智慧交通ETC产业链服务产业深度调研及未来发展现状趋势

智慧交通ETC产业链服务产业深度调研及未来发展现状趋势

智慧交通行业竞争态势目前国内从事智慧交通行业的企业主要集中在道路监控、高速公路收费、3S（GPS、GIS、RS）和系统集成环节。行业内还存在很多实力较强的区域性企业，此类企业往往集中其业务资源，专注于特定区域、省市的业务开发与承揽，在其所在地拥有较强的业务竞争力。特别是在ETC运营领域，国内目前约有30个ETC发行机构，其中公司化运营的有20家左右。2019年9月，《交通强国建设纲要》，提出推动大数据、互联网、人工智能、区块链、超级计算等新技术与交通行业深度融合。到2035年，基本建成交通强国，到本世纪中叶，全面建成交通强国。在政策、技术和需求等因素的有利支持下，智慧交通已经在各场景广泛应用，如公路交通信息化（高速公路ETC联网运行），城市道路交通管理服务信息化（智慧云交通管理服务系统、智慧交通指挥控制中心）和城市公交信息化等领域。近年来我国各种运输方式都得到了快速发展，但多种运输方式间的信息交互服务滞后，制约了综合交通协同与高效服务。未来随着综合交通的发展和便捷出行的要求，信息共享和智慧化服务技术将得到充分发展和应用。未来基础设施与装备一体化、多种运输装备集成设计、运营调度与服务一体化等多个方面将逐步完成，充分实现综合货物运输方式间的信息共享，不断提高智慧化信息服务水平。中国智慧交通管理系统建设主体较多，涉及公安管理部门、交通管理部门、城建部门等多个职能部门。目前，各个部门之间缺乏有效及时的信息沟通，造成机构设置冗余、信息重叠或脱节、系统之间相互独立等一系列资源分散问题。通过信息共享打破资源孤岛僵局，同时通过跨管辖区域、跨交通模式的部署和管理达到信息资源的无缝衔接，这是智慧交通管理系统发展的必然趋势。交通安全是我国交通领域长期面临的严峻问题，交通运输系统安全运行的智慧化保障将是未来智慧交通发展的重要方向。交通安全涉及交通系统的多个要素，仅仅从单一因素不能从根本上改善交通安全水平，未来交通运输系统安全运行的智慧化保障将重点集中于运用现代信息技术来分析事故成因、演化规律、管控策略以及设计主动安全技术和管理方法，从人-车-路协调的角度实现交通安全运行防控一体化。我国现有的智慧交通系统体系框架和标准化体系是20世纪末借鉴国际智慧交通系统发展的经验，结合我国实际国情制定的。该体系框架和标准体系对引领我国智慧交通系统的建设发展发挥了重要的积极作用，主要内容符合技术发展走向和我国的应用实际。同时，我国智慧交通系统建设发展中，立足国情创新发展了许多智慧交通新的应用和技术，成效突出。总结发展成果，立足国情，跟踪国际新技术发展动态，适时完善和丰富我国智慧交通系统体系框架，将是未来我国智慧交通系统领域的重要工作。总之，未来随着新技术的发展和应用，为出行者提供更加精细、准确、完善和智慧的服务，将是智慧交通系统面向公众服务的重要方向。这些服务的提供将加速交通产业生态圈的跨界融合，汽车制造业、汽车服务业、交通运营服务、互联网、信息服务、智慧交通等行业的融合发展将是大趋势。中国交通智慧公路行业发展现状随着公路智慧化建设不断开展，中国公路智慧交通行业市场规模不断扩大:2017年的市场规模由937．0亿元提高至2021年的1382．4亿元，年复合增长率为10．2%预计2026年将增长至2，837．3亿元，年复合增长率为15．5%。2019年中国取消高速公路省界收费站，ETC基本普及，2020年省界收费站取消项目进入尾声，高速公路视频上云项目集中落地，2019年规模是十三五期间公路智慧交通的阶段性高点。2022年后续将围绕车路协同所需的智慧公路的建设带来新的增长。到2035年，公路基础设施数字化率将达到90%，公路智慧化建设将进入高速增长阶段。通过交通行业应用平台以云化、服务化、容器化、平台化方式为客户提供包括软件、数据服务等多种形式、多细分场景的交通领域云服务，助力客户实现数字化管理、精细化运营、智能化服务的全面转型升级。2021年中国智慧交通相关专利申请量为387项，同比下降29．25%。受益于市场整体向好，我国智慧交通行业投融资处于快速发展阶段，投资事件数在2019-2021年间逐年上升。数据显示，截至2022年7月21日，我国智慧交通行业投资事件数为290起。其中2021年我国智慧交通行业投资事件数36起，较前年上升了5起。2022年1-7月，投资事件数为8起。2012-2019年我国智慧交通行业相关企业注册量呈增长趋势。但进入2020年，相关企业注册量呈现下降态势。数据显示，2021年我国智慧交通行业企业注册量为1460家，较前年下降638家。截止至2022年7月1日，我国智慧交通行业新增企业注册量为427家。公路智慧交通概述中国公路智慧交通行业起始于上个世纪90年代，在公路智慧交通1．0阶段主要是开展基础理论研究、公路建设框架、智能公路的构想以及向发达经济体学习经验的过程，2005-2015是中国智慧公路行业发展的2．0阶段，中国境内展开了一系列世界性活动如奥运会等，并且为举办这些活动而建设了一批具有示范性的智慧化公路，为后续的公路智慧化建设提供了引导性作用。至今为3．0阶段具体体现为数字化建设进程加速信息的协同性与交互性被列为建设方向且交通管理走向自动化、智慧化。智慧交通行业面临的挑战技术更新导致ETC收费技术被替代。ETC收费技术仍存在被替代的风险，其他技术路线产品和应用对ETC为载体的主营业务会带来一定影响。未来ETC市场增长将相对平缓。根据部路网中心发布的数据，截至2020年12月底，全国ETC用户累计超过2．25亿，ETC安装率约为80%，ETC普及目标基本完成，ETC增长速度将趋于平缓。智慧交通行业面临的机遇智慧高速建设正在加速发展进程。以云控平台、车路协同为代表新一代智慧高速建设正在兴起，行业望凭借自身资源优势在智慧高速项目方面实现突破。目前试点研究的高速公路虚拟化收费站项目和贵安（贵阳至安顺段）智慧高速等项目，正为新的业务增长曲线蓄势。数据赋能是行业发展方向。交通管理数据是中国数据资源储备中最丰富的类目之一，为大数据在交通行业率先实现应用提供了基础，而贵州是大数据发展领先省份。2016年依托行业企业为主体组建的贵州省交通大数据应用行业研发中心被省交通厅认定为交通厅交通大数据应用行业研发中心。交通大数据行业作为智慧交通的核心内容，发展前景广泛。ETC衍生服务业务进入政策红利期。为了缓解日益严重的城市停车难题，近年来政府持续出台相关政策，支持停车产业发展。受益于各类政策的持续引导，智慧停车行业开始进入快速发展的政策红利期。2021年2月9日，交通运输部发布《交通运输部办公厅关于开展ETC智慧停车城市建设试点工作的通知》，选定北京、贵阳等城市为试点城市，通过大数据、人工智能、5G等与ETC技术的融合应用，推动城市停车服务提质增效。智慧交通行业发展前景随着移动互联网技术、物联网技术不断发展，智慧停车平台、停车诱导系统及城市停车场所等之间的信息壁垒将逐步被打破，停车交费、加油、洗车、购物等多种涉车场景快速应用将不断增多，真正构建起城市智慧交通体系。车路协同是智慧交通的根基之一，通过5G和C-V2X等技术，将道路、车辆以及相关交通要素进行有效融合，实现车与车、车与路、车与人、车与网络的实时数据交互，对智慧交通建设起到至关重要的作用。在新基建背景下，中国车路协同的后发优势更大，已经成为智慧交通规划的重要组成部分，并在政府的引导下展开有序竞争。目前，全国的车路协同示范区已经超过40个，测试场景也逐步从封闭走向开放、从单一走向多元化、从区域走向城市乃至高速公路。截止2020年12月底，我国智慧交通千万项目（不含公路信息化，以下同）市场规模约为296．12亿，项目数1400个，市场项目平均规模约为2115．12万。其中，2020年电信系、移动系、海信网络与中交系四者的中标金额均超亿元，占据15%以上的市场。在中标金额TOP10企业中，基本为运营商、互联网与传统交通建设企业。在产业数字化、智能化的背景下，新型智慧交通业务不断涌现，智能驾驶发展日新月异，智慧道路建设需求迫切。我国政府出台智慧交通相关政策，鼓励建设智能铁路、智慧民航、智慧港口、数字航道、智慧停车、智慧交管等各个领域，推动交通体系向智能化转型，以此提升国内物流运输效率、解决民众出行问题。受政策利好智慧交通行业前景可期。随着智慧交通产业进入高速发展期，拥有全栈技术和落地运营能力的公司估值将快速增长。而近两年，自动驾驶公司积极拥抱智慧交通产业，头部初创自动驾驶公司融资活跃。大部分公司进入到C+轮次，小马智行、蘑菇车联、文远知行、智加科技、滴滴自动驾驶和momenta估值达到百亿人民币级别。为加快建设交通强国，构建现代综合交通运输体系，《十四五现代综合交通运输体系发展规划》提出，到2025年，综合交通运输基本实现一体化融合发展，智能化、绿色化取得实质性突破，综合能力、服务品质、运行效率和整体效益显著提升，交通运输发展向世界一流水平迈进。展望2035年，便捷顺畅、经济高效、安全可靠、绿色集约、智能先进的现代化高质量国家综合立体交通网基本建成，全国123出行交通圈（都市区1小时通勤、城市群2小时通达、全国主要城市3小时覆盖）和全球123快货物流圈（快货国内1天送达、周边国家2天送达、全球主要城市3天送达）基本形成，基本建成交通强国。智慧城市基础设施和智能网联汽车的协同发展，有可能给智慧交通发展带来一个根本性契机和重大的转型。智慧城市基础设施和智能网联汽车协同发展有可能解决交通拥堵、信息获取不对等、车辆协同等现存问题。但发展路上仍然存在挑战：一方面，智慧交通技术密集，关系到国家战略安全，自动驾驶公司是否建立了自主可控的技术壁垒?另一方面，是否能够全面保障数据安全，解决方案是否着眼于社会公共痛点问题等都是自动驾驶公司参与智慧交通的关键。到2030年，中国智慧交通市场规模将达到10．6万亿元。随着车端、路端、云端智能布局持续完善，C端需求将被逐渐释放，同时伴随着自动驾驶市场机制的形成，产业链愈加成熟，智慧交通市场未来呈现稳定增长态势。2020年，智慧交通正在迈入新阶段。作为数字基建的重要组成部分，交通强国战略的主要发力点，中国智慧交通建设驶入快车道，加快推动大数据、互联网、人工智能、区块链、超级计算等新技术与交通行业深度融合，对交通运输传统基建进行数字化、智能化改造和升级。实现人、车、路信息互联互通，促进各种运输方式融合发展，推动运输服务模式创新，最终建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合运输交通体系。未来随着新技术的发展和应用，为出行者提供更加精细、准确、完善和智慧的服务，将是智慧交通系统面向公众服务的重要方向。这些服务的提供将加速交通产业生态圈的跨界融合，汽车制造业、汽车服务业、交通运营服务、互联网、信息服务、智慧交通等行业的融合发展将是大趋势。智慧交通产业链各环节玩家众多，传统安防企业、互联网厂商、云计算服务商、算法提供商等均开始进入智慧交通各细分领域。交通行业的信息化需求复杂、覆盖面广，细分市场众多，上市公司更多集中在中下游的产品与解决方案领域，打造一体化服务生态。在上游元件与设备生产环节，代表上市公司主要有博通集成与金溢科技等;智慧交通软硬件制造环节，代表上市公司有千方科技、四维图新与易华录等;一体化智慧交通解决方案领域，万集科技、众合科技、皖通科技与多伦科技等为全国领先上市企业。从区域分布来看，目前我国智慧交通行业上市公司主要分布在京津冀及华东等交通发达地区，尤其以广东和北京市为代表的省市集聚较多的智慧交通上市企业。从业务布局来看，由于智慧交通行业细分领域众多，行业主要领先上市企业的业务侧重点均有不同，例如四维图新的相关业务主要聚焦高精度地图与道路安全领域，佳都科技则定位于地铁轨交领域的智慧化应用，捷顺科技则主要领跑国内智慧停车领域。从各企业智慧交通业务布局的重点区域来看，大部分企业的布局重点均位于京津冀与东部沿海地区，例如行业龙头千方科技主要布局长三角、珠三角与京津冀等区域，佳都科技主要服务与应用市场集中于华东、华南的大型一线城市。从中国智慧交通行业主要上市公司的经营业绩来看，行业龙头企业如千方科技与万集科技的经营规模均明显高于其他企业，2020年智慧交通业务营业收入超过40亿元，而天迈科技与多伦科技的营业收入不足5亿元。整体来看，行业主要上市公司的业务规模差距相对较大。从盈利情况来看，行业毛利率水平也因业务侧重点的不同而呈现出分层差异，例四维图新、金溢科技与天迈科技的毛利率水平均超过50%，而万集科技与中远海科的毛利率平均水平不足20%。当前，我国智慧交通已经广泛应用于水、陆、空三大交通体系，相关技术水平快速发展，智慧交通建设提高了城市交通管理、运行效率，为居民提供更加便捷、人性化出行服务，得到政策大力支持，社会效益性高，发展前景较好。各行业主要上市公司纷纷在各自擅长的智慧交通细分领域规划布局，力争抢占市场先机，在各领域形成自身绝对优势。智慧交通行业产业链公路智慧交通行业产业链上游国产化率高，MEC设备目前布设并不充分，未来有望高速增长。中游常以招投标的方式参与公路智慧交通市场的争夺。产业链下游主要为政府单位，细分应用场景较分散。公路新建放缓，智慧化建设提速:中国2021年公路固定资产投资占交通运输固定资产投资比例从2017年66．4%上升至71．8%，连续五年不断提升。2021年，中国公路总里程增长1．6%，新建公路里程缓慢增长，后续公路智慧化建设占比将会持续增长，2021年城市智能交通千万级项目企业占比中，电信系占比最重，占比7．7%。ETC细分领域情况（一）经济稳步发展为ETC行业提供良好环境近年来，我国经济保持中高速增长态势。2021年人均GDP连续三年超过1万美元；经济总量再创新高，全年国内生产总值达114．37万亿元，按可比价格计算，同比增长8．1%。面对严峻复杂的国内外环境特别是新冠肺炎疫情严重冲击，经济发展主要目标任务完成情况仍好于预期。经济稳定增长，带动居民收入提高和消费升级，为我国ETC行业发展提供了良好的经济环境。（二）汽车保有量增长拓展ETC市场前景根据公安部统计数据，2021年全国新注册登记汽车3，674万辆，汽车保有量达3．02亿辆，较2020年增加了0．21亿辆，同比增长7．47%。但与发达国家相比，中国汽车保有量仍有提升空间。根据国家统计局数据，2014年至2021年我国民用汽车拥有量持续平稳增长，年增速保持在8%以上。全国汽车保有量不断增长，在汽车市场体量不断变大的背景下，ETC相关市场前景可观。（三）ETC应用场景将快速实现多元化ETC主要用于高速公路缴费，随着ETC渗透率的大幅增长，ETC收费已成为高速公路收费的主要方式通过ETC缴费，一是提高通行能力5倍以上，缓解了交通压力；二是降低管理成本，提高车辆营运效益；三是节约能源、保护环境。在ETC快速普及背景下，ETC在停车场、路内停车、加油充电、汽车美容等汽车消费场景有望快速增长，利用ETC技术治理拥堵，未来在我国推广也有较大的可行性。其中停车场收费、加油充电支付等场景应用具有巨大的市场空间。1、ETC行业停车场场景应用深化及拓展根据国家发改委，交通运输部联合印发的《加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案》（发改基础〔2019〕935号），2020年12月底前，基本实现机场、火车站、客运站、港口码头等大型交通场站停车场景ETC服务全覆盖，推广ETC在居民小区、旅游景区等停车场景的应用。2021年2月9日，交通运输部发布《交通运输部办公厅关于开展ETC智慧停车城市建设试点工作的通知》（交办公路函〔2020〕2057号），选定北京、贵阳等城市为试点城市。ETC停车已从高速公路应用场景拓宽至各交通场站、居民小区、医院、学校等城市和旅游景区应用场景。保守估计我国停车位缺口仍超过5，000万个。随着ETC停车场改造的快速推进，大规模的停车费收入将进一步带动ETC服务费收入的增长。2、加油等打开ETC行业新的市场空间根据国家统计局数据，2011年至2020年，剔除异常数据，其他年份加油站门店总数均位于31，000座至38，000座区间内，各年变动较小。2020年我国加油站门店总数达37，079座，同比上年增长843座，增长率为2．33%。随着我国机动车数量上升以及城市化进程的加快，对