《注会财务成本管理》模拟试题（一）-解析

《注会财务成本管理》模拟试题（一）一、单项选择题（江南博哥）下列各项中，不属于公司制企业优点的是（）0创立便捷无限存续股权可以转让有限责任【正确答案】A【答案解析】公司制企业的优点包括：无限存续、股权可以转让和有限责任。创立便捷是个人独资企业的优点。进行财务预测时，如果预计融资总需求为正数，则通常情况下优先采用的融资方式是（）。动用现存的金融资产増加留存收益增加金融负债增发股票【正确答案】A【答案解析】通常，融资的优先顺序如下：（1）动用现存的金融资产；（2）增加留存收益；（3）增加金融负债；（4）增发股票。某公司普通股目前的股价为10元/股，筹资费率为5%,刚刚支付的每股股利为1元，未来不增发新股或回购股票，保持当前的经营效率和财务政策不变，预计利润留存率和期初权益预期净利率分别为40%和10%,则该企业的普通股资本成本为（）»14%14.4%10.53%14.95%【正确答案】D【答案解析】由于未来不增发新股或回购股票，保持当前的经营效率和财务政策不变，故股利年增长率=可持续增长率=预计利润留存率X期初权益预期净利率=40%X10%=4%,普通股资本成本=1X（1+4%）/[10X（1-5%）]+4%=14.95%。说明：“D0”和“D1”的本质区别是：与D0对应的股利“已经发放”，而与D1对应的股利“还未发放”。做题时注意区别。某个投资方案的年营业收入为150万元,年营业费用为90万元（其中折旧为20万元），所得税税为30%,该方案每年的营业现金毛流量为（）万元。TOC\o"1-5"\h\z82628060【正确答案】B【答案解析】营业现金毛流量=（150-90）X（1-30%）+20=62（万元）。或营业现金毛流量=150X（1-30%）-（90-20）X（1-30%）+20X30%=62（万元）。【提示】营业现金流量二营业收入-付现成本-所得税二营业收入-（营业成本-非付现成本）-所得税二营业收入-营业成本-所得税+非付现成本二税后净利润+非付现成本二营业收入-营业成本-（营业收入-营业成本）X所得税税率+非付现成本二营业收入X（1-所得税税率）-营业成本X（1-所得税税率）+非付现成本二营业收入X（1-所得税税率）-（付现成本+非付现成本）X（1-所得税税率）+非付现成本=营业收入X（1-所得税税率）-付现成本X（1-所得税税率）-非付现成本X（1-所得税税率）+非付现成本=（收入一付现成本）X（1-所得税率）+非付现成本X所得税率甲公司的每股收益为0.8元，预期增长率为6%。与甲公司增长率、股利支付率利风险类似的上市公司有3家，3家公司的实际市盈率分别为20、22、26,预期增长率分别4%、5%、7%,使用修正市盈率估价模型的股价平均法计算出的甲公司价值是（）元/股。2420.9817.8320.4【正确答案】B【答案解析】股价平均法：目标企业每股价值=可比企业修正市盈率X目标企业预期增长率X100X目标企业每股收益=[（20/4+22/5+26/7）/3]X6%X100X0.8=20.98（元/股）某企业20X1年和20X2年的经营杠杆系数分别为2和2.5,20X1年的边际贡献总额为100万元，若预计20X2年的销售额增长20%,则20X2年的息税前利润为（）万元。TOC\o"1-5"\h\z401006080【正确答案】C【答案解析】20X1年的息税前利润=100/2.5=40（万元），20X2年的息税前利润=40X（1+2.5X20%）=60（万元）。说明：利用简化公式计算杠杆系数时，一定要使用基期的数据，或者说根据本年的数据计算得出的是下年的杠杆系数，所以，本题屮的20X2年的经营杠杆系数是根据20X1年的数据计算得出的。经营杠杆系数简化公式的推导过程：假设基期的产销业务量为Q,计划期的产销业务量为QI,F、P、Vc不变，则:基期：EBIT=Q(P-Vc)-F计划期：EBIT1=Q1(P-Vc)-F△EBIT=(P-Vc)AQ由于计划期经营杠杆系数=(AEBIT/EBIT)/(AQ/Q)所以，计划期经营杠杆系数=[(P-Vc)AQ/EBIT]XQ/AQ=(P-Vc)Q/EBIT=基期边际贡献/基期息税前利润短期租赁存在的主要原因是()o降低交易成本降低资本成本优化资本结构节税【正确答案】A【答案解析】降低交易成本是短期租赁存在的主要原因；节税是长期租赁存在的主要原因。主要收入来自于股利的股东，最欢迎的股利政策是()。剩余股利政策固定股利或稳定增长股利政策固定股利支付率政策低正常股利加额外股利政策【正确答案】B【答案解析】固定股利或稳定增长股利政策有稳定或固定增长的股利收入，因此受到对股利有着很高依赖性的股东的欢迎。下列关于保守型投资策略的说法中，不正确的是()。企业持有较多的现金和有价证券、充足的存货在现实世界中的流动资产的需求是稳定的要求保持较高的流动资产与收入比在现实世界中的流动资产的需求是不稳定的【正确答案】B【答案解析】现实世界中的流动资产周转天数、销售额及其增长和成本水平都是不确定的。因此，流动资产的需求是不稳定的。所以选项B的说法不正确。某产品经过两道工序加工完成，第一•道工序月末在产品数量为200件，完工程度为20%,第二道工序完工程度是70%。如果月末在产品的约当产量为320件，则第二道工序月末在产品数量为()。TOC\o"1-5"\h\z400件270件280件320件【正确答案】A【答案解析】设第二道工序月末在产品数量为x,则：200X20%+xX70%=320,解得：x=400。某公司生产单一产品，实行标准成本管理。每件产品的标准工时为3小时，固定制造费用的标准成本为6元/件，企业生产能力为每月生产产品400件。7月份公司实际生产产品350件，发生固定制造费用2250元，实际工时为1100小时。根据上述数据计算，7月份公司固定制造費用闲置能量差异为（）元。TOC\o"1-5"\h\z100150200300【正确答案】C【答案解析】固定制造费用闲置能量差异=固定制造费用预算一实际工时X固定制造費用标准分配率=400X6-1100X6/3=200（元）。下列关于弹性预算的特点的表述中，不正确的是（）。适用范围广便于预算执行的评价和考核按照成本性态分类列示编制的业务量基础是生产量和销售量【正确答案】I）【答案解析】弹性预算有两个显著特点：（1）弹性预算是按一系列业务量水平编制的，从而扩大了预算的适用范围；（2）弹性预算是按成本性态分类列示的，在预算执行中可以计算-定实际业务量的预算成本，以便于预算执行的评价和考核。因此，选项A、B、C表述正确；弹性预算法是按照预算期内相关业务量业务量（如生产量、销售量、工时等）水平计算其相应预算项目所耗用资源的预算编制方法，选项D的说法不正确。下列关于成本中心的说法中，不正确的是（）。责任成本又称为可控成本变动成本并不都是可控成本如果某管理人员不直接决定某项成本，则无需对该成本承担责任标准成本和目标成本主要强调事先的成本计算，而责任成本重点是事后的计算、评价和考核【正确答案】C【答案解析】某管理人员虽然不直接决定某项成本，但是上级要求他参与有关事项，从而对该项成本的支出施加了重要影响，则他对该成本也要承担责任，由此可知，选项C的说法不正确。关于各项质量成本发生的时间，下列说法不正确的是（）。预防成本一般发生在产品生产之前的各阶段鉴定成本发生在产品未到达顾客之前的所有阶段内部失败成本发生在产品生产之前的所有阶段外部失败成本一般发生在产品被消费者接受以后的阶段【正确答案】C【答案解析】一般地，预防成本发生在产品生产之前的各阶段。鉴定成本以及内部失败成本都是发生在产品未到达顾客之前的所有阶段。外部失败成本•般发生在产品被消费者接受以后的阶段。二、多项选择题下列关于每股收益最大化的说法中，正确的有（）。每股收益最大化克服了利润最大化没有考虑所获利润和所投入资本数额的关系许多投资人都把每股收益作为评价公司业绩的关键指标每股收益最大化考虑了风险因素每股收益最大化观点认为，增加股东财富是财务管理的基本目标【正确答案】AB【答案解析】每股收益最大化观点仍然存在局限：（1）仍然没有考虑每股收益取得的时间；（2）仍然没有考虑每股收益的风险，所以选项C的说法不正确；股东财富最大化观点认为，增加股东财富是财务管理的基本目标，所以选项D的说法不正确。如果甲公司本年的总资产周转次数比上年提高，财务政策和营业净利率保持上年水平，不增发新股或回购股票。下列表述中正确的有（）。本年股东权益增长率=本年可持续增长率本年股东权益增长率〉本年总资产增长率本年实际销售增长率=本年可持续增长率本年实际销售增长率＞本年总资产增长率【正确答案】AD【答案解析】由于不增发新股或回购股票，则有本年可持续增长率=本年股东权益增长率，所以选项A的表述正确；由于本年的总资产周转次数比上年提高，则有本年实际销售增长率〉本年总资产增长率，所以选项D的表述正确；由于权益乘数不变，则有本年股东权益增长率=本年总资产增长率，所以选项B的表述不正确；由于本年股东权益增长率=本年可持续增长率，则有本年实际销售增长率〉本年总资产增长率=本年股东权益增长率=本年可持续增长率，所以选项C的表述不正确。对于每一个季度付息一次的债券来说，若票面利率为8%,下列说法中正确的有（）o年有效利率为8.24%报价利率为8%计算期利率为2%实际的计息期利率为2.06%【正确答案】ABC【答案解析】对于一年内付息多次的债券来说，给出的票面利率指的是报价利率，所以，该债券的报价利率为8%,有效年利率为（1+8%/4）'—1=8.24%,选项A和选项B的说法正确；由于计息期利率=有效计息期利率=报价利率/一年内付息的次数，所以，本题中计息期利率=有效计息期利率=8%/4=2%,即选项C的说法正确，选项D的说法不正确。下列外部因素中，会影响企业资本成本高低的有（）。利率市场风险溢价企业价值评估的方法税率【正确答案】ABD【答案解析】影响资本成本的外部因素包括：利率、市场风险溢价和税率；内部因素包括：资本结构和投资政策。下列关于整体价值的说法中，正确的有（）。企业的整体价值不等于企业单项资产价值的总和企业的整体价值来源于各部分之间的联系若企业的有些部分可以剥离出来单独存在，其单独价值就可作为整体一部分的价值部分只有在整体中才能体现出其价值【正确答案】ABD【答案解析】企业的整体价值观念主要体现在以下三个方面：整体不是各部分的简单相加；整体价值来源于要素的结合方式；部分只有在整体中才能体现出其价值。故ABD选项正确。企业的有些部分是可以剥离出来单独存在的，其单独价值不同于作为整体-部分的价值，选项C的说法不正确。下列关于有税MM理论的说法中，不正确的有（）。根据有税MM理论，在理论上全部融资来源于负债时，企业价值达到最大根据有税MM理论，有负债企业的权益资本成本比无税时要大有负债企业的加权资本成本随着债务筹资比例的增加而增加有负债企业的加权资本成本与债务筹资比例无关【正确答案1BCD【答案解析】根据有税MM理论，有负债企业的权益资本成本=无负债企业的权益资本成本+风险报酬，而风险报酬=（无负债企业的权益资本成本一税前债务资本成本）X（1-T）X债务/权益，由于（1-T）小于1,所以，有税时有负债企业的权益资本成本比无税时的要小，选项B的说法不正确；考虑所得税吋负债企业的加权平均资本成本=£/（E+D）r?+D/（E+D）rd（1-T）,因为债务资本成本本身低于权益资本成本，所以，有负债企业的加权平均资本成本随若债务筹资比例的增加而降低，选项C、D的说法不正确。下列关于股利分配理论的说法中，正确的有（）。股利无关论认为股利分配对公司的价值不会产生影响税差理论认为如果不考虑股票交易成本时，企业应采取低现金股利比率的分配政策客户效应理论认为对于低收入阶层，企业应该实施低现金股利支付率政策代理理论认为，为解决控股股东和中小股东之间的代理的冲突，应釆用高现金股利支付率政策【正确答案】ABD【答案解析】对于低收入阶层和风险厌恶投资者，由于其税负低，并且偏好现金股利，他们希望公司多发放现金股利，所有公司应该实施高现金分红比例的股利政策，选项C不正确。C公司生产中使用的甲标准件，全年共需耗用9000件，该标准件通过自制方式取得。其日产量50件，单位生产成本50元；每次生产准备成本200元，固定生产准备成本每年10000元：储存变动成本每件5元，固定储存成本每年20000元。假设一年按360天计算，下列各项中，正确的有（）。经济生产批量为1200件经济生产批次为每年12次经济生产批量占用资金为30000元与经济生产批量相关的总成本是3000元【正确答案】AD【答案解析】本题属于“存货陆续供应和使用”，每日供应量P为50件，每日使用量d=9000/360=25（件），代入公式可知：经济生产批量=[2X9000X200/5X50/（50-25）],/2=1200（件），经济生产批次为每年9000/1200=7.5（次），平均库存量=1200/2X（1-25/50）=300（件），经济生产批量占用资金=300X50=15000（元），与经济生产批量相关的总成本=2X9000/1200X200=3000（元）。所以选项AD为本题答案。下列关于平行结转分步法的说法中，正确的有（）。不计算各步骤所产半成品成本不计算各步骤所耗上一步骤的半成品成本能够简化和加速成本计算工作不能更好地满足各步骤成本管理的要求（第一步骤除外）【正确答案】ABCD【答案解析】平行结转分步法是指在计算各步骤成本时，不计算各步骤所产半成品成本，也不计算各步骤所耗上一步骤的半成品成本，而只计算本步骤发生的各项其他费用，以及这些费用中应计入产成品成本的份额，将相同产品的各步骤成本明细账中的这些份额平行结转、汇总，即可计算出该种产品的产成品成本。这种方法又称不计算半成品成本分步法。该方法能够直接提供按原始成本项目反映的产成品成本资料，不必进行成本还原，因而能够简化和加速成本计算工作。该方法下各生产步骤的产品成本不包括所耗半成品费用，因而不能全面地反映各该步骤产品的生产耗费水平（第一步骤除外），不能更好地满足各步骤成本管理的要求。作业成本法的局限性包括（）。开发和维护费用较高作业成本法不符合对外财务报告的需要确定成本动因比较困难不利于通过组织控制进行管理控制【正确答案】ABCD【答案解析】作业成本法的局限性包括：（1）开发和维护费用较高；（2）作业成本法不符合对外财务报告的需要；（3）确定成本动因比较困难；（4）不利于通过组织控制进行管理控制。可以考虑的内部转移价格有（）。价格型内部转移价格全部成本转移价格成本型内部转移价格协商型内部转移价格【正确答案】ACD【答案解析】口］•以考虑的转移价格有以下几种：价格型内部转移价格、成本型内部转移价格和协商型内部转移价格。关于经济增加值评价的优缺点，下列说法中不正确的有（）o经济增加值不仅仅是•种业绩评价指标，它还是•-种全面财务管理和薪金激励体制的框架经济增加值实现了企业利益、经营者利益和员工利益的统一经济增加值的计算比较简单经济增加值可以比较不同规模公司业绩【正确答案】CD【答案解析】不同行业，不同发展阶段、不同规模等的企业，其会计调整项和加权平均资本成本各不相同，经济增加值的计算比较复杂，影响指标的可比性。由于经济增加值是绝对数指标，所以，不便于比较不同规模公司的业绩。三、计算分析题（本小题8分，本题可以选用中文或英文解答，如使用英文解答，需全部使用英文，答题正确的，增加5分，本小题最高得分为13分。）ABC公司2013年的营业收入62500万元，比上年提高28%,有关的财务比率如下：财务比率2012年同业平均2012年本公司2013年本公司应收账款周转期（天）353636存货周转率2.52.592.11销售毛利率38%40%40%销售营业利润率（息税前）10%9.60%10.63%销售利息率3.73%2.40%3.82%营业净利率6.27%7.20%6.81%总资产周转率1.141.111.07固定资产周转率1.42.021.82资产负债率58%50%61.30%利息保障倍数2.6842.78备注：该公司正处于免税期。（1）运用杜邦财务分析原理，比较2012年公司与同业平均的净资产收益率，定性分析其差异的原因；【正确答案】2012年与同业平均比较：本公司净资产收益率=营业净利率X资产周转率X权益乘数=7.20%Xl.11X[1/(1-50%)]=15.98%(1分)行业平均净资产收益率=6.27%X1.14X[1/(1-58%)]=17.02%(1分)具体分析如下：营业净利率高于同业水平0.93%,其原因是：销售营业利润率较同行业低0.4%,销售利息率较同业低1.33%；(1分)资产周转率略低于同业水平0.03次，主要原因是应收账款周转较慢；(1分)权益乘数低于同业水平，因其资产负债率较低。(1分)(2)运用杜邦财务分析原理，比较本公司2013年与2012年的净资产收益率，定性分析其变化的原因。【正确答案】2013年与2012年比较：2012年净资产收益率=营业净利率X资产周转率X权益乘数=7.2%X1.11X[1/(1-50%)]=15.98%(0.5分)2013年净资产收益率=营业净利率X资产周转率X权益乘数=6.81%X1.07X[l/(1-61.3%)]=18.83%(0.5分)营业净利率低于2012年(0.39%),主要原因是销售利息率上升(1.42%)；(0.5分)资产周转率下降，主要原因是固定资产周转率和存货周转率下降；(0.5分)权益乘数提高，原因是资产负债率提高。(1分)[Answer](1)In2012,comparingwiththesameindustry,Rateofreturnonnetassetofthiscompany=NetsalesprofitrateXAssetturnoverXEquitymultiplier=7.20%Xl.11X[1/(1-50%)]=15.98%Theaverageindustryrateofreturnonnetasset=6.27%X1.14X[1/(1-58%)]=17.02%Thefollowingisthespecificanalysis®Thesalesnetmarginishigherthanthesameindustryby0.93%,thereasonisthatsalesoperatingmarginislowerthanthesameindustryby0.4%,thesalesinterestrateislowerthanthesameindustryby1.33%;②Theassetturnoverisslightlylowerthanthesameindustry0.03time,themainreasonisthattheaccountreceivableturnoverisslower;©Interestmultiplierislowerthanthesameindustrybecauseofthelowerasset—liabilityrate.（2） Comparingyear2012and2013：Therateofreturnonnetassetin2012=NetsalesprofitrateXAssetturnoverXEquitymultiplier=7.2%X1.11X[1/（1-50%）]=15.98%Therateofreturnonnetassetin2013=NetsalesprofitrateXAssetturnoverXEquitymultiplier=6.81%X1.07X[1/（1-61.3%）]=18.83%©Thenetinterestrateofsaleislowerthan2012's（0.39%）,themainreasonisthatthesalesinterestrateincreaseby1.42%;Theassetturnoverisdecreased,themainreasonsisthatboththefixedassetandindustryturnoveraredecreased.Theequitymultiplierisincreasedbecauseoftheincreasedasset—liabilityratio.（5分）某股票的现行市价为45元，以该股票为标的物的看涨期权的执行价格为50元，到期时间为6个月，划分期数为2期，每期股价变动有两种可能：上升25%或者下降20%。无风险月报酬率为1%。（1）利用两期二叉树模型估计该期权的价值。【正确答案】SUU=45X（1+25%）X（1+25%）=70.31（元）（0.5分）Sud=45X（1+25%）X（1-20%）=45（元）（0.5分）Sdd=45X（1-20%）X（1-20%）=28.8（元）（0.5分）Cuu=max（70.31-50）=20.31（元）（0.5分）Cud=max（45-50,0）=0（0.5分）Cd＜）=max（28.8-50,0）=0（0.5分）利用风险中性原理，得出：3%=上行概率X25%-（1-上行概率）X20%上行概率=（3%+20%）/（25%+20%）=0.5111（1分）下行概率=1-0.5111=0.4889（1分）Cu=（0.5111X20.31+0.4889X0）/（1+3%）=10.08（元）（1分）Cd=0（1分）C°=（0.5111X10.08+0.4889X0）/（1+3%）=5.00（元）（1分）C公司2012年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。2013年有两种信用政策方案可供选择：甲方案给予客户45天信用期限（n/45）,预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2%；乙方案的信用政策为（2/10,1/20,n/90）,预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一•部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%）,收账费用为50万元。该公司的资本成本率为8知要求：（1） 为C公司做出采取何种信用政策的决策，并说明理由。【正确答案】（1）①变动成本总额=3000—600=2400（万元）变动成本率=2400/4000X100%=60%（2） 乙、甲两方案收益之差=5400X（1-60%）-5000X（1-60%）=160（万元）（1分）（3） 甲方案的相关成本：应收账款占用资金的应计利息=（5000X45）/360X60%X8%=30（万元）（1分）坏账损失=5000X2%=100（万元）收账费用为20万元釆用甲方案的相关成本=30+100+20=150（万元）（1分）乙方案的相关成本：平均收账天数=10X30%+20X20%+90X50%=52（天）应收账款占用资金的应计利息=（5400X52）/360X60%X8%=37.44（万元）（1分）坏账损失=5400X50%X4%=108（万元）现金折扣成本=5400X30%X2%+5400X20%X1%=43.2（万元）收账费用为50万元釆用乙方案的应收账款相关成本=37.444-108+50+43.2=238.64（万元）（1分）乙、甲两方案成本之差=238.64-150=88.64（万元）（1分）（4）乙、甲两方案相关税前损益之差=160-88.64=71.36（万元）（1分）因为乙方案比甲方案增加收益71.36万元，所以应选用乙方案。（1分）E公司生产和销售甲、乙两种产品，产品的单位售价分别为2元和10元，边际贡献率分别是20%和10%,全年固定成本为45000元。（1） 假设全年甲、乙两种产品预计分别销售50000件和30000件，试计算下列指标：综合盈亏临界点销售额。甲、乙两种产品的盈亏临界点销售量。综合安全边际额。预计息税前利润。【正确答案】甲产品的销售比重=2X50000/（2X50000+10X30000）XI00%=25%乙产品的销售比重=1-25%=75%加权平均边际贡献率=25%X20%4-75%X10%=12.5%综合盈亏临界点销售额=45000/12.5%=360000（元）（1分）甲产品的盈亏临界点销售量=360000X25%4-2=45000（件）乙产品的盈亏临界点销售量=360000X75%。10=27000（件）（1分）综合安全边际额=400000—360000=40000（元）（1分）息税前利润=40000X12.5%=5000（元）或=400000X12.5%-45000=5000（元）（1分）（2） 如果增加广告费5000元可使甲产品销售量增至60000件，而乙产品的销售量会减少到20000件。试计算此时的盈亏临界点销售额，并说明釆取这一广告措施是否合算。【正确答案】甲产品的销售比重=2X60000/（2X60000+10X20000）X100%=37.5%乙产品的销售比重=1-37.5%=62.5%（1分）加权平均边际贡献率=37.5%X20%+62.5%X10%=13.75%（1分）综合盈亏临界点销售额=（450004-5000）/13.75%=363636.36（元）（1分）息税前利润=320000X13.75%-（45000+5000）=-6000（元）采取这一广告措施不合算，因为会导致公司利润下降。（1分）某企业20X1年有关预算资料如下：（1） 该企业3〜7月份的销售收入分别为40000元、50000元、60000元、70000元和80000元。每月销售收入中当月收到现金30%,下月收到现金70%。（2） 各月直接材料采购成本按下•个月销售收入的60%计算。所购材料款于当月支付现金50%,下

月支付现金50%。（3） 该企业4〜6月份的制造費用分别为4000元、4500元和4200元，每月制造費用中包括固定资产折旧费1000元。（4） 该企业4月份购置固定资产，需要现金15000元。（5） 该企业在现金不足时，向银行借款（借款为1000元的倍数）；在现金有多余时归还银行借款（还款也为1000元的倍数）。借款在期初，还款在期末，借款年利率为12%。（6） 该企业期末现金余额最低为6000元。其他资料见现金预算。（1）根据以上资料，完成该企业4〜6月份现金预算的编制工作。20X1年现金预算 单位：元月份4月份5月份6月份期初现金余额7000经营现金收入直接材料采购支出直接人工工资支出200035002800制造费用支出其他付现费用800900750预交所得税——8000购置固定资产现金余缺向银行借款归还银行借款支付借款利息期末现金余额【正确答案】20X1年现金预算 单位：元月份4月份5月份6月份期初现金余额700062006180经营现金收入430005300063000直接材料采购支出330003900045000直接人工工资支出200035002800制造费用支出300035003200其他付现费用800900750预交所得税——8000购置固定资产15000——现金余缺(3800)123009430向银行借款10000归还银行借款(6000)(3000)支付借款利息(120)(90)期末现金余额620061806340(8分)【答案解析】（1）在注会的现金预算中，如果没有特殊说明，则按照“利随本清”的原则计算支付借款利息的数额，并且按照“借款在期初，还款在期末”计算。因此，本题中5月份支付的借款利息为：6000X12%/12X2=120（元），6月份支付的借款利息为：3000X12%/12X3=90（元）（2）表中的其他相关数字的计算过程如下：经营现金收入：月：43000=50000X30%+40000X70%月：53000=60000X30%+50000X70%月：63000=70000X30%+60000X70%采购成本：月:50000X60%=30000月：60000X60%=36000月：70000X60%=42000月：80000X60%=48000直接材料采购支出：月：33000=36000X50%+30000X50%月：39000=42000X50%+36000X50%月：45000=48000X50%+42000X50%制造费用支出：月：3000=4000-1000月:3500=4500-1000月：3200=4200-1000注意：计提的折旧不需要支付现金，所以计算制造费用支出时应该扣除折旧费。四、综合题甲公司是一家制造企业，为扩大产能决定添置一台设备。公司正在研究通过自行购置还是租赁取得该设备，预计该设备将使用4年，有关资料如下：（1） 如果自行购置，设备购置成本为1000万元。根据税法规定，设备按直线法计提折旧，税法规定该类设备使用年限为5年，使用直线法折旧，税法规定的残值率为5%。4年后该设备的变现价值预计为300万元。设备维护费用预计每年2万元，假设发生在每年年末。（2） 如果租赁，乙公司可提供租赁服务，租赁期4年，每年收取租金200万元，在年初支付；乙公司负责设备的维护，不再另外收取费用。租赁期内不得撤租，租赁期届满时设备所有权不转让。（3） 甲公司、乙公司的企业所得税税率均为20%；税前有担保的借款利率为10%。要求：（1）判断租赁的税务性质；【正确答案】该租赁不属于采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁，所以属于融资租赁，租赁費不可在税前扣除。（1分）（2）计算租赁方案下租赁资产的计税基础、年折旧抵税、期末资产账面价值以及期末资产变现损益的所得税影响；【正确答案】租赁资产的计税基础=200X4=800（万元）（0.5分）租赁资产的年折旧额=800X（1-5%）/5=152（万元）（0.5分）每年折旧抵税=152X20%=30.4（万元）期末资产账面价值=800-152X4=192（万元）（0.5分）租赁期届满时设备所有权不转让：期末资产变现流入=0（万元）（0.5分）期末资产变现损失=192-0=192（万元）（0.5分）期末资产变