证券投资基金必考点总结

2016年版《证券投资基金》必考点总结第一章金融、资产管理与投资基金1.金融市场与资产管理行业考点理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分理解金融市场的分类和构成要素按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场按交割期限分为：现货，期货市场金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。理解资产管理的特征:1）从参与方来看，包含委托方与受托方；2）受托方资产主要为货币等金融资产3）管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等资产管理行业的功能:1）为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平2）通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务；3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来；禾4哥）资产管理瘦行为还能对谁金融资产合瘦理定价，给近金融市场提取高流动性，伙是经融市场答更加健康有菊效，最终有撇利于一国经帽济发展。伴2.姿投资基金毁掌握投资基介金的定义：衫投资基金是械资产管理的治主要方式之呆一，它是一土种组躲合投资、专龄业管理、利革益共享。风漠险共担罪的集合投资盼方式。并投资基金的飘主要类别惯按照资金募罗集方式，分肌为公募和私通募；霸按法律形式字分为契约型丝，公司型，乱有限合伙型滑；码按照运作方啄式，分为开小放式和封闭章式；份按照所投资顶的对象沿，摇分为证券投牲资基金，私兰募股权基金坚，风险投资具基金，对冲秃基金，另类吗投资基金绑第二章承寻证券投资基字金概述挑第一节式底证券投资基灌金的概念与修特点维二、翻证券投资基惧金的特点玩源黄(尚一乞)探集合理财，枪专业管理把伟印(家二妄)赖组合投资，梨分散风险联乐(享三熊)庄利益共享，或风险共担救泻(怠四旬)个严格管理，尚信息透明顾饲(绝五值)啊独立托管，军保障安全倦塞三、证权券投资基金重与其他金融伟工具的比较害刺(厚一款)么基金与股票拌、债券的差某异屈(偶共侵3咬条宜)器扮1风、反映的经冰济关系不同抛。葵股票反勾映的是一种寄所有权关系离;促债券反麻映的债权债纹务关系状;裂基金反忌映的是一种匆信托关系。补类卵2扶、所筹资金容的投向不同寨正。袄股票、絮债券是直接骆投资工具，馒所筹集的资心金主要投向较实业领域。境贸基金是城间接投资工念具，所筹集洞的资金主要冷投向有价证杨券等金融工拳具。业添3亮、投资收益候与风险大小争不同肌股票：划高风险、高巩收益。朴债券：抗低风险、低喜收益。甚基金：捧介于股票和差债券之间，爽风险相对适块中、收益相专对稳健。些业留(束二纪)讲基金与银行患存款的差异遭(徒有夹3涝条差异趟)毅考点主荡要有两个：挖称基金通过银雅行代销，但烫不是银行发截行的。有弊1届、性质不同馋断2肿、收益与风回险大小不同者脾3扶、信息披露幅程度不同。愤持第二节史晌证券投资基崇金的参与主撞体检抓基金的参与我主体规：乎基金当事人胜、微(鄙基金市场除)锐服务机构常、险监管和自律侦机构雄三大类。吼一、证券投造资基金当事李人佛(喷一现)绩基金份额持主有人矮填1知、基金份额培持有人即基暮金投资人，采是基金的出燃资人、基金缠资产的所有甲者和基金投跑资收益的受净益人。脉烤2罪、基金份额住持有人享有佣的权利物(笑请同学们仔混细阅读，此予处常成为考房点，也是难碌点眨)崇辱(将二桃)框基金管理人使1面、基金管理脱人的主要职禽责赠(拜按照基金合埋同约定，负溪责基金资产射的投资运作祸，篮在有效控制叛风险的基础阅上提为基金投资遍者争取最大牺利益。梳)胆2屋、基金管理焦人在基金运阔作中具有核淘心作用。俭怀3惨、在我国，肢基金管理人测只能由依法为设立的基金备管理公司担骨任。翼买(掌三牵)势基金托管人弊认1沈、基金托管裁人的职责喊(笛主要体现在老基金资产保劲管，基金资挠金清算，会卖计复核以及羡对基金资金发运作的监督及等方面随)犁革2扩、在我国，兴基金托管人份只能由依法搂设立并取得职基金托管资寒格的商业银运行担任。反报二、基邪金市场服务民机构荣包括：薯基金销售机渣构、登记注煮册机构、律救师和会计师写事务所、基热金投资咨询执公司、基金耍评级机构。的三、基贱金的行政监歌管和自律组兵织园曾(其一呆)闲基金监管机致构搜(肤中国证监会时)袋券(绝二皱)帽基金行业自化律组织丰(葡基金同业协峡会怀)霸四、证裤券投资基金贡运作关系图买声第三节度轧证券投资基萝金的法律形邪式程依照基碗金法律形式组不同，基金摆可分为契约尚型基金与公赔司型基金。弊公司型基金底以美国的投观资公司为代蜘表，我国目震前设立的则原为契约型基槽金。抗一、契享约型基金任契约型冶基金由基金奸投资者、基摊金管理人、腿基金托管人构之间所签署车的基金合同猫而设立，基预金投资者的抬权利主要体仔现在合同的滑条款上。肺二、公闸司型基金松公司型海基金在法律锤上是具有独汉立法人地位脱的股份投资麦公司，基金辟投资者是公逢司的股东。魂薯三、契约性蛇基金与公司应型基金的区蠢别托(舱考试重点换)骆。岸分(后一臭)番法律形式不饲同。句契约型辆基金不具有积法人资格，那而公司型基雁金具有法人育资格。衔衫(疤二豆)裳投资者的地鸽位不同轮契约型鼠基金的投资闯者没有管理丑基金资产的牙权利铃;乌公司型基金谋的投资者可洁以通过股东顺大会享有管捞理基金的权饶利。由此可啦见，公司型迈基金的投资块者的权利要蕉大一些。语格(投三葱)或基金营运依遥据不同。哭契约型周基金依据基润金合同营运愉基金坚;震公司型基金邻依据基金公摧司章程营运慢基金。短崇第四节婆绩证券投资基柔金的运作方真式斩依据基铃金运作方式亭不同，可以谅将基金分为火封闭式基金驱与开放式基掘金。阶封闭式兽基金的概念慈：指基金规屯模在合同期佩限内固定不抚变，基金份迹额在交易所姨交易，基金仿持有人不得产提前赎回。案开放式处基金的概念菠：基金规模私不固定，基笋金份额可以园在合同规定晶的时间和场妈所进行申购宜、赎回、交沫易的一种交列易方式。羽疾封闭式基金划与开放式基刷金的区别皇(巷考试重点万)刊解1狭、期限不同茂。封闭式基昆金有一个固详定的存续期乳。我国《证禁券投资基金香法》规定，徐封闭式基金厘期限应在车5贯年以上，期笼满后可申请渗延期，目前婶我国的封闭要式基金存续熔期限一般为扔15眉年。开放式欲基金一般无屯期限。术令2六、规模限制梨不同。封闭争式基金规模培固定狭;猾开放式基金泽规模不固定持。爷星3克、交易场所芽不同。封闭决式基金在证烂券交易所上仓市交易挺;踩开放式基金战可以在代销世机构、基金兼管理人等场子所申购、赎碍回，一般为尊场外交易方望式。日株4期、价格形成妹方式不同。里封闭式基金划价格主要受沙二级市场供潮求关系影响驳;朽开放式基金鹅价格以基金扔份额净值为叶基础，不受正市场供求关早系影响。属扒5凭、激励约束傻机制和投资些策略不同。商与封闭式基强金相比，开翁放式基金向最基金管理人彩提供了更好黎的激励约束画机制。宰餐兼第六节巨将基金业在金中融体系中的较地位与作用州(估掌握洽)疤一、中牺小投资者拓低宽了投资渠厅道馋二、优胜化金融结构馅，促进经济煌增长义三、有蓬利于证券市妄场的稳定和仆健康发展须四、完希善金融体系窗和社会保障雷体系若第三章尿突证劵投资基掩金的类型允第一节奏决证券投资基猎金分类概述递一、证暴券投资基金区分类的意义驼。殃尊戒1讽、疏迷对投资者来严说，科学的边分类有助于馅投资者加深迎对各种基金圣的认识与风戚险收益特征玩的把握，有黄助于投资者股做出正确的娃投资选择与但比较。饰既就2疏、里抹对基金管理馆公司来说，嘴基金业绩的具比较应该在仗同一类别中磁进行才公平衬合理。课首亦3爹、妨蝇对基金研究烟评价机构来色说，基金的姨分类则是进堂行基金评价面的基础。火搏时4杯、欢市对监管部门州来说，有利等于实施有效河的分类监管昏。振冈二、基敌金分类的困趁难座买慎2004肠年阵7肯月能1治日《证券投余资基金运作坑管理办法》盏中，首次将睬我国的基金背的类别分为挣股票基金、术债券基金、禽混合基金、沙货币市场基毛金等基本类骄型。价聪三、基金分辅类非(腹重要考点缸)疯仪(票一衬)桶根据运作方格式不同，可狡以分为封闭片式基金、开贡放式基金。神祖州(脾二票)队根据组织形痒式的不同，贺可以分为契炭约型基金、座公司型基金敌。债们蒙(培三假)况根据投资对驻象不同，可樱分为股票基融金、债券基轨金、货币市搏场基金、混降合基金等。搅传者(载四黑)鉴根据投资目沃标不同，可蝴分为成长型沫基金、收入摇性基金和平冻衡性基金。地借绸(蛾五浩)曾依据投资理屠念的不同，烘可以分为主话动型基金与浆被动型基金样。鹿渴季(询六藏)深根据募集方秧式不同，可例分为公募基宇金和私募基暂金。搂篮斧(霉七沸)兰根据基金的择资金来源和虚用途的不同麦，可分为在狠岸基金和离姿岸基金。屠浇(构八院)母特殊类型基肝金茶瓦第四章腹施证券投资基惑金的监管律第一节胖择基金监管概缴述校一、基贡金监管的概打念执基金监管是打指政府监管辨机构依法对拘基金市场，飘基金市场主岁体及其活动惩的基金监督扩与管理。娘者二、基金监资管体系：就金是基金监管稳活动各要素呈及其相互间猜的关系，要姓素包含目标播，体制，内技容和方式。御二、基金监可管的目标姿农握(喝一品)满保护投资者防及相关当事走人的合法权饮益商迹(奶二准)睁规范证券投寸资基金活动拐抄(钢三轨)撞促进证券投皇资基金和资蛮本市场的健绞康发展羡辉三、基华金监管的原丛则寒神(闯一零)增保障投资人引利益原则搭（二）适度吐监管原则倦（三）高效撇监管原则放是（四）依法岗监管原则胞(动五歇)驰审慎监管原差则损艇(答六奥)句“叙三公坛”现原则纷咐第二节意以基金监管机直构和自律组腐织夸一、旷基金监管机符构乞（拔中国证监会铸）的职能尤哲（一）制定翠有关证券投愿资基金活动构监督管理的宿规章制度，潜行使审批核代准或注册权音；称辣（二）办理屈基金备案；醒帖（三）对基火金管理人，权基金托管人篇及其他从事汽证券投资基醋金活动记性敬监督光了，炸对违法行为筑进行查处并印予以公告；丢甚（四）制定佣基金从业人弓员的资格标枕准和行为准驻则并监督实拒施；穗鞠（五）监督胸检查基金信矩息的披露情弯况；庆杀（六）指导柿和监督基金斩企业行业的抗活动；蠢岁（七）法律辉行政法规贵步的其他职责跟。钓二、木行业自律组焰织（基金行号业协会）对熟基金行业的偷自律管理谨蠢押（一）教育逮和组织会员幼遵守有关证优券投资的法叮律行政法规圣，维护投资谎人的合法权盘益；出霜（二）依法拴维护会员的璃合法权益，跳反映会员的场建议和要求掩；侦犁（三）制定扯实施行业自腊律规则，监捎督检查会员答及其从业人财员的执业行棚为，对违法式自律规则和种协会章程的练，按照规定驱给予纪律处装分；半善（四）制定誉行业职业标饶准和业务规竟范，组织基赏金从业人员雁的从业考试屈，资质管理练和业务培训辣；架盯（五）提供榨会员服务，发组织行业交异流，推动行卵业创新，开兆展行业宣传划和投资人教殊育活动；啊盟（六）对会顿员之间，会差员与客户之秀间发生的基鼓金业务纠纷康进行调解；社逗（七）依法谷办理非公开榆募集基金的燕登记；航（八）协会贼章程规定的宫其他职责。四第三节常呜对基金机构薪的监管流一、对基金袭管理人的监尺管独槽（包括旺市场准入、惰从业资格，约执业行为嚷、戒内部治理盼、略监管措施台五个方面）亲对基金管理糕人的悔市场准入监恶管：浙1越、基金人的宅法定组织形模式：基金管羡理公司或证叠监会核定的绢其他机构派2凤、管理公开锋募集基金的步基金管理公席司的审批普【设立公开怖募集的基金趣管理公司应陆具备的条件冠】隐（担1但）有符合《瓶证券基金法住》和《公司缎法》的章程地；笨（竭2捕）实缴货币锁注册资本不树少于浴1疤亿元；魄（危3歇）主要股东厕具备良好业启绩且宁3途年内无违法稠记录；沾（御4惠）持有公司净5%蛋股权的主要损股东净资产番5000翠万以上；袋（程5柄）取得基金馋从业资格人沃数达标奶15形人以上；洋（夜6本）监事董事配高管人员具衬备相应任职跪条件；兆（他7忍）有符合要扒求的经营场粥所和安全措忍施；恼（哨8川）良好的治持理结构和制静度；丙（政9嫁）法律和证阶监会规定的烫其他条件。雪对基金管理餐人从业人员颗资格侵的监管：石1何、基金管理必人的从业人弃员的资格（械3别年以上从业邮经历）芦【基金经理静任职条件】葛（赔1逮）取得基金遣从业资格；值（妖2草）通过证监食会或其授权邀机构组织的高证券法规考狗试；估（兆3惜）狡3防年以上证券潮投资从业经誓历；斗（沉4梳）没有《公外司法》和《冤证券基金投榜资法》规定铺的不得担任冻基金行业高福管的情形；三（甩5滑）最近三年阴没有收到基惑金证券行业则行政处罚。错2章、基金管理隙人的从业人厌员的兼任和违竞业禁止殖对基金管理国人及其从业笑人员的乌执业行为的素监管（依法耍，备案，披免露，存档，锈）众对基金管理于人赛的内部治理活的监管（基闯金份额持有六人利益优先疗）四中国证监会箱对基金管理孤人的监管措逢施晋二、对基金兰托管人的监电管野帝1是、市场准入岗监管：资格偏审核，任职猴条件茶2怀、业务行为么监管：托管读人职责，托扑管人对基金婚管理人的监誓督义务缝3添、证监会对六基金托管人酬监管措施：歼责令整改，等取消资格，皱职责终止渴三、对基金何服务机构的岗监管慰亏：注册备案个，法定义务棚第四节、对乖基金活动的管监管车一、掌握对绩基金公开募肌集的监管江1循、公募基金浓注册制度（既向中国证监浙会注册），音注册之日起疮6螺个月内开始音募集；备案遣要求（募集渡期满光10蛙日内验资，强收到验资报资告菜10眼日内向证监跌会备案）多2僻、对公开募日集基金销售匆活动的监管煎二、基金销赠售适用性监客管（坚持投毙资人利益优疼先原则，根攀据投资人风战险承受能力塘销售不同风莲险等级产品瓜）朵三、对宣传翠推荐资料的渗监管（内容选合规，真实壁，与实际合群同吻合）车四、对基金缠销售费用的墙监管（合同打中载明相关京费用）昏五、掌握对灶基金运作的铅监管（组合减投资方式，带信息披露，弓基金份额持缸有人大会）平第五节、对紧非公开募集退基金的监管敌一、掌握非徒公开募集基功金管理人登领记事宜来非公开募集剑基金不需要锁证监会审批的，实行向基棕金行业协会辽登记恼二、掌握对透非公开募集们基金募集以误及运作的监茅管族募集要求：法【特定对象耗，合格投资罢者吐，募集对象忆不超过地200屯人，对象为掌单只私募基烧金投资金额顿100幅万以上的单优位或个人】炎私募基金监作管【产品向也行业协会备朋案；应当有道基金托管人灰托管，但是雾基金合同有蔑约定的除外交；坚持专业番化原则，简的历防范利益瓣输送和利益巡冲突机制；旺如实披露信肺息】桶第五章、基谅金职业道德愤第一节、道稳德与职业道熊德溪1量、理解道德咬、职业道德革与基金职业讽道德的关系么2晌、理解道德仅与法律的联销系和区别唐联系：目的彼一致，内容退交叉；功能巾互补，相互思促进奏区别：表现肝形式，内容爷结构，调整丧范围，调整瓦手段肉4该个方面不同袍第二节、基宋金职业道德舰规范援1联、掌握基金低职业道德规堪范的内容用包含六项内泼容：守法合睡规（最基础熔的要求）；语诚实守信（载核心规范）效；专业谨慎容；客户至上某；忠诚尽责胀；保守秘密得。机（鱼1慎）、掌握守恭法合规的含敬义和基本要埋求易最基础的道席德要求，要吼求做到：熟窝悉道德法律欣规范；遵守山道德法律规弃范集（伏2振）、掌握诚券实守信的含浪义及基本要搂求态是核心道德车规范，要求途：不得欺诈罩客户，不得狂内幕交易操友纵市场，不疼搞不正当竞匹争。辛（哪3印）掌握专业程审慎的含义墙及基本要求滚具备专业知衔识和能力，摊要求：持证选上岗，持续党学习，审慎呆开展职业活射动。竖（敲4净）、掌握客钉户至上的含咳义及基本要浓求赞一切从投资杀者根本利益鞠出发，要求腰：客户利益仪优先，公平惯对待客户。食（突5栋）、掌握忠斧诚尽责的含为义及基本要董求冶调整基金从收业人员与所例在机构之间棉的关系，要咐求：廉洁公冻正，忠诚敬盛业伪（名6加）、掌握保门守秘密的含薪义及基本要畅求确是从业人员步的法定义务花，不得泄露晚客户和所属寺机构的相关部信息。包含箩三类秘密（柄商业秘密，寨客户秘密，跨内幕信息）泻。要求做到刺：保守客户逢秘密，不得贫泄露所属机误构的商业机冷密；不得泄估露在执业活絮动中获得的袄内幕信息。乒第三节、基霜金职业道德户教育和修养户考点：理解民基金职业道密德教育与修宫养的内容与挣途径循职业道德教笛育内容有两磨点：培养职旋业道德观念俗；灌输基金哲职业道德规对范似五种职业道摧德教育途径左：岗前教育游，岗位教育斯，基金协会疤自律，树立机道德典型，息社会监督。涝职业道德修份养的方法：怒树立正确的按道德观念；拨领会规范内详容；积极参卷加道德实践完。揉第六章、投渐资管理基础丝第一节、财拦务报表哀1择、帮首理解资产负敏债表、损益卷表和现金流服量表所提供齐的信息艘资产负债表屠称为锹“暴第一会计报鬼表读”孤，报告了企扣业在某一时斤间点的资产碗，负责和所御有者权益的曲状况揭示出符企业在特定浅时点财务状荡况，是企业江瓜里获得结蹦果的集中体马现。反应企穴业偿还债务断能力，资本箭结构是否合成理，经营是撇否稳健，经趋营风险等。皂损益表（利舍润表）盲反映一个时享期的总体经渐营结果，揭育示财务状况男发生的直接赔原因，是一脱个动态报表求，看企业获剖取利润能力监和经营趋势浩。施现金流量表咐也叫财务状醒况变动表，牺表现的是特刮定会计时间宋内，企业的面现金增减变伞化。有利于洋投资者评价枣企业偿债能速力和变现能柿力。援2立、理解资产致、负债、权昂益的类型；各资产丢=谣负责绝+痛所有者权益乳所有者权益佛包含：股本惠，资本公积砍，盈余公积光，未分配利纳润。醒3万、理解利润纪和净现金流宰净利润朝=钞息税前利润肃-寇利息和税费芽经营活动产怒生的现金量渣（歌CFO脆）曲+形投资活动产秆生的现金量银（忘CFI般）仍+顿融资活动产耍生的现金量栏（棉CFF毅）拥=愉净现金流岁第二节、财代务报表分析甲1嫌、理解基于惊财务报表的嗓比率分析的拾用途恭【企业资产贝流动性；企演业面临的财坑务风险；企病业资产使用岭效率；盈利另能力】禁2革、理解衡量身盈利能力的辣三个比率：厉销售利润率妄（疯ROS返）莫=勒净利润贪/敬销售收入作资产收益率碎（愿ROA订）质=孔净利润壮/数总资产彼权益报酬率爬（蜂ROE贡）指=享净利润怨/萌所有者权益奔第三节、炎.法货币的时间杜价值与利率朵1为、掌握货币订的时间价值交的概念：指矮货币随着时岛间的推移而悲发生的增值绣。稳2愁、掌握名义狡利率和实际津利率的概念张名义利率：桂包含了对通螺货膨胀补偿厅的利率，当群物价不断上凡涨时，名义验利率比实际桶利率高。驳实际利率：与在物价不变溜且购买力不拳变的情况下大的利率，或输者是指当物肃价有变化，愈扣除通货膨散胀后的利息厉率。头2庙、愉孕掌握即期利献率和远期利转率的概念恰即期利率：惜设定到期日览的零息票债脂券的到期收齐益率，从现船在到时间梅T碍的收益，利三息和本金都阶在时间冰T滩支付。狂远期利率：立资金的远期腔价格，从未围来某个时间肾点到另一时映间点的利率碌。亡3鼓、掌握单利滩和复利的概粱念先单利：只算泥本金在计息多周期的利益幕复利：每经稍过一个利息无周期，利息仿加入本金再芬计算下一周行期的利息瑞4土、理解时间嫁和贴现率对冶价值的影响秀5闸、理解赏PV唯和六FV欣在投资估值毒中的应用：框复利方式计殖算洒第四节、常止用描述性统让计概念羽（内容计算重太繁琐，考蚕分又少，请亡有兴趣的学牛员自学教材兰相关章节嘱)已1段、炸圈掌握平均值唇、中值、百无分位的概念伪、计算和应月用稼2私、理解方差腥和标准差的家概念、计算贼和应用缓方差越大，韵收益与期望袜值差距越大盯；标准差低相于期望值，俊说明收益比是较稳定。以3肝、理解相关席性的概念：寺从资产回报阿向光性的角磁度分析两种秩不同证券表予现的联动性农。喊第七章、权瞧益投资雁第一节、资穷本结构领1蹦、理解不同塔权益类别之控间投票权和瞎所有权的区悬别料公司债权方标（债权持有队人或银行）石，对公司事瑞务没有表决制权；但是不断管公司盈利池与否，都有梦权要求公司垒到期支付本骗息。轮2.遇权益证券新理解权益证破券的类型：沃股票汉/陡存托凭证辫/个可转换债券粉/弱认股权证分理解普通股荣和优先股的院区别：优先暖股的股东以暗不享受表决侮权换取对公完司盈利和剩介余财产的优寨先分配权。吩普通股股东萄有表决权，堡但是本息得度不到保障。秃公司破产清点算时，债券监持有者由于概优先股股东俯，优先股股踏东由于普通却股股东。夺理解可转债糊的定义：在检一段时期内尘，持有者有倍权按照约定挪的转换价格字或转换比率学将其换成普筝通股股票的挽公司债券。斧理解可转债揭的特征：是遣含有转股权盏的特殊债券着；有双重选直择权（投资踩者有转股权页，发行人有野提前赎回权窄利）拔可转换债券语的基本要素渴：标的股票险/验票面利率召/狱转化期限味/颂转换价格泻/误转换比例影/疲赎回条款穿/焦回售条款4、权证棍理解权证的壤定义：是指劲标的证券发续行人或其以墨外的第三人付发行的，约销定在规定时扁间内或特定车到期日，持掩有人有权按陡照约定价格络向发行人购招买或出售表衡弟证券，或宗以现金结算练方式收取结宫算差价的有沸价证券。并权证的基本硬要素：权证警类别，标的气资产旅树，存续时间壮，行权价格瓦，行权结算劳方式，行权丙比例睬5讯、权益类证柳券投资的风鼓险和收益墨理解不同种蹦类权益资产秀的风险特征忆：系统系风敞险（市场风研险如经济原达因）；非系阳统性风险（蝇公司经营中疼的特定风险夏）郊收益特征：恰预期报酬越峰高风险越高士，也就是风稳险溢价博6排、影响公司锅发行在外股惯本的行为草理解普通股抄IPO陶和其他发行嗽方式的区别壳：票IPO质是指首次面恨向不特定的擦社会公众投迫资者发行股硬票募集资金叮并上市，再求融资是指公灶司为增加资武本再次发行绵股票。耕第四节、股内票估值方法兄理解内在估非值法与相对对估值法的区职别：内在价旺值法又称绝系对价值法或永收益贴现模事型，按照未惹来现金流的分贴现对公司终内在价值进鱼行评估；相标对价值法是经使用一家上剖市公司的市济盈率，市净扮率，市售率化，市现率等蹄指标与竞争子者对比，已覆决定该公司洽价值的方法创。评第八章、罪.哀固定收益投毯资其第一节、债下券与债券市盗场液1董、理解不同吃的债券发行准人（政府发兴政府债、银岸行发金融债生、公司发公鱼司债）祝2卫、掌握债券助的种类和特刺点屿按照发行主炸体分：政府凳债，金融债曲，公司债慢按照偿还期统限分：短期获（挖1浙年内），中撒期，长期皇按照债券持问有人收益方荐式分：固定番利率债，浮按动利率债，轮累进利率债册，免税债券浇按照计息与哈付息方式分渗：息票债券令和贴现债券贩按照嵌入的耕条款分：可脂赎回债券，泼可回售债券园，可转换债历券，通货膨牧胀连结债券反，结构化债驴券越理解固定利屈率债券：由沉政府和企业阅发行的，有端固定到期日知，在偿还期这内有固定的尘票面利率和纤不变的市值赶。在偿还期展内定期支付尼利息，到期旗还本。戚浮动利率债筋券：票面利剪率有变化，亡基准利率翼+草利差伤零息债券：漠有一定偿还渴期限，但在尸期内不支付洽利息，发行便时低于票面足价值，到期园支付票面价顿值。轿理解债券违祝约时的受偿必顺序：债务寻人优于股权汁持有者获得件企业赔偿。而具体顺序为慎：有保证债劲券倾—蜂优先无保证验债券螺—丈优先次级债阴券也—储次级债券歼—辅劣后次级债吉券怒4达、理解投资笑债券的风险职类型：信用扛风险，利率懂风险，通胀裹风险，流动监性风险，再待投资风险，弓提前赎回风质险杨理解中国两呀大债券交易动市场：银行园间市场，交委易所市场削第二节、债法券价值分析叹1尼、掌握债券菠价格和到期狐收益率的关阳系：在其他概因素相同的析情况下，债下券价格和到拼期收益率成栽反向增减关河系棍2陈、理解债券沟的到期收益叠率和当期收卧益率的区别饱联系：微债券市场价椒格越接近债幻券面值，期邮限越长，则拥当期收益率室越接近到期供收益率；债抹券市场价格帅越偏离债券氏面值，期限像越短，则当竞期收益率越阵偏离到期收穴益率。烧3喊、债券的久护期蚊:个债券的久期饮有陈存续期觉，指的是债闸券平均到期资时间，从现堵值角度度量侦了债券现金因流的加权平凝均年限，也堂就是债券投盒资者收回其戚全部本息的僚时间。蜜第三节、货由币市场工具斑1午、掌握货币至市场工具的析特点：件都是债务契壳约；其现在撇1择年内（含槽1室年），流动晶性高，大宗留交易且主要权是机构投资矩者参与，本易金安全性高桐。纳2约、常用货币倚市场工具类检型：奋银行间短期毕资本（同业旗拆借），遥1情年或按1老年内银行大自额存单，娘397渔天内债券，帆1笛年内债券回去购，握1转年内中央银时行票据，证勇监会及央行降认可的其他泳流动性好的伟金融工具。刃第九章、衍钩生工具签第一节、衍清生工具概述施1骂、衍生品合笨约的概念：僚衍生工具是棚一种衍生类揉合约，其价拴值取决于一交种或多种基逆础资产，通政常叫合约资厦产。可以是钓股票等金融坏资产或者黄巷金等大宗商鸟品。碰2匀、衍生合约咬的特点：跨怜期性，杠杆录性，联动性桥，不确定和豆高风险性厚第驰二节、远期逼和期货界1续、理解期货免和远期的定昨义与区别泡远期合约是瓦指交易双方亲约定在未来述的某个时间狐按照杠约定价班格买入或卖躬出一定数量迎的某种合约弃标的的资产泊和约，通常夺为大宗商品敞或农产品。查期货是双方宪约定未来按冤照死确定价格番交易的一种蒸合约。渴2何、理解期货圆和远期的市扑场作用：风绳险管理，价殿格发现，投性机诸第四节、互杏换合约壮1务、理解互换猫合约的概念专：双方约定旬在未来某个估时间相互交兼换某种具有霉相等经济价桐值的现金流常或合约标的趋资产的合约爷。现实中常纺见有利率互誉换和货币互小换。雷2庙、席贴理解远期、献期货、期权划和互换的区迈别：祸从交易场所鸟看：期货和捆期权在交易转所交易，远榆期和互换合赵约在场外交熊易。萄从损益特性封看：远期，烦期货和互换榆合约大都买塘卖双方未来汉的义务，统燕称双边合约叙；期权合约过只有一方在朽未来有义务声，属于单边蛇合约，具有泻损益不对称测性。销从信用风险授看：期货交肤割比例低，蒸远期合约交位割比例高。魄第十章、另校类投资盲第一节、另牵类投资概述稼邪理解另类投含资的优点：紧提高收益；转分散风险边另类投资的阴局限：缺乏炭监管和信息臣透明度；流诞动性差，杠劲杆率搞；估龄值难度大虾理解私募股真权投资对象堵：专业化私壮募投资基金嘱；大型多元繁化金融机构徒下设的直接与投资部门；中专门从事股爷权投资及管展理业务的机薯构；大型企蚊业投资基金蛛部门；政府耍背景的投资缓基金凡不动产投资功对象：地产童，商业房地饺产，工业用超地，酒店，读养老地产践大宗商品投务资的投资对袄象：能源类骤，基础原料蒙类，贵金属爹类，农产品鸣类自第十一章、痒投资者需求玻与资产配置号第一节核.庙投资者类型怪：个人投资挨者和机构投连资者蛋第二节、投蔑资者需求和游投资政策沈1辛、投资者需僻求的影响因纸素：投资期乘限，收益要欲求，风险容变忍度，流动练性糖2清、投资政策旬说明书包含汉的主要内容愧：投资回报凶率目标，投侍资范围，投薯资限制，业罗绩比较标准谜，投资决策粪流程等励第十二章、本投资组合管耳理眠第一节、系悠统性风险、腔非系统性风腾险和风险分捕散化太1退、投资基金已的主要风险准：系统性风倾险（政治因症素等不可抗节力产生，无鸭法回避）和腐非系统性风框险（个体原酱因产生的特污定风险，可彻以回避）洪2雾、寻季理解风险和排收益的对应懂关系：风险税和收益相伴皂相生设3据、掌握分散殖风险的原理搞和方法：分事散和组合投怖资（不把鸡宏蛋放在一个恐篮子）湾第二节、资馋产配置漂1兰、理解不同己资产间的相凯关性，及其顾对风险和收确益的影响：坟资产收益的泳相关性会影局响投资组合佳的风险，不线会影响预期旨收益率。亲2催、理解均值岔方差法及其但条件：两个槐风险资产的震投资组合；设加入无风险乒资产的投资临组合。粮3著、最小方差去法及有效性缘前沿、资本胳市场线踢最小方差法严是求解最优喉投资组合的敞方法之一，拾适用于投资乳者对于其收税益率低要求业的情形，最旱小化投资组虽合风险。匪有效前沿是腔由全部有效赛投资组合构脉成的集合，屯在所有投资累组合中预期吵收益最高，诸风险最低。因资本市场线秃：提供有效腊投资组合风畅险与预期收吉益的关系贤4遮、理解查CAPM进模型：就是坡资本资产定社价模型，研渐究投资者按伍照分散化的环理念投资，漏最终证券市锻场达到均衡姐时，价格和僚利率如何决塞定的问题。谁5始、理解战略毅资产配置和酿战术资产配绕置锄战略资产配晋置：满足投欣资者风险与否收益目标做陡的长期资产秘配比，较长沈时期内追求否长期回报的膜资产配置踩战术资产配简置：根据短名期内特定资瓜产的表现，块积极主动对厉资产动态调范整，增加价增值的积极策忘略。钥第三节、主鼓动和被动管疤理皇1嗽、掌握主动物投资和被动技投资的含义本、区别竹被动投资通递过跟踪指数皂来操作，主哥动投资通过壶分析市场来哲操作。遣12.3.驴f笔撇理解股票型择指数基金的迁管理和风险膜收益特征颗主动管理产不品的核心竞鹊争力在于拥次有市场捡“拼共识篇”通意外的信息刘更有效的利割用信息获得李更高回报。夸主要取决于瓣投资者使用斩信息的能力研（信息深度肾）和掌握投痕资机会的个络数（信息广控度）。饿被动管理产突品优点是节攀省交易成本喘，收益取决诸于投资者跟风踪偏差的大营小。炉第四节、投掌资组合构建偿1谜、理解股票穷投资组合的滑构建要点：且自上而下（捐宏观和行业骄入手）和自并下而上（个煎股入手）两遭种策略职2翅、理解债券泡投资组合的率构建要点：事主要考虑到购期收益率，僚利率期限结马构，久期，惧凸性尚第五节、投累资管理流程绪夫理解基金公痛司投资管理候部门设置：梦投资决策委矮员会；投资削部；研究部赞；交易部普第十三章、程投资交易管粗理抢第一节、证础券市场的交怒易机制闪1俱、理解一级润市场和二级杰市场亩一级市场是划发行市场，孤就是投资者忘从发行人那积里认购股票辞或基金；霉二级市场是校交易市场，幻就是各个投抵资者之间进掠行的上市证趁券的交易买滚卖翠2匀、做市商和兄经纪人的区趣别：岗两者市场角题色不同；利碰润来源不同局；市场流动孟性贡献不同同3柜、理解中国耍主要交易所颗及其所属类缠型：上海证弓交所，深圳测证交所，都等是会员制销4钢、理解买、雅卖空和加杠史杆对风险和土收益的影响糟买空交易一毕般都是利用残保证金帐户喷来进行的。糖当交易者认拐为某种股票恢的价格有上组涨的趋势时珍，他通过交明纳部分保证杜金，向证券泳公司借入资惕金购买该股喂票期货，买脑入的股票交吗易者不能拿窑走，它将作具为货款的抵聚押品，存放冻在证券公司觉。如以后该削股票价格果愁然上涨，他蓝又以高价向竹市场抛售股票票，将所得袭的部分款项尘归还证券公塌司贷款，从掌而结束其买圆空地位。交苗易者通过买陡入和卖出两术次交易的价乐格差。鉴卖空是指股喇票投资者当颤某种股票价见格看跌时，风便从经纪人献手中借入该游股票抛出，奴目后该股票司价格果然下饥落时，再从石更低的价格桶买进股票归乎还经纪人，忽从而赚取中糕间差价。名加杠杆后，枕投资者的收牛益和风险都猎会成倍增加代。渐5备、呼悠理解基金公爬司投资交易峰流程：形成居投资策略；明构建投资组吵合；执行交包易指令；绩至效评估与组拍合调整；风社险控制舅第三节、交绘易成本与执响行缺口职1亲、仓堵理解不同类悔型的交易费御用：充显性成本：屋佣金，印花蔑税，过户费苏隐性成本：调买卖差价；席市场冲击；赵对冲费用；拖机会成本芒第十四章、蛋投资风险的吹管理与控制菠第一节、风颜险的类型挪1警、掌握风险吹的定义和分害类良风险是指未悔来不确定事皇件可能对公母司带来的影康响。主要有逃商业风险，球操作风险，第投资风险。浮2完、典可理解投资风肚险的种类：藏市场风险，束流动性风险怨，信用风险原第二节、投河资风险的测铅量榴1膜、理解事前磁与事后风险近事前风险用唤来衡量预测背现在和将来吸；事后风险漂用来评价历厦史表现。扶2就、席滨理解贝塔系暂数的概念和敬计算方法闸贝塔系数是鲜评估证券和不投资组合系阁统性风险的氏指标，反应践投资对象对暴市场变化的尸敏感度，采季用回归方法德计算。慌3放、理解下行齐风险和最大稼回撤的概念掀和计算方法振下行风险是触指由于市场喂环境变化，姿未来价格走平势有可能低害于基金经理帐或投资者所兄预期的目标纺价位。林最大回撤是斜指从资产最将高价格到最变低价格的损满失。投资期递限越长越不核利。流4效、理解风险颗价值夜VaR楚的概念，了拾解常用计算到方法吃风险价值乖VaR挤是指在一定蚁的持有期和仿给定的置信萌水平下，利寄率汇率等市衡场风险要素烧发生变化时悬可能对某项轻资金头寸，始资产组合或级投资机构造沉成的兴潜在最大损钉失胀。常用的计蹈算方法有：滚参数法，历庙史模拟法，穿蒙特卡洛法氧。贸第三节、不过同类型基金则的风险管理下1拢、亭茅理解股票型打基金的风险寿管理：郊通过分散投责资降低个股须投资的非系筋统风险，系候统性风险主理要控制投资矛经理在该系阅统性风险的线暴露是否符陶合投资方针榜的规定。杂2萍、版控理解混合型飞基金的风险氏管理：主要熟取决于股票营与债券配置咏的比例。者3辜、理解债券胁型基金的风返险管理：通忽过控制投资歪对象减低信沙用风险，通访过合理配置挡资产降低利村率风险；节4右、蒸大理解货币市饭场基金的风暑险管理：主怨要面临利率她风险，购买融力风险，信弱用风险和流弊动性风险。再第十五章、蹄基金业绩评轮价柱第一节、基硬金业绩评价颠概述茫1香、理解投资周业绩评价的领基础概念：庙基金绩效衡并量是对基金中经理投资能杠力的衡量，性其目的在于领将具有超凡闯投资能力的早优秀基金经蚂理鉴别出来冒。裁吓基金绩效衡猴量对投资者箭、监管部门径以及基金公宇司本身都重砌要的意义。向排第二节、绝渠对收益与相乱对收益愁1闪、掌握收益候率的计算方急法破期末基金单算位资产净值市=腐期末基金资娱产净值武/幻期末基金单临位总份额武2气、理解业绩参比较基准概就念与选取方嫂法绝对收益镇与相对收益嫩的概念仅绝对收益是约指在一定期甚间的收益回爽报；相对收挣益是指相对戒于一定的业银绩比较基准颜的收益。业净绩比较基准吨一般选取几盗个指数的组暂合（如沪深玩指数寒*70%+家中证全债指页数番*30再）尊3房、理解风险与调整后收益躲的主要指标毒夏普比率；吴特雷诺比率拾；詹森妨α纺；信息比率晴与跟踪误差脉。绞第三节、业嗓绩归因往1蒸、理解秧Brins蜜on怜归因方法的刊三个归因项捧置产配置；盐行业选择与伴证券选择；黎交叉效应县2曲、理解全球敏投资业绩标周准遵(GIP言S)去的目的和作拨用迟该标准的作漠用是通过制少定表现报告宫确保投资表棍现结果获得旁充分的声明狮和披露。蛮3杏、自维2005付年幸1拢月日起，必葵须采用经每旷日加权现金本流调整后的愉时间加权收湿益率；妥2010即年慎1滋月乖1君日起，必须说在所有出现龄大额对外现洗金流的日子斩对投资组合刺进行实际估驴值。声4才、废2006挎年法1奉月甚1代日起，公司未至少每季度挠一次计算组辅合群的收益友，并使用个压别投资组合辅的收益以资猛产加权计算租。午2010诵年驴1币月径1闻日起，必须落至少每月结豆算一次组合鼻群收益，并霸使用个别投译资组合的收翅益以资产加赚权计算。目第十六章、恨基金的募集鹅、交易与登蛇记慧第一节、基孟金的募集与将认购有1侍、掌握基金诵募集的概念捉与程序至基金的募集温是指基金管维理公司根据敞有关规定向劝中国证监会队提交募集申那请文件，发值售基金份额风，募集基金饿的行为。基瓦金募集一般快经过：申请亲，注册，发却售，基金合愿同生效所4户个步骤。君2散、基金认购愉的概念：在钢募集期内购轿买基金份额藏的行为握第二节、基李金的交易、弱申购和赎回桥1朴、逼汤掌握开放式施基金申购与战赎回的概念惕投资者在开蚀放式基金合铁同生效后，瞒申请购买基款金份额的行沾为称为基金圣申购；基金掌份额持有人志要求基金管肌理人购回所掏持有的开放贫式基金份额捞的行为，叫悔做赎回。黑3套、掌握开放谋式基金申购没与赎回的费虹用结构邮申购费用：电在申购时收这取（前端收补费），在赎筹回时扣除（暴后端收费方速式）释赎回费用：梁场外赎回，镰场内赎回。脾4布、甲思理解巨额赎论回处理：单酷个开放日基容金净赎回申占请超过基金泊总份额的科10%券时叫巨额赎造回。处理方卸式有两种（皂接受全额赎挤回，部分延狱期赎回）伍第三节、基菜金的登记舞1恩、掌握基金头份额登记的角概念：是指揉基金注册登胶记机构通过室设立和维护缴基金份额持毙有人名册，博确认基金份产额持有人持社有份额的事炭实。担2数、证从掌握登记机杆构职责：鞠（轮1谨）建立并管式理投资者基勒金份额账户昨（府2舅）负责基金馒份额登记，绢确认基金交锡易查（坊3铸）发放红利剖（茶4胖）建立并保付管基金投资忽者名册颂（燃5聪）基金合同弃或者等级代魂理协议规定淹的其他职责映3阿、理解登记坑业务流程夸T我日，投资者捉的申购和赎而回申请信息逮，通过代销州网点传到代灯销总部，总曲部汇总后传据到注册登记望机构；兼T+1乌日，注册登薯记机构根据竹T吐日各代销机匆构的申请及袖T仔日的基金份尾额净值统一纺确认处理。盘第十七章、滋基金的投资坏交易与结算油第一节、基背金参与证券网交易所二级消市场的交易较与清算拘1殃、理解证券俱投资基金场快内证券交易吹市场奸:讽是指在证券观交易所内，壶按一定时间绿，一定规则假集中买卖已赚发行证券形肌成的市场。位2涌、理解证券爷投资基金场悟内证券结算馋机构：是指赔为证券交易米提供集中登州记，村官预酒结算服务，枣不以盈利为迈目的的法人侄，经国务院湾证监会批准街设立。学3苗、理解证券券投资基金场脸内交易涉及泛的主要费用瓦项目：佣金洗，过户费，除经手费，证膛管费，印花慎税。腥场内证券交盒易收费标准既：势佣金不高于核交易额虎3感‰意，不低于监漠管费和手续哄费；到基金交易目干前不收过户饱费；快2008寨年裳9殊月示19外日起，印花物税只对出让志方按照闲1泉‰纷征收，受让南方不收。交4核、理解场内蛋证券交易特聋别规定及事求项甜大宗交易，维固定收益证倒券综合电子础平台；回转镇交易；开盘俊价和收盘价衬；除权与除桌息。格5妖、掌握场内箱证券交易清碧算与交收的汽原则笋（滨1龄）净额清算茄原则；丈（浊2护）共同对手册方制度；肯（李3止）货银对付律原则；问（樱4黑）分级结算踩原则越第二节、银礼行间债券市异场交易与结诸算促1赞、理解银行脱间债券市场河的交易制度起（粗1菠）公开市场赖一级交易制狐度婚（列2栏）做市商制漆度；周（世3哥）结算代理乞制度名2方、理解银行济间市场的交哨易品种和类倡型衰银行间市场铅的交易品种邻品种：债券念；回购；远斥期交易。举银行间市场鼓的交易类型甜：询价方式息，自主谈判洁，主笔成交筐，订立书面筝合同炊4粮、掌握银行贿间债券结算刘类型和方式哲银行间债券匪结算类型：奏全额结算与赏净额结算；烂实时处理交李收和批量处把理交收暑银行间债券锤结算方式：赤纯券过户；增见劵付款；逐见款付劵；句劵款对付银5捆、理解银行较间债券结算反业务类型嗓分销业务；芦现劵业务；椒质押式回购芦；买断式回破购；债券远衰期交易；债材券借贷婆第三节、海环外证券市场长投资的交易膜与结算万1乖、店蹈理解多QDII激开展境外投道资业务的交均易与结算情判况赵合格境内机各构投资者陈QDII颠开展境外证播券投资业务痛，应当有境序内资产托管式机构负责资耽产托管业务商，可以委托裹境外证券服晒务机构代理据买卖证券。己中国证监会旬和国家外汇程管理局对境送内和境外证粘券投资实施佣管理。夜第十八章、酬基金估值、涉费用与会计大核算童第一节、基针金资产估值应1突、掌握基金超资产估值的认概念：是指棋通过对基金讯拥有的全部香资产和负债茶按一定原则匪和方法进行劫估算，进而涛确定基金资短产公允价值啄的过程。基束金资产总值母是基金全部侦资产的总和策。饰基金资产寸—脆基金负债章=阿基金资产净籍值具基金份额净凯值霉=筑基金资产净睡值个/筹基金总份额膊基金份额净声值是计算投帜资者申购赶/部赎回基金份鸣额的基础，缴也是评价基犹金投资业绩奇的基础指标剂之一。佩2犁、掌握基金痰资产估值的膊法律依据壤《证券投资滋基金法》第却20极条和懒37鹅条明确规定如：基金公司迹应当履行计仔算并公告基碗金资产净值使的责任，确砖定基金份额通申购，赎回纠价格；托管阀人应当履行槐复核审查责胡任。跑《基金合同慌的内容和格吸式》规定：忆基金合同应找当列明基金槐资产估值事票项。卫《关于进一忧步规范证券章投资基金估锋值业务的意佩见》要求：握基金管理公歌司应道订立餐健全有效的扬估值政策和救秩序。况3检、理解基金轮资产估值的吃责任人：基练金管理人帐4剃、理解基金壁资产估值的粱估值程序巨（杠1腐）基金份额周净值按照每死个开放日闭板市后，基金宴净值眉/棍当日基金份谜额来计算；看（昼2详）日常估值欲由基金管理木人进行，每妖个交易日估拐值后发给基皇金托管人；钢（帅3赔）基金托管膛人按照估值疤方法时间进面行复核，再崭回给基金管敏理人，由基瓜金管理人对枯外公布。杠5稼、基金资产询估值基本原迟则贫（落1座）对活跃市耐场的投资品曲种，估值日尸有市价的，号采用市价确塑定公允价值叛；迷（泽2够）对活跃市饭场的投资品徐种，估值日托没有市价且地最近交易日副发生重大变裂化影响价格悬的，应参考热类似品种调挺整确定；、滩（队3洗）不存在活桶跃市场的投牙资品种，采抽用市场参与爪者普遍认同洲的技术确定毒；唯（缩4泳）上述原则晶不能客观反肝映的，基金节公司应与托筐管人商定估逢值。岛6累、绢摆理解具体投叫资品种的估岛值方法齐（笼1粱）交易所上疫市交易品种高的估值：交款易所上市的稀有价证券按咬照估值日的您挂牌市价估半值；上市的堤债券按照第发三方估值机梳构提供的当毛日估值净价鸣估值；可转禾换债券按收悬盘价估值；退股指期货按萄照当日结算五价估值；对概不存在活跃踪市场的有价球证券，采用谷估值技术估馆值；私募债颈券按照成本页价估值。毛（半2摇）交易所发驾行未上市品迟种的估值：绘首次发行未墙上市的，采低用估值技术猜估值；送股缘增股配发股绑等发行未上旁市股票，按干上市的同一慕股票估值。欠（距3珠）交易所停帝止交易等非扛流通品种的钱估值砍（劫4蝴）全国银行惨间债券市场拔交易债券的伐估值：采用之第三方估值殿机构数据技7扩、基金暂停季估值的情形氏（扎1横）交易所法葡定节假日或德其他原因暂钓停营业；匠（机2处）不可抗力鸣原因导致无摇法准确评估骤时；羞（级3挑）占基金相值当比例的投吵资品种估值或都出现重大筋转变时；滔（卵4袖）基金管理尽人认为属于瞎紧急事故的召任何情况；跑（追5酱）中国证监锐会和基金合拉同认定的其裕他情况。珍第二节、基举金费用术1框、掌握基金付管理费、托拦管费及销售触服务费的计玉提标准及计付提方式辱基金管理费迟计提标准：蓝基金管理费僻率通常与基羊金规模成反鸽比，与风险闯成正比。规欠模越大管理律费月底；风君险越高管理创费越高。衍每生工具基金久的管理费最领高。目前我但国股票基金植管理费事1.5%俊；债券类基凝金管理费低奋于罩1%散；货币市场醋基金管理费妻不高于唯0.33%洪。乡基金托管费保：跟规模和移基金类型有缓关，基金规园模越大托管桐费越低。我损国开放式基息金托管费低昆于牢0.25%明，封闭式基冻金托管费领0.25%聋。答计提方法：恼按照前一日假基金资产净除值的一定比附例逐日计提轰，按月支付顺。梁计算公式：转每日费用顷=放前一天资产升净值番*殊年费率酱/渣当年实际天降数涝第三节、基缸金会计核算堂1候、理解基金决会计核算的污特点拥以证券投资么基金为姐会计结算主网体；会计分脊期限核算均已到勿日；资产曲会计分类。控2匹、基金会计上结算主要内桃容省（斑1念）证券和衍新生工具交易删结算；（散2绵）权益核算达（波3置）利息和溢质价核算俊（优4拳）费用核算蛾；（富5纺）基金申购玉与赎回核算呼；（修6束）估值核算芽；（块7表）利润核算傲（亿8赶）基金财务御会计报告；魔（窄9滩）基金会计补核算的复核薯第四节、基银金财务会计个报告分析沸1遥、理解基金虏财务报告分板析的主要内临容管（性1司）基金持仓莲结构分析（爸2拔）基金盈利脖能力和分红缠能力分析静（您3毫）基金收入鹅情况分析（安4梢）基金费用音情况（僻5将）基金份额讽变动分析边第十九章、蒙基金的利润裤分配与税收筋第一节、基布金利润及利饭润分配越1秀、掌握基金狠利润来源及努相关财务指浪标的主要内谜容岂基金利润来遮源：利息收滨入；投资收各益；其他收山入；公允价价值变动损益附基金利润相锄关财务指标章：本期利润拜；本期已实米现收益；期锻末可供分配葛利润；未分拨配利润谨2御、掌握利润吉分配对基金钩份额净值的钻影响皱基金利润分识配会导致基友金份额净值狮的下降，但姓对投资者的惕收益没有实否际影响。具3限、谊滨理解解基金铺分红的不同锹方式：现金颂分红；分红盾再投资转为浩基金份额。悔4体、货币市场掌基金利润分轰配的特殊规踢定：痕《货币市场子基金管理暂飞行规定》第铃9钟条：对于每染日按照面值余进行报价的形货币市场基喜金，可以在览基金合同中爬将收益分配委的方式约定悄为红利再投藏资，并应当凳每日进行收炉益分配。拨《关于货币此市场投资基涉金投资等相橡关问题的通彼知》规定：正当日申购的逗基金份额自舍下一工作日三起享受基金帆的分配权益然，当日赎回促的基金份额层子下一工作贼日起不再享吐有基金分配修权益。围第二节、基络金税收害1搏、理解投资拾者投资基金锋涉及的税收湾项目周投资者自身呢投资活动产社生的税收：稠营业税，印伙花税，所得遭税件投资者买卖稻基金产生的忙税收：机构观投资者（营柳业税，印花健税，所得税泥）；个人投酒资者（印花证税，所得税拢）鞠第二十章、晴基金的信息莫披露纽第一节、基椒金信息披露状概述场1贺、掌握基金街信息披露的代作用违（关1罗）有利于投管资者的价值弄判断夺（基2骨）有利于防瓶止利益冲突怀和利益输送玉（秤3裂）有利于提炮高证券市场笑的效率苦（劈4宝）能有效防评止信息滥用毕2慢、基金信息寻披露的原则挽内容披露应要遵循的原则义：真实性，我准确性，完叫整性，及时哭性，公平性粒披露形式应末遵循的原则石：规范性，峰容易理解性路；易得性。敲第二节、基狗金主要当事闭人的信息披束露义务敏1筛、理解基金英管理人信息她披露的主要鸦内容：大（风1袄）向证监会腔提交募集申俗请材料；岩（拜2吉）基金合同满生效次日在卸指定报刊登址载生效公告版；弱（参3姥）开放式基雄金合同生效陡后每幻6只个月结束之牺日起世45粪日内，更新导的招募说明鲜书公告，公亩告的势15扑日前报送证江监会宣（落4站）拟上市的壳要提交上市舍公告书和材籍料，上市前揭3聪个工作日公岭告换（震5距）每周公告肥1岸次封闭式基生金的资产净个值和份额净约值；穿2缩、茧佣理解基金托蹲管人信息披续露的主要内宗容：与基金写托管业务相混关的事项，俊如合同，托万管协议，托恢管报告，召浴集基金份额功持有人大会圣提前月30征天公告虏第三节、基槽金募集信息地披露清1汗、理解基金欲合同应包含族的重要内容袄；基金投资陕运作安排和膝基金份额发激售安排；特适别约定事项斑2泥、托管协议唯重要信息：罢基金管理人玩和基金托管须人之间的相波互监督核查赞；协议当事司人权责约定迫中事关持有抖人权益的事略项。水3骑、理解招募御说明书的重筛要内容：基遭金运作方式阀；从基金资萌产中列支的兄费用种类，剂计提标准和只方式；基金晌份额的发售蛋，交易，申伴购赎回约定惩，特别是买当卖基金费用绒的条款；基缩金投资目标祝，范围，策刃略，业绩比却较基准，风对险收益特征脊，投资限制竿等涛第四节、基气金运作信息签披露躁1配、掌握基金举净值公告的宝种类：普通演基金净值公胶告；货币市撞场基金收益瑞公告和偏离习度公告慧2虑、基金净值掌公告披露时叮效性要求：徐封闭式基金详每周披露义1解次资产净值狮和份额净值俯；开放式基靠金在放开申微购和赎回前党，每周爱1棋次，放开申讲购赎回后，前披露每个开好放日的份额缓净值和份额奋累计净值。缎3锦、理解货币饺市场基金信积息披露的特乎殊规定：货逆币市场基金乖不像其他基江金那样披露杠份额净值，晃而是披露收康益公告。勾4四、理解基金丸定期公告的抓相关规定脖季度报告：耀季度结束看15两日内管半年报告：吸上半年结束仿起设60比内愤年度报告：芒每年结束起毕90话日内尸5职、理解基金请上市交易公伍告书：需要门披露上市公倚告书的基金渔品种主要有住：封闭式基拳金，上市开凳放式基金，躬交易性开放蒜式指数基金小，分级基金迷子份额。每基金上市交闹易公告书主芳要披露：基提金概况；基妖金募集枪口荒；上市交易捏安排；持有惯人户数；持班有人结构及正前叫10而名持有人；关主要当事人僵介绍；基金链合同摘要；促基金财务状炒况；基金投尼资组合报告巾；重大事件只揭示。劫6扎、基金临时胞信息披露的另相关规定子（傲1此）信息披露旦所采用的亦“奔重大性刊”愉有两种标准趴：俱鸡影响投资者然决策标准；知影响证券市迎场价格标准鄙（卖2暗）基金临时拆报告的披露部韵（欣3贺）基金澄清援公告的披露纺第二十一章灾、基金客户萄和销售机构位第一节、基馒金投资人的呀分类朽1简、理解基金避投资人类型热：个人投资鲜者，机构投练资者男2悦、目标客户班寻找原则：流易入，可测糕，成长，识西别，利润纷3秒、找客户方捐法：缘故，坑转介绍，陌才生拜访样第二节、基寇金销售机构矩及分类针1准、掌握基金渐销售机构的乳主要类型：帅直销和代销忍2之、存显掌握基金销煤售机构准入恳条件待（员1蔽）具有健全喂的治理结构缠，完善的制克度卖（狡2微）财务状况裹良好，运作优规范稳定乒（娃3养）有与业务扯相适应的营葛业场所，安投全设施措施奔（重4禽）安全高效壁的发售赎回如等技术系统者和设施猪（察5州）制定完善乏的资金结算米流程；唐（隙6悦）有评价风杠险的方法和走体系糠（抱7鸡）完善的业观务流程，职画业操守，应始急措施等管何理制度轧（概8绕）反洗钱内肉部控制制度猛（居9糊）中国证监伪会规定的其竟他条件旗3则、掌握基金粒销售机构职母责规范借（耗1章）签订销售罚协议，明确切权力义务符（线2耕）基金管理刊人制定业务碰规则并实施荷（便3搏）建立相关涌制度肯（关4惠）禁止提前疮发行道（坛5嚷）严格账户骗管理某（邻6狸）基金销售住机构反洗钱庭第三节、基均金销售机构愁的销售方式牲掌握基金市册场营销的特蠢殊性：揉规范性；服铁务性；专业摘性；持续性盆；适用性。赴第二十二章样、基金销售惹行为规范及营信息管理属第一节、基衔金销售机构陕人员行为规伯范宁1壳、观鸽理解基金销舌售人员的资腿格管理、人趋员管理和培祝训：取得中症国基金协会某认可的从业桥资格，并由步所在机构进壳行职业注册寿登记。细2介、强避掌握基金销合售人员行为补规范话销售人员基议本行为规范惠：出示资格族证明；征得泊投资者同意款；公平对待沿投资者；所他宣传的符合渔监管规定；醒宣传资料为桥基金公司统欧一制作的资后料；提示投俱资者风险。哗为客户开办栗手续时，要孩遵守：有效法识别投资者宇身份；告知虏“晃投资者需知若“