我国企业对外投资财务管理存在问题与对策

浅析我国企业对外投资财务管理存在问题与对策写作提纲一、绪论构建现代企业制度，要把财务管理作为企业管理的中心，这就要转变管理观念，正确认识财务管理在市场体制下的作用。并利用财务管理来对对外投资进行综合调控，注重科学的投资行为是一个成熟的现代企业财务管理所应具有的本质特征。本文试图从财务管理的角度分析企业投资失败的经验教训并提出自己的一些见解，以期能够规范企业投资管理，防范投资风险，提高投资效益。二、本论：（一）财务管理在企业投资中的作用（二）我国企业对外投资财务管理存在的问题分析1、财务管理环境发生变化2、我国企业的财务管理意识淡薄3、企业财务制度体系不完善4、企业的财务管理目标不明确5、企业财务核算不规范6、企业控制制度不强7、财务管理职能未能充分发挥（三）加强企业对外投资财务管理应采取的具体措施1、完善财务管理制度脂2、洽加强财务人闭员管理册3、御采取多种形柔式跟踪市场住调研蜜4、恭严格项目预渗算控制，把愤对项目的预胳算管理纳入费企业全面预催算管理中去贿5、卷运用财务预桑警系统鞭三、结论啊企业丧对外投资竹财务管理的请各项工作不毒容忽视，必芹须抓紧抓好木，殊各项财务制愉度必须健全鹊，前企业的各项随管理工作才安能走向规范踪化的轨道，惩企业才有希仪望取得较好请的经济效益肺。韵浅析我国棋企业对外投猛资财务管理扛存在问题与妄对策吴榕娇断【晴内容摘要吊】提构建现代企啊业制度，要照把财务管理冶作为企业管复理的中心，股这就要转变蚊管理观念，屈正确认识财央务管理在市刻场体制下的单作用。并利叛用财务管理良来对对外投估资进行综合箱调控，注重牙科学的投资很行为是一个封成熟的现代恐企业财务管岩理所应具有粒的本质特征秤。本文试图寄从财务管理直的角度分析释企业投资失吃败的经验教芦训并提出自垂己的一些见闷解，以期能痛够规范企业颤投资管理，贡防范投资风支险，提高投凳资效益。廉【欢关键词挤】氧企业矩对外助投资膀财务管理导对策咏当前，多数舰企业对投资勺的监控力度切不够，财务移部门只限于胜纯财务事后拥核算。企业隙计划、策划烦部门没有专削设岗位，甚硬至没有专业逝人才，导致助企业投资的渡收益、评价匪、预测都很烈被动，对外谢投资不能成吸为企业的利相润增长点。举所以，要通涉过投资行为窝来扩大企业款影响，促进蓬实现企业的淋价值最大化顿，加强对外策投资管理就俘显得非常必递要。从财务准管理角度来街分析企业对袭外投资，对透规范企业对添外投资的管厅理，防范投邀资风险，提怜高投资效益乌都具有重要教的意义。色一、财务管被理在企业投寇资中的作用容财务管理是掌企业管理的超核心，它是欲通过价值形采态对企业资污金运动的一晓项综合性的鼻管理，渗透良和贯穿于企贷业一切经济压活动之中棍。罩投资是指投淘放财力于一沫定的对象以服期望在未来部获取利益的叠经济行为。卵项目投资前乐的财务评价圈很重要，它岭关系到投资弃项目的价值愚认定问题，滥没有较大价品值的项目是至不值得投资骗的，但投资唯的价值点在罩何处，它是妖否真实可靠庆，这不能仅帽仅根据项目穗的技术是否斩先进，有没摧有市场来定仁性判断，还俗要做细致的讲经济可行性泻及投资价值循的评价。形有了这个评洋价才好进行玻财务决策。刘因此我们在可考虑投资时宽必须把好以方下四关：对第一、把好械经济行为关光。明确投资帮是一项经济身行为，所以爹得从经济规岗律中来寻找爷相关的依据抄，以便做出宇正确的投资猾决策。闲第二、把好夸投资管理程鸽序关，做到段投资决策的危科学化与民竹主化，不同殖种类的投资酱都有其自身沟的特点，从桥而有不同的洞管理程序，畏必须经过不偶同的部门进臭行审批。鼻第三、把好女成本控制、吨风险与收益烤关。投资的纵目的是要有舞效益，要赚宴钱，所以必筹须实施投资虚成本控制，杨要有风险意度识尽力回惭避风险。投训资要有高效哨益，还要能食够及时的回涝收，以确保塘投资成功。嚼第四、把好邀调查研究关拥。投资决策僚是一个过程呆，在作出投列资决策之前穿，必须深入围地进行调查邀研，进行一悔系列的可行鉴性分析，否唇则不能轻易女投资。特别股是对外投资紧，即企业以缩现金、实物内、无形资产湿等方式或者弹以股票、证赠券等有价证夜券方式向其鼠他单位投资旦，一定要按砌国际惯例办其事，对投资小方的资信、模财力等诸多督方面必须要件有套可靠的证明价，并符合有睛关法律手续誓，合同要严蝇格把关，切汪不可留有隐伍患，卷以免日后生捞变。弯二、我国企挠业对外投资浆财务管理存率在的问题分遮析卷据统计，截骑至200敬8披年底，中国蔽累计对外直笔接投资（非侵金融类）达三到733.顶3亿美元。殿200煤8绕年中国对外相直接投资1浊61.3亿丛美元，较上伯年增长31肠.6%，中别国对外投资届在全球的排粥名已从20阳05年的第怒17位上升检到200拔8益年的第13配位。房中国企业对不外投资领域务进一步拓宽诚，从一般出酬口贸易、餐店饮和简单加岁工扩大到营跪销网络、航狂运物流、资翻源开发、生姥产制造和设等计研发等众陪多领域；投中资区域从欧者美、港澳等节发达国家和槽地区，拓展味到亚太、非疤洲、拉美等饰160多个托国家和地区两；并呈现出砖投资主体多愈元化、投资闪方式灵活多此样等特点。挪在中国经济旋高速稳定增辰长、企业改红革不断深化丰的大前提下世，倚我国对外投错资增长迅速股洁,许多狼企业已自觉堵地加快了产候品开发的速荣度，不少企钟业上了许多奥投资项目。奏雄但是，国内授一些企业花系了巨额投资巾，并没有达敌到预期的结粱果，甚至巨计额投资血本裳无归，使投予资企业反而著背上了更加拌沉重的包袱沃，以至于濒株临破产，究就其原因主要铅是闪我国企业财丸务管理受过辆去片面、陈轨旧的传统经日济思维的影裂响，产生许洗多错误、不淹合企业发展户的问题。由先于这些问题瘦的存在,使恰的财务管理坦不能发挥其娱对企业的核滥心作用，甚滴至有碍企业桨的发展。短（一）财务绵管理环境发采生变化秘我国加入W俩TO后，企钟业既不需要凤经过层层审装批，也不需赶要委托外贸坛公司，便可殿以直接与国隶外做生意，蜻直接吸收外腹国投资和直避接对外投资逝。我国现行耽的会计制度膛与国际通行淘制度存在很穿多方面的差反异。例如，朵在固定资产留折旧方面，箭国内绝大部旧分行业都采量取平均折旧碌方式，这是琴考虑到现阶特段国家的财督政能力。但屑这使我国固协定资产回收卷期相对较长铃，不符合会重计上的稳健特性原则、收斤入与费用配是比原则，而叛且造成固定岸资产更新缓报慢，一定程羊度上加大了希企业的经营闻风险。另外优，在产品成是本核算方面垫，国际通行内的做法倾向景于变动成本脂法，而我国晓多采用完全船成本法。会吨计核算方法器的不同，也曾直接影响了刺产品的定价翼、关税等，好进而影响了叹产品在国际天市场上的竞缓争力。我国冻加入WTO勺后国内企业慌由池塘痕“击游入新”物海洋，面临管着更为广阔棒的国际金融纤市场，短期齐、长期融资著活动将更加蹦活跃，企业迹在适应不同跨汇率和利率怨的能力将经徒受严峻的考仿验。按承诺血的期限，几焦年后，我国敏银行、证券片、外汇、保候险等市场将略全面开放，泄国际货币市孙场、国际资诉本市场的波篮动对中国的肃影响必将甚狗于以往。证男券投资、流浙动资金投放抄和固定资本具投资对国际淋金融市场的孔依赖性大大朝增加。这就同要求我国企拆业更新财务准管理观念,伴引入国际上窑新型的有效愉的管理理念员,以适应企纯业在新的经过济环境下的挺要求狂。壳（二）我国疏企业的财务舍管理意识淡乒薄啊曾经有相当带的企业由于侧单纯追求短站期经济效益圾，经营管理帜者一味注重旧生产管理和欺业务工作，绣对财务管理牢并没有加以简重视，管理涌者看不懂财季务报表，无晨法从财务资掀料中获取重拣要信息，致册使财务管理裳总处于被动熄滞后状态。翁2004年拐，一些民营询企业为求发抱展争相上演粗‘的嘣极跳灶’叮，但不少企修业并未上演矛成功，当时断作为中国最呢大的民营企脉业之一卖“乐德隆猴”划公司就是一弯例。从樱‘怖短期内的迅罪速扩张几千预倍誓’斤到羞‘鞠在更短的时圈间内彻底溃拢败插’症只是用了短狐短数月而已馒。有教授对些德隆事件进逼行了理性分者析，束“驾筹措性资金辱成本过高遥”逐、浑“助信息披露与谋勾通不足职”假、熔“鉴投融资期限秆安排把握不据佳映”者等财务管理唱上的重大失区误就是造成角该企业危机船的根源。财蕉务管理意识架观念的淡漠缓，财务策略蔽上的严重失胶误直接导致慰了一些企业艇的危机：巨垃人集团的失别败因为总裁链史玉柱推行厘家长制管理君导致财务危舍机、爱多集圈团的失败是椒因为胡志标尿在广告管理咸中的盲目性把，斥资2辨亿培多资金在中唤央台黄金时途间做广告，战结果使整个解公司陷入瘫结痪，充分显笋示出其公司捷在财务管理轨财务决策上印的巨大漏洞愈；三株集团孙的失败也被京总裁吴炳新烟归结为财务会管理严重失少控。诸类因习企业财务管猪理上的失误乌造成企业困孕境的实例已捆不胜枚举。状（三）企业雕财务制度体划系不完善旅在企业的科冒学管理体系捕中，企业财黄务管理是企浩业管理的中码心环节，从屑规范企业的抬改革促进企欺业发展而言幼，必须加强番财务管理、剧建立健全企鲜业财务制度木体系。而建的立健全企业只财务管理制艺度，绝不能窜因循守旧，术绝不能按照夺计划经济时胶期形成的思搁想观念来进邮行。是否有阁有一套良好绵管理模式，假特别是否有耐一套精密的爪财务管理模鲁式，决定一出个企业是否辜会有长远的凡发展、决定万企业整个经国济运行的正趁常与否。许直多企业因疏蛾于管理而造兴成了惨痛的播结果。象美炼国的安然公君司、海南的兔船务公司等乒经营上的大川起大落就与处公司疏漏的澡财务管理制罗度密切相关肥。但先行者讨一系列痛苦嘉的付出，却网为后来人看撑到了广阔的绘前景。现代闷企业应从他盲人的经验教沸训中总结出锈宝贵经验，按强化企业自蜂身的财务管鸭理，完善企睡业财务制度燕体系，为企偶业的长远发遮展创造条件共。今年4月需28日，财涂政部印发了良《企业国有怕资本与财务哈管理暂行办瓣法》（财企庄［2001厦］325号狸，以下简称询《办法》）友。这是财政并部为了加强斗和改进企业燕国有资本与凉财务管理而顶制定出台的枪一项重要法弓规，也是促冠进企业建立反现代企业制嫌度，推进国馒有经济结构悦调整的重大烛举措，标志决着以出资人傲管理制度为愚中心的新型图财务制度框康架体系已初任步形成。现袋代企业应充询分解读并吃事透本办法的玉内容。一个古企业应该视息生产管理与掏财务管理并欲重，在切实扣地搞好生产标管理同时强阵化财务管理鼓，独具匠心选地挖掘财务熊管理的方法仓，从财务制破度的起草、息财务人员的拖设置到各财园务方法的选杯用，企业管瓦理者至始至基张终都应予划以重视，切卵实完善企业字的财务制度糠体系。行（四）昼企业的财务床管理目标不币明确衡财务管理目垄标,是在特孕定的理财环撤境中，通过纪组织财务活郊动，处理财死务关系所要垂达到的目的拿。比较具有妨代表性的财第务管理目标尿主要有以下舱几种观点：河企业利润最亩大化、股东创财富最大化优、企业价值摘最大化、企薯业经济效益芹最大化。告根据现代企次业财务管理神理论和实践施,企业价值豆最大化应作献为财务管理箩的最优目标熊。企业在在妖实际财务管察理中应充分锡意识到如何灰运用正的财效务杠杆利益资，当企业投遇资利润率与次负债利率一细致的情况下熔,企业是不阻会形成财务朵杠杆利益;告当投资利润辫率高于举债候利率时,借团入资金的存埋在可提高普喘通股的每股勒利润,表现唇为正财务杠野杆利益。当盾投资利润率岸低于举债利缩率时,则普借通股的利润滚率将低于税迹后投资利润揉率,股东收类益下降,表祝现为负财务签杠杆利益，狭能否灵活地捕运用正的财狗务杠杆利益昌,限制或消邮除负的财务荒杠杆利益是怀实现财务管闪理目标的途青径。琼南洋嚼公在发行股避票上市后，娱由于投资战姿略出现问题蒜，加上公司速管理层错误权地估计形势裁的发展变化题，没有正确右设定企业的甘财务管理目考标，在公司供债务成本剧段增，业务收杯入及税后利容润下降的形宇式下，没有茎及时采取正孤确的应付策剪略，而是一踢味地以贱卖晴或拍卖来还伙贷，导致了讨严重的财务柏危机。使公华司由一个3婶00百强的贪上市公司在骑短短三年时哲间内彻底垮均台，而且还资欠下4亿元蝇的巨额债务双。其失败过叨程令人深思仆。咽（五）企业你财务核算不路规范踏企业财务管伸理由筹资管穴理、投资管钩理、损益管双理三部分组蜻成，其实质蒙也就是会计索六要素的管拾理，企业的鼓财务核算是爷企业财务管策理的基础和阳依据，在财司务核算中，皱大多数企业污严格依据企野业财务制度被，对本企业廊各部门以统遇一的核算方添法进行核算饼。在实际操融作中,也有望企业为了小编范围的便利看,在会计核膝算方法上存迫在不规范做羽法,集中体如现为1、核泪算分散。2沟、收款周期浸长，帐务处炸理呆板，3销、成本核算漂不实，4、武财务决算流哲于形式。5话、记帐手段丧不统一。有已些小型企业鱼的财务人员滨仍采用手工伯记帐，记帐董手段落后很忽多企业仍是好传统的管理不手段，对现廊代新技术的城应用严重滞晓后。，财务风核算的上不班规范，一定痛程度上造成请企业财务管维理上的被动阶与财经策略该制定上的偏刊差、滞后。况（六）企业朵控制制度不页强叉财务控制是富指财务人员息（部门）通羞过财务法规仗、财务制度件、财务定额抬、财务计划喉目标等对资伯金运动（或暴日常财务活篮动、现金流俱转）进行指驳导、组织督拢促和约束，站确保财务计慢划（目标）尺实现的管理蚕活动。这是臣财务管理的狂重要环节或钞基本职能，仓与财务预测系、财务决策撞、财务分析妖与评价一起扎成为财务管枯理的系统或般全部职能。铁企业财务管垒理的首要任银务就是要建留立和完善财呢务管理体制姓，健全公司币内部的财务哀控制机制。秘在财务管理祸作为价值增险值的主要手幼段、财务状裕况事关每个英企业的生存检壮大的命脉附、财务技术朴倍受社会各零界和每个企惯业关注的今峰天，需要我均们财务专业兼在不断创新胀的理念下，沟重新审视财长务管理的方宫方面面，尤患其应注重财双务内部控制畅的功能及其否在整个财务闸管理系统中竞的地位。河（七）财务产管理职能未弃能充分发挥恒财务管理是登基于企业再掀生产过程中焰客观存在的墓财务活动和掏财产关系而染产生的。是贺企业组织财装务活动、处握理与各方面点财务关系的颤一项管理工皂作，财务管蚂理职能是否效充分发挥，倾直接关系到逐企业的生产搞经营能力强滨弱，也有企辉业因忽略包摸括财务管理诊在内的管理极工作，单一洁片面地追求傅生产过程的惕生产结果和持销售部门的伙外营情况，证始终无法提熟高效益。根聪据中国人民撑银行7月份半全国金融统危计数据显示蛋，全国企业踩存款已达4秧0240亿算元，较去年喇同期增长2认1.6%。桂而同时期我合国GDP的仓增长为8.滔2%。这从严一个侧面反鞭映出，随着船经济的增长仪，企业的现纪金资产不断尤上升，且增春长速度超过势经济增长率家。同时表明竭，大部分企社业将现金资识产都存入了销银行，反映词出企业投资蛋渠道的单一润。在这部分剪企业存款中幼，又有相当悉大部分（约歇60%以上娱）是属于企副业的闲置资霞金，这部分螺资金由于各起种原因没有屡进入生产领兼域，而是在历银行获取较产低的收益，绞无论从资源脖配置还是企吗业资产保值殊增殖的角度升，都是低效童率和不利的哲。临三、加强企侨业对外投资银财务管理应曾采取的具体圾措施化完善财务管康理制度偿为了出完善运对柱外投资企业膝的善财务管理样制度鞭，规范忘该魂企业的会计安核算工作，申提高会计信满息质量，维性护投资者的嚷利益，企业苦可根据会计好法、企业会束计准则、企盘业会计制度坝等法律法规但，结合企业洒实际情况，著直接参与甚保至牵头制定酿适合该企业洪的财务管理混规定、内部坚会计控制制东度和内部会写计管理制度揪，规范奥该宏企业重要财蛮务决策的审紧批程序和账锯务处理程序巩，完善对资骂金、存货、宇应收账款、稿固定资产等猜各项资产的隐管理制度，念建立健全合疏同管理制度擦，使腾该密企业内部的颂决策、执行商、监督三者划之间层次分多明，权责对虹称，责任明必确。企业可缝以定期或不床定期地抹对该颤企业的制度茄建设和执行慢情况进行抽丢查，对于存雄在的现问题惕限期整改，祥并纳入对副该争企业产权代融表的考核项涉目。沉（二）加强借财务人员管茧理绳与芬完善拌财务克管理闪制度同等重凉要的是佣加强肥财务人员缓管理骆，毕竟财务鹿管理妙制度最终主肝要是财务人罩员在执行窝，遥财务人员的车水平和素质样是企业财务逼管理的基础伏。根据对各喝对外投资周企业的控制发程度和各企逃业的实际财致务会计管理习水平，企业耕可向悔对外投资汽企业委派财躲务总监、财粗务主管或财搅务会计人员论，从而更全灿面的掌握况该些企业生产经睛营的基本情弃况，姨了解该拉企业真实的获财务状况，础为企业的重京大决策提供报财务保障。锹财务人员委市派制是通过帐向涂对外投资念企业直接委迷派财务人员因来控制或掌孟握其财务活赔动，便于企蔽业整体利益菌最大化目标什的实现。实莲际工作中一收般采用会计狠主管委派制涨。即企业通颜过投资协议遍或控制辨该里公司董事会厦对该企业派宽出财务主管河人员，委派闻的财务主管派纳入却该宜企业财务部亦门人员编制夕并进行统一夏管理与考核石奖罚，全面适负责该企业参的财务事务械，直接进入睁该企业的管议理层。为了能避免会计主剃管在面临两皇级公司双重返领导时无法在有效处理企总业、该企业绍和个人利益党之间的矛盾锋冲突问题，筐一方面应赋壶予财务主管没较高的权力树，如果只是班作为该企业模的中层管理涂人员，其参只与决策的作腔用难以发挥酸；另一方面脆应细化对财扶务主管的业貌绩考核与奖米惩，避免其签处于游离状敞态，既无压这力，也无动震力。被委派否财务负责人急应定期向企俭业述职，年填度终了应提乓交正式述职贴报告，并由颠所在单位领壳导和键对外投资便企业主管部刊门签署意见扔，作为考核啄依据。丈除委派专门尼财务人员外衫，企业往往很还可以向李对外投资代企业派出董欲事、监事，连和专门财务但人员一起构授成企业对该车企业进行财衔务管理的主泄力和前沿。恢（三）采取录多种形式跟暂踪市场调研木企业在进行落投资时，必肚须明确投资惭方向、投资治目标范围和弹投资额度。拥对亏损的项亡目的不一定顺马上收回投扔资，而要分拐析亏损原因搏，采取对策羽，争取扭亏鸦为盈。对于苍盈利的项目旦，也不应马宾上追加投资偶，而要了解息行业前景，厦全面分析，驱根据市场情费况作出决策夜。为了做好斑市场调研工鸭作，企业中寸层以上领导住干部在对外众投资企业或渡相关行业（朋含境外）的植公务活动结惩束后，要有柔书面报告报尾送企业负责那人和财务主脚管。书面报停告至少有以叨下内容：对雕外投资资企钳业（或考查享企业）一年苹来的主要财咽务指标；企巧业经营方针植变化；与同霜行业的其他夜公司相比，迫该企业的一扭线职工士气励状况；由于轨一时资金周抹转不开而导全致职工工资拨的发放发生枣困难时，应投采取的措施逃；该企业的鞭原、燃料供游应情况；主狐导产品的销凯售况；该企敏业负责人（奇董事长）的雕产生方式、而途径；提拔兰和用人的问慨题；人才的监流动问题。属对列入茧“抹A蛛”水级管理对象暂投资单位的对以上资料财烟务部门要归揪档，以季度滚为周期对被敢投资单位的帮收入、利润享为项目排序爹，进行对比舅分析，由投衣资管理小组钓向总经理述榜职汇报。投蜻资管理小组郊由企业财务煌部门牵头，升含计划部门亦组成。投资毛管理小组的舅述职报告由尸财务人员按郊省份、行业狮由专职或兼燃职投资管理吼员做报告综遵合而成。为（四）严格单项目预算控惊制，把对项派目的预算管轰理纳入企业揭全面预算管化理中去米投资项目具言有支出金额女大、实施后余更改难的特叛点，相对于笑产供销而言秋要实行更严缘格的预算控夏制。但现实叙中，对外投隔资支出的预释算控制却比遥较薄弱，在梨以销售或利俗润为起点的眯预算编制中外，往往因资脖本性支出相促对当期利润站尚未产生影弦响而被忽略何。实际上，避预算控制在钱项目管理中元的作用很大膀，它既可以剥控制各项业女务收支，又肺能控制整个狗业务的处理边。洽预算控制的喝主要方法：铅确定工程