2022-2023年江西省南昌市中级会计职称财务管理知识点汇总（含答案）

2022-2023年江西省南昌市中级会计职称财务管理知识点汇总（含答案）学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.（2018年）有种观点认为，企业支付高现金股利可以减少管理者对自由现金流量的支配，从而在一定程度上抑制管理者的在职消费，持这种观点的股利分配理论是（）。

A.“手中鸟”理论B.信号传递理论C.所得税差异理论D.代理理论

2.

第

3

题

从成熟的证券市场来看，企业的筹资优序模式中，应最后考虑的筹资方式是（）。

A.借款B.发行新股C.发行债券D.内部筹资

3.根据集权与分权相结合型财务管理体制的实践，下列说法错误的是（）。

A.集中制度制定权B.集中财务机构设置权C.集中费用开支审批权D.集中收益分配权

4.某公司从租赁公司融资租入一台设备，价格为350万元，租期为8年，租赁期满时预计净残值15万元归租赁公司所有，假设年利率为8％，租赁手续费为每年2％，每年末等额支付租金，则每年租金为（）万元。

A.『350一15×(P／A，8％，8)]／(P／F，8％，8)

B.[350—15×(P／F，10％，8)]／(P／A，10％，8)

C.[350—15×(P／F，8％，8)]／(P／A，8％，8)

D.[350—15×(P／A，10％，8)]／(P／F，10％，8)

5.

第

18

题

企业为增加对外投资而产生的追加筹资的动机为（）。

A.设立性筹资动机B.扩张性筹资动机C.混合性筹资动机D.调整性筹资动机

6.在企业财务管理的各种外部环境中，最为重要的是（）。

7.下列各项中，属于商业信用筹资方式的是（）A.发行短期融资券B.应付账款筹资C.短期借款D.融资租赁

8.

9.已知甲公司股票风险收益率为9％，短期国债收益率为5％，市场组合收益率为10％，则该公司股票的β系数为（）。

A.1．8B.0．8C.1D.2

10.在下列预算方法中，能够适应多种业务量水平并能克服固定预算方法缺点的是（）。

A.弹性预算方法B.增量预算方法C.零基预算方法D.流动预算方法

11.

第

13

题

在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响的是（）。

A.债券成本B.普通股成本C.优先股成本D.留存收益成本

12.下列各项中，不属于融资租赁租金构成内容的是（）

A.租赁手续费B.设备原价C.垫付设备价款的利息D.承租人负担的租赁设备的维护费用

13.已知某普通股的β值为1．2，无风险利率为6％，市场组合的风险收益率为10％，该普通股的市价为21元／股，筹资费用为1元／股，股利年增长率长期固定不变，预计第－期的股利为2元，按照股利增长模型和资本资产定价模型计算的股票资本成本相等，则该普通股股利的年增长率为（）。

A.6％B.2％C.8％D.0．8％

14.

第

15

题

某公司预计的经营杠杆系数为5，预计息税前利润将增长20%，在固定成本不变的情况下，销售量将增长（）。

A.5%B.4%C.20%D.40%

15.

第

15

题

下列具有最充分的物权的权利是（）。

A.知识产权B.债权C.法人财产权D.所有权

16.在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（）。

A.统收统支模式B.拨付备用金模式C.结算中心模式D.财务公司模式

17.

18.下列选项中，不属于影响资本结构的因素的是（）。

A.企业财务状况B.企业资产结构C.管理当局的态度D.投资机会

19.经营杠杆系数(DOL)、财务杠杆系数(DFL)和总杠杆系数(DTL)之间的关系是()。

A.DTL=DOL+DFLB.DTL=DOL-DFLC.DTL=DOL×DFLD.DTL=DOL/DFL

20.某公司发行总面额为1000万元，票面利率为10%，偿还期限4年，发行费率为4%，所得税税率为25%的债券，该债券发行价为980万元，则采用贴现模式计算债券资本成本为（）。[（P/A，9%，4）＝3.2397；（P/F，9%，4）＝0.7084；（P/A，10%，4）＝3.1699；（P/F，10%，4）＝0.6830]

A.8%B.9%C.9.35%D.9.97%

21.

第

17

题

甲公司和乙公司同为A集团的子公司，2007年1月1日，甲公司以银行存款810万元取得乙公司所有者权益的80%，同日乙公司所有者权益的账面价值为1000万元，可辨认净资产公允价值为1100万元。2007年1月1日，甲公司应确认的资本公积为（）万元。

A.10（借方）B.10（贷方）C.70（借方）D.70（贷方）

22.经济订货基本模型的假设不包括（）

A.订货提前期是常数B.存货总需求量是已知常数C.不存在订货提前期，即可以随时补充存货D.货物是一次性入库

23.资金结构增量调整方法有()。A.A.企业分立B.增发新股偿还债务C.资本公积转增股本D.发行新债

24.如果企业的最高决策层直接从事各所属单位的日常管理，这样的企业组织形式为()。

A.U型组织B.H型组织C.M型组织D.V型组织

25.

第

5

题

已知本期经营杠杆系数为2，基期固定成本为4万元，基期利息费用为1万元，则基期利息保障倍数为（）。

二、多选题(20题)26.在下列各项中，影响债券收益率的有()。A.债券的票面利率、期限和面值B.债券的持有时间C.债券的买入价和卖出价D.债券的流动性和违约风险

27.在某公司财务目标研讨会上，张经理主张“贯彻合作共赢的价值理念，做大企业的财富蛋糕”：李经理认为“既然企业的绩效按年度考核，财务目标就应当集中体现当年利润指标”；王经理提出“应将企业长期稳定的发展和持续的获利能力放在首位，以便创造更多的价值”。上述观点涉及的财务管理目标有（）。

A.利润最大化B.企业规模最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化

28.

第

26

题

下列事项中，可能引起资本公积变动的有（）。

A.成本法核算下，被投资单位接受现金捐赠

B.接受固定资产捐赠

C.关联方之间商品交易超过成本的120%以上的部分

D.拨款转入

29.根据中外合作经营企业法律制度的规定，某一具有法人资格的中外合作经营企业发生的下列事项中，须经审查批准机关批准的有（）。

A.合作企业委托第三人经营管理B.合作企业由中方合作者担任董事长C.合作企业减少注册资本D.合作企业延长合作期限

30.确定企业资本结构时，()。

A.如果企业产销业务稳定，则可适度增加债务资本比重

B.若企业处于初创期，可适度增加债务资本比重

C.若企业处于发展成熟阶段，应逐步降低债务资本比重

D.若企业处于收缩阶段，应逐步降低债务资本比重

31.下列各项措施中，可降低应收账款周转天数的有（）。

A.提高信用标准B.提高现金折扣率C.延长信用期限D.提高坏账准备计提比率

32.

33.

第

29

题

下列有关财务考核的说法正确的有（）。

34.

第

34

题

对公司来讲，股票股利的优点包括（）。

35.

第

29

题

下列各项中，能协调所有者与债权人之间利益冲突的方式有（）。

36.若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的标准离差小于乙的标准离差，下列表述不正确的有（）。

A.甲的风险小，应选择甲方案

B.乙的风险小，应选择乙方案

C.甲的风险与乙的风险相同

D.难以确定，因期望值不同，需进一步计算标准离差率

37.企业的收益分配应当遵循的原则包括()。

A.资与收益对等原则B.投资机会优先原则C.兼顾各方利益原则D.分配与积累并重原则

38.第

31

题

关于普通股资金成本的计算，下列说法正确的是（）。

A.股票的β系数越大，其资金成本越高

B.无风险利率不影响普通股资金成本

C.普通股的资金成本率就是投资者进行投资的必要报酬率

D.预期股利增长率越大，普通股成本越高

39.

第

44

题

根据《证券法》的规定，下列选项中，属于股份有限公司申请股票上市应当符合的条件有（）。

A.公司股本总额不少于人民币5000万元

B.公司殷本总额超过人民币2亿元的，公开发行股份的比例为10%以上

C.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

D.股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行

40.下列项目中，可导致投资风险产生的原因有()。

A.投资成本的不确定性B.投资收益的不确定性C.投资决策的失误D.自然灾害

41.企业为满足交易性需求而持有的现金可用于()。

A.发放现金股利B.在金融市场上进行证券投机活动C.缴纳税款D.灾害补贴

42.提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定代价，主要有()。

A.应收账款机会成本B.坏账损失C.收账费用D.现金折扣成本

43.在激进的流动资产融资策略中，短期融资方式用来支持（）。

A.部分永久性流动资产B.全部永久性流动资产C.全部临时性流动资产D.部分临时性流动资产

44.除了提升产品质量之外，根据具体情况合理运用不同的价格策略，可以有效地提高产品的市场占有率和企业的竞争能力。以下属于价格运用策略的有（）。

A.折让定价策略B.组合定价策略C.寿命周期定价策略D.保本定价策略

45.

第

31

题

影响企业加权平均资金成本的因素有（）。

A.资本结构B.个别资金成本高低C.筹集资金总额D.筹资期限长短

三、判断题(10题)46.

第

38

题

弹性预算的优点包括预算范围宽，可比性强，连续性好的特点。

A.是B.否

47.第

43

题

企业进行资金结构调整时，通过提前归还借款进行调整的方法是存量调整。（）

A.是B.否

48.固定资产更新决策所采用的决策方法是净现值法和年金净流量法，一般不采用内含报酬率法。（）

A.是B.否

49.在指数平滑法下，预测销售量是上期实际销量与上期预计销量的加权平均值，而平滑指数就是上期实际销量的权数。（）

A.是B.否

50.

第

45

题

筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式解决的是通过何种方式取得资金的问题，它们之间不存在对应关系。（）

A.是B.否

51.

第

38

题

在营业净利率、总资产周转率不变且均大于0的情况下，提高资产负债率可以提高净资产收益率。（）

A.是B.否

52.利用5C信用评价系统来评估顾客的信用时，其中“条件”反映的是公司或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源。()

A.是B.否

53.

第

43

题

商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种间接信用关系。（）

A.是B.否

54.在其他条件不变的情况下，随每次订货批量的变动，变动订货成本和变动储存成本呈反方向变化。（）

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

57.甲公司是电脑经销商，预计今年需求量为3600台，平均购进单价为1500元，平均每日供货量为100台，每日销售量为10台(一年按360天计算)，单位缺货成本为100元。与订货和储存有关的成本资料预计如下：(1)采购部门全年办公费为100000元，平均每次差旅费为800元，每次装卸费为200元；(2)仓库职工的工资每月2000元，仓库年折旧40000元，银行存款年利息率为4％，平均每台电脑的破损损失为80元，每台电脑的保险费用为60元；(3)从发出订单到第一批货物运到需要的时间有五种可能，分别是8天(概率10％)，9天(概率200A)，10天(概率40％)，11天(概率20％)，12天(概率100．4)。要求：(1)计算经济订货批量、送货期和订货次数；(2)确定合理的保险储备量和再订货点；(3)计算今年与批量相关的存货总成本；(4)计算今年与储备存货相关的总成本(单位：万元)。

58.B公司运用标准成本系统计算甲产品成本，有关资料如下：(1)本期单位产品直接材料的标准用量为5公斤，单位材料的标准价格为2元，单位产品的标准工时为4小时，预计标准总工时为2000小时，标准工资总额为6000元，标准制造费用总额为7200元(其中变动制造费用为5000元，固定制造费用为2200元)。(2)其他情况：本期产品的实际产量为490件，耗用直接人工2100小时，支付工资6620元，支付制造费用7300元(其中变动制造费用5400元，固定制造费用l900元)，采购原材料的价格为2．1元／公斤，本期领用原材料2050公斤。要求：(1)编制甲产品标准成本卡，填写下表：(2)计算直接材料价格差异和直接材料用量差异，并分析它们产生的可能原因(每项差异说出两个因素即可)；(3)计算直接人工效率差异和直接人工工资率差异，并分析它们产生的可能原因(每项差异说出两个因素即可)。

59.英达公司下设A、B两个投资中心。A投资中心的投资额为200万元，投资报酬率为15%；B投资中心的投资报酬率为17%，剩余收益为20万元；英达公司要求的平均最低投资报酬率为12%。英达公司决定追加投资100万元，若投向A投资中心，每年可增加营业利润20万元；若投向B投资中心，每年可增加营业利润15万元。要求：(1)计算追加投资前A投资中心的剩余收益。(2)计算追加投资前B投资中心的投资额。(3)计算追加投资前英达公司的投资报酬率。(4)若A投资中心接受追加投资，计算其剩余收益。(5)若B投资中心接受追加投资，计算其投资报酬率。60.某企业2015年12月31日的资产负债表(简表)如下表所示：

单位：万元该企业2015年的销售收入为6000万元，销售净利率为l0％，净利润的50％分配给投资者。预计2016年销售收入比2012年增长25％，为此需要增加固定资产200万元，增加无形资产100万元，根据有关情况分析，企业流动资产项目和流动负债项目将随销售收入同比例增减。

假定该企业2016年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，该年度长期借款不发生变化；2016年年末固定资产净值和无形资产合计为2700万元。2016年企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决。

要求计算：

(1)2016年需要增加的营运资金；

(2)2016年需要增加对外筹集的资金(不考虑计提法定盈余公积的因素，以前年度的留存收益均已有指定用途)。

(3)2016年末的流动资产额、流动负债额、资产总额、负债总额和所有者权益总额；(4)2016年的速动比率和产权比率。

(5)2016年的流动资产周转次数和总资产周转次数。

(6)2016年的净资产收益率。

(7)2016年的资本积累率和总资产增长率。

参考答案

1.D代理理论认为，股利的支付减少了管理者对自由现金流量的支配权，这在一定程度上可以抑制公司管理者的过度投资或在职消费行为，从而保护外部投资者的利益。

2.B从成熟的证券市场来看，企业的筹资优序模式首先是内部筹资，其次是借款、发行债券、可转换债券，最后是发行新股筹资。

3.C根据集权与分权相结合型财务管理体制的实践，应集中：制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；应分散：经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支审批权。选项A、B、D的说法均正确，选项C的说法不正确，本题要求选择说法不正确的，故选项C为本题的正确答案。

4.B租赁折现率=8％+2％=10％，残值归租赁公司所有，需要考虑残值。

5.B企业为扩大生产经营规模或增加对外投资而产生的追加筹资的动机为扩张性筹资动机。

6.C在影响企业财务管理的各种外部环境中，经济环境是最为重要的。

7.B商业信用是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为，也是企业短期资金的重要来源。商业信用的形式包括：应付账款、应付票据、应计未付款和预收货款，所以本题正确答案为B。（参见教材232-234页）

【该题针对“（2015年）商业信用”知识点进行考核】

8.C

9.A根据资本资产定价模型可以得出：风险收益率=β×(Rm-Rf)，则9％=β×(10％-5％)，求得β=1．8。综上，本题应选A。

10.AA【解析】弹性预算方法，是指为弥补固定预算方法的缺陷而产生的，在按照成本（费用）习性分类的基础上，根据量、本、利之间的依存关系，考虑到计划期间业务量可能发生的变动，编制出一套适应多种业务量的费用预算，以便分别反映在不网业务量的情况下所应支出的成本费用水平。

11.D留存收益是从企业内部筹集资金，不需支付筹资费用。

12.D融资租赁租金的构成包括：设备原价及预计残值、利息、租赁手续费。

选项D不属于，设备维护费是使用设备过程中发生的，不只是融资租赁要求使用者承担，一般情况下都是谁使用谁负责，这个放到租金里显然很不合理。

综上，本题应选D。

13.C先根据资本资产定价模型计算普通股的资本成本＝6％＋1．2×10％＝18％，根据股利增长模型则有18％＝2／(21—1)＋g，所以g＝8％。提示：风险收益率＝β×(Rm－Rf)，市场组合的β＝1，所以，市场组合的风险收益率＝1×(Rm－Rf)＝(Rm－Rf)。

14.B经营杠杆系数＝息税前利润变动率÷销售量变动率

销售量变动率＝息税前利润变动率÷经营杠杆系数＝20%÷5＝4%

15.D所有权是最充分的物权。包括：占有、使用、收益、处分四项权能。

16.A解析：在统收统支模式下，企业的一切资金收人都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。因此，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本。

17.B以功能为标准将金融市场分为发行市场和流通市场。发行市场又称为一级市场，流通市场又称为二级市场；选项A是按所交易金融工具的属性划分的；选项C是按照期限划分的；选项D是按照融资对象划分的。

18.D影响资本结构的因素包括：(1)企业经营状况的稳定性和成长率；(2)企业的财务状况和信用等级；(3)企业资产结构；(4)企业投资人和管理当局的态度；(5)行业特征和企业发展周期；(6)经济环境的税务政策和货币政策。

19.C总杠杆，是经营杠杆和财务杠杆的连锁作用。总杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数。

20.C贴现模式的原理是，将债务未来还本付息或股权未来股利分红的贴现值与目前筹资净额相等时的贴现率作为资本成本率。即：

筹资净额现值＝未来资本清偿额现金流量现值，代入数字得：

980×（1－4%）＝1000×10%×（1－25%）×（P/A，Kb，4）+1000×（P/F，Kb，4）

即：940.8＝75×（P/A，Kb，4）+1000×（P/F，Kb，4）

运用插值法原理，来求贴现率。

当Kb＝9%，75×（P/A，9%，4）＋1000×（P/F，9%，4）＝75×3.2397＋1000×0.7084＝951.38（万元）

当Kb＝10%，75×（P/A，10%，4）＋1000×（P/F，10%，4）＝75×3.1699＋1000×0.6830＝920.74（万元）

所以：（Kb－9%）/（10%－9%）＝（940.8－951.38）/（920.74－951.38）

债券资本成本＝9.35%。

综上，本题应选C。

21.A解析：甲公司应确认的资本公积=810-1000×80%=10(万元)(借方)

22.A经济订货基本模型是建立在一系列严格假设基础上的。这些假设包括：(1)存货总需求量是已知常数；(2)不存在订货提前期，即可以随时补充存货；(3)货物是一次性入库；(4)单位货物成本为常数，无批量折扣;(5)库存储存成本与库存水平呈线性关系；(6)货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响；(7)不允许缺货，即无缺货成本。

23.D解析：增量调整是指通过追加筹资，从而增加总资产的方式来调整资金结构。主要途径是从外部取得增量资本。企业分立属于减量调整，增发新股偿还债务和资本公积转增股本属于存量调整。

24.A企业组织体制大体上有u型组织、H型组织和M型组织等三种组织形式，U型组织的最高决策层直接从事各所属单位的日常管理；H型组织的最高决策层基本上是一个空壳；M型组织的最高决策层的主要职能是战略规划和关系协调。

25.B本题考核的是经营杠杆系数与利息保障倍数的关系。根据经营杠杆系数=基期边际贡献/基期息税前利润，以及“边际贡献=息税前利润+固定成本”可知：经营杠杆系数=(基期息税前利润+基期固定成本)/基期息税前利润，本题中，2=(基期EBIT+4)/基期EBIT，所以，基期EBIT=4(万元)，基期利息保障倍数=基期EBIT÷基期I=4÷1=4。

26.ABCD决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值、持有时间、购买价格和出售价格。另外，债券的可赎回条款、税收待遇、流动性及违约风险等属性也不同程度地影响债券的收益率。

27.ACD张经理的观点体现的是相关者利益最大化；李经理的观点体现的是利润最大化；王经理的观点体现的是企业价值最大化。所以本题答案为选项ACD。

28.BCD在成本法核算下，被投资单位接受现金捐赠，投资企业不作帐务处理。

29.ACD【正确答案】ACD

【答案解析】本题考核点是合作企业须经批准的事项。根据规定，合作企业委托第三人经营管理、合作企业减少注册资本和合作企业延长合作期限，均需要经过审查批准机关批准。董事会董事长、副董事长或者联合管理委员会主任、副主任的产生办法由合作企业章程规定。

【该题针对“中外合作经营企业组织形式和组织机构”知识点进行考核】

30.AD本题的考点是影响资本结构的因素。如果企业产销业务稳定，企业可较多地负担固定的财务费用；企业初创阶段，经营风险高，在资本结构安排上应控制负债比例；企业发展成熟阶段，产品产销业务量稳定和持续增长，经营风险低，可适度增加债务资本比重，发挥财务杠杆效应；企业收缩阶段，产品市场占有率下降，经营风险逐步加大，应逐步降低债务资本比重。

31.AB提高信用标准，会提高客户的平均信誉度，所以会降低应收账款的周转天数，即选项A是答案；提高现金折扣率，会有更多顾客在折扣期内付款，缩短了平均收现期，周转天数降低，选项B是答案；延长信用期间会延长平均收现期，周转天数提高．选项C不是答案；计算应收账款周转率时，不扣除坏账准备，所以，选项D不影响应收账款周转天数。即选项D不是答案。

32.ABC

33.ABCD本题考核的是对于财务考核概念的理解。财务考核是指将报告期财务指标实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人任务完成情况的过程。财务考核指标，应是责任单位或个人应承担完成责任的可控制性指标，一般根据所分管的财务责任指标进行考核，使财务指标的完成强有力的制约手段与鼓励措施。因此，财务考核是促使企业全面完成财务计划，监督有关单位与个人遵守财务制度，落实企业内部经济核算制的手段。通过财务考核，可以正确反映企业财务和管理绩效，贯彻按劳分配原则，克服平均主义，促使企业加强基础管理工作，提高企业素质。

34.ABD本题考核股票股利的优点。对公司来讲，股票股利的优点主要有：

(1)发放股票股利不需要向股东支付现金，在再投资机会较多的情况下，公司就可以为再投资提供成本较低的资金，从而有利于公司的发展。

(2)发放股票股利可以降低公司股票的市场价格，既有利于促进股票的交易和流通，又有利于吸引更多的投资者成为公司股东，进而使股权更为分散，有效地防止公司被恶意控制。

(3)股票股利的发放可以传递公司未来发展前景良好的信息，从而增强投资者的信心，在一定程度上稳定股票价格。

35.BCD为协调所有者与债权人之间利益冲突，通常采用的方式是：限制性借债；收回借款或停止借款。选项A是协调所有者与经营者利益冲突的方法。

36.BCD甲的期望值高于乙的期望值，且甲的标准离差小于乙的标准离差，则甲的标准离差率一定小，所以甲的收益高、风险小，所以选项A正确。

37.ACD收益分配的原则是依法分配原则、分配与积累并重原则、兼顾各方利益原则、投资与收益对等原则。所以，选项B不正确。

38.ACD在根据资本资产定价模型以及无风险利率加风险溢价法计算普通股资金成本时，无风险利率会影响普通股资金成本的大小。

39.CD股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：(1)股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；(2)公司股本总额不少于人民币3000万元；(3)公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10％以上；(4)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

40.ABCD导致投资风险产生的原因包括：投资成本的不确定性；投资收益的不确定性；因金融市场变化所导致的购买力风险和利率风险；政治风险和自然灾害；投资决策失误等。（大纲P52）

41.AC【答案】AC

【解析】交易性需求指企业在正常生产经营秩序下应当保持一定的现金支付能

力。企业为了组织日常生产经营活动，必须保持一定数额的现金余额，用于购买原材料、支付工资、缴纳税款、，偿付到期债务、派发现金股利等，所以A、C正确；在金融市场上进行证券投机活动是投机性需求的目的，灾害补贴预防性需求的目的。

42.ABCDA是因为投放于应收账款而放弃其他投资机会丧失的收益，是一种机会成本；B为管理应收账款事务而发生的费用；C是不能按期收回应收账款而发生的损失；D是顾客提前付款给予优惠而少得的销货收入。故A、B、C、D均为正确选择。

43.AC在激进融资策略中，企业以长期负债和权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。

44.ABC主要的价格运用策略有折让定价策略、心理定价策略、组合定价策略、寿命周期定价策略。保本定价法是一种产品定价方法，并不是一种策略。

45.ABCD筹集资金总额、筹资期限长短会影响个别资金成本高低，进而影响加权平均资金成本。

46.N本题考核弹性预算的优点，它表现在预算范围宽、可比性强两方面。

47.N通过减少资产总额的方式来调整资金结构是减量调整，如提前归还借款，收回发行在外的可提前收回债券等。

48.N固定资产更新决策属于互斥投资方案的决策，因此，所采用的决策方法是净现值法和年金净流量法，一般不采用内含报酬率法。

49.N在指数平滑法下，预测销售量是上期实际销量与上期预计销量的加权平均值，权数为平滑指数n及(1-a)。

50.N筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式解决的是通过何种方式取得资金的问题，它们之间存在一定的对应关系。

51.Y净资产收益率＝营业净利率×总资产周转率×权益乘数，权益乘数＝1/(1一资产负债率)，提高资产负债率可以提高权益乘数，进而提高净资产收益率。

52.N5C信用评价系统中的“条件”是指影响申请者还款能力和还款意愿的经济环境，而公司或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源是对“资本”的描述。

53.N商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系，其形式主要有应付账款、预收货款和商业汇票。

54.Y在其他条件不变的情况下，随着每次订货批量的增加，订货次数会减少，变动订货成本会减少；而随着每次订货批量的增加，平均库存量会增加，因此，变动储存成本会增加，所以，在其他条件不变的情况下，随每次订货批量的变动，变动订货成本和变动储存成本呈反方向变化。

55.Y融资租赁租金包括设备价款和租息两部分，租息又可分为租赁公司的融资成本、租赁手续费等。

56.

57.(1)每次订货的变动成本=800+200=1000(元)单位变动储存成本=1500×4％+80+60=200(元)经济订货批量=[(2×3600×lOOO)／200×100／(100-10)]1／2=200(台)送货期=200／100=2(天)订货次数=3600／200=18(次)(2)平均交货时间=8×10％+9×20％+10×40％+11×20％+12×10％=10(天)交货期内平均需要量=10×3600／360=100(台)再订货点=lOO+保险储备量①当再订货点为100台(即保险储备量=0)时：平均缺货量=10×20％+20×10％=4(台)相关成本=100×4×18+0×200=7200(元)②当再订货点为110台(即保险储备量=10)时：平均缺货量=10×10％=l(台)相关成本=100×1×18+10×200=1800+2000=3800(元)③当再订货点为120台(即保险储备量=20)时：平均缺货量=0相关成本=100×0×18+20×200=4000(元)根据上述计算结果可知，合理的保险储备量为10台，再订货点为110台。(3)与批量相关的存货总成本=[2×1000×3600×200×(1—10／100)]1／2=36000(元)(4)与储备存货相关的总成本=3600×1500+36000+100000+2000×12+40000+3800=5603800(元)=560．38(万元)【提示】与储备存货相关的总成本=购置成本+变动订货成本+变动储存成本+固定订货成本+固定储存成本+与保险储备相关的成本由于：变动订货成本+变动储存成本=与批量相关的存货总成本所以：与储备存货相关的总成本一购置成本+与批量相关的存货总成本+固定订货成本+固定储存成本+与保险储备相关的成本=3600×1500+36000+100000+2000×12+40000+3800=5603800(元)=560．38(万元)。

58.(1)(2