量本利分析教学

《管理会计》

——金融管理专业剑桥商务

管理证书指定教材重庆大学工商管理学院会计系朱丹第一页，共四十九页。第五章本量利（C-V-P）分析

前导知识第一节贡献毛益和盈亏临界点第二节多品种的CVP分析第三节利润的敏感性及实现目标利润的措施第四节CVP分析的扩展02-4-2Jessy第二页，共四十九页。基本公式利润（P）=销售收入－变动成本总额－固定成本总额=Sales－b*Q－a(orF)=p*Q－b*Q－a=(p－b)*Q－a02-4-2Jessy第三页，共四十九页。第一节贡献毛益和盈亏临界点1-1贡献毛益1-2盈亏临界点1-3与盈亏临界点相关的其他指标1-4盈亏临界图

第一节复习题02-4-2Jessy第四页，共四十九页。1-1贡献毛益基本概念贡献毛益CM单位贡献毛益cm贡献毛益率cm%变动成本率b%用贡献毛益来计算利润02-4-2Jessy第五页，共四十九页。基本概念(1)贡献毛益：ContributionMargin,CM

=销售收入－变动成本总额=Sales－TotalVariableCost=(p－b)*QCM的意义？02-4-2Jessy第六页，共四十九页。基本概念(2)单位贡献毛益(cm)：P107定义

02-4-2Jessy第七页，共四十九页。基本概念(3)贡献毛益率(CMR%)：P108定义CMR%02-4-2Jessy第八页，共四十九页。基本概念(4)变动成本率（b%）b%02-4-2Jessy第九页，共四十九页。基本概念(5)重要结论

CMR+b%=1推导：验证：P109例202-4-2Jessy第十页，共四十九页。用贡献毛益来计算利润(1)途径一：①②02-4-2Jessy第十一页，共四十九页。用贡献毛益来计算利润(2)途径二：③02-4-2Jessy第十二页，共四十九页。用贡献毛益来计算利润(3)例1：P108，例1例2：大明公司生产一种产品，p=20元/件，b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：①单位边际贡献;边际贡献率。②若有公司向大明公司出价16元/件购买其产品3000件，大明公司尚有足够剩余生产能力，则是否应接受追加定货？为什么？由此对大明公司利润的影响如何？02-4-2Jessy第十三页，共四十九页。1-2盈亏临界点/保本点含义P109定义，也即P=0时的Q或S。表现形式P=0时的业务量Q，用Q*表示P=0时的销售额S，用S*表示盈亏临界点的推导和计算练习题：盈亏临界点02-4-2Jessy第十四页，共四十九页。盈亏临界点的推导和计算(1)Q*的计算④⑤⑥02-4-2Jessy第十五页，共四十九页。盈亏临界点的推导和计算(2)S*的计算∵S*=p×Q*，将式④、⑤、⑥分别代入，有：⑦⑧⑨02-4-2Jessy第十六页，共四十九页。盈亏临界点练习题例1：P109，例3例2：接前“大明公司”大明公司生产一种产品，p=20元/件,b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：③计算大明公司的保本点业务量和保本点销售额。02-4-2Jessy第十七页，共四十九页。1-3与盈亏临界点相关的其他指标保本点作业率安全边际销售利润率02-4-2Jessy第十八页，共四十九页。保本点作业率含义：P111，即，Q、S分别表示实际的Q、S或计划的Q、S意义：P111应用举例02-4-2Jessy第十九页，共四十九页。保本点作业率应用举例例1：P111例4例2：接前“大明公司”大明公司生产一种产品，p=20元/件,b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：④计算其保本点作业率并说明其意义。02-4-2Jessy第二十页，共四十九页。安全边际(1)含义：P111,（MarginofSafety,MS)

即：安全边际率：（MSR）

定义：安全边际业务量安全边际销售额02-4-2Jessy第二十一页，共四十九页。安全边际(2)重要结论：保本点作业率+安全边际作业率=1MSorMSR的意义：P111应用举例02-4-2Jessy第二十二页，共四十九页。安全边际应用举例例1：P111例5例2：接前“大明公司”大明公司生产一种产品，p=20元/件,b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：⑤计算其安全边际量、安全边际额和安全边际率，并解释这些数字的意义。02-4-2Jessy第二十三页，共四十九页。销售利润率(1)计算式：P112，即：销售利润率定义式∴销售利润率02-4-2Jessy第二十四页，共四十九页。销售利润率(2)销售利润率的意义应用举例例1：P112，例6综合习题：习题集P73计算题102-4-2Jessy第二十五页，共四十九页。1-4盈亏临界图(1)基本式盈亏临界图金额业务量aVC=bQTC=a+VCS=pQQ*S*P<0P>002-4-2Jessy第二十六页，共四十九页。1-4盈亏临界图(2)贡献毛益式盈亏临界图金额业务量VC=bQaTC=a+VCS=pQS*Q*P<0P>002-4-2Jessy第二十七页，共四十九页。1-4盈亏临界图(3)贡献毛益式与基本式的主要区别：P114基本式：有F，无VC，VC过原点平行于TCCM式：有VC，无F，F过TC与y轴交点平行于x轴量利式盈亏临界图：P11502-4-2Jessy第二十八页，共四十九页。第一节复习题(1)OverlookInn是一家座落在田纳西大雾峰提供床位和早餐服务的小旅馆。每人一晚的住宿及早餐花费为$50。一对退休夫妇拥有并管理着这家小店，他们估计每人的变动费用为$20，包括食物、佣人服务和公用事业费等。旅馆的固定费用是每年$42000。该旅馆每晚最多可接待10位客人。要求：①每单位服务的贡献毛益;②贡献毛益率;③保本点;④获得$60000目标利润所要求的服务单位数量。(习题5-1）02-4-2Jessy第二十九页，共四十九页。第一节复习题(2)课后思考：在一次战略会议上，一家制造公司的总裁说：“如果我们提高我们产品的价格，公司的保本点将降低。”财务副总裁回应道：“那么我们就应该提高产品的价格，这样公司遭受损失的可能性将降低。”你同意总裁的看法吗？为什么？你同意副总裁的看法吗？为什么？（习题5-2）作业：习题集P74第2题02-4-2Jessy第三十页，共四十九页。第二节多品种的CVP分析(1)思考：∵P=(p-b)Q-a，当产品品种为2种时，P=(p1-b1)Q1+(p2-b2)Q2-a=cm1Q1+cm2Q2-a显然Q1与Q2不能直接相加=CMR1×S1+CMR2×S2-aS1与S2可直接相加！∴需考虑怎样综合CMR1和CMR2为CMR，使P=CMR×S总-a02-4-2Jessy第三十一页，共四十九页。第二节多品种的CVP分析(2)2-1多品种CVP分析的基本程序2-2多品种CVP分析应用举例2-3产品构成变动对S*的影响02-4-2Jessy第三十二页，共四十九页。2-1多品种CVP分析的基本程序设共有n种产品，则：求S总(=∑Si)和CMRi(=cmi/pi),i∈[1,n]求Si/S总，即第i种产品的销售比重求综合边际贡献率CMR=∑CMRi×Si/S总∵P=CMR*S总-a,∴S总*=a/CMRSi*=S总×Si/S总02-4-2Jessy第三十三页，共四十九页。2-2多品种CVP分析应用举例例1：P117例7例2：习题集P74第3题02-4-2Jessy第三十四页，共四十九页。2-3产品构成变动对S*的影响(1)产品构成变动的含义：即Si/S总发生变动分析：∵P=CMR×S总-a,P=0时，

S总*=a/CMR=a/(∑CMRi×Si/S总)故：良好的变动应是：使CMRi大的Si/S总↑使CMRi小的Si/S总↓即应加大销售边际贡献率高的产品！02-4-2Jessy第三十五页，共四十九页。2-3产品构成变动对S*的影响(2)产品构成变动的例题：P119例802-4-2Jessy第三十六页，共四十九页。第三节利润的敏感性及

实现目标利润的措施3-1实现目标利润的销售量3-2利润的敏感性分析3-3实现目标利润的措施02-4-2Jessy第三十七页，共四十九页。3-1实现目标利润的销售量基本问题：已有目标P，求怎样的Q才能满足目标P分析：∵P=(p-b)Q-a,∴当欲实现税前目标利润P’时当欲实现税后目标利润NP时02-4-2Jessy第三十八页，共四十九页。当欲实现税前目标利润P’时∵P‘=(p-b)Q’-a,∴此时与之对应的S‘应为：

S’=p×Q’=

若为多品种，则S‘总=

S’i=S‘总×Si/S总例：P120，例902-4-2Jessy第三十九页，共四十九页。当欲实现税后目标利润NP时∵P=(p-b)Q-a,NP=P（1-T），即：

例：P121，例1002-4-2Jessy第四十页，共四十九页。3-2利润的敏感性分析敏感性分析的含义：P121CVP模型：P=(p-b)Q-a因变量因素1因素2因素3因素4利润敏感性分析的内容：要保证实现目标P，因子i的最大/最小值（假定其他因子值不变）其他条件不变时，因子i变动1个数量单位，因变量利润P如何变动敏感系数影响利润的有关变量的临界值02-4-2Jessy第四十一页，共四十九页。影响利润的有关变量的临界值(1)欲使P≥0，相关p、b、Q、a的临界值（保本点临界值）：即在给定其他3个因子的情况下，欲使P≥0，因子i的最大/小值。推导：欲使P=(p-b)Q-a≥0→p的临界值：→b的临界值：→Q的临界值：→a的临界值：例：P122例1102-4-2Jessy第四十二页，共四十九页。影响利润的有关变量的临界值(2)欲使P≥P‘(目标利润)，相关p、b、Q、a的临界值(目标利润临界值）推导：欲使P=(p-b)Q-a≥P‘→p的临界值：→b的临界值：→Q的临界值：→a的临界值：例：P122例11,求欲实现目标利润40万元时各指标的临界值。02-4-2Jessy第四十三页，共四十九页。敏感系数(1)定义：P123，如P对Q的敏感系数=利润的敏感系数的意义：说明P对因子i的敏感程度，或因子I的单位变动对P的影响/冲击力有多大，管理的重点应放在敏感系数大的因素上正负号表示因子的变动方向与P的变动方向是同向还是反向绝对值大小表示影响/冲击力的大小02-4-2Jessy第四十四页，共四十九页。敏感系数(2)例题：P124例1202-4-2Jessy第四十五页，共四十九页。3-3实现目标利润的措施欲使P≥目标利润P‘，可采取的措施有哪些？单因素措施多因素措施：P128例例：习题集P74，4、5题02-4-2Jessy第四十六页，共四十九页。第四节CVP