中级经济师基础-货币与金融

一、中级经济基础考试特点（一）考试题型、题量以及答题时应对策略题型单选多选合计题量70题35题105小题分值70分70分140分第一页，共173页。一、中级经济基础考试特点考试的时间是150分钟，要合理分配单选题控制在60分钟内；多选题控制在70分钟内；最后20分钟检查和填涂答题卡答题时要按照先易后难的原则，依次答题。千万不要为一道难题钻牛角尖，浪费过多的时间。第二页，共173页。二、答题技巧1、单选题通常单选题的难度不是很大，一个题目有四个备选项，挑出一个正确答案。如果有把握确定正确答案，可以直接挑选，如果无法确定正确答案，可以用排除法（将没有见过的选项以及不合常理的选项排除）。如果遇到确实不会的题目，要合理的猜测，可以联系相关知识猜测。即使一无所知，单选题也不能空着，可以猜测一个选项。

第三页，共173页。例题：【2009年单选】在流动性偏好理论对货币需求动机的分析中，将由于收入和支出时间的不一致，为进行日常交易而产生的持有货币的愿望称为（）。A．预防动机B．投机动机C．交易动机D．平衡动机

【2009年单选】某国中央银行规定商业银行对居民提供汽车贷款的最低首付款比例是40%，最长还款期限是5年，这种规定属于（）。

A．消费者信用控制B．证券市场信用控制C．间接信用指导D．直接信用控制

第四页，共173页。二、答题技巧2、多选题多选题难度较大，涉及知识点较全面，多选题每一个题目有五个备选项，每个备选项中，有2个或2个以上符合题意的，至少有1个错项，错选，本题不得分，少选，所选每个选项得0.5分，根据上述判分标准，可以遵循谨慎性原则，将选项中有把握的选出来。这种题目考核的面较广。可以采用排除法、比较法或推理法对备选答案进行比较、分析、判断。通常，如果选项中有两个相反的说法，可能其中会有一个不是答案。

第五页，共173页。例题【2009年多选】下列各项金融业务中，属于中央银行对政府的业务的有（）。

A．货币发行B．集中准备金C．代理国库D．最后贷款人E．保管外汇和黄金储备

第六页，共173页。三、应对策略

1、紧扣大纲、全面考核大纲要求：掌握、熟悉和了解《经济基础知识（2011年版）》大纲相比往年形式有所变化，即增加了“考试目的”，而在“考试内容”中不再细分“掌握”、“熟悉”和“了解”。由于要求的层次不是很分明，所以更应全面的来进行复习。中级经济基础知识教材包括六大部分，这六部分分值比例相差不大，试题分布较平均。第七页，共173页。三、应对策略2010年这六部分分值分布如下：单选题多选题合计分值分值比经济学（8章）15题7题29分20.8％财政（5章）11题6题23分16.4％货币与金融（5章）11题6题23分16.4％统计（6章）11题5题21分15％会计（3章）11题5题21分15％法律（4章）11题6题23分16.4％合计（31章）70题35题140分100％第八页，共173页。结论：（1）经济学部分自今年起已全部改为西方经济学的内容，未来将进一步充实和完善；（2）教材内容突出“经济基础知识”这一特征，充斥大量基础知识，知识点密集。（3）考试覆盖率很高，但不完全拘泥于各部分分值均衡的原则，而是随着教材内容和经济形势的变化而有所调整，显得更为灵活。第九页，共173页。1．题型——2011年考试题型仍为“单项选择题”和“多项选择题”两种题型，全部都是客观题，没有案例分析题。单项选择题一般为4个选项，多项选择题一般为5个选项。2．题量——题量分布为：单项选择题70题，多项选择题35题，总题量为105题。3．分值——单项选择题每题1分，共70分；多项选择题每题2分，共70分，两项合计140分。4．考试时间为两个半小时，即150分钟。第十页，共173页。两点提示1．不需要深入理解或全面记忆；2．不需要化很多时间去研究大纲。第十一页，共173页。三、应对策略2、难度不大，重复考题考点较多经济师考试虽然属于全国性质的考试，但相对同等级别的考试而言，难度不大，侧重对教材知识点的把握，展开或延伸的考核内容非常少。大约95％的题目都是教材上的原文，能否通过考试的关键就看考点记没记住。第十二页，共173页。三、应对策略从历年的考题情况看，当年的考题中，大概有30％左右的题目是历年考题的原题或简单变形；15％的题目是教材每章课后练习题的原题或简单变形；其余题目基本上也都是教材上的原文或者是简单理解。10年中级经济基础考试试题中，历年考题及简单变形单选题30个题目，多选题12个题目，共计54分，占整套试卷的分值比例为38.6%，课后题及简单变形5个单选题，5个多选题，共计15分，占整套试卷的分值比例为10.7%；新题目大概有10个单选，9个多选，共计28分，仅占整套试卷分值比例20%；其余题目都是辅导班中课堂练习和模拟题中的题目或简单变形。第十三页，共173页。三、应对策略针对此特点，在复习备考的时候可以结合历年考题和课后练习题来理解记忆教材上相关的考点，但是要注意由于《2011年版》教材发生了较大的变化，所以对于历年试题应该有选择的去看，在讲课时会为学员进行一定的筛选。另外还要注意单纯看课后题、历年考题是远远不够的，还需要全面的去把握教材上的考点，研究每个考点可能会如何出题，如何能够记忆下来。因为毕竟还有将近50％多的题目是新的考点。第十四页，共173页。四、学习方法（一）制定复习计划（二）学习科目的搭配例如：《中级经济基础知识》与《专业知识与实务》两门课程有交叉的知识点，对于这些交叉的知识点可以两门一起来学习，这样能起到事半功倍的作用。第十五页，共173页。四、学习方法（三）注意听课、看书和做题的结合由于讲课的时间有限，每讲涉及的内容可能会较多，所以听课之前应适当进行预习，先大概看看教材的内容。听课之后再对教材的知识进行复习，复习之后再做一些典型题目进行强化。第十六页，共173页。四、学习方法四）保持良好的心态考试就是在考验毅力和信心，所以心态是很关键的。要放松心情（调整好自己的心态）；乐观、自信。（五）学会记忆：经济师的考试本身难度不大，基本都是教材上的原话，关键是知识点很多，内容较杂，很难记忆。所以大家应该学会记忆。第十七页，共173页。（五）学会记忆：

1、集中注意力方法之一：设定“训练目标”方法之二：善于排除干扰（1）外界干扰（2）内心干扰方法之三：劳逸结合方法之四：空间清静方法之五：不在难点上停留第十八页，共173页。(五)学会记忆：2、找出关键点，归纳总结，理解记忆3、经常回忆：学习时，不断进行尝试回忆，可使记忆有错误得到纠正，遗漏得到弥补，使学习内容难点记得更牢。闲暇时经常回忆过去识记的对象，也能避免遗忘。4、多种手段结合，灵活运用分类记忆、图表记忆、缩短记忆及编提纲、作笔记、卡片等记忆方法，均能增强记忆力。第十九页，共173页。四、学习方法1、注意集中记忆时只要聚精会神、专心致志，排除杂念和外界干扰，大脑皮层就会留下深刻的记忆痕迹而不容易遗忘。如果精神涣散，一心二用，就会大大降低记忆效率。2、理解记忆，理解是记忆的基础。只有理解的东西才能记得牢记得久。仅靠死记硬背，则不容易记得住。对于重要的学习内容，如能做到理解和背诵相结合，记忆效果会更好。第二十页，共173页。四、学习方法3、过度学习即对学习材料在记住的基础上，多记几遍，达到熟记、牢记的程度4、学习一段时间后，必须学会整理知识，想想在这一阶段我学会了什么、学懂了什么，还有哪些不清楚。每个人都有个遗忘曲线，及时的整理知识，就不会把以前的知识忘却，考试复习起来也就得心应手了。第二十一页，共173页。四、学习方法5、多种手段根据情况，灵活运用分类记忆、图表记忆、缩短记忆及编提纲、作笔记、卡片等记忆方法，这些均能增强记忆力。6、视听结合可以同时利用语言功能和视、听觉器官的功能，来强化记忆，提高记忆效率。比单一默读效果好得多。第二十二页，共173页。货币与金融部分一、2011年教材变化情况

2011年中级《经济基础知识》依然分为六大部分，从总体来看，内容变化较大第二十三页，共173页。货币与金融1、第16章货币供求与货币均衡（变化较小）2、第17章中央银行与货币政策（变化较大）增加了“近年来我国货币政策的实践”3、第18章商业银行与金融市场（变化较小，局部文字修改））4、第19章金融风险与金融监管（增加“2010年巴塞尔协议”和“巴塞尔协议在我国的实施”）5、第20章对外金融关系与政策（变化很小，局部文字修改）2009、2010考试情况：经济学相对就多，财政、货币和金融、经济法这三个部分占的分值一样多，历年考题的重复率在25％－30％。第二十四页，共173页。一、货币供求与货币均衡考试目的通过本章考试，促使考生对货币供求理论和货币均衡原理的理解，包括西方货币需求理论，货币供给机制，货币均衡的基本原理，通货膨胀，使其具备分析货币和宏观经济问题的能力。内容增加了通货膨胀的治理，删除了货币供给理论第二十五页，共173页。一、货币供求与货币均衡第一节货币需求学习要求：1、掌握货币需求的定义2、熟悉交易方程式和剑桥方程式3、掌握影响流动性偏好的三种动机和凯恩斯的货币需求函数4、掌握弗里德曼的货币需求函数，熟悉其关于影响货币需求因素的观点第二十六页，共173页。一、货币供求与货币均衡(一)货币需求与货币需求量

一、货币需求1、货币需求含义：货币需求指经济主体能够并愿意持有货币的行为。货币需求作为一种经济需求，是由货币需求能力和货币需求愿望共同决定的有效需求。注意：货币需求是有效需求、客观货币需求、也是一种派生需求(即派生于人们对商品的需求)2、货币需求量：在特定的时间和空间范围内，经济中各个部门需要持有的货币数量。一定时期内经济对货币的客观需求量。

第二十七页，共173页。一、货币供求与货币均衡(二)传统货币数量说----熟悉费雪的现金交易数量说;剑桥学派的现金余额数量说

1、费雪的现金交易数量说(1)美国经济学家费雪在《货币购买力》中提出了费雪方程式(2)费雪方程式MV=PT，即：货币量*货币流通速度=物价水平*商品和劳务的交易量其中：P-----物价水平，是随着货币量的变动而被动的变动。T------商品和劳务的交易量，取决于资本、劳动和自然资源的供给状况以及生产技术水平等非货币因素，大体上也是稳定的。V------代表货币流通速度，由制度因素决定，在短期内难以改变，视为常数。M------代表货币量，是最活跃的因素，会经常变动，并且是主动变动。所以，交易方程式反映的是货币量决定物价水平的理论。(本部分可以与教材50页“决定价格总水平变动的因素”结合学习)第二十八页，共173页。一、货币供求与货币均衡2、剑桥学派的现金余额数量说(1)剑桥学派的主要代表人是庇古。(2)剑桥方程式-----货币价值(即货币购买力，为物价指数的倒数)Y------总资源(总收入)K------总资源中愿意以货币形式持有的比重(相当于交易方程式中货币流通速度的倒数)M------名义货币供给KY----真实货币需求第二十九页，共173页。一、货币供求与货币均衡(3)庇古认为货币的价值由货币供求的数量关系决定。货币需求是以人们的手持现金来表示，不仅是作为交易媒介的货币，也包括贮藏货币，这是剑桥方程式区别于交易方程式的关键所在，等式中K就集中反映了这一思想。剑桥方程式和交易方程式本质是一致的，都是试图说明物价和货币价值的升降取决于货币量的变化。假定其他因素不变，物价水平与货币量成正比，货币价值与货币量成反比。第三十页，共173页。一、货币供求与货币均衡(三)凯恩斯的货币需求理论——流动性偏好论

1.凯恩斯流动性偏好学说的基本思想---了解(1)凯恩斯在其所著《就业、利息和货币通论》中提出了流动性偏好论(2)基本思想：经济主体之所以需要货币，是因为存在“流动性偏好”这一心理，即愿意持有具有完全流动性的货币而不是其他缺乏流动性的资产，以应付日常的、临时的或投机的需要，从而产生货币需求。

2.影响流动性偏好的三种动机和凯恩斯的货币需求函数----掌握(1)影响流动性偏好的三种动机交易动机----进行日常交易预防动机---应付各种紧急情况投机动机---根据市场利率变化的预期持有货币以便从中获利第三十一页，共173页。一、货币供求与货币均衡(2)凯恩斯的货币需求函数交易动机和预防动机构成交易性需求，是国民收入的增函数，即L1=L1(y)>0投机动机构成投机需求，由利率的高低决定，是利率的减函数，即L2=L2(i)<0所以，凯恩斯的货币需求函数是：L(货币需求)=L1(y)+L2(i)

3.凯恩斯斯货币需求理论的发展---了解(1)凯恩斯的货币需求函数建立在“未来的不确定性”和“收入是短期资产”两个基本假定之上。(2)20世纪50年代以后，一些凯恩斯学派的经济学家进一步丰富和发展了该理论，主要表现在突出了利率在货币需求中的分量，同时也引进了一些其他因素。第三十二页，共173页。一、货币供求与货币均衡(四)弗里德曼现代货币数量说1、影响货币需求的因素-----熟悉(1)财富总额：个人所能持有的货币量以其财富总额为上限。提出“恒久性收入”的概念。用Yp表示，恒久性收入越高，所需货币越多。(恒久性收入与货币需求量成正比)(2)财富构成：即人力财富和非人力财富之比，。人力财富比例越高，所需准备的货币就越多。(人力财富比例与货币需求量成正比)(3)金融资产的预期收益率：其他金融资产的收益率越高，持有货币的机会成本越大，持有货币的数量就会越少。(金融资产的预期收益率与货币需求量成反比)(4)其他因素

2、弗里德曼的货币需求函数---掌握=f(Yp;W;im,ib,ie;1/p·dp/dt;μ)注意：W代表非人力财富占总财富的比例1/p·dp/dt代表物价水平的预期变动率

第三十三页，共173页。试题分析1、2007年多选84题．在弗里德曼的货币需求函数中，与货币需求成正比的因素有（）A．恒久性收入B．人力财富比例C．存款的利D．债券的收益率E．股票的收入率

（2004年有相同考题）2、2005年多选82题.下列关于货币需求的说法中，正确的是（）。A.货币需求是一种主观需求B.货币需求是一种客观需求C.货币需求是一种有效需求D.货币需求是一种派生需求E.货币需求是一种经济需求3、2009年单选27.在流动性偏好理论对货币需求动机的分析中，将由于收入和支出时间的不一致，为进行日常交易而产生的持有货币的愿望称为（）。

A．预防动机B．投机动机C．交易动机D．平衡动机第三十四页，共173页。试题分析（2011年单选27）.在流动性偏好理论对货币需求动机的分析中，将由于收入和支出时间的不一致，为进行日常交易而产生的持有货币的愿望称为（）。A．预防动机B．投机动机C．交易动机D．平衡动机参考答案：C答案解析：交易动机，即由于收入和支出的时间不一致，为进行日常交易而产生的持有货币的愿望。试题点评：本题考查交易动机的概念。。第三十五页，共173页。一、货币供求与货币均衡第二节、货币供给学习要求：1、掌握货币供给与货币供应量的概念2、掌握货币供给层次划分的基本原则3、掌握我国货币层次划分4、掌握信用创造货币机制和信用扩张、存款派生机制第三十六页，共173页。一、货币供求与货币均衡

(一)货币供给与货币供应量

1、货币供给和货币供给量的定义---掌握(1)货币供给：货币供给主体即现代经济中的银行向经济主体供给货币以满足其货币需求的行为。分为：货币供给的机制-----侧重于货币的创造过程货币供给的决定-----侧重于分析决定货币供应量的因素(2)货币供应量：是指非银行部门持有的货币资产数量，即流通中的货币数量。因此货币供应量在数量上就等于流通中的货币量。两者呈一一对应的关系。第三十七页，共173页。一、货币供求与货币均衡

2、货币供给层次划分(1)货币供给层次划分基本原则：一般依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或现实购买力的能力来划分不同货币层次。(2)我国货币层次划分为：(1)M0=流通中现金(2)M1=M0+银行活期存款(3)M2=M1+定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金注意：流通中现金和银行活期存款为流通中的货币，是我国的狭义货币供应量(M1);M2是广义货币量，包括M1以及潜在的货币量。第三十八页，共173页。试题分析1、【2006年单选题】通常情况下，划分货币层次的依据是货币资产的()。A.收益性B.安全性C.流动性D.可得性2、【2005年单选题】为实现对货币流通的分别管理、重点控制，货币当局将全部货币分解开来，划分成不同层次。划分货币层次的基本标准是()A.统计工作的可行性B.货币资金的安全性

C.货币的流动性D.金融资产的可控性3、【2005年单选题】根据我国货币层次的划分标准，既属于狭义货币供应量M1，又属于广义货币供应量M2的是()A.活期存款B.定期存款C.储蓄存款D.财政存款解析：M2=M1+定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金M1=M0+银行活期存款4、2009年单选28.我国狭义货币供应量包括流通中的现金和（）。

A．银行活期存款B．银行定期存款C．证券公司客户保证金D．银行储蓄存款第三十九页，共173页。一、货币供求与货币均衡(二)货币供给的机制—掌握1、中央银行的信用创造货币机制中央银行利用自身掌握的货币发行权和信贷管理权，来创造信贷资金来源。由此可见，信用创造货币是当代不兑现的信用货币制度下货币供给机制的重要内容，并且信用创造货币的功能为中央银行所掌握。第四十页，共173页。一、货币供求与货币均衡2、商业银行的扩张信用、创造派生存款机制(1)商业银行具备在央行发行货币的基础上扩张信用、创造派生存款的能力。(假设：中央银行贷给甲商业银行100万元信用货币，甲商业银行将这100万元贷给A企业，A企业留有10万元现金应付日常交易需要，将剩余90万元存入乙商业银行，乙商业银行将9万元作为存款准备金存入中央银行，剩余的81万元贷给B企业，B企业留存1万元现金应付日常需要，将剩余的80万元存入丙商业银行，丙商业银行将8万元作为存款准备金存入中央银行，剩余的72万元贷给C企业，假如C企业将全部款项用于上交税款。循环就终止了。在此循环过程中：信用货币：原来的100万元扩张到253万元(100+81+72)派生存款：90+80=170万元)第四十一页，共173页。一、货币供求与货币均衡(2)商业银行不能无限制地创造派生存款。一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到这样三类因素的制约：①受到交存中央银行存款准备金的限制。②要受到提取现金数量的限制。③要受到企事业单位及社会公众缴付税款等限制。第四十二页，共173页。一、货币供求与货币均衡(3)货币供应量的公式M=B×k其中：B------“基础货币”，包括现金和商业银行在中央银行的存款k-------基础货币的扩张倍数称为“货币乘数”，取决于商业银行在其所吸收的全部存款中需存入中央银行部分所占比重即存款准备金率，以及需转化为现金及财政存款等所占比重的货币结构比率。即货币乘数=存款准备金率和货币结构比率合计的倒数第四十三页，共173页。试题分析1、【2007年单选题】提高存款准备金率对货币供求的影响是()。A.增加货币需求B.减少货币需求C.增加货币供给D.减少货币供给解析：货币供应量=基础货币*货币乘数，货币乘数=存款准备金率越高，货币乘数越小，货币供应量越少。2、【2006年单选题】商业银行的信用扩张能力并非是无限的，一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到()的限制。A.自身资金来源不足B.缴存中央银行存款准备金C.信贷资产流动性D.提取现金数量

E.企事业单位及社会公众缴付税款3、【习题】信用创造货币是当代信用货币制度下货币供给机制的重要内容，在我国能够创造基础货币的金融机构是()A中央银行B商业银行C政策性银行D投资银行

第四十四页，共173页。一、货币供求与货币均衡第三节货币均衡学习要求：1、掌握货币均衡的含义和特征2、掌握货币失衡的两种状况3、熟悉物价自然上涨率的经济含义4、掌握货币数量与经济增长、物价上涨的关系第四十五页，共173页。一、货币供求与货币均衡三、货币均衡(一)货币均衡与失衡1.货币均衡的含义货币均衡即货币供求均衡，是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上保持一致的状态。2.货币均衡的特征(1)货币均衡是货币供给与货币需求的大体一致，而非货币供给与货币需求在数量上的完全相等。(2)货币均衡是一个动态过程;在短期内货币供求可能不一致，但在长期内是大体一致的。(3)现代经济中的货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡状况。第四十六页，共173页。一、货币供求与货币均衡3.货币失衡的两种状况(1)总量性货币失衡：货币供给在总量上偏离货币需求达到一定程度从而使货币运行影响经济的状态。包括两种情况：①货币供应量<货币需求量：供给不足的情况，很少出现。②货币供应量>货币需求量：供给过多，经常出现。原因很多，如政府向中央银行透支以融通财政赤字;一味追求经济增长速度而不适当的采取扩张性货币政策刺激经济等。后果之一是引发严重通货膨胀。(2)结构性货币失衡：货币供需总量大体一致，但货币供需结构不相适应。原因是社会经济结构不合理，所以必须通过经济结构调整加以解决。由于结构性货币失衡根源于经济结构，所以，中央银行在宏观调控时更多的注意总量性失衡。第四十七页，共173页。试题分析1、【2004年多选题】货币均衡是用来说明货币供给与货币需求的关系，其特征有()

A.货币供给与货币需求大体一致B.货币供给与货币需求在数量上完全相等

C.货币均衡是一个动态过程D.货币均衡是一个静态过程

E.现代经济中货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡状况2、【习题】在现代信用货币制度下，经常出现的货币失衡形式是()

A.货币供应量相对于货币需求量偏大B.货币供应量相对于货币需求量偏小C.总量性失衡D.结构性失衡

第四十八页，共173页。一、货币供求与货币均衡(二)货币均衡水平决定1、货币数量与经济增长的关系：在宏观经济方面，总的要求是达到或保持社会总供给与总需求之间的平衡关系。社会总供给是以商品价格总额形态表现，表现为一定时期的国内生产总值GDP社会总需求是以货币形态出现，表现为通过货币的多次周转而实现的社会购买力MV因此：保持总供给与总需求的均衡关系，要求处理好货币数量与经济增长之间的关系。要保证国民经济在物价稳定的条件下协调发展，就必须使流通领域中货币数量的增长幅度与国民经济的增长速度相互配合。假定货币流通速度相对稳定，货币供应量(M1)应当与GDP同步增长，即ΔM1=Y′×M0。第四十九页，共173页。一、货币供求与货币均衡

2、货币数量与物价上涨的关系在劳动生产率不断提高，单位产品所包含的价值量相对下降的情况下，商品价格并不相应下降。(1)物价自然上涨的因素：①劳动生产率提高在技术或劳动密集性程度不同的部门并不一致，从而造成“剪刀差”现象，调整时，一般是通过调高价格低于价值的那部分劳动密集型产品的价格，以使价格体系趋于合理化，结果必然是价格总水平上涨;

第五十页，共173页。一、货币供求与货币均衡②随着产品的更新换代，技术性能不断提高，也无形中使同类产品的价格自然上升，结果也是导致物价总水平的不断上涨。若考虑物价自然上升的因素，流通领域中货币数量的增长应略高于国内生产总值的增长。即本期货币增量ΔM1=(GDP的增长率Y′+物价自然上涨率P′)M0,或者：货币供应量增长率M′=Y′+P′该式反映了货币均衡与经济增长及物价水平的关系。第五十一页，共173页。一、货币供求与货币均衡第四节通货膨胀学习要求：1、掌握通货膨胀的含义及类型2、掌握通货膨胀的原因3、掌握通货膨胀的治理第五十二页，共173页。一、货币供求与货币均衡

四、通货膨胀：(一)通货膨胀的概念--掌握萨缪尔森在其《经济学》中的定义是在一定时期内，商品和生产要求价格总水平持续不断的上涨。马克思货币理论中的定义是：在纸币流通条件下，由于纸币的过度发行而引起的纸币贬值，物价上涨的现象。多种通货膨胀的定义有两点是共同的：(1)有效需求大于有效供给(2)物价持续上涨通用定义，在价值符号流通条件下，由于货币供给过度而引起的货币贬值，物价上涨的现象。第五十三页，共173页。一、货币供求与货币均衡(二)通货膨胀的类型---掌握1、按通货膨胀的成因分为：需求拉上型通货膨胀;成本推进型通货膨胀;输入型通货膨胀;结构型通货膨胀(1)需求拉上型通货膨胀：是指社会总需求过度增长，超过了社会总供给的增长幅度，导致商品和劳务供给不足、物价持续上涨的通货膨胀类型。需求拉上型通货膨胀特点：①自发性：即支出的增长是独立的，与实际的或预期的成本增长无关;②诱发性：成本的增长导致工资及其他收入的增长，诱使消费支出增长。③支持性：政府为阻止失业率上升而增加支出，或采取扩张性财政政策或货币政策以增加总需求。第五十四页，共173页。一、货币供求与货币均衡(2)成本推进型通货膨胀：因成本自发性增加而导致物价上涨的通货膨胀。分为：“工资推进型通货膨胀”----工资和物价螺旋上升的通货膨胀。“利润推进型通货膨胀”----垄断企业为保证实现其利润目标而操纵的市场、人为抬高产品价格而引起的通货膨胀。(3)输入型通货膨胀：进口商品价格上升，费用增加而使物价总水平上涨所引致的通货膨胀。这实质上是一种通货膨胀的国际传导现象。(4)结构型通货膨胀：经济结构方面的因素变动所引致的。第五十五页，共173页。一、货币供求与货币均衡2、按照通货膨胀的表现形式分为公开型通货膨胀和抑制型通货膨胀(1)公开型通货膨胀：物价水平随货币数量变动而自发波动，故而物价上涨是通货膨胀的基本标志，又称为开放性通货膨胀。(2)抑制型通货膨胀：一国实行物价管制的情况下，商品供给短缺不能由物价上涨来反映，只表现人们普遍持币待购而使货币流通速度减慢，又称为隐蔽性通货膨胀。第五十六页，共173页。试题分析1、【2007年单选题】从理论上讲，工资上涨过快容易导致()通货膨胀。A.需求拉上型B.成本推进型C.输入型D.结构型2、【2006年单选题】垄断企业操纵市场、人为抬高产品价格所引起的通货膨胀，属于()通货膨胀。A.需求拉上型B.利润推进型C.结构型D.输入型3、【2004年单选题】抑制型通货膨胀主要表现为()

A.货币流通速度减慢B.物价持续上涨C.有效需求不足D.货币汇率贬值第五十七页，共173页。一、货币供求与货币均衡(三)通货膨胀的原因----掌握1、直接原因-----过度的信贷供给2、主要原因(1)财政原因----发生财政赤字或推行赤字政策。(2)信贷原因----信用膨胀，银行信用提供的货币量超过经济发展对货币数量的客观需求。其原因包括，财政赤字的压力，社会上过热的经济增长要求，银行自身决策失误等3、其他原因---如投资规模过大、国民经济结构比例失衡、国际收支长期顺差等。第五十八页，共173页。一、货币供求与货币均衡(四)通货膨胀的治理1、紧缩的需求政策紧缩性财政政策紧缩性货币政策2、积极的供给政策从供求两方面入手第五十九页，共173页。二、中央银行与货币政策中央银行货币政策考试目的

对中央银行的产生、业务经营的特点、主要业务支付清算系统，货币政策的概念、货币政策目标和中间目标、货币政策工具等有一定的掌握、熟悉或了解第六十页，共173页。二、中央银行与货币政策（一）中央银行1、掌握中央银行制度的定义，熟悉建立中央银行制度的必要性（1）定义：（2）：必要性：1）集中货币发行权的需要。2）代理国库和为政府筹措资金的需要。3）管理金融业的需要。4）国家对社会经济发展实行干预的需要。2、掌握中央银行的职责、业务活动的特征中央银行是国家干预经济、调节全国货币流通与信用的金融管理机关，是国家机器的重要组成部分。第六十一页，共173页。二、中央银行与货币政策（一）中央银行3、掌握中央银行的主要业务①货币发行业务：这是中央银行的主要业务，人民币发行业务是通过发行库与业务库的调拨往来进行的。②对银行的业务：集中准备金;最后贷款人(对商业银行提供的再抵押放款、再贴现和信用放款);全国清算。③对政府的业务：代理国库;代理国家债券发行;对国家给予信贷支持;保管外汇和黄金储备;制定并执行有关金融管理法规。④作为国家的银行，代表政府从事国际金融活动。(注意这点很容易忽略掉）第六十二页，共173页。试题分析1、2005年单选29题,下列各项中，应填列于中央银行资产负债表中负债方的是（）。A.外汇储备B.流通中通货C.贴现及放款D.政府债券2、2005多选84题.中央银行的特征主要表现为（）。A.不以盈利为目的B.只与企业和金融机构发生往来C.在制定和执行货币政策时具有相对独立性D.在制定和执行财政政策时具有相对独立性E.可以经营商业银行业务3、2007多选85题．从历史上看，建立中央银行制度的必要性主要体现在()。

A．集中货币发行权B．集中黄金买卖权C．代理国库和为政府筹措资金D．管理金融业

E．确保国家对社会经济发展实行干预4、2008多选下列各项中，属于建立中央银行制度必要性的有()

A,集中货币发行权B,代理国库和为政府筹措资金

C,管理金融业D,为工商业筹措资金E,增加银行的种类，确保金融业竞争局面的形成2010年

第六十三页，共173页。二、中央银行与货币政策4、熟悉中央银行资产负债表资产方：贴现及放款，政府债券和财政借款，外汇和黄金储备，其他资产负债方：流通中通货，国库及公共机构存款，商业银行等金融机构存款，其他负债和资本项目。5、掌握中央银行体制下的支付结算系统系统的清算、同城同地区和异地体系构架：银行帐户体系、支付结算工具体系、支付清算系统、支付结算管理体系第六十四页，共173页。二、中央银行与货币政策（二）货币政策

1、掌握货币政策的定义、掌握货币政策目标的内容定义：目标：1）稳定物价。2）经济增长。3）充分就业。4）平衡国际收支。2、掌握一般性货币政策工具1）存款准备率

2）再贴现率

3）公开市场业务

3、熟悉货币政策中间目标货币政策的中间目标体系一般包括利率、货币供应量、超额准备金和基础货币、通货膨胀率等。中间目标的选择原则：第一可控，第二可测，第三相关性。注意：通货膨胀率为2009版新增内容。第六十五页，共173页。试题分析1、2005年单选30题.根据《中华人民共和国中国人民银行法》的规定，我国货币政策的最终目标是（），并以此促进经济增长。A.保持货币币值稳定B.实现充分就业C.保持物价稳定D.保持利率稳定2、2006年单选26题.中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制，这种货币政策工具是（

）。A.生产者信用控制

B.商业信用控制C.证券市场信用控制

D.消费者信用控制3、2007年单选29题．中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制，这种货币政策工具

是(

)。

A．生产者信用控制

B．商业信用控制C．证券市场信用控制

D．消费者信甩控制

第六十六页，共173页。第十八章商业银行与金融市场

一、商业银行的运营与管理

学习要求：1、掌握商业银行的性质、职能及组织形式2、掌握商业银行的主要业务和经营管理原则第六十七页，共173页。第十八章商业银行与金融市场(一)商业银行的内涵1.商业银行的定义(掌握)商业银行又称为存款货币银行，以经营工商业存款、放款为主要业务，并为客户提供多种金融服务。它是金融机构体系中最为核心的部分。第六十八页，共173页。第十八章商业银行与金融市场2.商业银行的性质商业银行是最典型的银行，是以盈利为目的、主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务、并办理结算业务的金融企业。(1)商业银行与一般工商企业比较：都是企业，但商业银行是金融企业，是承担资金融通职能的企业。(2)商业银行与中央银行以及政策性银行比较：都从事银行业务，具备银行业的基本特征。但中央银行与政策性银行不以盈利为目的，商业银行则以盈利为目的。(3)商业银行与非银行金融机构比较：业务范围不同。非银行金融机构的经营范围很窄，经营不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金。商业银行经营范围广泛，是唯一能够面向公众吸收活期存款的金融机构。第六十九页，共173页。试题分析【例题1·多选题】(2004年)商业银行是最典型的银行，与非银行金融机构比较，区别主要在于()。A.是否以盈利为目的B.是否经营完全的信用业务C.经营范围的宽窄D.是否以银行信用方式融通资金E.经营管理制度【例题2·单选题】(2006年)在下列关于商业银行和中央银行本质特征的表述中，正确的是()。A.都能对工商企业发放贷款B.都追求利润最大化C.商业银行能吸收社会公众的活期存款，中央银行则不能D.商业银行承担货币发行任务，中央银行则没有第七十页，共173页。第十八章商业银行与金融市场(二)商业银行的职能与组织形式1.商业银行的主要职能(掌握)(1)信用中介——吸收存款，发放贷款，发挥着化货币为资本的作用(2)支付中介——银行接受客户的委托，为工商企业办理与货币资本有关的技术性业务，如汇兑、非现金结算等。使商业银行成为企业的总会计、总出纳。(3)信用创造。其中，信用中介是商业银行最基本的职能。第七十一页，共173页。试题分析【例题1·单选题】(2008年)商业银行最基本的职能是()。

A.信用中介B.支付中介C.信用创造D.货币创造【例题2·单选题】商业银行吸收存款，集中社会上闲置的货币资本，又通过发放贷款，将集中起来的货币资本贷放给资金短缺部门，这是银行的()职能。A.支付中介B.信用中介C.货币创造D.金融服务【例题3·多选题】以下属于商业银行支付中介职能的业务包括()。A.发放贷款B.非现金结算C.异地货币资金汇兑D.吸收存款E.票据贴现第七十二页，共173页。第十八章商业银行与金融市场(三)商业银行的主要业务(掌握)1.负债业务——资金来源业务负债业务是形成商业银行资金来源的业务。其全部资金来源包括自有资金和吸收的外来资金两部分。自有资金包括成立时发行股票所筹集的股本以及公积金、未分配利润。这部分称为权益资本。外来资金的形成渠道主要是吸收存款、向中央银行借款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款等，其中以吸收存款为主。(1)吸收存款。吸收存款是银行组织资金来源的主要业务。(2)借款业务。再贴现或者向中央银行借款;同业拆借;发行金融债券;国际货币市场借款;结算过程中的短期资金占用。第七十三页，共173页。试题分析【例题1·单选题】银行资金主要来源于()。

A.吸收存款B.再贴现C.发行债券D.同业拆借【例题2·多选题】(2006年)商业银行的资金来源包括自有资金和外来资金两部分。以下属于外来资金形成渠道的有()。

A.吸收存款

B.向中央银行借款

C.结算过程中占用短期资金D.发行股票

E.同业拆借

第七十四页，共173页。试题分析2010年单选29.商业银行外来资金的形成渠道主要是（）。A．吸收存款B．票据贴现C．发放贷款D．发行股票参考答案：A答案解析：商业银行外来资金的形成渠道主要是吸收存款、向中央银行借款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款等，其中又以吸收存款为主。第七十五页，共173页。第十八章商业银行与金融市场2.资产业务——资金运用业务资产业务是商业银行的资金运用业务，是商业银行获得收益的主要业务活动。(1)票据贴现贴现业务形式上是票据的买卖，实际上是信用业务。(2)贷款业务贷款业务在银行资产中的比重一般排在首位。贷款业务在银行资产中的比重一般排在首位，贷款的类型如下：(1)按归还期限划分，分为：①短期贷款-------期限在1年以内的贷款②中期贷款-------期限在1～5年的贷款③长期贷款-------期限在5年以上的贷款(2)按贷款条件划分，分为：①信用贷款-------以借款人信誉发放的贷款。②担保贷款-------以特定抵押品作为担保的贷款，包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。第七十六页，共173页。第十八章商业银行与金融市场(3)以用途为标准，可以分为①资本贷款----以设备的更新改造或增添固定资产等为目的的贷款，属于投资性质的贷款。②商业贷款----以企业原材料的购进以及商品交易等为目的贷款，属于生产或经营周转性质的贷款。③消费贷款----以消费为目的的个人发放的贷款。3、投资业务投资业务主要是银行以其资金作为投资而持有各种有价证券的业务活动。为防范风险，金融管理当局对商业银行证券投资的范围一般都有限制性规定，许多国家规定只允许做债券业务，而不允许做股票买卖，或者允许银行以其自有资金和盈余的很小比例投资股票。第七十七页，共173页。第十八章商业银行与金融市场4.中间业务中间业务指商业银行不使用自己的资金而为客户办理支付和其他委托事项，并从中收取手续费的业务，是商业银行作为“支付中介”而提供的金融服务。也称为无风险业务。(1)结算业务：包括现金结算和转账结算。银行提供的结算业务主要指转账结算。(2)信托业务：包括资金信托和财产信托。(3)租赁业务：包括融资租赁和经营性租赁(4)代理业务：如受财政部门委托，代理发行和兑付国债(5)咨询业务：第七十八页，共173页。试题分析【例题1·多选题】(2004、2006年)下列各项中，属于商业银行中间业务的有()。

A.结算B.票据贴现C.咨询D.信托E.再贴现【例题2·单选题】(2005年)某商业银行为客户办理资金收付业务，客户为此支付了1万元手续费。这种业务属于商业银行的()。

A.中间业务B.负债业务C.贷款业务D.票据贴现业务【例题3·多选题】(2005年、2006年)商业银行的资产业务主要包括()。A.票据贴现B.贷款C.再贷款D.结算

E.证券投资第七十九页，共173页。第十八章商业银行与金融市场

(四)商业银行的经营管理

掌握商业银行经营管理的基本原则：盈利性原则、流动性原则和安全性原则(1)盈利性原则注重资产业务的盈利性，是商业银行业务经营的首要原则。(2)流动性原则两层含义：商业银行必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产;商业银行取得现款的能力。商业银行的资产流动性与盈利性呈负相关关系。(3)安全性原则安全性原则的基本含义是指商业银行在放款和投资等业务经营过程中要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损。商业银行的资产安全性和盈利性也呈负相关关系。第八十页，共173页。试题分析【例题1·多选题】(2006年、2008年)下列各项中，属于商业银行基本管理原则的有()。

A.盈利性原则B.公平性原则C.流动性原则D.公开性原则E.财政性原则【例题2·单选题】(2006年)在商业银行管理中，安全性原则的基本含义是在放款和投资等业务经营过程中()。A.必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产

B.要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损C.要有较强的取得现款的能力D.必须获得尽可能高的收益【例题3·多选题】商业银行资产管理中的流动性原则通常的含义是()。

A.保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产B.资产的盈利能力C.资产的转移能力D.取得现款的能力E.资金的转移能力第八十一页，共173页。第十八章商业银行与金融市场二、金融市场学习要求：1、掌握金融市场效率及有效市场理论2、掌握金融市场7个子市场的定义第八十二页，共173页。第十八章商业银行与金融市场二、金融市场(一)金融市场运行机理(了解)货币资金在使用方面总是存在着“时间差”和“空间差”。资金只有在运动过程中才能够创造价值，并使价值增值，从而产生资金融通的客观要求。信用作为调节盈余部门和赤字部门之间资金余缺的作用是通过金融市场组织实现的。资金在各市场参与者之间的转移过程就是金融市场运行的过程。第八十三页，共173页。第十八章商业银行与金融市场(二)金融市场效率金融市场效率，是指金融市场实现金融资源配置功能的程度。包含两方面的内容：一是金融市场以最低交易成本为资金需求者提供金融资源的能力;二是金融市场的资金需求者使用金融资源向社会提供有效产出的能力。

资本的本质特征：追逐利润。高效率的金融市场，能将社会有限的金融资源配置到效益最好的企业及行业，进而创造最大产出，实现社会效益的最大化。金融市场效率的发挥是以资本的合理运动为前提的，正是资本的不间断的运动才使社会资源的优化配置得以实现。第八十四页，共173页。第十八章商业银行与金融市场(三)有效市场理论(了解)1965年芝加哥大学著名教授法玛提出了有效市场定义：如果在一个证券市场上，价格完全反映了所有可获得(利用)的信息，每一种证券价格都永远等于其投资价值，那么就称这样的市场为有效市场。根据信息对证券价格影响的不同程度，法玛将市场有效性分为三类：

1.弱型效率，它是证券市场效率的最低程度。如果有关证券的历史资料对证券的价格变动没有任何影响，则市场达到弱型效率。

2.半强型效率，是证券市场效率的中等程度。如果有关证券公开发表的资料对证券的价格变动没有任何影响，则市场达到半强型效率。

3.强型效率，是证券市场效率的最高程度。如果有关证券的所有相关信息，包括公开发表的资料以及内幕信息对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到强型效率。第八十五页，共173页。试题分析【例题1·单选题】(2007年)根据芝加哥大学教授法玛对有效市场的分类，如果有关证券的历史资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到()。A.零效率

B.弱型效率C.半强型效率D.强型效率【例题2：习题】金融市场效率是指金融市场实现金融资源优化配置功能的程度，包含的内容有()A金融市场有效再分配社会财富

B金融市场的资金需求者使用金融资源向社会提供有效产出的能力C金融市场能够迅速反映金融资产的真实价格D金融市场可以有效的传导货币政策

E金融市场以最低交易成本为资金需求者提供金融资源的能力第八十六页，共173页。试题分析2010年单选33.根据芝加哥大学教授法玛对有效市场的分类，如果公开发表的证券资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到（）。A．零效率B．弱型效率C．半强型效率D．强型效率答案解析：如果公开发表的证券资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到半强型效率。试题点评：本题考查半强型效率的概念。第八十七页，共173页。第十八章商业银行与金融市场(四)金融市场的结构金融市场由许多子市场组成，主要包括同业拆借市场、票据市场、债券市场、股票市场、投资基金市场、金融期货市场(金融期权市场)、外汇市场等。货币市场：同业拆借市场、票据市场、短期债券市场等供应短期货币资金功能：主要解决短期内资金余缺的融通问题资本市场：股票市场、长期债券市场、投资基金市场等供应长期货币资金，功能：主要解决投资方面的资金需要第八十八页，共173页。第十八章商业银行与金融市场1.同业拆借市场同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。特点：期限短、流动性高、利率敏感性强、交易方便典型的同业拆借利率：伦敦银行同业拆放利率。2.票据市场票据市场是以各种票据为媒体进行资金融通的市场。按照票据的种类，它可以划分为商业票据市场、银行承兑汇票市场、银行大额可转让定期存单市场、短期以及融资性票据市场。其中商业票据市场和银行承兑汇票市场是票据市场中最主要的两个子市场。第八十九页，共173页。第十八章商业银行与金融市场3.债券市场债券市场是发行和买卖债券的场所，它是一种直接融资的市场。根据市场组织形式，债券市场可以分为场内交易市场和场外交易市场。按期限，债券分为短期债券(1年期以内)、中期债券(1年至10年)和长期债券(10年以上)。短期政府债券的流动性在货币市场中是最高的，几乎所有的金融机构都参与这个市场的交易。第九十页，共173页。第十八章商业银行与金融市场4.股票市场股票市场指股票发行和交易的场所，可分为发行市场(一级市场)和流通市场(二级市场)。发行市场是通过发行股票筹集资金的市场;流通市场是已发行的股票在投资者之间进行转让的市场。股票市场还可以根据市场的组织形式划分为场内交易市场和场外交易市场。股价指数的涨跌在很大程度上反映了股市总体价格水平或者某一类别的股价水平的走势，但并不反映具体某只个股的涨跌方向。第九十一页，共173页。第十八章商业银行与金融市场5.投资基金市场投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，也是一种金融中介机构，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值，并分配给基金持有者的机构。优势：专家理财。

6.金融期货市场(金融期权市场)金融期货市场是指专门进行金融期货交易的市场，具有锁定和规避金融市场风险、实现价格发现的功能。金融期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的期权费用后，取得在特定时间内、按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。

7.外汇市场外汇市场是指由中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户组成的买卖外汇的交易关系的总和。第九十二页，共173页。试题分析【例题1·多选题】(2006年)按市场工具划分，资本市场包括()。A.票据市场B.股票市场C.长期债券市场D.投资基金市场E.同业拆借市场【例题2·单选题】(2004年)货币市场主要解决短期资金周转过程中资金余缺的融通问题，它有多个子市场，其中，流动性最高、几乎所有金融机构都参与的子市场是()。A.同业拆借市场B.票据市场C.投资基金市场D.短期政府债券市场【例题3·单选题】(2008年)在货币市场流动性最高、几乎所有的金融机构都参与交易的金融工具是()。A.股票B.长期商业票据C.短期政府债券D.长期政府债券

第九十三页，共173页。试题分析【例题4·单选题】()是金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。A.货币基金市场B.短期政府债券市场C.股票市场D.同业拆借市场【例题5·多选题】以下有关资本市场的说法，正确的是()。A.二级市场是通过发行股票筹集资金的市场B.股价指数的涨跌可以反映具体某只个股的涨跌方向C.活跃的流通市场是发行市场得以存在的必要条件D.投资基金具有专家理财的优势E.场外交易市场也称柜台交易市场[答案]CDE【例题6·单选题】(2007年)某甲与所供职的公司签订合同，该合同规定：某甲每月支付l00元，当其在公司工作满三年后，从第四年起有权按约定价格购买该公司一定数量的股票，这种交易是()交易。

A.金融期权B.金融期货C.投资基金D.货币掉期

第九十四页，共173页。第十八章商业银行与金融市场

(五)当代金融中介与金融市场相互渗透发展的趋势(了解)1、金融市场同金融中介一直在同步扩张，原因是金融中介可以从多方面降低使用金融市场的费用。2、中介与市场在金融产品的提供上是竞争的，而技术进步与交易成本的持续下降加剧了这种竞争的强度。大量金融产品创新表明，最初由中介提供的金融产品最终走向市场，说明金融中介正在被金融市场的制度性安排所替代。3、传统理论认为，金融中介是交易成本和不对称信息的产物，交易成本的增加将缩小市场的范围，加大金融中介的规模，交易成本的下降和不对称信息的改善，金融中介将会萎缩，从微观上：金融市场同金融中介是相互替代的关系。从宏观上：二者为互补关系。第九十五页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管金融风险金融危机金融监管理论金融监管体制国际金融监管协调第九十六页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管学习要求：掌握金融风险的基本特征及类型第九十七页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管（一）金融风险1、掌握金融风险定义金融风险是指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。是客观存在的，难以完全避免。二、金融风险的基本特征1、不确定性2、相关性：货币的特殊性决定了金融机构同经济和社会是紧密相关的。3、高杠杆性金融企业负债率偏高，财务杠杆大，导致负外部性大，另外金融工具创新，衍生金融工具等也伴随高度金融风险。4、传染性第九十八页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管三、金融风险的类型1、由于市场因素的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险。2、由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险。3、金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险。4、由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险。第九十九页，共173页。试题分析【例题1：习题】银行业面临的金融风险主要有()。A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.操作风险E.法律风险【例题2：单选】金融机构承担着中介机构的职能，割裂了原始借贷的对应关系，处于这一中介网络的任何一方出现风险，都有可能对其他方面产生影响，甚至发生行业的、区域的金融风险，导致金融危机，这体现了金融风险的()特征。A.不确定性B.相关性C.高杠杆性D.传染性【例题3：2009多选88】.常见的金融风险类型包括（）

A．市场风险B．规模风险C．信用风险D．流动性风险E操作风险

【例题4：单选】由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失，这种金融风险称为()。A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.流动性风险第一百页，共173页。试题分析2010年多选88.常见的金融风险类型包括（）A．市场风险B．规模风险C．信用风险D．流动性风险E操作风险答案解析：常见的金融风险有四类：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险。试题点评：本题考查常见金融风险的第一百零一页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管学习要求：掌握金融危机的含义及类型第一百零二页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管（二）金融危机一、金融危机的含义金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数等)的急剧、短暂和超周期的恶化。金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点。第一百零三页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管二、金融危机的类型(一).债务危机1、含义：债务危机，也可称为支付能力危机，即一国债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。2、特征：(1)出口萎缩，外汇主要来源于举借外债。(2)国际债务条件对债务国不利。(3)大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低。第一百零四页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管(二)货币危机在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家，由于国内经济变化没有相应的汇率调整配合，导致其货币内外价值脱节，通常反映为本币汇率高估。由此引发投机冲击，加大了外汇市场上本币的抛压，其结果要么是本币大幅度贬值，要么是该国金融当局为捍卫本币币值，动用大量国际储备干预市场，或大幅度提高国内利率。一国货币危机的发生与其宏观基本面、市场预期、制度建设和金融体系发展状况有很大关系，一旦某些因素导致市场信心不足，资本大规模的套利使得盯住汇率难以维持，最终会引发货币危机。第一百零五页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管补充知识：盯住汇率是指一国货币按固定比率同某种外币或混合货币单位相联系的汇率制度。对其他外币的汇率一般根据此一汇率套算得出。发展中国家则大多采用钉住汇率制。第一百零六页，共173页。试题分析【例题5：习题】货币危机主要发生在实行()的国家。A.自由浮动汇率制度B.有管理的浮动汇率制度C.固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排D.无独立法定货币的汇率安排【例题6：2009年单选34】.从国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机中可以看出，发生危机国家的汇率政策的共同特点是（）。

A．实行浮动汇率制度B．实行有管理浮动汇率制度C．实行盯住汇率制度D．实行货币局确定汇率制度第一百零七页，共173页。试题分析2010年单选34.从国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机中可以看出，发生危机国家的汇率政策的共同特点是（）。A．实行浮动汇率制度B．实行有管理浮动汇率制度C．实行盯住汇率制度D．实行货币局确定汇率制度参考答案：C答案解析：从国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机，危机主体的共同特点是盯住汇率制度。第一百零八页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管(三)流动性危机流动性危机是由流动性不足引起的。1、国内流动性危机金融机构资产负债不匹配，即“借短放长”，则会导致流动性不足以偿还短期债务。存款者担心存款损失要求银行立即兑现，从而引发大规模的“挤兑”风波，导致危机爆发。2、国际流动性危机如果一国金融体系中潜在的短期外汇履约义务超过短期内可能得到的外汇资产规模，国际流动性就不足。一国的外汇储备越多，国际流动性越充足，发生流动性危机的可能性就越小。第一百零九页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管(四)综合性金融危机综合性金融危机分为外部综合性金融危机和内部综合性金融危机。发生内部综合危机国家的共同特点是金融体系脆弱，危机由银行传到至整个经济。三、次贷危机次贷危机是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。此次次贷危机可以分为三个阶段：第一阶段：债务危机阶段第二阶段：流动性危机第三阶段：信用危机第一百一十页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管第三节、金融监管理论学习要求：1、熟悉金融监管的定义2、掌握金融监管的一般性理论3、熟悉各种理论的基本观点第一百一十一页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管(一)金融监管的概念—掌握1、金融监管的定义：金融监管或称金融监督管理，是指一国的金融管理部门为达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的，依照国家法律、行政法规的规定，对金融机构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚等一系列行为。第一百一十二页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管2、金融监管首先是从对银行的监管开始的，这和银行的三大特性有关。(1)银行提供期限转换功能;即银行在储蓄—投资转化过程中为储蓄者提供短期资产和流动性，把储蓄集合起来，再根据投资者的需要提供期限相对较长的负债和资金。(2)银行是整个支付体系的重要组成部分，作为票据的清算者，降低了交易的费用。(3)银行的信用创造和流动性创造功能。第一百一十三页，共173页。试题分析【例题7：习题】金融监管首先是从银行监管开始的，这和银行的一些特性有关，包括()A银行提供资金中介功能B银行提供期限转换功能C银行在支付体系中的重要作用D银行具有信用创造功能E银行具有流动性创造功能第一百一十四页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管(二)、金融监管的一般性理论

1.公共利益论(1)源于20世纪30年代美国经济危机，并且一直到20世纪60年代都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论。(2)观点：监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。2.保护债权论观点：为了保护债权人的利益，需要金融监管。存款保险制度就是这一理论的实践形式。第一百一十五页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管3.金融风险控制论这一理论源于“金融不稳定假说”，认为银行的利润最大化目标促使其系统内增加有风险的活动，导致系统的内在不稳定。这种不稳定来源于：银行的高负债经营、借短放长和部分准备金制度。4.金融全球化对传统金融监管理论的挑战20世纪70年代以来，金融监管更强调安全与效率并重，同时对跨国金融活动的风险防范和国际监管协调更加重视。第一百一十六页，共173页。试题分析【例题8：2006年单选34题】：监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或

低效率的一种回应。这种理论属于金融监管理论中的(

)。

A．金融风险控制论

B．信息不对称论C．保护债权论

D．公共利益论【例题9：2007年单选题】监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。这种理论属于金融监管理论中的()。A.金融风险控制论B.信息不对称论C.保护债权论D.公共利益论【例题10：单选】源于20世纪30年代美国经济危机，并且一直到20世纪60年代都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论是()。A.公共利益论B.保护债权论C.金融风险控制论D.金融脆弱论

第一百一十七页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管第四节、金融监管体制学习要求：掌握不同金融监管体制的内涵;掌握金融监管体制的分类;熟悉不同金融监管体制的典型国家情况。掌握我国金融监管体制的特点第一百一十八页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管一、金融监管体制的概念;金融监管体制是指一国金融管理部门的构成及其分工的有关安排。二、金融监管体制的分类(一)、从银行的监管主体以及中央银行的角色来分，金融管理体制分为：

1、以中央银行为重心的监管体制：以中央银行为中心，其他机构参与分工的监管体制。美国是其中典型代表，还有法国、印度、巴西等国家。美国对银行类金融机构采取双线多头的监管体制。

双线：存在联邦和州两级监管机构

多头：在联邦这一级又存在多个分工协作的监管机构。美联储负责监管在各个州注册的联储会员银行;联邦存款保险公司负责监管所有在州注册的非联储会员银行。美联储是唯一一家能同时监管银行、证券和保险业的联邦机构。第一百一十九页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管2、独立于中央银行的综合监管体制在中央银行之外，同时设立几个部门对银行、证券业和保险金融机构进行监管的体制，但是中央银行在其中发挥独特作用。德国是其中的典型代表，此外英国、日本、韩国几年来也陆续建立了独立于中央银行或财政部的综合监管当局。第一百二十页，共173页。试题分析【例题11：2004年单选题】下列国家中，金融监管体制以中央银行为重心的是()A.美国B.英国C.德国D.韩国第一百二十一页，共173页。第十九章、金融风险与金融监管(二)、从监管客体的角度来分，金融管理体制分为：1、综合监管体制综合监管体制是将金融业作为一个整体进行监管。在这种体制下，监管主体可能对不同类型的金融机构发挥监管职能，全面履行监管的职责，属于功能性监管。英国是其中的典型。实行综合监管体制的主要目的是适应金融经营体制从分业转向混业的需要，随着混业经营趋势的发展，实行综合监管体制的国家越来越多，如瑞士、日本和韩国。2、分业监管体制分业监管体制是对不同类型的金融机构分别设立不同的专门机构进行监管。当前，大多数发展中国家，包括中国，仍然实行分业监管体制,主要原因是：①实行分业经营体制②金融发展水平不高③金融监管能力不足第一百二十二页，共173页。试题分析【例题12：课后题第5题】近年来实行综合监管体制的国家越来越多，这主要是由于金融业出现了()A.竞争加剧趋势B.全球化趋势C.分业经营趋势D.混业经营趋势【例题13：课后题第12题】包括中国在内的大多数发展中国家目前仍实行分业监管