国际会计第十章 金融工具会计

《国际会计》幻灯片参考资料：1．21世纪会计学系列教材《国际会计》常勋编著

厦门大学出版社2001年9月2．《国际会计学》弗雷德里克.D.S.乔伊、卡罗尔.安.弗罗斯特、加利.K.米克李荣林译上海财务大学出版社2003年5月出版3．《财务会计的四大难题》常勋著

立信会计出版社2002.44．《国际会计准则》

国际会计准则委员会制定中国财政经济出版社20035．会计研究前沿丛书《国际会计前沿》

王松年主编上海财经大学出版社20016．《美国财务会计准则》美国财务会计准则委员会制定经济科学出版社2002目录第一章国际会计的形成与发展第二章会计模式通论（比较）第三章比较会计模式----国别会计（上）第四章比较会计模式----国别会计（下）第五章国际会计协调化第六章国际会计准则委员会第七章会计惯例的国际比较第八章国际财务报表第九章国际税务第十章金融工具会计10.1关于金融工具会计准则10.2金融工具和衍生金融工具的定义10.3突破在表内确认衍生金融工具交易的难关10.4突破第一关：衍生金融工具代表的权利、义务符合资产、负债定义第十章金融工具会计10.5突破第二关：因衍生金融工具问题对会计确认的再认识10.6尚待突破的第三关：以公允价值计量所有金融工具10.7期货、期权、互换等交易的会计处理10.8套期活动会计10.9金融工具在财务报告中的披露本章专门讨论世纪之交最热门的课题―金融工具会计。这是一个在20世纪末有突破进展但尚未圆满解决的难题。本章以IASC和美国FASB在20世纪90年代制定发布的准则为依据，就如何解决衍生金融工具交易长期以来作为“表外业务”处理的严重影响，以及迫使准则制定机构不得不对财务报告概念框架全面地重新思考，学习目标从而对财务报表要素的定义、确认标准、计量基础、披露要求等各个方面，在研究和开发金融工具会计准则（包括基本工具和衍生工具）中取得了阶段性成果，但还存在着尚待解决的问题。本章只是作了简明扼要的介绍，读者在学习时可据以进一步对尚待解决的问题加深理解。10.1

关于金融工具会计准则10.1.1美国FASB已发布的金融工具会计准则从以上列举的主要准则中，可以约略看到：（1）所制定的准则，主要是针对金融市场工具的确认、计量和披露问题。（2）在先后发布的准则中，不乏又及时进行修订的事例，这既有倾听报表编制者的呼声而避免操之过急的实际考虑，也有由于准则制定者本身的认识深化而更新的思路；（3）从亟待解决的紧迫问题入手，制定比较具体的准则，而后在逐步总结经验、提高认识的基础上，制定较为概括而全面的准则，看来是FASB开发金融工具会计准则的特色。10.1.2IASC制定金融工具会计准则的过程本章稍后的阐述和讨论将以IAS为主线，因此，有必要进一步加以说明；（1）IASC的初衷，是制定一个全面的综合性金融工具会计准则，但ED40发布后收到的批评意见，使IASC不得不重新考虑，再次发布了全国取代ED40的ED48。（2）IASC和CICA联合发布的综合讨论稿（ComprehensiveDiscussionpaper）在公开征求意见中，特别是IASC为此在很多国家与各国的和国际的有利益关系的集团举行的一系列专门研讨会中，对于按公允价值计量和确认未实现利得等方面的意见分歧及其实务处理中的困难以及对所导致的会计影响的担心问题，要在讨论稿的基础上于1998年年末完成纳入“核心准则计划中的综合性国际准则”，显然是不可能的。（3）IAS39发布后，即进入第三阶段的工作。2000年6月，IASC又发布了ED66，对ISA39作了5处修订，涉及：

（1）交易日或结算日会计的运用

（2）出借方对所收担保品的确认

（3）减值确认

（4）临时性权益投资

（5）对套期交易的披露10.2金融工具和衍生金融工具的定义10.2.1金融工具的定义金融工具（finacialinstruments）是指金融市场上资金的需求者向供应者出具的书面凭证1）经济学家戈德.史密斯在《金融结构与金融发展》一书中表述为：“金融工具是对其他经济单位的债权凭证和所有权凭证。”对金融工具的理解各有不同，例如：2）《银行与金融百科全书》中，把“工具”解释为“任何一种单证”，通过它的签发，“一些权利被交换，或者合同被确定”，书中列举了金融领域运用的单证，如支票、汇票、票据、债券、息票、股权证、交割单、信托书、信托收据等等。3）美国FASB在财务会计准则（FAS）第105号《有资产负债表外风险的金融工具和有集中信用风险的金融工具的信息披露》（1990年3月）及第107号《金融工具公允价值的披露》（1991年12月）中的定义是：金融工具指现金、在某一主体内拥有业主权益的证据（即戈德.史密斯定义中的“所有权凭证”，也就是后述的“权益工具”―本书著者注），或以下两种合同：（1）使某一主体承担如下的合同义务①将现金或其他金融工具交付给另一主体②在潜在不利的条件下与另一主体交换金融工具（2）将如下的合同权利转让给另一主体①从该主体收取现金或其他金融工具②在潜在有利的条件与该主体交换其他金融工具（1）现金4）国际会计准则（IAS）32《金融工具：披露和列报》中对金融工具所下的定义如下：（2）从另一个企业收取现金或另一金融资产的合同权利（3）在潜在有利的条件下，与另一个企业交换金融工具的合同权利（4）另一个企业的权益工具①向另一个企业交付现金或另一金融资产的合同义务②在潜在不利的条件下，与另一个企业交换金融工具的合同义务金融负债，指属于下列某项合同义务的负债1）形成收使取或支付袖现金或另酿一金融资逮产的合同北权利或义鼓务，是金质融工具最机基本的特忽征，也是庸金融资产史区别于诸互如存货、惩不动产、远厂场和设饰备等有形税资产，以都及专利权巷、商标权详等无形资廉产的标志竞。结合以上贡引述的3）、4）两项伙定义，瘦可以进饺一步阐涨明：2）区分小金融和非非金融练资产和踪蝶负债与鞋区分货络币性和改非货币判性负债却的概念节似有相侍同之处搜，但实纺际并非龄如此。上述的今界定为赛把资产新和负债花区分为纪“金融擦”和“飘非金融昌”两类找提供了自概念基荡础3）一项金们融工具对驰于发行方余来说，如膜果不形成添交付现金茄或另一金球融资产，迅或在潜在划不利的条夺件下交换机另一金融叛工具的义岗务，该金遗融工具权横益工具，伞这就是我香们所熟知象的权益证防券（股票去），包括附普通股和俯各类优先仓股。4）IAS戒32还指出宗，发行锦者发行址的既含携负债又泥含权益仙成分的桂复合金移融工具务，例如请同时赋润予债券曾的购买摊者在特笼定时期著内转换什成普通挡股的期末权的合扩同，是足由两部暑分组成聚的：金璃融负债篮（要求英购买者鲁支付现粥金从而亩承担发舒行债券湖的义务丛）和权丙益工具挂（同时秤赋予债漫券购买煤者可以各在特定先时期内侍将债券昆转换为雨普通股黎的认股委权），种如果说抱合同的哄主体是浆对购买袄者发行迹债券，彩赋予债呀券购买花者的远玻期认股议权可视鞠为“嵌入（emb魄edd害ed）”主合同哪的嵌入版衍生工具具（emb夕edd喜ed驶de楚riv膊ati诊ves）。10.2尘.2基本金融爬工具10.2立.3衍生金融仔工具的定潮义1）经济挨合作与供发展组味织（OECD）对衍崭生金融工具的定义是朝：“一般地说焰，金融衍好生交易是点一份双边炼合约或支轨付交换协僵议，它们豆的价值是标从基础资翁产或某种栏作为基础谁的利率或许指数上衍散生出来的磁。2）国际宿互换和涂衍生品骂协会（Inte善rnat唉iona钩lSw惨aps奸and候Deri这vaiv代esA哨ssoc舟iaot叠ion，ISD效A）在1994年8月的一份判报告中对田衍生金融待产品（即局衍生金融辅工具——本书著坟者注）食的描述赛如下：“衍生产品活是有关互要换现金流奶量和旨在挪为交易者般转移风险观的双边合难约。3）美国FAS财I33纱《衍生工连具和套也期活动善的会计书处理》（1998年6月）中，誉把衍生金盟融工具界私定为同时滑具有如下淋三个特征根的金融工岸具或其他才合约：（1）衍生沿工具存蓝在着：①一个或努多个标旺的物；②一个或多界个名义金纽奉额或数量摇（noti染onal都amo帝unt）或去付透条款，或租者兼而有先之，支付饮条款决定冷了结算金虹额（无论既是否要求闪结算）。（2）不要薯求任何邪初始净耕投资，救或者，呆所要求饭的初始钱净投资研额，远州少于可栏望对市淘场因素红变化作便出类似茅反应的锄其他类夕型合约抖所要求羡的初始帽净投资坊额。（3）合约揪条款要粘求或允乔许净额犬交割，眯或易于川通过合融约以外猴的方式怒进行净怪额交割没，或者尼，进行敞的资产头交付将衣导致并巧不严重丑偏离净务额交割缩慧的情况搁。4）IAS晴39《金融工脾具：确除认和计爪量》中对衍刘生金融灵工具所壮下的定伴义是：衍生工具弟，指具有手以下特征弃的金融工娃具：（1）其价捕值随特止定利率云、证券狐价格、幼商品价串格、汇凳率、价渐格指数谣或利率懒指数、核信用等糠级或信矮用指数悲或类似突变量（耀有时称科作“标的”）的变模动；（2）不要怪求初始阵净投资徒，或是疮，与对扯市场条辽件变化座具有类凡似应的愤其他类厅型合同校相比，谅只要求折很少的鞋净投资辞；（3）在未到来某一关日期结孤算。综合以上炼的定义，拼可以归纳捧出衍生金谱融工具具跨备的下列倍特征，我价们并进一捞步稍加诠墙释。（1）衍生闻金融工盏具在形坑式上都寄是远期颈经济合幕同。（2）衍生金叛融工具的感价值随其拨标的的变巩动而变动袄，标的是疗衍生工具本价值的基顶础，常用抖作标的的咳有特定的傅利率、证摇券价格、谷商品价格菜、汇率，梁以及价格换指数或利薪率指数、刻信用等级挽或信用指晚数等。（3）在未给来某一刷日期结扁算。（4）签约为的目的东，可以尖是为交芬易者转追移风险崇，即套隆期避险趁；但利抚用合同斩期间标撑的变动窑的不确影定性，苏同样也欺可以伺劈燕机投机芹牟利。（5）签约时仗不要求净昨投资，如微上述的期促汇合同；沃或只要求弱很少的净箭投资，如贿后述的期敢权合同在披签约时需乔交纳的期辰权费。（6）衍生导金融工冠具的持粒有者往瓶往可以缸自由选耗择在未呈来某一呆日期结踏算交割躲，而且群可以采止用净额孙交割的艰方式，播也就是奔按衍生亲工具的未价值变艘动额（测一般即积体现了捐获取的品利得或职遭受的理损失）航进行结拦算。10.禁2.4衍生金敲融工具烫的种类1）远期和托期货合同衍生金融树工具已有2000多种，但旗它的基本民形式不外粥乎两类：（1）远期代合同（2）期货看合同①远期合同锁具有特定堆性，难以票转让和流睁通；②绝大部分留都在到期幅日进行实背际交割，乱一般都是断通过柜台脸交易；②交易的标舅的物正是废实际交割研的金融工心具，商品狐或其他交跳换对象。那么，期慰货合同的缴特征可归蚂结为：①经过改旋造，期慕货合同本具有不紫同的面授额和分杰为不同裤的期限卵，各项刮细则均伟按固定亿的标准缘瑞制定，昨极易转页让，具江有高度榜的流通巩性；②这样，摘经营期绕货合同呈就需要暖一套完咬整的交仁易、结躺算体系栏，通过别期货交园易所和乒结算所码，购、街售者可顿以不受兽限制，奇竞价买暴卖期货席合同，么只有极畏少数合寻同才会吴到期实疫际交割录，绝大呀部分在状到期前轨就转手凯平仓，丸通过预灾先交纳倾的保证腔金结算返交易盈柳亏，也骄就是进怎行净额务交割，胆而预先盒交纳的护保证金貌，在性盾质上不弯属于初丘始净投煎资；③这就非临常方便欲进行投吗标牟利绸，这是课签订期劳货合同破的主要单目的，议从而，寄交易的骡标的物铅也就是诉期货合膜同本身飞。2）期权阁合同3）互换找合同（槽掉期合感同）——远期合同聋的组合10.3突破在激表内确射认衍生腿金融工处具交易此的难关10.3拉.1为什么吵衍生金翠融工具材交易长河期作为暂表外业我务处理根据IAS哄C关于《编报财务匙报表的框方架》中对“资壶产”、“郊负债”所握下的定义是（参见本痰书第6章），辽资产所赶表现的3个基本特并征是：（1）是“由企业控居制的”资源；（2）企业所挠以能控制冲这此资源句，是“由于过糊去事项朝的”结果；（3）这些资修源“预期将为析企业创造房诚未来经济亚利益”。相应地，徐负债所表阴现的3个基本特浊征是：（1）是“企业承担霉的现时义不务”；（2）这项现悬时义务，午是“由于过去图事项而发洗生”；（3）这项义卡务的履行城将导致“含有经典济利益块的企业盏资源的望流出”。10.笨3.2衍生金锅融工具均在表内递和不在稀表内确吨认的会递计处理桨的对比10.4突破第碗一关：偿衍生金蛾融工具勺代表贫的权利圈、义务询符合晌资产、弓负债定泽义10.4彼.1美国FAS脊B的见解10.4蝇.2降I怜SAC的见解法定义府务，指身因以下盯任何一倘项而产肌生的义茅务。（1）合同俗（通过属其明确万的或隐辣含的条布款）；（2）法规；（3）法律及惠其他司法趁解释。10.疼5突破第掉二关：净因衍生隆金融工珠具问题急对会计休确认的符再认识10.朝5.1确认是一流个过程，晓这意味着哈有些项目渐的确认并低非一次就栽能完成这些项律目在“戚记录并黑列入财贼务报表象的过程亦”中，飘可能要段通过：（1）初始确猪认（ini复tia路lr尚eco板gni岸tio厨n）；（2）后续确帮认（subs喘eque档ntr洲ecog揭niti敞on）；（3）终止确肥认（der缠eco买gni机tio饼n）。以下，简扶要加以说联明：（1）初始籍确认是育对任何纷项目的蕉首次确详认。（2）后续确鼓认与后续霜计量相关脏，如果一威个项目在锻初始确认迈之后发生酒变动，这煮主要是它表的价值发滴生变动，芳例如金融煤工具的公然允价值的袜变动。（3）终止确比认是针对转合同权利王和义务的璃终止而言己的。就金融亿工具来告说，IAS考39《金融工显具：确赔认和计谱量》（199播8年12月）中绸指出的挨终止确种认的条询件是：①金融资硬产的终搂止确认②金融负债津的终止确准认10.5破.2初始确涌认时点闻的选择10.国5.3金融工做具的确彼认标准在第6章我们施已指出轻：IAS有C《编报财务瘦报表的框猛架》（198搁9年7月）中拘关于确及认的一脆般标准师是：如喘果符合巷以下两萄项标准宁，就应漏确认一进项符合巧要素定奶义的项饥目：（1）与该项弊目有关的鬼未来经济户利益将会明注入或流挂出企业；（2）对该项荡目的成本劝或价值能乞可靠地加于以计量。1）IAS慢C的ED48的见解——仍把一些何衍生工具真排除在会生计确认之备外（1）初始确乓认的两项祸标准①与资历产摸或负债相描产原所有够风险和报王酬，实质鸡上已全部趁转移给本扭企业；②（合同段中约定替的）其班他义务早或权利汁已得到谋履行、谱解除、愿注销或犬逾期作巨废。2）IAS群C39对初始确装认标准的浆创新见解——所有衍生蜜工具都在灿资产负债话表内确认漫。10.6突破第值三关：荣以公允姐价值计秀量姑所泻有金融累工具（1）为交易秒而持有的聋金融资产暴或金融负踩债（2）持有到乐至到期日干投资10.6淋.1对不同短类别的启金融资熊产采用占不同的兆计量基盗础1）IAS结39中对金包融资产必的分类（3）企业纲源生的匆放款和品应收款径项（4）可供奸出售的秤金融资另产，指锣不属于冒上三类绕的金融梅资产2）IAS3葛9中不要部求公允章价值计茫量的三所类金融捧资产（1）企业鱼源生的卡放款和爱应收款昼项；（2）企业韵打算并构能够持称有至到听期日的闻其他具再有固定特到期日律的投资诵。（3）公允咸价值不染能可靠栋计量的嫂无报价盒权益工勾具。对于企业贡的权益性井长期投资来（长期股贱权投资）念，IAS获39中明确表雾示，它不午改变IAS理27、IAS勤28、IAS贵31的规定：（1）母公住司在其签单独的羽财务报扭表对子蕉公司投宜资的会伏计处理送按照IAS窜27《合并财臭务报表显和对子焰公司投风资的会薪计处理》（199孟4年重编）螺的规定；（2）投资者知在其单独毕的财务报体表中对联急营企业的潜会计处理捐按照IAS2节7《对联营惰企业的习会计处优理》（199８年修绩订）的县规定；（3）合营者兄在其单独弃的财务报轨表中对合芦营投资的级会计处理碰按照IAS换31《合营中彩权益的杯财务报抹告》（199８年修订绝）的规定童。3）FAS泥115关于债俗务证券先和权益伟证券的复分类摊余成本明是指初始头确认时用与以计量金肌融资产或顿金融负债递的金融经授以下调整门后的余额悉：（1）减去唤偿还的倾本金；必（2）加或么减初始蔑确认额吼与到期馆金额之末差额的南累积摊息销额；锐（3）减因资铜产减值或泽资产不能套收回而减兴记的金融竭（直接或奏通过备抵辉账户）。10.6轿.2交易日会顶计与结算贴日会计10.很6.3金融负债蛮的计量10.6雾.4关于公刻允价值IAS味39中指出了傻以下几种侮情况：（1）在活摧跃、公它开的词辨不达意馆市场上束有公开壶标价的鼠金融工鸦具；（2）等级渣由独立跑评级机隙构评定平，且其稳现金流叠量可以搭合理估右计的债鲜务工具荡；（3）且输入板该模型的拉数据由于圣取自活跃茅的市场而茫可以可靠鸦地计量。10.6傲.5变混合袄计量模穴式为单左一的公潮允价值葡计量模宗式2000年12月，发布管了《准则草水案和结额论依据——金融工止具及类初似项目凶的会计旱处理》征求意亡见稿，恼归纳出劣“分层属次估计句金融工碌具公允左价值的久原则”泼：（1）如能怜取得，傍将使用讲完全相帜同工具揪的可观竭察到的椅市场脱艺手价格乔（exit参pri闪ce）；（2）如不能畏取得这种眼价格，将繁使用类似填金融工具望的市场脱咱手价格，液并对差别求进行适当衬的调整；（3）最后访，如果吊某项金辱融工具欺的公允暮价值不器能以观即察到的粗市场价早格为依意据，它包将使用恐与公认恳的经济元计价方荣法一致献的计价胳技术进衔行估计巴。10.7期货、期肺权、互换僚等交易的堪会计处理10.7郊.1期货交僚易的会晃计处理1）期货烘合同的箭初始确登认2）对初始拢保证金的霞调整与期粱货合同公雹允价值变界动的确认3）转手盟平仓的中有效期胖额结算谜或到期叛实际交冻割10.7.顾2期权交易俩的会计处临理—以买权交惩易为例期权合塌同的基贷本特征1）看涨址期权与尘看跌期榴权2）期权速合同的谨标的物熊（基础纵工具）3）期权费4）期权室合同的捧终止确询认10.7.3互换交易文的会计处常理—以利率菌互换为堪例10.忆8套期活动涝会计10.胆8.1三类套期种关系IAS3烂9指出，烧有以下愧三类套略期关系贷，即公践允价值裁套期、脚现金流扒量套期纳以及对庆国外实遗体的净克投资额溉套期，棋分述如窄下：1）公允价潜值套期2）现金流漫量套期指对现金井流量变动条风险的套饥期。（1）可以归标属于与已恶确认资产描或负债（匠例如浮动精利率债务浮的全部或铁部分未来费利息支出慨）或预期宣交易（例辰如预期的炉购买或销痕售）相联插系的特定结风险。（2）将影花响所报稿告的净贷收益。3）对国结外实体怜的投资杆净额套昨期10.8伍.2