构建最佳投资者关系管理平台

构建最佳投资者关系管理平台（IRMS）Titleslide北方信联科技研究所汤伟第一页，共五十二页。IRMS理论依据《创造效应—投资者关系最佳做法》摩根士丹利《上市公司财务报表解读》（美）本杰明.格雷厄姆华夏出版社《上市公司会计报告研究》吴联生东北财经大学出版社《证券市场财务与会计问题研究》张金良、李树华主编上海财经大学出版社《会计报表粉饰问题研究》王鹏程博士学位论文《上市公司中期报告研究》薛文君博士学位论文《财务报告分片揭示研究》司胜华博士学位论文《财务信息披露的三种基本理论模式》周红载《会计研究》98年第7期《我国上市公司会计信息披露问题研究》邱宜干江西出版社《基于互联网的会计信息系统控制》许永斌载《会计研究》00年第8期《网络财务报告研究》杨松令、李晓梅载《国际财务会计》01年第5期《互联网上的公司财务报告》潘琰载《会计研究》00年第9期《内幕信息、私下披露及其控制》谢志华、肖泽忠载《会计研究》00年第10期《投资者保护—国际经验与中国实践》朱从玖

主编复旦大学出版社《全球投资者关系最佳案例－如何创造股东价值》（美）理查德天相《国家经济信息系统设计与应用标准化规范》国家计划委员会、标准局《国家经济信息系统设计与应用标准化规范》国家信息中心《GB9385-88》国家标准局计算机软件需求说明编制指南2第二页，共五十二页。参考案例中国工商银行

长江电力

中石化集团中石油集团中国移动中国联通宝钢集团招商银行民生银行

中国证券报

上海证券报

证券时报

3第三页，共五十二页。IRMS概念

投资者关系管理系统（IRMS），是指利用信息技术为实现基础，为上市企业IRM部门、官员（IRO）执行信息与内容披露管理、战略沟通、金融产品营销、IR管理、危机管理等工作任务提供支持的软件系统。

互动沟通是建立在上市企业信息披露基础上的战略沟通行为，是辅助性的战略沟通活动。

北方信息科技研究所认为：互动沟通行为的存在是因为信息披露不及时、不真实、不充分、不深入的前提下必须进行的补偿性的信息披露行为。4第四页，共五十二页。IRMS应用效益的关键共识实施IRMS项目是企业一项盈利行为。而不是成本消耗行为。IRMS的早日实施，有利于上市企业控制大量IR战略沟通行为需要投入的巨额经费。实施IRMS项目的投资是由全体投资者支付的，而不是上市企业支付的。投资者购买上市公司金融产品时付出的资金中已包括支付采购IRMS产品的费用。当上市企业向投资者出售金融产品后，投资建设IRMS就成为其必须履行的一项最基本的商业义务。上市企业IR活动的效率将因为IRMS项目的实施得到大幅提升，最终实现在资本市场上获得更大的成功。IRMS项目的实施是创造企业良好的融资、再融资环境的必要条件。5第五页，共五十二页。上市企业实施IRMS的迫切性目前中国上市公司的信息披露体系包括网上信息披露体系受到广大机构投资者、个人投资者的广泛质疑，其根本原因就在于目前上市公司普遍采用的是大批量生产型（MassProduction）的单口径报告模式，由上市企业同财经咨询机构共同生产统一标准的财务报告，供应所有信息披露需求者，必然无法满足不同主体信息披露需求者差异化的需求。必然导致信息披露的虚伪公平性、非对称性，最终导致证券市场整体的信任危机。董秘室和投资者关系部门的人员常规工作量过大,高素质人才被围困在低级的、重复性事务中。由此带来上市公司的投资者关系关键工作主脉摇摆、顾此失彼、局部失控；（需要投资者关系管理系统的支持）上市企业尊重投资者尤其是中小投资者的意识不强。大多数上市公司投资者关系管理是被动的，往往迫于法律法规的压力而进行，还没有主动做好投资者关系管理的内在动力。（需要投资者关系管理系统客户服务功能的支持）其次，我国上市公司的投资者关系管理是单向的，主要表现为上市公司按强制性法律法规进行信息披露活动；而国外上市公司投资者管理关系是双向的，是一种可以使投资者与上市公司随时保持沟通的机制。我国上市公司投资者关系管理的内容很少，而且形式单一，主要是年报和中报、董事会公告、发行时的路演等法定的强制性信息。缺乏关系的互动性,并且不够系统化和长期性,因此企业的信息披露和投资者关系工作效率和投入产出比有限。（需要互动平台的支持）

企业董事长、总经理等高级管理层对这一块工作缺乏重视,主要一个原因是重视的时间成本太高,而且要求的是长期重视。缺乏管理层参与的投资者关系通常质量和满意度将大打折扣；（需要日程、任务管理等办公协作功能的支持）企业对危机的产生防不胜防,应付突发事件没有应急对策,对未来可能发生的危机没有预测和防范能力；（需要危机管理系统的支持）

6第六页，共五十二页。IRMS的价值体现完善公司治理结构，规范投资者服务模式，提升企业形象，增加投资者信任度和满意度，提升股东价值。大幅度降低IR报告出版、印刷成本，优化上市企业IRM部门工作流程，将高级IR管理人员从常规性事务中解脱出来，屏蔽低级、重复性劳动工作量。提供互动交流平台，接受投资者、媒体、分析师、主管机构反馈，有效沟通。利用个性化手段，对投资者、分析师进行有效识别，提供一对一的个性化服务（如信息订阅、年报资料分发等）。提供财经数据、新闻、文档等内容的综合信息管理手段，实现信息采集、存储、管理、分析、挖掘、发布、展现功能。构建上市企业投融资知识（KM）中心，为IR部门官员、工作人员、投资者提供知识培训与教育环境。监测、预防、分析、评估、管理企业危机事件，屏蔽高危、高发危机事件对企业造成的伤害。贯彻德尔菲专家决策理论及专家系统理论，实现高效专家分析、决策功能。7第七页，共五十二页。IR信息披露需求者构成公司管理者及其职员个人及机构投资者(当前、潜在、历史）债权人（当前、潜在、历史）媒体机构及从业记者分析师机构及从业人员（买方分析师、卖方分析师）财经咨询、中介机构政府部门（监管机构、财政、工商、税务等）客户供应商合作伙伴社会公众8第八页，共五十二页。信息披露方式发展趋势上市企业信息披露方式比较：

上市企业信息披露方式比较：

未来，我国上市企业信息披露的方式必然和国际通行方式接轨，转向网上信息披露为主体的披露体系。

9第九页，共五十二页。财务报告披露模型发展趋势从单一报表体系向多元报表体系转变。从重视可靠性到可靠性与相关性并重。从历史成本到历史成本与公允重置价值并重。从主体信息到主体与关联方信息并重。从有形资源到有形与无形资源（技术、商誉）并重。从表式信息到表式信息与图形化信息并重。从货币计量到货币与非货币计量并重。从绝对值信息披露到绝对值与相对值披露并重。从事后信息披露到事后与事前事中信息披露并重。从年度信息披露到年度、年中、季度、日常信息披露并重。从财务信息披露到财务信息与非财务信息披露并重。上市公司财务报告的未来发展趋势主要集中体现在以下十一个方面：10第十页，共五十二页。网络信息披露方式发展趋势GPR模式（大规模通用报告模式）：大规模提供统一标准的信息报告产品。MC模式（大规模按需报告模式）：大规模地按照需求提供信息报告的模式。ICR模式（交互式按需报告模式）：通过互动沟通，大规模按需提供信息报告的模式。GPR大规模通用报告模式MC大规模按需报告模式ICR交互式按需报告模式11第十一页，共五十二页。GPR模式特点GPR模式（大规模通用报告模式）：大规模提供统一标准的信息报告产品。传统的上市公司信息披露方式采用GPR模式。即大量制作一种标准的财务报告产品。因为这种标准报告产品不能总是满足信息披露需求者的信息需求，通用报告模式一直受到投资界的批评。目前，中国上市公司信息披露体系包括网上信息披露体系受到广大机构投资者、个人投资者的广泛质疑，其根本原因就在于目前上市公司普遍采用的是大规模生产型（MassProduction)的单口径报告模型，由上市公司和财经顾问公司共同生产统一标准的财务报告，供应所有信息披露需求者，必然无法满足不同主体信息披露需求者差异化的需求，必然导致信息披露的虚伪公平性、非对称性，最终导致资本市场整体的信任危机。12第十二页，共五十二页。MC模式特点MC模式（大规模按需报告模式）：大规模地按照需求提供信息报告的模式。是指按照使用者的需求来提供会计报告，故又称作大规模按需报告模式。MC模式围绕一种表转报告进行按需编制，即提供附件的信息以补充标准报告。这里，标准报告作为一个基准，不但保持信息的可比性，而且满足不同使用者的共同信息需求。支持上市公司信息披露需求者自行编制报告。上市公司提供大量报告原始数据，信息披露需求者根据个体需求自行编制报告，提供的数据越原始，生成的报告种类就越多，原始数据会给单个使用者带来数据资源的冗余问题，但这一问题可以通过良好的检索和搜索引擎执行数据挖掘方面的控制。13第十三页，共五十二页。ICR模式（交互式按需报告模式）：通过互动沟通，大规模按需提供信息报告的模式由于ICR模式的应用充分考虑到了以下因素:信息使用者既有相同需求又有不同需求。使用者的信息需求是变化的。单个使用者的需求可能是多样化的。报告主体在事前很难确定使用者的信息需求。因此ICR模式能有效克服传统通用信息披露报告的局限。在INTERNET上实现ICR模式非常方便。信息披露需求者与信息生产者可以进行快速沟通，同时又节省了成本，报告的打印也很方便。支持XBRL（可扩展商业报告语言）、XML语言标准规范：XBRL是eXtensibleBusinessReportingLanguage的缩写，即“可扩展商业报告语言”，它是XML（即可扩展的标记语言，ExtensibleMarkupLanguage）在财务报告信息交换领域应用的分支语言，是目前应用于非结构化信息处理尤其是财务信息处理的最新标准和技术。XBRL是一个开放的、平台独立的国际标准,使用者不需要支付任何版权费用。过去人们进行商业报告数据编制、整理、分析和交换时费时费力,XBRL出现后,商业报告和财务数据信息交换变得简单了。1999年8月,由美国注册会计师协会与德勤、安永、EDGAR在线、微软、普华永道、SAP等12家公司共同组建的XBRL国际指导委员会成立,XBRL在投融资、审计、监管、投资者服务等领域有广阔应用前景。ICR模式特点14第十四页，共五十二页。三种披露模式下的功能对比GPR通用报告模式典型特性MC大规模按需报告典型特性ICR交互式按需报告模式典型特性宣传型网站管理平台宣传型网站管理平台宣传型网站管理平台信息发布系统信息发布系统信息发布系统

动态披露网站管理平台交互式信息披露网站管理平台

增强的信息发布模块互动式的信息、内容统一管理平台

简易的信息订阅系统互动式刊物生成、订阅系统

简易信息搜索引擎全系统数据、文档统一搜索引擎

特殊资料索取管理特殊资料索取任务流程管理

会员管理（投资者、记者、分析师）用户身份识别系统

用户数字证书身份验证管理系统用户权限管理系统

（ICR模式

按需披露

增强特性）（ICR模式

互动沟通

增强特性）

Internet情报监测系统交互式FAQ专家知识答疑系统

企业内部知识培训与投资者教育一对多、交互式视频会议系统

数据、图表、内容披露流程管理信息披露需求者需求调查统计系统

ICR数据库（财务、非财务、知识）信息披露需求者意见反馈系统

模块化财务、非财务数据管理程序信息披露需求者个性化服务中心

交互式报告生成器信息统一通讯（邮件、传真）平台

自适应学习、反馈机制实现投资者意见表决、投票管理系统15第十五页，共五十二页。IRMS功能规划思想紧密围绕“信息披露”、“互动沟通”两大战略主体开展，充分满足上市企业执行“信息披露”、“互动沟通”两大战略行为的客观要求。全面支持Internet环境下进行的GPR（通用报告）、MC（大规模按需报告）、ICR（交互式按需报告）三种不同阶段的网上信息披露模式。充分考虑上市企业财务报告模型发展趋势。充分考虑同一信息披露需求者多样化、不断变化的需求。充分考虑不同类型信息披露需求者差异化的信息内容需求。充分支持对不同类型数据、信息基本存储单元的数字化管理。充分支持对财务数据、非财务数据、知识、信息、文档的规类、索引、统计及个性化应用。16第十六页，共五十二页。应用支撑平台（数据库引擎、通讯引擎、数据匹配引擎、流程管理引擎）中间件平台多媒体数据库文档数据库关系数据库上市企业IR网站：用户登录、注册、认证、信息披露、互动沟通，信息、图片、图形、表格、影像数据的展示、查询检索投资者公众监管官员分析师记者IR管理信息披露互动沟通统一通讯办公协同基础应用投资者管理内容发布管理刊物发行订阅邮件群发情报监测用户身份识别媒体记者管理IR知识库FAQ知识答疑短信群发危机控制数字证书管理分析师管理财务数据集成中心需求调查统计传真群发日程管理统一权限管理监管机构管理文档资源集成中心IR意见反馈数据库协同任务协同数据安全管理统计分析查询、搜索引擎个性化服务中心会议管理系统初始化投票表决系统数据分析第三方功能集成交互式报告生成器17第十七页，共五十二页。IRMS网络拓扑图18第十八页，共五十二页。IRMS与上市企业现有网站的集成IRMS系统基于MVC模式开发，系统界面与程序相对独立。系统可与用户网站从界面、应用、数据、部署各个层面实现无缝挂接和集成。

网站界面的集成方式说明IRMS系统提供界面模板、链接、嵌入三种方式的集成，用户可以根椐自已的需要选择不同的集成方式。应用软件系统的集成说明IRMS系统提供不同应用层面的WebService接口，以供其它应用系统基于SOAP和HTTP协议进行应用挂接，支持跨防火墙、跨网段、网域的应用集成。数据库系统的集成说明IRMS系统支持与Oracle、MsSQLServer、DB2、Informix、Sybase、MySQL等数据库系统的集成。系统部署的集成说明IRMS系统即可以独立部署，也可以与原有系统用户应用系统集成部署。系统提供J2EE和.NET两种版本，支持WEB、DB分离部署，WEB服务器支持通用的IIS、Apache、Tomcat、Resin等，DB服务器支持Oracle、MsSQLServer。19第十九页，共五十二页。IRMS项目投资评估l

小型IRMS软件项目建设需要的投资：

软件投资：万元硬件投资：万元开发语言：（.NET、JSP、VC、C＃）数据库：（ORACLE9i、MS-SQL、DB2）l

中型IRMS软件项目建设需要的投资：软件投资：万元硬件投资：万元开发语言：（.NET、JSP、VC、C＃）数据库：（ORACLE9i）

20第二十页，共五十二页。IRMS项目的实施周期l

小型IRMS软件项目实施周期：项目需求调研：0.5个月项目设计开发：0.5个月项目实施周期：0.5个月l

中型IRMS软件项目实施周期：项目需求调研：0.5个月项目设计开发：0.5个月项目实施周期：1－2个月

21第二十一页，共五十二页。IRMS功能介绍Titleslide北方信联科技研究所第二十二页，共五十二页。上市企业网络E-VI视觉设计理念从某种意义上说VI不是设计，而是指一种严肃的规范、是系统。VI手册提供一些设计方案，但不是唯一正确的，是允许其他既能体现企业品牌形象又能符合实际环境的好方案存在的。VI在一定阶段是要补充、发展、变化、完善的。VI是动态的，进化的。VI是一种理念的延伸，大到路牌小到便签是一个整体思想的贯彻执行。从建立品牌的角度说，VI只是CI的一部分，也是消费者感受的局部，是品牌的一个局部。

上市企业E－VI视觉设计的过程是沟通的过程，因为设计的基础理念是企业的，或者在与我们沟通中逐渐形成，逐渐清晰起来的，E－VI是在深刻了解企业的VI设计基础上双向沟通的，双方共同的智慧结晶。因此我们在得不到和最高决策人沟通机会的情况下是不做E－VI的。做VI不是让广告公司交给企业一本手册了事，E－VI最终效果在于执行，因此整个过程的参与、指导、沟通、服务很重要。

1/24秒细节决定质量：我们知道新技术的应用的向下兼容性，我们的考虑到到每个1/24秒的时间安排，实现目标受众的零等待，追求浏览者过目不忘的震撼效果。

有声有色：把数据、功能、流程声音、动画、影像等结合得天衣无缝，以有多媒体的WEB动态形式传达信息。互动沟通：实现E－VI设计与网站整体风格、功能、受众、传播的有效协同。

23第二十三页，共五十二页。交互式投资者关系网站应用平台通过建立上市企业一站式的IRMS网站管理平台(Portal)，对分散在前台网站系统中的业务操作信息、后台投资者关系中的投资者、媒体、分析师信息以及内容管理系统中存储的知识和数据，整合数据采集、管理、存储、统计、展现、格式转换等功能应用，通过WEB方式集中展现信息，实现信息资源整合，在减少重复投资的前提下，提供相关的增值服务。门户系统的建设使企业的各类浏览用户可以使用单一的入口访问多种类型信息。无论信息存贮在何处、无论信息的格式如何，Portal都可以按照用户所关注的方式个性化地收集、展现这些信息，并能够由多种类型的设备（如PC的Web浏览器，或WAP移动电话上的浏览器）来对这些信息进行存取。Portal是新一代的工作台，所有的投资者、分析师、监管机构人员、系统管理员都可以通过网站前台登录上市企业的投资者关系系统获取丰富而个性化十足的信息披露服务。上市企业IR人员可以从这登录进入IRMS后台管理系统对IRMS进行维护与运营等日常工作。

24第二十四页，共五十二页。CA/RA用户身份认证数字证书当前信息系统一般采用分发用户名、登录密码和IP网段控制的手段时间网站系统、信息内容的授权访问。由于用户名和密码验证方式可以通过各种常规技术手段进行破解和复制，上述方法不能解决对访问用户真实身份进行验证的的目的。企业信息网站需要一种更安全的方式支持身份认证，保障重要信息、功能在网站系统中的受控访问。数字证书管理系统可以通过对授权用户发放插件性质的软件模块，由经授权的合法用户自动下载到本地安装，在该用户访问网站受控栏目和信息时，网站系统会对用户提交的用户名、密码和唯一的数字证书进行校验，从而保障高级别的身份验证安全性。本模块实现对信息网站系统的用户安全数字证书进行统一的申请、颁发、吊销、存储、备份、下载管理。25第二十五页，共五十二页。统一的用户身份识别IRMS需要对系统各种类型的操作者的身份进行统一识别。后台用户需要通过系统统一登录入口登录。结合用户名、口令、身份认证数字证书、随机口令等三层次身份校验机制，以保障用户的收控访问。前台信息披露需求者也可以注册成为会员用户享受会员级别的IRM信息披露会员服务。享受上述会员服务，需要在前台IR网站上登录进行身份识别操作，以保障合法注册用户受控访问专项IR信息披露服务。26第二十六页，共五十二页。上市企业信息披露系统（CMS）IRMS信息披露系统是IRMS对上市企业信息披露、互动沟通相关的信息及内容资源进行搜集、采集、汇总、编辑、记录、审核、发布、格式转化、上传下载的网站信息处理系统。信息披露系统（CMS）同上市企业信息披露Portal网站管理平台协同应用。除支持普通文本格式信息的处理外，还特别支持对财务报告、报表、数据图形、表格、图片、影音多媒体文件的审核、格式转化、存储、发布的强大功能。信息与内容管理系统特别集成OFFICE控件，能在WEB上实现桌面OFFICE系统的强大信息处理功能。支持对编辑处理的信息进行颜色、字体、格式、大小的强大处理功能。同时可以对表格、图片等复杂内容进行编辑处理。内容、信息、文档采集、编辑、格式转换应用

信息披露、互动沟通信息存储、类型管理内容发布、展现

IR个性化服务引擎统一通讯协同披露流程管理27第二十七页，共五十二页。信息披露流程管理28第二十八页，共五十二页。财务报表（信息、图片、表格）披露29第二十九页，共五十二页。投资者管理主要为企业IR部门提供管理个人投资者、机构投资者联络信息、性格、资金状况描述信息的功能，同时提供管理国内及国际机构投资者联络信息的功能。系统同时记录投资者信用信息、风险信息、投资取向等信息，存储需要与之进行通讯的人员或商务信息。在管理上述基本信息的同时，还将对投资者与企业进行各种形式的IR活动信息进行记录、整理、分析。30第三十页，共五十二页。媒体记者管理主要为企业投资者关系管理部门提供管理媒体记者及其部门领导、主编领导联络信息、性格描述信息、国内及国际媒体机构及其主管单位、主管领导联络信息的功能。存储需要与之进行通讯的人员或商务信息。可存储电子邮件地址、街道地址、多个电话号码以及其他任何与联系人有关的信息，如生日或纪念日等。输入联系人的姓名和地址后，将姓名或地址分为几段，将其分别放入独立的字段中。31第三十一页，共五十二页。分析师管理主要为企业投资者关系管理部门提供管理分析师机构及其分析师联络信息、发表言论特点、风格、企业经营信息、企业特点、主管单位及主管领导联络信息、性格描述信息的功能。存储需要与之进行通讯的人员或机构商务信息。可存储电子邮件地址、街道地址、多个电话号码以及其他任何与联系人有关的信息，如生日或纪念日等。输入联系人的姓名和地址后，将姓名或地址分为几段，将其分别放入独立的字段中。可根据姓名或地址的任何部分，对分析师机构信息进行排序、分组或筛选可为每个联系人输入多达三组联络信息。32第三十二页，共五十二页。监管机构管理主要为企业投资者关系管理部门提供管理监管机构（例如证监会、市政府、工商行政部门、税务部门、行业协会等机构）部门联络信息及主管人员个人联络信息、个人风格、性格喜好信息的功能。存储需要与之进行通讯的人员或机构商务信息。可存储电子邮件地址、街道地址、多个电话号码以及其他任何与联系人有关的信息，如生日或纪念日等。33第三十三页，共五十二页。IRMS统计分析中心对投资者、媒体记者、分析师等管理模块涉及的信息、数据对象及其衍生数据进行统计分析，例如投资者地域、成分构成；投资取向、投资规模、投资预期要求、投资心态等进行统计分析；生成直观的饼图、柱状图、统计报表、报告等。针对企业财务数据涉及的信息、数据对象及其衍生数据进行统计分析、描述；生成直观的饼图、柱状图、统计报表、报告等。对各项财务数据可能引起投资者、媒体、分析师产生疑问的关键点进行答复预案创建管理管理。针对IRM前台服务网站提供的调查、FAQ、留言板等方式获取的反馈信息、数据进行统计分析，生成直观的饼图、柱状图、统计报表、报告等。对有必要进行后续响应的信息，创建待办事项、任务、日程进行跟踪管理。34第三十四页，共五十二页。电子刊物发行与订阅支持信息披露需求者通过前台将预订邮件地址添加到预订地址数据库中等待校验、审核，进行预订信息管理。同时支持上市公司IR人员整理信息、文档生成各期IR电子刊物，指定发布人群范围进行邮件、短信、传真方式的分发。

35第三十五页，共五十二页。统一的数据、文档全文检索在MC、ICR等信息披露模式下，上市公司将为信息披露需求者提供不同口径、不同类型的信息、报表、图形、图片、流媒体文档、数据。为了使信息披露需求者更方便地找到自己想要的信息，需要对前台投资者管理网站、后台投资者关系管理系统、信息披露系统中存在的新闻信息、知识、数据库记录信息进行检索。我们可以采取多种方法实现信息的检索与匹配：对信息的内容进行模糊检索；支持And、Or等方式的逻辑检索；支持按标题、作者、时间、栏目进行关键字检索；对检索出的信息按时间先后进行排序显示等方法。系统实现：l

对信息的内容进行模糊检索l

支持And、Or等方式的逻辑检索l

支持按标题、作者、时间、栏目进行检索36第三十六页，共五十二页。FAQ答疑服务系统FAQ专家答疑系统主要实现对信息披露需求者提交的沟通请求信息进行规类、采集、汇总、筛选，系统首先对合理、合法的问题在FAQ专家知识中进行针对性的信息、文档检索，将匹配咨询请求信息的内容、文档推送给信息披露需求者，从而分流一部分的重复性的IR沟通请求，对无法通过匹配知识库中对应信息项的沟通请求任务由FAQ系统进行沟通任务流程管理，由专人进行回复。所有有重复披露价值的问题、答复信息经过整理后可存储到FAQ专家知识库中进行规类管理，当再次接受相关沟通请求时，该条知识记录将自动被调用，推送给信息披露需求者。37第三十七页，共五十二页。IRM网络视频会议系统北方信联科技研究所研发的网络视频会议系统是依托微软流媒体服务器向用户提供会议互动交流、流媒体视频直播、录播、转播服务的系统。它以网络交流、视频点播、音频点播等方式向用户提供会议相关的图像直播、信息互动、文档白板共享服务。该系统的开发充分对比中国证券报、上海证券报、深圳证券时报等研发的路演互动沟通平台优缺点。充分借鉴了业界同类系统的经验和教训。38第三十八页，共五十二页。信息披露需求者调查分析系统信息披露需求者调查分析系统支持调查问卷的自主创建，答卷信息采集、统计、存储、分析、管理。该系统可用于在上市企业IR网站上创建面向投资者、分析师、记者等的调查问卷，通过采集问题信息进行有针对性的统计分析，获取本上市企业IR活动的执行效果，更深入的了解信息披露需求者的真实需求信息、以及信息披露需求者的对信息获取方式的喜好，从而获取上市企业投资者关系管理策略调整的关键依据。39第三十九页，共五十二页。信息披露需求者意见反馈系统上市企业信息披露和交互沟通渠道、方式是否有效，IR策略是否正确，需要根据信息披露需求者不断反馈会的意见进行不断调整和优化，以满足系统支持读者通过网站提交反馈意见和联系方式，后台对意见进行列表显示、答复。40第四十页，共五十二页。信息披露需求者个性化服务中心建设个性化服务专区，在用户登录该区后，可享受自主定制的栏目、信息、提示等个性化服务。用户访问过程中，可以点击个性化服务中心对感兴趣的栏目、信息等进行选择性设定，当下次用户访问该个性化服务中心并登录后，系统将为该用户展现个性化的服务界面。提供个性化的信息服务。41第四十一页，共五十二页。信息披露需求者投票、意见表决管理在IRMS中，可以通过网络模拟股东大会、分析师会议模式，在投资者、分析师等相关人员的身份认证安全性能得到所有投资群体认证的前提下，系统可开通为投资者、分析师等相关人群提供针对某项决议、论题、举措的意见表决、投标的相关功能。所有参与投票、意见表决的人员登录系统，经过严格的身份认证，类似当前电子商务结算系统的身份验证体系的身份校验，确认投票人、意见表决参与人的合法、有效身份，然后对上市企业提供的投票问卷、意见表决问卷进行投票、表决操作。系统将记录操作过程和结果信息。同时支持对投票、意见表决结果的统计分析。上述功能执行过程全程保密，可充分保障系统的公证性、安全性、保密性，该功能的成功应用，取决于当前中国上市企业的股权结构的调整和保障中小投资者利益股权文化的建立。42第四十二页，共五十二页。信息披露协同通讯系统（数据库、邮件、短信）在IRMS中，将构建十分完善的投资者资料数据库、分析师资料数据库、媒体记者资料数据库、监管机构数据库。上市公司可针对这些数据库中的信息、记录进行有效的分类管理。上市公司可以设定复合条件进行查询，抽取特定人群的联系方式清单，比如我们可以通过本系统查询输出满足（“上海市”＋“机构投资者”）和（“上海市”＋“卖方分析师”）两组查询条件的两组联系人、机构的通讯方式清单。包括人员或者机构的通讯地址、邮政编码、联系人信息、电话、传真、邮件、手机信息等。当上市公司需要进行信息披露工作时，可以组织待披露的信息内容，参考文献、文档附件形成披露信息包。将该披露信息包通过查询IRMS联系方式数据库生成的邮件信息清单、传真清单、手机清单进行多种通讯方式（网络发布、邮件群发、传真群发、短信群发）的群发操作。信息披露协同通讯平台应用的目的在于：充分利用上市公司现有的信息资源，通过信息技术手段执行自动化的、大规模、兼容多种通讯方式的信息披露活动。大量减少原来通过手工操作的邮件、传真逐一发送的传统IR信息披露工作量。43第四十三页，共五十二页。INTERNET财经情报监测Internet财经情报监测系统通过不断监测Internet上指定网站进行动态监测，同时支持对传真、邮件、电话记录、网站留言、客户反馈等方式中涉及的情报信息进行24小时不间断采集，搜寻本机构、竞争机构、竞争产品、所处行业、政策、主要产品、服务、市场、证券评论等相关的信息。系统与知识管理平台紧密连接，同时支撑信息发布、检索、专题管理、危机预警触发等功能。44第四十四页，共五十二页。投资者教育与企业内部知识培训系统将建立面向上市企业的内部IR工作人员的培训知识中心和面向外部投资者教育应用的培训模块。系统支持上市公司内部IR工作人员通过共享内部IR知识，获取不要的IR信息资源，以提升上市企业IR协同信息披露能力，尽可能确保上市公司IR相关环节工作人员能像外部人员准确执行信息披露任务。系统为外部投资者提供投资者教育，提供投资专业词汇表、财务报表阅读指南方面的知识教育文献资料，协助投资者获得正确应用上市企业信息披露内容的理解力。从而提升上市公司信息披露效率。建立良好的企业形象。45第四十五页，共五十二页。模块化财务、非财务数据集成中心IRMS信息披露功能的有效开展，需要满足信息需求者多样化的信息获取需求。IRMS需要对本企业财务报告相关的资产负债表、损溢表、现金流量表财务信息单元及生产、经营等方面的信息数据进行横向、纵向的比较，面向不同类型的信息披露需求者生成不同规格的分析图形、报表，并对可能发生的质疑、问询提前预备应对答复信息、文档。模块化财务、非财务数据集成中心存储的财务、非财务数据建议已最基本的存储单位进行存储。方便交互式报告生成器对上述数据进行计算生成多种规格的个性化报告。46第四十六页，共五十二页。交互式（图形、报表）报告生成器交互式（图形、报表）报告生成器是B/S环境下快速实现中西式复杂报表设计、部署、生成、展现、打印和管理的开发运行平台。

交互式（图形、报表）报告生成器真正作到了“中西合璧”，支持各种类型的复杂报表，支持“所见即所得”的图形化设计，支持报表开发的全过程零编程，支持证件和票据套打，适应多种平台及数据库环境，并可以跟应用无缝集成，快速构建图文并茂的报表应用。交互式（图形、报表）报告生成器包含三个组成部分：报表设计器、