第一部分第六课投资理财的选择

第六课

投资理财的选择第一页，共三十六页。考点梳理·精准讲练易错剖析·矫正训练时政热点·深度解读第二页，共三十六页。考点梳理核心考点一储蓄存款与银行业务【考法1】

以居民储蓄收益的计算、面对我国经济发展新形势银行可采取的措施等为背景，考查储蓄存款利息的计算、存贷款利率调整的影响、商业银行的业务等知识，多以选择题形式考查。

(1)利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。(2)利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。储蓄存款基准利率由中国人民银行拟定。1．利息、利率与本金考点突破·精准讲练第三页，共三十六页。提示利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率、年利率月利率和日利率等。利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。(3)存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平。利息的计算公式为：利息＝本金×利息率×存款期限。第四页，共三十六页。2．储蓄存款(1)储蓄机构：主要是各商业银行。(2)储蓄存款的类型：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益较低。定期储蓄流动性较差，但收益高于活期储蓄。(3)储蓄存款特点：流动性强，低收益、低风险，信用度高、比较安全。3.中国商业银行体系(1)商业银行：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。(2)我国的商业银行体系：以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。第五页，共三十六页。4．商业银行的业务(1)存款业务。这项业务是商业银行的基础业务。(2)贷款业务。它是商业银行利润的主要来源。(3)结算业务。银行收取一定的服务费用。存款是贷款的来源，贷款收取的利息是存款利息的来源。第六页，共三十六页。核心突破利率变动的影响利率是国家宏观调控的经济手段，存款利率和贷款利率的变动都会带来相应的影响。(1)存款利率变动的影响。通常存款利率上调会吸引公民储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；存款利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。(2)贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；贷款利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大、流通中货币量增加，并使投资需求增长。第七页，共三十六页。(3)利率杠杆的运用。利率是国家宏观调控的重要杠杆，当总需求大于总供给或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；相反当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。(逆方向调节)(4)利率升降与投资收益：一般来说，储蓄存款利率上升则收益增加，利率下降则收益下降。储蓄存款实际收益与物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在。第八页，共三十六页。命题探究命题点一储蓄存款与利息计算

(2015·课标Ⅱ，14)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于(

)①防范金融风险，稳定金融秩序②增强银行信用，推动银行平等竞争③促进利率市场化，增加银行收益④降低银行经营风险，提高其竞争力A．①②B．①③C．②④D．③④存款保险制度与利率市场化和银行收益无关，故排除③

存款保险制度降低的是储户的存款风险，而不是银行的经营风险，故排除④A第九页，共三十六页。(2014·课标Ⅰ·12)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息(

)A．少141元B．多141元C．少150元D．多150元解析：按一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)，两年的利息为10000元×3%×1＋(10000元＋10000元×3%×1)×3%＝609元；一个两年期的利息为10000元×3.75×2＝750元；750元－609元＝141元。

A

[训练1]

第十页，共三十六页。命题点二商业银行及其业务(2014·海南单科，2)中国人民银行决定，自2013年7月20日起，全面放开金融机构贷款利率管制，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。放开贷款利率管制将导致(

)A．金融机构的利润水平逐步提高B．资金大规模流向实体经济C．利率差异化金融产品不断出现D．社会融资成本大幅度降低解析：本题考查商业银行。放开贷款利率管制，由金融机构自主确定贷款利率水平，会导致利率差异化金融产品的出现，C项符合题意。上述制度的实施不一定会使金融机构的利润水平提高，A项不符合题意。放开贷款利率管制，并不意味着贷款利率下降，因此不一定会导致社会融资成本大幅度下降，也不一定会出现资金大规模流向实体经济，B、D两项不符合题意。C第十一页，共三十六页。信用卡是商业银行向客户发行的一种信用凭证。近年来，银行利用新技术，不断发展信用卡服务。完成下题。(2014·海南单科·6)某银行将信用卡业务放入“手机银行”，通过手机上的银行客户端向客户提供各项银行业务和个性化的定制信息服务(如金融产品推荐)。这一举措有利于(

)①降低银行的经营成本②扩展银行的业务范围③降低银行的经营风险④提高银行的服务品质A．①③B．①④C．②③D．②④题干中的举措涉及商业银行的经营成本和服务品质。根据材料可知，这一举措有利于降低银行的经营成本，提高银行的服务品质，①④正确切题，故选B。②③不符合题意。B[训练2]

第十二页，共三十六页。核心考点二投资与融资【考法2】

常以选择题形式对此进行考查。对投资收益的考查最为常见，这种考法或是对不同投资方式的收益进行比较，或是对一种投资方式的收益进行计算。近年来出现的一种考法是以国家为防范金融风险推出的与银行业相关的制度来考查考生运用所学投资理财知识分析和解决实际问题的能力。

1．投资收益与投资风险(1)风险与收益成正比；高风险高收益；低风险低收益。(2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。第十三页，共三十六页。

(1)含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。(2)特点：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。(3)收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。(4)作用：股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。2．股票第十四页，共三十六页。3．债券种类

金融机构发行主体风险状况收益情况流动性能国债

中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券中央政府风险最小

利率高于相同期限的银行储蓄，低于金融债券、企业债券流动性强金融债券

由银行、非银行金融机构发行的债券银行等金融机构风险较国债高，较企业债券低利率高于国债，低于企业债券流动性较强企业债券

企业为筹集资金而发行的债券企业风险最大利率最高

流动性不强第十五页，共三十六页。4.商业保险功能类别投保原则规避风险的有效措施人身保险和财产保险公平互利、协商一致、自愿订立第十六页，共三十六页。

(1)含义：融资就是企业筹集资金的行为。(2)目的：是用筹集来的资本追求利润最大化。(3)途径：贷款与发行股票和债券。

5.融资第十七页，共三十六页。核心突破

1．储蓄、债券、股票、保险四种投资方式比较储蓄债券股票保险区别性质联系收益权偿还方式投资效益特点存款凭证支取本金和利息，安全性最大按存款方式获得本金和利息利率较低，风险较低便捷的投资债务证书定期收取利息，安全性大

有明确的付息期限，必须偿还本金收益较高，风险较大稳健的投资入股凭证取得股息和红利，经营好坏决定收益股金不能退，只能出售股票收益高，风险大高风险、高收益

风险保障按保险条款，得到经济补偿保险事故发生，获得保险金有回报率，时间长规避风险的投资对购买者来说都是投资行为，都可能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险第十八页，共三十六页。

2．选择投资方式的原则(1)兼顾收益与风险。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。(2)兼顾多元与重点。要注意投资的多元化。(3)兼顾意向与实力。投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。(4)兼顾个人与国家。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。第十九页，共三十六页。命题探究命题点一各种投资方式的比较与选择

(2016·课标Ⅰ，13)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是(

)A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡D．提高投资安全性，促进资本市场的增长

C第二十页，共三十六页。(2015·课标Ⅱ，12)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是(

)A．甲公司股票B．乙公司股票C．丙公司股票D．银行理财产品

[训练1]

A第二十一页，共三十六页。命题点二投资收益与风险

(2016·天津文综，4)2016年1月1日，M先生收到L先生偿还的为期一年的借款本金10万元与利息5000元，同期二人所在国家的通货膨胀率为7%。这意味着(

)A．该国的社会总需求小于社会总供给B．民间借贷是造成通货膨胀的原因之一C．在此借贷关系中，通货膨胀使双方利益同时受损D．在此借贷关系中，通货膨胀损害了M先生的利益结合题干可推算出M先生与L先生之间的借款利率为5%，而同期的通货膨胀率为7%，这就意味着M先生的实际收益受损。通货膨胀的实质是社会总需求大于社会总供给，A错误B说法错误；C表述错误，在此借贷关系中，通货膨胀使M先生的利益受损，未涉及L先生。D第二十二页，共三十六页。[训练2]

(2016·天津文综，5)大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险(

)①是社会保障的重要组成部分②发挥了商业保险的经济补偿功能③是政府规范市场经济秩序的重要方式④促进食品企业提高产品质量，诚信经营A．①②

B．③④C．②④

D．①③解析：本题主要考查商业保险、企业的经营与发展的知识。食品安全责任险属于商业保险，不是社会保险，故不是社会保障的组成部分，①错误。由材料可知，食品安全责任险是当企业投保后出现问题时，保险公司可以按约及时补偿受害人，也就是发挥了商业保险的经济补偿功能，②正确。③与材料无关。食品安全责任险这一保险险种的推出，会促使食品企业注重产品质量，诚信经营，④正确。C第二十三页，共三十六页。易错点一对居民存款储蓄增长的原因认识不清提醒我国居民存款储蓄大幅增长的主要原因：经济发展基础上收入增长；投资渠道窄且不畅；社会保障体系不健全，人们需存钱应对不确定的未来预期；受传统的储蓄观念影响；相对于其他投资方式而言，存款储蓄的风险较低。如果给定了具体的情境，还应考虑宏观经济的整体形势好坏、有价证券市场的形势、利率等宏观调控政策的变化等。但不能把储蓄的增长归结为储蓄率随GDP增长而增长、消费的饱和等。

易错剖析·矫正训练第二十四页，共三十六页。改革开放以来，我国居民储蓄几乎一直保持大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是(

)①人们要应对未来住房、养老等支出②居民的消费趋于饱和③储蓄对利率的变化有弹性④股票、债券等有价证券投资风险大A．①②

B．①④C．②③

D．②④解析:由于社会保障体系不健全，人们需存钱防患于未然；存款储蓄相对于股票、债券等有价证券的投资来说风险低。①④正确。②说法不符合实际。任何投资方式对收益率的变化都是有弹性的，③不是居民储蓄大幅增长的原因。B第二十五页，共三十六页。易错点二利息计算有失误提醒熟练运用相关公式，准确计算熟记利息计算公式：利息＝本金×利息率×存款期限。其中，利率应分清是年利率、月利率还是日利率，并注意是否是复利计算方式(复利计算方式中，先期的利息计入后期本金)。

第二十六页，共三十六页。(2015·上海卷)某商业银行一年和两年定期存款利率分别是2.25%和2.85%，存款到期不取，银行会自动将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有80000元现金，考虑到可能的应急需要，他选择了“定存一年自动转存一年”的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息与“定存两年”相差(

)A．2719.5元

B．1024.98元C．960元

D．919.5元解析：采取“定存一年自动转存一年”的方式获得的利息为80000×2.25%×2＋(80000×2.25%)×2.25%＝3600＋40.5＝3640.5(元)，采取“定存两年”的方式获得的利息为80000×2.85%×2＝4560(元)，故两年后陈医生实际获得的利息与“定存两年”相差4560－3640.5＝919.5(元)，故D正确D第二十七页，共三十六页。易错点三对股票投资收益认识错误提醒

正确认识股票投资收益①明确股票投资收益分为两部分：一是股息或红利收入，二是股票价格上升带来的差价。②明确股票投资收益的不确定性：股息或红利来源于企业利润，因此受到公司经营状况的直接影响；股票价格受到包括公司经营状况在内的多种因素的影响，不确定性很大。

因此股票是一种高风险的投资方式。

第二十八页，共三十六页。随着我国经济的发展和人民收入水平的提高，许多居民开始涉足股票领域，李先生也购买了某股份有限公司的股票。李先生的这种投资收益(

)A．来自公司按时给他发放的利息B．只能来自公司盈利后分配给他的股息和红利C．只能靠转手卖出获得差价D．可以获得股息和红利，也可以卖出股票后获得差价解析:股票收益包括两部分：一部分是股息和红利，另一部分是从股票升值中获得差价。故应选D。A、B、C三项说法错误，不能入选。第二十九页，共三十六页。易错点四债券与股票以及三种债券区分不清提醒正确认识债券与股票以及三种债券的区别①债券与股票的区别：二者的根本区别在于性质不同，债券是债务证书(代表债权债务关系)，股票是股份凭证(代表所有权)，由此决定了二者在收益、偿还方式上的不同。②三种债券的区别：主要区别是发行主体不同，由此决定了三者风险、收益的不同。

第三十页，共三十六页。(2013·海南卷)随着经济的发展，人们持有的有价证券的种类越来越多。下列选项中体现凭证持有者与凭证发行者之间所有权关系的是(

)A．股票

B．人民币C．国库券

D．转账支票解析:股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，股票代表其持有者对公司的所有权，A项符合题意。B、C、D三项不符合题意。

A第三十一页，共三十六页。央行下调存款准备金率中国人民银行发布消息，自2016年3月1日起，普遍下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。①以进一步降低企业融资成本，支持实体、经济发展。②分析人士指出，此次降准将释放6000亿～7000亿流动资金。为了更好的释放银行业的流动性，让市场的钱多一些，而这已经是自2014年底开始，央行的六次降准、六次降息。当前，国内需求不旺，我国经济面临较大的下行压力。短时间内连续降息，有利于扩大内需；③使得证券公司、基金等理财产品和保险类投资者的开户数均出现显著增加。④时政热点·深度解读第三十二页，共三十六页。解读信息(1)解决企业资金不足的困难，扩