银行授信分析-行业投向政策

提高跨周期经营能力促信贷业务科学发展

授信管理部

1编辑ppt内容提要信贷工作总体思路一行业投向政策解读二2编辑ppt2009年信贷工作总体思路第一部分3编辑ppt总体思路新形势新政策新战略2009年信贷工作总体目标增量投放存量管理战略推进基础管理队伍建设4编辑ppt全球主要经济体衰退经济内生性增长下滑行业内优胜劣汰加速房地产市场持续低迷利率下行、息差收窄新形势下风险新特征外贸企业和出口导向型企业贸易融资等授信业务拓展难度加大，存量授信风险积聚客户投向选择面趋窄，存量资产结构调整压力加大对行业系统性风险防控、客户结构调整提出更高要求以政府未来财力作为主要还贷来源的政府主导投资项目授信评审难度和风险加大我行风险识别和防控难度加大带来盈利增长压力新形势5编辑ppt••••••新政策“国十条”“金融三十条”银监会监管政策调整6编辑ppt

积极的财政政策适度宽松的货币政策增值税转型出口退税调整燃油税开征关键领域价格形成机制改革大力扶持重点产业发展力稳股市房市车市完善中小企业信用担保体系新政策——关键领域政策调控和改革带来机遇7编辑ppt宏观调控政策由“紧”变“松”部分措施具有阶段性、应急性监管部门全方位、高要求全球经济下行尚未见底，银行信贷投放须保持冷静坚持客户结构调整方向符合监管政策及要求，遵循商业可持续原则，业务发展与风险管控两手抓新政策——商业银行应对8编辑ppt“两化一行”2009年全行经营发展总体目标：跑赢大市，争先进位！“走国际化、综合化道路，建以财富管理为特色的一流公众持股银行集团”新战略9编辑ppt实现全行信贷业务的科学发展：“合理的发展速度、均衡的信贷结构、稳定的资产质量、良好的综合效益、科学的授信管理、先进的信贷文化”新战略——2009年信贷工作总体目标10编辑ppt选好行业，找准客户加大优质中长期贷款投放注重优化担保增量投放11编辑ppt重大基础设施类行业投入不足√电信、电网、铁路、机场、港口等产业链上游资源类行业占比较低√石油、天然气、煤炭等个别行业集中度上升√服务业行业组合抗波动性待提高增量投放——选好行业找准客户12编辑ppt港口

√前十大仅进入三大（列第5、7、8位）石油石化

√石油和天然气开采加工及炼化仅占石化行业贷款总量的32.8％煤炭

√神华、中煤等第一层级客户贷款提用额较低房地产√全国知名大型企业户数和贷款余额占比较低增量投放——选好行业找准客户高端优质客户进入不足13编辑ppt“有保有压、区别对待”加大重大基础设施类行业、产业链上游资源类行业信贷投入

大力拓展第一层级客户增量投放——选好行业找准客户14编辑ppt

利率下行，息差收窄

中长期贷款利息收入高，能带来一定综合效益

增强资产稳定性，有利于抵御经济周期波动

国家投资拉动经济带来客观需求和业务机会

我行中长期贷款占比仍有上升空间增量投放——加大优质中长期贷款投放15编辑ppt我行抵质押占比与同业比较

企业集团化趋势明显，关联担保、互保比例较高，风险分散作用弱化

经济下行周期，信用风险频发，容易通过担保链传导，交叉违约概率增高增量投放——注重优化担保16编辑ppt123……1积极争取抵质押置换关联担保和互保考核！增量投放——注重优化担保17编辑ppt资产质量面临下迁压力贷后管理仍较薄弱多法并举加强存量管理存量管理18编辑ppt国际金融危机对实体经济影响逐步显现，企业经营财务指标变化存在一定时滞部分客户通过借新还旧和民间借贷维系资金链，风险尚未充分暴露近期部分分行逾期贷款呈现上升趋势海外分行对当地市场认知度、融合度及风险敏感度有待提高

存量管理——资产质量面临下迁压力19编辑ppt未落实授信批复条件提用授信额度

未有效监控信贷资金用途

固定资产项目未根据工程进度控制投放节奏

未及时发现授信客户重大风险信号存量管理——贷后管理仍较薄弱20编辑ppt

存量资产风险管理贷后管理

持续动态风险排查风险降解落实减退加固纳入考核！预警防范和应急处置：系统性风险、大额风险、突发风险资产转让加固担保贷款重组清收处置…存量管理——多法并举加强存量管理21编辑ppt综合化客户共享，优势互补，效应协同责任明确，风险隔离立足本地市场，发挥联动优势提高市场认知度，增强风险识别化解能力配合试行财富管理方案替代授信方案运用产品组合，延伸服务，灵活定价战略推进国际化财富管理特色22编辑ppt基础管理提高审查把关能力改善和加强集团授信管理进一步规范贷审会运作建立整改长效机制，杜绝屡改屡犯23编辑ppt√投向不符总行政策意见要求√授信业务合规性存在瑕疵√额度核定存在过度授信或重复授信问题√未重视客户主要风险点，授信方案欠审慎√新设立企业授信把握欠审慎√存量客户借新还旧或贷款重组把握偏松贷前调查和授信审查中存在的突出问题基础管理——提高审查把关能力24编辑ppt严格执行细化行业投向政策

增强合规意识，加强合规管理

审慎核定客户授信额度

优化授信方案，防范潜在风险

从严控制借新还旧，审慎发放重组贷款基础管理——提高审查把关能力25编辑ppt基础管理——改善加强集团授信管理

大型优质客户服务效率不高

民营企业集团集中管理未落实优化流程，提高服务效率严格按集中模式授信管理26编辑ppt√个别行在组织机构、人员配备方面不符制度规定√部分行贷审会工作流程欠规范√部分行贷审会审议质量和专业性不高

贷审会运作尚欠规范基础管理——进一步规范贷审会运作27编辑ppt基础管理——进一步规范贷审会运作贷审会主任不应同时分管前台业务部门贷审会委员数量和构成须符合总行要求充分审议授信业务主要风险点，安排风控措施做好详尽记录备查

严格执行复议政策28编辑ppt全面分析总结屡查屡犯根源真抓实干，落实整改要求举一反三，建立长效机制纳入分行、部门、个人绩效考核基础管理——建立整改长效机制，杜绝屡改屡犯29编辑ppt队伍建设授信审查和管理人员不足管理队伍和系统管理队伍稳定性差信贷条线人员素质有待提高充实授信审查及管理人员加强信贷执行官、授信部负责人任职资格审核强化培训交流，提高专业水准持续倡导实践信贷文化，提高全行信贷团队整体素质30编辑ppt总体思路新形势新政策新战略2009年信贷工作总体目标增量投放存量管理战略推进基础管理队伍建设31编辑ppt2009年行业投向政策解读第二部分32编辑ppt政策背景一、“有保有压、区别对待”，强调行业内部细分二、29个行业细化投向指引，覆盖全行主要信贷资产三、根据行业指引，精准选项择户，提升客户层次四、全行积极跟进形势政策变化，动态调整33编辑ppt重大基础设施类产业链上游1.铁路2.机场3.港口4.公路5.电信、6电力（电网）1.煤炭2.有色金属3.石化（炼化）4.煤化工5.钢铁6.水泥政府主导投资类1.城市轨交2.公共设施服务业政策解读34编辑ppt产业链中下游新兴工业及其他行业类1.光伏2.集成电路3.仓储（物流）4.水运5.建筑1.造船2.汽车3.机械（装备制造）4.造纸5.纺织民生及消费类1.房地产2.教育3.医院4.医药5.植物油政策解读35编辑ppt铁路，机场，港口，公路，电信，电力（电网）国民经济基础性、先导性产业国家扩内需、保增长政策重点投资领域1.重大基础设施36编辑ppt授信总体进入不足，适度加快发展优质项目实质性贷款投放国家规划干线通道重点客运专线发达地区城际客运物资运输干线通道（1）重大基础设施——铁路37编辑ppt授信业务总体进入不足，适度加快发展

干线机场中型机场机场重点支持选择性支持主布局干线港其他沿海干线港港口（2）重大基础设施——机场、港口38编辑ppt存量授信2009年1月总量占比7.6%客户结构（3）重大基础设施——公路39编辑ppt东/中部高速、优势省级政府投融资主体社会资本项目、地级市政府投融资主体二级及以下公路、县级及以下政府平台鼓励限制谨慎（3）重大基础设施——公路40编辑ppt以3G建设为契机——产业链发展三大基础运营商上游设备企业下游终端设备企业3G建设机遇vs风险（4）重大基础设施——电信41编辑ppt存量授信2009年1月总量占比9.59%客户结构（5）重大基础设施——电力（电网）42编辑ppt电网经营稳定，电源行业需求回落我行授信电网介入少，火电占比高

电网电源结构

火电——单机60万千瓦，单机30万千瓦热电联产客户主要定位于五大发电集团和国华电力、国投电力等央企投资控股项目核电、大型水电风电、新能源发电小火电、30万千瓦火电（5）重大基础设施——电力（电网）43编辑ppt城市轨道交通，公共设施服务业公益性质强建设及运营资金以财政支持为主各地财力差异影响明显2.政府主导投资44编辑ppt有选择支持、银团方式为主公益性质强地方财力支撑依赖度高贷款直接收益低资本金还贷区别对待特大城市>500亿>1000万人重点支持较大城市250-500亿500-100万人适度审慎综合回报强调提高收益（1）政府主导投资——城市轨道交通45编辑ppt存量授信信贷规模增长快客户结构需改善（2）政府主导投资——公共设施服务业46编辑ppt信贷规模增长快（2）政府主导投资——公共设施服务业47编辑ppt客户机构需改善（2）政府主导投资——公共设施服务业48编辑ppt政府投资类城建项目房地产市场低迷影响地方财政收入部分项目不具备自偿性项目投资依赖财政投入严格准入强调自偿控制总量（2）政府主导投资——公共设施服务业49编辑ppt煤炭，有色金属，石化（炼化），煤化工，钢铁，水泥依托区域资源优势存在技术、布局调整优化压力3.产业链上游50编辑ppt产品价格波动产业整合调整结构适度发展严格项目贷款准入中小煤矿加大调整审慎支持大型煤炭企业关注安全生产（1）产业链上游——煤炭51编辑ppt秦皇岛动力煤煤炭价格走势（1）产业链上游——煤炭52编辑ppt上游采矿业行业集中度产业链中游冶炼业下游压延加工业适度新增总量维持有序减退（2）产业链上游——有色金属53编辑ppt有色金属价格波动（2）产业链上游——有色金属54编辑ppt三大集团国际巨头企业一般农化、氯碱、基础化工企业原油加工300万吨以下、炼油100万吨以下氯碱30万吨以下、轮胎500万条以下……（3）产业链上游——石化55编辑ppt资源、环保、市场波动——总体审慎大型煤头尿素煤制甲醇、二甲醚、烯烃…焦化（4）产业链上游——煤化工56编辑ppt行业经营钢材价格波动国家振兴规划——整合重组我行存量授信结构改善空间（5）产业链上游——钢铁57编辑ppt优化授信结构客户分类管理上限控制子行业提高准入（5）产业链上游——钢铁58编辑ppt钢材价格走势（5）产业链上游——钢铁59编辑ppt钢铁行业存量结构（5）产业链上游——钢铁60编辑ppt产能过剩、产业整合环保、能耗国家重点支持企业名单地区/日产规模客户标准项目标准（6）产业链上游——水泥61编辑ppt海螺南方台泥123（6）产业链上游——水泥62编辑ppt4.产业链中下游造船、汽车、机械（装备制造）、造纸、纺织国民经济的重要产业领域受本轮经济波动影响较大产业结构调整、整合的重点

63编辑ppt行业策略以风险防控为主

防范

新增授信船东弃船风险和船厂履约风险限少数骨干船厂（1）产业链中下游——造船64编辑ppt核心整车企业集团优势本土、合资整车企业+核心零部件企业一般合资车企，出口导向型零部件企业汽车经销商总体审慎，立足结构调整（2）产业链中下游——汽车65编辑ppt子行业差异化政策交通运输、工程机械、电力和油气设备矿山、港口、冶金机械纺机、低压电器、普通机电、摩托车国家政策扶持，扩内需、保增长政策受益（3）产业链中下游——机械（装备制造）66编辑ppt结构调整为主，严控增量投放

亲经济周期两高行业产品侧重贸易融资严格控制固贷客户立足于优势企业坚决减退小造纸（4）产业链中下游——造纸67编辑ppt存量资产质量不佳受经济波动影响大调整客户结构加固抵押担保

（5）产业链中下游——纺织短期贸易融资为主加固抵押担保68编辑ppt存量资产情况（2008年11月才CMIS数据）（5）产业链中下游——纺织69编辑ppt房地产，教育，医院，制药，植物油与民生紧密相关客户经营差异明显5.涉及民生70编辑ppt行业经营房地产市场不景气开发商资金链紧张影响土地一级开发我行授信客户以中型企业为主分行集中度高质量下迁压力

（1）涉及民生——房地产71编辑ppt客户类型分布分行间分布房地产行业存量分布（1）涉及民生——房地产72编辑ppt资产下迁压力资产质量下迁压力贷款展期借新还旧关注类贷款逾期贷款（1）涉及民生——房地产73编辑ppt（1）涉及民生——房地产74编辑ppt限额控制优选项目客户定位抵押担保公私联动（1）涉及民生——房地产75编辑ppt加大结构调整力度严格新增授信优势高校重点普通高中

教育医院优化存量结构审慎介入优质客户加快减持退出省会等大城市三级甲等医院（2）涉及民生——教育、医院76编辑ppt行业经营新医改制药新环保标准国家监督治理我行授信总体质量不佳部分子行业风险相对突出（3）涉及民生——医药77编辑ppt制药存量资产分布（2008年11月CMIS数据）（3）涉及民生——医药78编辑ppt制药各子行业资产质量（3）涉及民生——医药79编辑ppt提高准入标准积极调整结构改善资产质量客户定位研发强、市场好产品列入：国家基本药物目录医保目录

子行业策略化学制药业中成药业产品选择流贷和表外为主（3）涉及民生——医药80编辑ppt行业调整压力大产能过剩较突出客户定位区别对待三大集团适度介入优质客户产品选择提高信