产业的发展，产品端呈现细分化、差异化的趋势，功能性护肤品成为近年来发展较快的细分品类，“药妆”、“医学护肤品”等概念兴起。国内目前对于功能性护肤品尚未有明确定义，在法规层面不存在“药妆品”的概念，并且规定不得宣称“药妆”“医学护肤品”等“药妆品”概念。根据目标人群，功能性护肤品主要包含皮肤学级护肤品、功效性护肤品和医美“械”字号:（1）皮肤学级护肤品:即所谓的“药妆”，往往以天然活性物质为主要组成，具有修复皮肤屏障、或缓解刺痛、红肿、发炎、长痘、痤疮等皮肤问题的功效。国内代表品牌包括薇诺娜、玉泽，国外代表性品牌包括理肤泉、薇姿、雅漾、科颜氏、修丽可等。（2）功效性护肤品:指在保证其安全性基础上，通过实验或临床验证，具有一定功效性的护肤品，可针对性地解决某类皮肤问题，如保湿、抗氧化、抗皱、舒缓等。国内代表性品牌包括润百颜、夸迪、HomeFacialPro等；国外代表性品牌包括TheOrdinary、修丽可等。（3）医美“械字号”:是风险程度低，实行国家常规管理可以保证其安全、有效的医疗器械，主要用作医美术后修复。“械”字号医用敷料的代表性品牌包括创福康、敷尔佳、可复美。Q1Q2Q3Q4起步阶段(1998-2008年)1998年，薇姿品牌率先进入中国市场，开辟护肤品在药店销售渠道，随后雅漾、理肤泉等国际品牌相继进驻，开启中国功能性护肤品市场。此时药店、药房为行业主要销售渠道，产品主要以科普软文宣传为主，仅部分品牌投放电视广告营销。转型阶段(2009-2014年)此时行业陷入发展瓶颈，销售额增速逐渐放缓，各品牌纷纷开展渠道转型以应对发展瓶颈，销售渠道拓展至百货和医院渠道。而泽平、可采等国产功能护肤性品牌因转型商超渠道策略失败导致市场逐渐衰退。国产品牌崛起阶段(1994年至今)随着互联网的不断发展，电商行业快速崛起。各品牌纷纷加大投入打造多元化营销模式，社媒营销、广告宣传及流量带货等营销手段齐出，行业吊场逐渐超线上渠道转移，线上渠道成为主流。而国产品牌也乘风而工实现品牌出圈，市场份额不断提升。政策分析《化妆品新原料注册备案资料管理规定》《化妆品注册备案管理办法》《化妆品风险监测工作规程》规范和强化了化妆品风险监测工作，对涉嫌虚假夸大产品功效误导消费者或产品原料中含有潜在危险的产品实施重点监测。提出化妆品的功效宣称应当有充分的科学依据，且化妆品注册人和备案人应当在国务院药监部门规定的专门网站公布功效宣称依据的相关资料，接受社会监督。对化妆品新原料、注册备案管理、监督管理、法律责任等各方面作出明确要求和界定。国家对特殊化妆品和风险程度较高的化妆品新原料，实行注册管理。对普通化妆品和其他化妆品新原料实行备案管理。对新原料和备案资料要求更加细化,提出严谨的安全性相关资料要求，明确和加强对新原料的一系列特殊监管措施，依照安全风险管理理念对化妆品行业新原料市场作出监管。《化妆品监督管理条例》行业社会环境中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。+近年来，随着中国城市化的持续推进和城市污染的不断加重，不少年轻群体面临较大的生活和工作压力，继而产生皮肤敏感、起痘等问题。根据世界卫生组织的调查，40%-56%的亚洲女性是敏感肌，我国女性中约36%有敏感肌烦恼。整体而言，我国超过七成的敏感肌女性其肌肤敏感程度处于弱度或轻度，可通过日常保养护肤就可以对敏感肌进行改善，而有近三成的敏感肌女性肌肤问题较为严重，已出现红肿/发炎等敏感表现。此外，疫情爆发以来，戴口罩成为抗疫的必备，长期佩戴口罩容易产生过敏、闷痘的问题，根据CBNData的调查，超过六成的消费者表明佩戴口罩后出现了皮肤问题。皮肤问题的产生使得消费者在护肤时健康意识不断提升，催生更多消费者产生敏感肌护理的需求。行业社会环境+从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国功能性护肤品行业的发展必然有很大的上升空间。行业经济环境02功能性护肤品行业现状分析功能性护肤品行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游功能性护肤品产业链下游概述行业现状护肤品作为一种日用消费品，已经被越来越多的消费者所接受。随着生活水平的提高，消费者对自身健康及肌肤护理的需求日益关注，人们护肤意识的增强，行业规模迅速扩张。据资料显示，2021年我国护肤品行业市场规模达2938.06亿元，同比增长8.8%。到2025年行业市场规模将增长至3917.16亿元。近年来，随着人们工作及生活压力增加，加上环境变化、化妆品使用不当等因素，人们皮肤问题不断增多，消费者对于健康和有效护肤的需求不断增加，功效型护肤品行业迎来了高速发展，行业增速远超护肤品行业增速。据资料显示，2021年我国功效护肤品行业市场规模达308亿元，同比增长32%。从细分市场情况来看，由于重组胶原蛋白较动物源性胶原蛋白具有明显优势，其在功效性护肤品市场占比率快速提升，由2017年的6%提升至2021年的19%，而透明质酸比重有所下降，由2017年的25.3%下降至2021年的18.8%。随着皮肤修复需求的增长，医用敷料市场也表现出强劲增长动力。据资料显示，我国医用敷料行业市场规模从2017年的67亿元增长至2021年的259亿元，年复合增长率达40%。行业市场规模行业现状中国化妆品市场增速领先全球2010-2015年，全球经济放缓导致化妆品市场规模增速明显走低，2015年甚至出现负增长的情况，主要原因系欧元区需求不振及南美经济出现严重下滑。2016年以后，全球化妆品市场触底反弹，一举扭转了此前的发展颓势，截止到2018年，全球化妆品市场规模已经达到4880亿美元。随着全球中产阶级和高收入阶层的崛起，以及越来越多消费者在寻找满足他们多样化愿望和对美的无限追求的产品，2019年全球化妆品市场规模持续增长，根据Euromonitor数据，2019年全球化妆品市场规模达到5148亿美元。回望中国，国内市场增速持续强劲，其市场规模从2012年的2484亿元增长到2019年的4256亿元，CAGR为7.9%，增速领先全球市场。功能性护肤站上化妆品行业风口功能性护肤品是化妆品的重要细分产品，2016年起，功能性护肤品在全球市场广受欢迎，2016-2018年年均增速超过16%，成为化妆品行业风口，截止到2019年，全球功能性护肤行业市场规模达524亿美元，约合人民币3409亿元。同年，中国功能性护肤市场规模达到了740亿元，同比增长9.8%。行业驱动因素1政策支持、专业功能性护肤品更迎发展契机、医美市场的不断扩容等是行业主要驱动因素根据Deloitte与Frost&Sullivan数据，随着医美接受度的逐渐提升以及国民收入水平的提升，2019年中国医美行业市场规模已达到1769亿元，并于2023年规模将突破3000亿元。具体来看，由于创伤小、恢复快、风险低、价格低，轻医美即手术类医美市场发展尤快，其占比已于2015年的39%提升至2019年的42%，并于2023年占比进一步提升至45%，而且以玻尿酸、肉毒素注射为代表的注射类非手术市场需求持续旺盛，但这些项目通常会造成皮肤屏障受损，需要功效性护肤品帮助修复皮肤屏障，因此医美市场的不断扩容将持续助推医美“械字号”产品的快速增长。2021年1月，国家市场监督管理总局颁布了《化妆品注册备案管理办法》，对化妆品新原料、注册备案管理、监督管理、法律责任等各方面作出明确要求和界定。这将使得部分中小企业或厂家不合格的产品及原料将被清理出市场，进而推动功能性护肤行业朝向规范化分析发展，为具备研发实力和高安全性功能性护肤品牌提供发展契机。政策支持化妆品监管趋严下市场洗牌，专业功能性护肤品更迎发展契机行业驱动因素2政策支持、专业功能性护肤品更迎发展契机、医美市场的不断扩容等是行业主要驱动因素医美市场的不断扩容助推市场快速增长根据Deloitte与Frost&Sullivan数据，随着医美接受度的逐渐提升以及国民收入水平的提升，2019年中国医美行业市场规模已达到1769亿元，并于2023年规模将突破3000亿元。具体来看，由于创伤小、恢复快、风险低、价格低，轻医美即手术类医美市场发展尤快，其占比已于2015年的39%提升至2019年的42%，并于2023年占比进一步提升至45%，而且以玻尿酸、肉毒素注射为代表的注射类非手术市场需求持续旺盛，但这些项目通常会造成皮肤屏障受损，需要功效性护肤品帮助修复皮肤屏障，因此医美市场的不断扩容将持续助推医美“械字号”产品的快速增长。国货产品进步明显随着国内化妆品市场的不断发展，我国功能性护肤品牌类型日益丰富，2011年我国功能性护肤品品牌主要为皮肤学级护肤品牌，且排名靠前的品牌主要为通过药店渠道较早进入中国的法系品牌和个别德国、日本品牌。2019年，我国功能性护肤品品牌已形成皮肤学级护肤品牌、功效性护肤品牌和医美“械”字号品牌三大主要类别。其中，皮肤学级护肤品的品牌代表有国际品牌理肤泉、薇姿、雅漾和国内品牌薇诺娜、玉泽；功效性护肤品牌代表有国际品牌修丽可、TheOrdinary和国内品牌润百颜、夸迪和HFP；医美“械”字号代表品牌有创福康、敷尔佳和可复美，三大类别不同品牌通过不同的成分、功效、产品、营销等立足于功能性护肤赛道。功能性护肤品牌日益丰富03行业痛点及发展建议行业制约因素政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，功能性护肤品行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，功能性护肤品行业产品质量的监管难度加大功能性护肤品行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，功能性护肤品行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于功能性护肤品行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后复合型人才稀缺功能性护肤品行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致功能性护肤品行业企业专业人才留存难度加大，制约功能性护肤品行业企业扩张。功能性护肤品行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：功能性护肤品行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，功能性护肤品行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约功能性护肤品行业企业发展。质量提升在资本的加持下，功能性护肤品的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。功能性护肤品行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。功能性护肤品行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍功能性护肤品行业发展进步。未来，提升功能性护肤品行业产品质量是发展功能性护肤品行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范功能性护肤品行业生产流程，并成立相关部门，对科研用功能性护肤品行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证功能性护肤品行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：功能性护肤品行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土功能性护肤品行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，功能性护肤品行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域功能性护肤品行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着功能性护肤品的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家功能性护肤品企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：功能性护肤品行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力功能性护肤品行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，功能性护肤品行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来功能性护肤品行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是功能性护肤品行业企业的价值实现，功能性护肤品行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的功能性护肤品行业产品需求。功能性护肤品行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是功能性护肤品行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，功能性护肤品企业对功能性护肤品行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范功能性护肤品行业生产流程，并成立相关部门，对科研用功能性护肤品行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证功能性护肤品行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：功能性护肤品行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土功能性护肤品行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，功能性护肤品行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为功能性护肤品行业企业提供“净利差”的盈利模式，功能性护肤品行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的功能性护肤品行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土功能性护肤品行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。功能性护肤品行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势渗透率逐渐提升随着护肤意识的升级，消费者对护肤品的需求从基础的清洁﹑保湿与防晒，向着更加个性化的细分功效进阶，其对于功效型护肤的理念和对功效型护肤品的购买欲望将逐渐增强。而在需求快速增长的驱动下，我国功效型护肤品在护肤品以及化妆品赛道中的渗透率也将不断随之提升。多元化发展将来随着功效型护肤品的产品线逐渐完善、成分与配方创新逐渐饱和，彼时将会有部分具有资本与研发实力的成熟玩家积极拓展自身产品线并尝试新的产品领域，不仅仅只迎合敏感肌﹑痘肌等有肌肤问题或对化妆品功效有较强需求的消费群体，而是寻求更加多元化的发展。企业逐渐以“健康”为核心拓展产品版图，迎合消费市场的同时也将推动行业不断发展、产品不断升级，与消费者实现共赢。行业发展趋势提升技术服务能力功能性护肤品行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力聚焦投资业务功能性护肤品行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。功能性护肤品行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率+同质化竞争激烈功能性护肤品行业受经济周期影响较弱，于功能性护肤品企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国功能性护肤品行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国功能性护肤品行业行业发展的主要原因。中国功能性护肤品行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国功能性护肤品行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分功能性护肤品行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：功能性护肤品行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，功能性护肤品行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局医疗行业受经济周期影响较弱，于功能性护肤品企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国功能性护肤品行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国功能性护肤品行业行业发展的主要原因。中国功能性护