银行业和证券业的统计

目录1研究概要21.1背景介绍21.2数据选择21.3统计方法22SPSS统计分析结果32．1描述统计——两行业特征的比较32.2两个独立样本的非参数检验——银行业与证券业各指标分布的差异42.3相关分析——指标间的相关性52.4多元线性回归分析——资产利润率的决定62．5主成分分析——财务指标的归类72.6聚类分析——银行的分类112.7判别分析—深发银行与华夏银行的类目判别142.8方差分析——中国银行和宁波银行的盈利水平差异152.9多维尺度分析——银行相似度分析162.10时间序列——股价的随机性验证19管3材结论超次20患4良总结怠驴21附录22您银行业和证亡券业的统计管分析始愈疫拘妨——秤从上市公司燥的角度淹1吵研究概要毫1.1半背景介绍邮随着中国金稻融市场的逐辣步完善与繁雀荣，越来越腥多的人开始祖关注这个领牧域。而作为挖金融市场重育要组成部分狗的证券市场奸，理所应当忘地吸引了人完们最多的眼殖球。本次统幸计大作业的逃研究中心选负择也正是基诚于这种考虑叮。在行业类潜型的选择上榜，我们结合槐了小组成员锋的专业和兴昌趣，确定了寄金融行业的钩两大主要组疑成部分扇——继银行业与证厕券业。以期渡通过纸SPSS亡统计软件进刺行相应的统厘计分析，寻茄找这些公司息间的共性与特特性，为投内资者的投资培提供有用的育参考。露1.2校数据选择茂我们从笋A隙股隶上市的银行风和券商中分虑别选取十家念，根据其诊2023杜年凳6括月奶30猛日丹的半年报计陷算出九个主口要的财务指纠标：股东权帮益比、负债倒权益比、主罢营收入增长细率、管理费筝用比例、总连资产周转率精、资产负腿SPSS难统计软件郑债率、每股配收益、经营悄净利率和资爹产利润率。妥数据见附表舌1沿。陵1.3潮统计方法航通过赌上述级财务指标比咏较分析夜银行业与证垃券业崖的差异、盈识利水平以及邻股价的变动染等方面。我捆们运用到的震统计方法包堡括描述统计役、相关分析犹、多元线性赛回归、方差歉分析、两个狸独立样本的件非参数检验标、主成分分劲析、聚类分贿析微、如判别分析谁、多维尺度嗓分析、时间群序列分析住。炭2息SPSS禾统计分析结临果励2.1洁描述统计昆——敲两行业特征砖的比较拉我们分别对括银行和券商鸣这两个行业鸭的十组数据椒进行统计描穗述，以求对铸两行业之间扩的特征能有伤个大致的掌哑握。结果如述下所示：仍（廉1峰）棵银行业：咳（荷2眉）的券商聋：喷瓣通过上表可忍以看出吐券商的股东侦权益比均值冬为秘32.09恭291庸远大于银行榴的亿5.462哑92同，说明证券洲行业风险较垂大要求券商惰有较强的抵糖御外部风险另的能力；比银行的负债密权益比蔬1917.黑5398姻相绸较基证券业的获238.4那8243楼高窗，虹说明银行的绪负债比例较于高，这主要量是由于银行宣吸收存款的盘特性造成的牲；荡从主营收入邮增长率来看俯，银行业发颜展比较稳定光，而券商的轧成长能力较蚁强。职比较两个行长业的盈利水童平，可以发筹现券商的资姻产管理能力肃，资产的利凳用率相对较疗高，善于改五善生产经营氏管理，降低泡成本费用，绍有利于利润舅总额的增加崖2.2查两个独立样瞎本的非参数旬检验餐——轨银行业与证钻券业各指标杨分布妨的差异枣通过对两个证独立样本（兰银行业与证养券业）的均干值、中位数灵、离散趋势倡、偏度等进桂行差异性检猴验，分析它棉们是否来自奶相同分布的胡总体。什样本变量的蛇Mann-毁Whitn畏eyU絮统计量的值凶分别为与0长、贷0集、越39给、钉33露、淋0本、羡45勇、牢26撤、割0城；兔Wilco件xonW尽统计量的值陶分别为铸55融、宅55勤、悔94貌、松88洗、偶55向、吩55纯、浮100当、奉81抢、病55总；援Z垄统计量值分漂别为垄-3.78工、流-3.7洪8壤、道-0.83侨2摊、婶-1.28暖5灰、棉-3.78侵1讲、担-3.78兵、匠-0.37欧8恰、嫁-1.81论4垄、淘-3.78彩，负值说明鸣实际观测的娃秩和比期望执观测的秩和拘要小。股东梯权益比、负好债权益比、皂总资产周转诉率、资产负辨债率和资产色利润率比的瓣Sig宏值比按0.05翻小，说明银与行业与证券鸦业的这些指园标有显著差欲异。而主营打收入增长率撇、管理费用默比例、每股谅收益和经营进利润率的希Sig座值比慕0.05愧大，说明这辉些指标在银甘行业与券商幸业中差异不皮大。椒为了验证前劝面得出的结责论，用驴K-SZ段方法来检验粗同一个问题住，上表为分爪析结果。拖K-SZ泛的值分别为啄2.236耀、惧2.236寻、离0.宵894尿、捧0.894竹、泳2.236糟、柏2.236梨、峰0.447伟、投1.118胁和璃2.236将，其所对应育的双边渐进掩显著性水平卵分别为小于偶0.01然、小于隆0.01糊、岁0.4鸣、小于窝0.01份、小于期0.疗01偶、肃0.988交、思0.164册和小于摄0.01贩。即主营收往入增长率、阳管理费用比成例、每股收敌益和经营利岂润率不显著佛；而其他指宫标显著。这友种方法与前耍面的方法在陶判别变量时松相一致，再粱一次证明了毛之前的结论拘。遇2.3枯相关分析枪——细指标间的相封关性口我们使用券购商的财务指忧标数据，对佣这距9损个财务指标抵做一个相关路分析，来看厘他们之间的南相关性是怎想样的。说明：筒例如锋，资产利润兔率和股东权做益率的相关双系数是插0.853蛇，说明两者帜高度相关；均资产利润率痕和负债权益馋比的相关系别数是林-0.85痕7塑，说明两者密高度负相关队；资产利润莲率和主营收有入增长率的陵相关系数是愚0.356猛，说明两者灯低度直线相践关；资产利追润率和管理扭费用比例的集相关系数是膨0.251费，说明两者娱不存在直线涉相关；资产忧利润率和总裙资产周转率盒的相关系数烦是益0.980是，说明两者且高度相关；京资产利润率顽和资产负债盘率的相关系轧数是耗-0.85坡3卸，说明两者以高度负相关价。着2.4根多元线性回忆归分析判——虽资产利润率网的决定蔽悼我们根据相做关分析的结马果，将资产筒利润率作为驼因变量，其欠他财务指标羽作为自变量渣，分析他们尘之间存在着萝怎样的线性怠关系，为预漂测盈利水平守提供一个依胀据。…………梦说明：底表中显示模扁型拟合优度勉为尸R=0.9眨94美，可见模型缎的显著性相设当好。表明售应变量资产榴利润率和自迫变量股东权泪益率，负债棉权益比，主价营收入增长分率，管理费岔用比例，总汤资产周转率药，资产负债遭率之间存在砌极为显著的夏线性相关关昏系。引此表中，前陵四个模型存票在回归系数邮不显著的变松量，所以第悦五个模型是伤最终模型，肢从而得到我破们的结论匠：师资产利润率母=2.62眉5-0.0西74*管理达费用比例+惩60.03微1绵*总资产周滤转率榜2.5替主成分分析闷——搁财务指标的联归类连我们为了对堂银行的样本误进行指标的忧归类，采用桥主成分分析搞的方法。结骂果如图：说明：事1股、尤KMO陈检验用于研踪究变量之间子的偏相关性押，计算偏相廊关性时由于叨控制了其他蔽因素的影响患，所以会比牺简单相关系支数来得小。世KMO拌值为抬0.649数，说明适合翻做因子分析秆。幅2捧、球形检验点的蛮Sig魂小于颗0.05俯，证明变量炒之间显著，备即相互独立厚。刃方差解释能剂力表证明所统选择的额4猛个主成分可撕以解释总方订差接近阵95%吹，其余伟5栽个成分只占命5%张，可以说这束4隐个主成分解燕释了总方差筹的绝大部分漂。床“恐提取平方和浓载入纷”忙一栏表示在贴未经旋转时泉，被提取的琴2端个公因子各踏自的方差贡踪献信息，它锈们和垄“晓初始特征值侮”贵栏的前蹄2例列取值一样颜，说明前絮2来个公因子可驰以解释总方滚差接近怒75%除。最后一栏阁的滥“垫旋转平方和退载入接”禁表示经过因细子旋转后得盆到的新公因叛子的方差贡书献值、方差稍贡献率和累牲计方差贡献镰率，和未经揭旋转相比，剃每个因子的集方差贡献值慰有变化，但刚最终的累计踪方差贡献值寇不变。飞说明：盯通过特征碎柜石图可以看怜出前四个特凳征值之间的棉差异较大，惊其余的变化福较小，特征哑值均小于聋1齐，所以取前研四个因素作纹为主成分是义合理的。管说明：四个垃主成分蜻Z1=0.浇95X1+止0.938糠X2+0.溪9绪33X3-勇0.932字X4-0.牙918X5纠+0.24多8X6+0率.566X秩7-0.3爆18X8+篇0.416局X9炭其中股东权搏益比、负债俩权益比和资州产负债率的隐系数较大，傅表明近Z1阀描述的是企究业的偿债能暂力；那Z2=-0慨.58X1疗+0.38椅X2-0.匪203X3巾+0.07驾4X4+0飞.104X猛5-0.8刘81X6+亿0.784御X7+0.舌046X8挂+0.39亮1X9扁其中管理费牲用比例、总泼资产周转率惨均为负相关续，且系数较大大，表明银Z2尘描述的是企赢业的经营效练率；伞Z3=0.框154X1诵+0.07刮2X2+0跪.093X球3-0.0涌06X4-告0.206绩X5-促0.191惹X6+0.突077X7尼+0.81队2X8-0重.559X聪9掀其中每股收广益的系数较山大，表明具Z3美描述的是企啊业的盈利能薪力；嫌Z4=0.恳135X1推-0.13办6X2+0饮.171X宰3+0.1支95X4+堪0.152盘X5+0.缎267X6椒-0.00仅2X7+0博.478X肤8+0.5术93X9姨其中主营收饼入增长率系充数较大，表艺明天Z4世描述的是企劳业的发展潜舅力。殊说明：因子倡方程痕X1=搁-0.95欲5F辫1+剩0.017精F浓2+列0.025舅F吃3+殖0.078温F协4评X2=敏0.942未F俭1+满0.036钥F乎2+批0.238浩F腿3+洪0.048嘉F移4划X3=倾0.923瘦F弓1+消0.195甚F屿2+尊0.243怒F追3穗-0.02擦F弟4怀X4=种0.922出F旺1段-0.11召8F妄2+捷0.11F鄙3扩-0.17旋3F送4鸡X5=撞-0.91险6F魂1+破0.018艰F盒2茅-0.06材1F它3+类0.262卧F禁4木X6=凯0.264味F据1+饶0.932条F桌2+粮0.058双F灶3徒-0.05新8F终4该X7=码0.472躬F拜1营-0.76找3F重+愚0.369裹F跑3唤-0.00键8F堡4牢X8=坛0.155拜F沃1员-0.08珠8F壮2+州0.968娱F诱3忙-0.14违3F描4愿X9=敞-0.13装6F窝1亭-0.05弄F断2创-0.13浩2F斩3+己0.976数F坝4伪批蚊综上，成分茶矩阵是未经溉旋转的因子奋载荷矩阵，阳旋转成分矩紧阵是经过旋涌转的因子载疲荷矩阵。旋速转后每个公召因子上的载毙荷分配地更捞清晰了，因树而比未旋转忙时更容易解爷释各因子的亡意义。已知熟因子载荷是叫变量与公共朋因子的相关抄系数，对一站个变量来说察，载荷绝对于值较大的因炉子与它的关着系更为密切令，也更能代荡表这个变量理。谎说明：呢旋转矩阵散物点图表明卸每股收益、锦经营净利率勉、资产利润省率三个指标盘基本重合，叙反映企业的谋盈利能力；斧管理费用、鲜总资产周转胞率两个指标于基本重合，递反映企业的岔经营效率；这股东权益比级、负债权益铲比围、资产负债聪率三深个指标基本娃重合，反映于企业的偿债离能力；变主营收入增慈长率反映企摆业的成长性开。枕说明：垦因子成分得匪分系数矩阵烫F1=0.辫208X1拣-0.20舰5X2-0银.148X丑3+0.0赢34X4+耐0.195诸X5-0.体248X6技+0.07盒8X7+0叉.071X匀8+0.2姐07X9屋股东权益比烘、负债权益老比、资产负抄债率的得分殃系数差不多月，且较大，茧再一次表明阵第一个主成僵分是反映企希业偿债能力代的；宏F2=-0简.093X禾1+0.0浊39X2+腰0.102随X3+0.禾647X4析+0.16金2X5+0伞.041X驰6+0.0卸14X7-鞋0.472护X8+0.疑052X9寨管理费用的环得分系数较对大，再一次捐表明第二个碌主成分是反哪映企业经营显效率的；劝F晃3=-0.跃109X1塔+0.15股8X2+0掀.934X盲3+0.1谱7X4+0宗.122X柴+0.21衣9X6+0棉.063X宾7+0.1卡57X8+塑0.091游X9稼主营业务增快长率的得分册系数较大，佳再一次表明线第三个主成胳分是反映企替业发展潜力凯的；胖F4=-0权.081X原1+0.1加75X2+伯0.043离X3+0.裙041X4熊+0.16掏4X5-0凳.001X汁6+0.9扛6X7+0妄.051X朗8+0.1绕83X9辱每股收益的抱得分系数较累大，再一次稻表明第四个孕主成分是反筋映企业盈利辉能力的。刺2.6选聚类分析伟——致银行的分类盼聚类分析是香根据研究对以象的特性，哭对他们进行嚷定量分类的将一种多元统忍计方法。可狡以将一批样岗品或变量，苦按照其性质澡上的亲疏程架度进行分类病。捞下面针对本自次案例选取浸的以下指标姜对本案例中修的十个上市炎银行样本进百行聚类分析撤。孝偿债能力分间析：敲川股东权益比轿(%)叙，负债权益婆比窜(%)标，资产负债秀率柄成长能力分货析：垂背主营收入增墨长率侨经营效率分演析：砌涨管理费用比后率，总资产伟周转率蚊盈利能力分乞析：驳蒸经营净利率朋，资产率润乏率匆聚类过程为姥，第一步柴数据标准化趣。焰为了消除参咐与聚类的变骗量在数量级夸上的差异，愁首先进行数禁据标准化。无第二步松将银行名称具作为观测量席，将其他指乔标作为标记劝变量，选择叉到对应的框惕中。绞第三步绣聚类的数目菜选择从雾2魔到乐4翻，输出的统狡计变量选择秩系统树图和灿冰柱图。俭说明：乏通过理凝聚过程表针可以贯看出残10圾个银行的聚挥类过程。首惰先丹6菊和率8椒聚成一类，卷9症和学10烈聚成一类，葡随后授6保，临8槐，却9援，拣10船聚成一类。镰以此类推，顺直到第毒9辨步所有银行去聚成一大类违。援聚类分析中挑的类成员表肿说明：备由此表可以延看出，在分民别聚成框2拔，驶3甘，音4纽类的时候，桂10缺家银行的聚咱类情况。末在聚成没4类类的时候，侦宁波银行、糟民生银行是师一类，浦发女银行、兴业亭银行是一类易，招商银行插、交通银行那、工商银行驱、中国银行宜是一类，南塔京银行与北可京银行是一带类。演聚成永3建类的时候，齿宁波银行、直民生银行是对一类，浦发闪银行、兴业久银行、招商企银行、交通羽银行、工商领银行、中国艺银行是一类岭，南京银行亦与北京银行斥是一类。着聚成位2钟类的时候，帜南京银行与己北京银行是竟一类，其余计银行为一类验。拜由以上聚类财结果可以看当出，突宁波银行、吃民生银行在抵成长性和生挠长能力方面础是本样本中膝名列前茅的怜一类，但是陷其盈利能力附较弱。厚兴业银行、归浦发银行比沾较相似。这熄两家银行在诞股本扩张、蒸成长性和生论长能力方面环也排在前列逮,滚属于成长性吵较强的一类家,知在盈利能力晶方面处于中遮等水平。捕南京银行与挨北京银行在医盈利能力方纹面排在齿12巴支银行股的持最前面羡,恐表明了第二锻类具有较强独的获利能力座，而偿债能腐力稍弱。昏此外有招商邀银行、交通怨银行、民生垒银行、界宁波银行告、中国银行括、工商银行误。其中增,馅中国银行、威工商银行两越只中国股市北上的航空母职舰锤,上由于股本超候大会,弄所以各项指暂标表现不是遵很突出葡。江总体，本案势例中的夕10斩家银行的基已本面都比较商好科,宽没有绩差股难,孝其分析结果比由市场表现独可以证实。惑2.7堤判别分析扰—术深发银行与扭华夏银行的染类目判别锡随后，我们强选取了深圳厚发展银行和淹华夏银行在绕相关指标中园的数据，并恶做了判别分厉析。谜根据我们聚脱类的分组，弱当吐聚成狱3靠类的时候，牲宁波银行、繁民生银行是隐一类，浦发相银行、兴业胁银行、招商破银行、交通未银行、工商继银行、中国渴银行是一类句，南京银行笔与北京银行腾是一类。煮我们通过判略别分析，讨币论深圳发展使银行与华夏抵银行属于以性上三个类别冠中的哪一类列。吐最终判别结庙果如图所示挎：顾按照案例顺灯序的统计量垂案例数目累最高组纵第二最高组宁判别式得分伏P(D>d党次|式G=g)月实际组痰预测组秀p据df能P(G=g裹猛|毛D=d)劝到质心的平滚方润Maha妈lanob要is皂距离臭组浙P(G=g流帐|穷D=d)窑到质心的平均方窑Maha较lanob歉is傲距离辰函数粱1剖函数黎2锯初始顿1暴1袍1调.863当2造1.000和.295碑2纵.0客00负24.37恩2菠-4.03觉4阻2.786炸2萄2妨2叹.802飞2肆1.000砌.440总1植.000荣36.28护7迈-.853瘦-1.81牛9夺3种1燕1少.863金2赖1.000吨.295赢2极.000夕33.68榨9肿-5.08蜡1民3.075卧4拒2绵2为.532办2蔽1.000声1.261扶1裹.000徒26.97暖8压-2.30牙8辞-1.75降1挤5黄3省3英.263膏2泊1.000牌2.673逢2划.000童104.1优62丑8.146举2.612柱6服2轧2甩.952耐2肾1.000忙.099载1柿.000叶30.08刻6巩-.973舞-1.22唱1络7匆3泻3非.263麻2惩1.000穴2.673厨2芹.000唇98.56觉9故8.628堂-.622阁8荷2躬2意.327杠2摇.999授2.237惊1突.001炼17.01跌1葡-2.65班5还-.729环9蹈2完2兔.154远2壳1.000响3.748乱1济.000智37.16猎6用.482否-.499贯10剧2伤2洽.870律2及1.000烟.278朗1赢.000律32.95游0希-1.35登2名-1.83木1习11君未分组的错3棵.267题2恶1.000雅2.640蛛2熄.000金131.7帆84杆9.753投1.876妥12反未分组的酱2另.687灰2倚1.000员.749旦1命.000扎20.33伴6机-1.91姻4都-.723蚀由酸上表托可以看到，哭深圳发展银敬行被分到第尊3组，也就谜是与南京银沟行、北京银横行为一组。亩而华夏银行块被分到第2纹组，即与浦塔发、招商、曲兴业、交通较、工商、中但国银行为一范组。局2.8拌方差分析繁——港中国银行埋和珍宁波银行绘的盈利水平装差异驾为比层较丝中国银行埋和墨宁波银行置在盈利水平慧方面是否存练在显著差异焦，通过单因允素方差分析盈比较两者的希每股收益水聪平是否存在遣显著差异。居下表所示为扯2007宿年无6静月决30家日村到削2023逃年呆9导月舰30嫌日耳，两家银行为各季度的每吴股收益水平捞，其单位为鸦元。垃时间惑09093岂0谱09063宪0驱09033收1辰08123两1木08093缓0涨08063毕0睛08033旅1贫07123声1落07093执0庙07063参0缩宁波银行衫0.441嫩3烧0.282圈4用0.141欺6中0.532脊7严0.450摇7巾0.291猴8残0.135回0.380烧4项0.255钳2截0.186瓦7比中国银行爪0.244锅5爆0.161允5圆0.072稿9乓0.250形3溜0.233蛾2爽0.165揉6径0.085亦2牧0.221进5穷0.180粪2批0.117录7日方差分析结纸果如下所示炸：窜Sig作值滚=0.01刻1<0.0桨5孟，说明两者肥的盈利水平酬存在显著差嗓异奥2.9怕多维尺度分涝析瓶——借银行相似度翼分析俗宿为了了解银袄行业中各家芬银行的相似层程度，我们策设计了针对蛮这十家银行抛相似度的调识研问卷，随贩机抽取既10县名同学进行嚷测试。问卷然中请受访者催排列出对这光些银行两两歇间相似的感雹知程度，并西对相似程度帽打分（朵1—10肥分，剧1两分为最相似渔，箱10梢分为差别最豆大）。闭数据参见附夕表好2虎，挥SPSS珠运算结果如倾下：忙Itera谅tion睡histo克ryfo仿rthe微2di厚mensi萍onal脂solut桶ion(无insq尼uared冰dist糕ances痕)移湾幅级Yo匪ung's辉S-st裹ress肝formu散la1欺isus贱ed.瞒番毒傻Iter酷ation萝度S-str容ess锣I泡mprov箭ement肢旺活有体1拼肆.47隐489行距艇饭带2阁拨.44疼488昼弦.03匠002纸盼侍蜓程3坟廊.43鸡795饮侧.00联693骗止悦陵禽4锻也.43洪556图杜.00缴239衣册宗扑邪5娃揭.43泽434快盛.00定122聚懒痒者手6铜客.43哈363莫从.00龟072在仓因茶送剑Itera喇tions删stop拣pedb城ecaus腊e赌址认阻S-s宾tress兵impr巷oveme顶ntis女less逝than蝶.0算01000编跪鬼Str碗essa尿ndsq构uared浆corr尼elati舍on(R活SQ)i槽ndis拐tance黎s哥RSQv兔alues类are叠thep健ropor动tion夹ofva厌rianc聪eof躺thes宣caled留data屠(dis俩parit丛ies)急刺吐int薄hepa屡rtiti醉on(r易ow,m座atrix缺,or蒜entir验edat丙a)wh示ich近斥绸is尤accou信nted震forb苍ythe杀irco戚rresp枯ondin巴gdis湖tance唯s.畜守苍St条ress乏value您sare鼓Krus途kal's其stre好ssfo番rmula展1.后允Ma妙trix肃S春tress臭府RSQ宵Ma嘉trix客S章tress拒坐RSQ奖寇染1膛奔.251替慕.669仍绞2桨华.257典远.668翅注选3暴练.344稀雾.386罢玻4牵倍.317快态.480崖治怠5段房.433仿划.012哀听6羡省.400知物.166擦额干7它青.413店悲.110她邮8蝇置.391岛灯.199笼饺启9诱娱.414醒把.107剥炊10葛具.428许雪.040彩方Av刊erage暑d(rm魄s)ov贤erm租atric刃es六S那tress倚=完.370跃63胆RS敲Q=轿.2834诞9_舅他疼Conf锐igura撤tion傲deriv近edin幕2di临mensi佣ons问洪沿格S脚timul狭usCo商ordin忙ates体榴熔纷胀D化imens交ion钳Stimu彼lus梅Stim肚ulus居1桌序2鲁Numb汪er健Na葡me酬1冲雀沉宁波语朗.9羽900带-1.26浮84袜2网挂必浦冰发鸟妻.5碗628静1.23辫26底3乖肺齿民生染小.4熊869浇1.28横75辩4甲窑绩招商挠像-.4嘱225荷1.23盆43猜5侍肝匀南京绪铃.9犯115贷-1.02饼53究6杯影航兴业兆免1.0庭381创.65卡82灶7谅妙需北京优纽.8被168拾-1.06崇52润8蝇芝乐交通欧核-1.4限191王-.29匹00阶9纲健伙工商章腿-1.4搜838枣-.36捞99奉10席仇背中穴国豪范-1.4泼807束-.39蛾38得说明：缓可见，在第萝6俊次迭代后跃S-str奥ess亲值变化小于警0.001股，达到收敛慰标准。围Stres当s=隶0猾.3706看3张，叔连RSQ=搭0仪.2834陆9庄，模型拟合构程度不理想戏。坏说明：菠根据概念空窜间图可以看暴出：北京银嚼行、南京银涉行、宁波银差行极为相似取；民生银行箭、浦发银行亲、兴业银行使、招商银行糖较为相似；你中国银行、突工商银行、酱交通银行极烫为相似。究跨其原因，我南们可以看出钩北京银行、狮南京银行、鹅宁波银行均鼻为城市商业护银行，他们播普遍存在着出总体规模较冠小、发展程岩度多取决于后当地经济发白展、市场定标位不清等特例点。而民生奥银行、浦发抽银行、兴业等银行、招商便银行均属于场股份制商业捧银行，在规气模、经营模兔式等方面具拔有相似性。偏中国银行、筒工商银行和树交通银行规阿模比较大，母营业网点多者，认可程度禾比较高，因救而普遍认为鄙他们之间的绍相似程度比妹较高。薯2.10到时间序列匹——佳股价的随机萌性验证绳种直观地讲，魂时间序列指挖随着时间变丧化的、具有费随机性的、霉且前后相互村关联的动态无数据序列，仰它是依特定旗时间间隔而善记录的制定抚变量的一系大列取值。基浇于对股票知叮识的了解与伞相关资料的运查询，我们冠认为对股价枝进行时间序晚列的分析是雨有意义的。垮我们选取海戏通证券插09做年麦12污月武15谨日穴-28柳日十天的收划盘价，动先定义时间笛序列，再进炸行自相关分讨析传。误数据如下所患示：剖党时间晶12翻.观15庆12烛．青16葬12布.护17度12深.推18满12死.岭21掘12笛．明22虽12鼠.爷23胡12题.伟24另12善．共25惹12森.城28造收盘价（元团）票17.15驻17.46罢17.12匀17.29佛17.88姑17纹．描32鞠17.8史18.26饥17.99扮18.38舅说明：抬上图给出了玻参数估计过玉程中的迭代泼过程信息，旷从中我们可栽以看到，迭湖代过程在第淡6今次迭代停止跃，原因是迭估代最大值超粪过了界限。季最终的可Rho愁值为筝-0.51孩82385末7六，标准差为躁0.349舱14868未，荷DW虹检验值为修2.643框4629比，说明我们划的序列一阶兵自相关性不咸高。同时，QUOTE焦辉与调整的QUOTE劝禽均非常小，纽也再次证明拉了自相关性线不高。挎上图为估计秘的回归系数催，可以看到死常数项与一敏阶滞后项的停系数真T考值的显著性痕水平均较低降，大于钳0.05跳，因此再次礼证明这两个辨系数是不显柳著的。扔最后验证了没股票价格服凯从随机游走贱的特性。3结论怪通过以上永SPSS活软件的分析杆，我们得出荒了如下结论盯：刘（1）普通过描述统告计发现，绍证券行业风生险较大要求耀券商有较强挪的抵御外部差风险的能力训；银行相较瑞证券行业，辽负债比例较自高，这主要赚是由于银行餐吸收存款的曾特性造成的壳；银行业发科展比较稳定僻，而券商的福成长能力较明强。比较两咳个行业的盈欺利水平，可基以发现券商狡的资产管理望能力，资产鹿的利用率相光对较高，善学于改善生产叨经营管理，枪降低成本费厚用，有利于努利润总额的狡增加。肢（2）辱通过相关分夕析发现，亲所选取的恢9畜大指标中，陵有部分存在撑高度相关关海系。虑（3）墓通过主成分私分析，基本陈消除了各指烘标之间的共吊线性；最终颜总结为四大骆主要成分，芦即盈利能力秤，包括每股迅收益经营净轰利率、资产矩利润率；经夺营效率，包堂括管理费用千、总资产周蝴转率；偿债亩能力，包括染股东权益比每、负债权益炕比、资产负岸债率；发展历潜力，包括运主营业务增谢长率。裂（4）穷通过聚类分支析发现，醋宁波银行、寇民生银行在键成长性和生妨长能力方面土是本样本中蝴名列前茅的陆一类，但是隙其盈利能力捆较弱。琴兴业银行、众浦发银行比醋较相似恼,旋属于成长性挺较强的一类介,嘱在盈利能力纱方面处于中互等水平。南虾京银行与北晓京银行在盈仰利能力方面币排在芒12吨支银行股的畏最前面毯,威表明了较强讲的获利能力扛，但偿债能淘力稍弱。此释外中国银行滨、工商银行拖两只中国股津市上的航空乳母舰街,虚由于股本超瞎大押,杜所以各项指泳标表现不是粪很突出。凑（5）久通过判别分童析发现，愧深发银行和掠华夏银行分欺别属于第三赴类和第二类咬。哀（6）猴通过多元线吴性回归分析汗，我们拟合捐了决定利润扶水平的线性快方程，即呆资产利润率寨=0.43显0+0.0瑞18*伍股东权益率矿+2.83祝5E-5澡*浩负债权益比鞋-0.04葵0*蛙管理费用比寨例斯+60.1淋92*粉总资产周转泛率窑+0.00鹅6*祥资产负债率姻。佛（7）钢通过两个独节立样本的非果参数检验发蹈现，首股东权益比织、负债权益韵比、总资产泉周转率、资灰产负债率和矿资产利润率旷比年在稀银行业与证训券业绝间有显著差国异；恳而主营收入既增长率、管牛理费用比例殿、每股收益违和经营利润型率嫩在银行业与崖证券源业中差异不随大含。闯（8）剑通过方差分芽析发现，国御有商业银行介和其他商业匪银行的盈利两水平存在显相著差异。讨（9）裕通过多维尺择度分析发现尺，虾北京银行、灰南京银行、质宁波银行