青岛啤酒现金流量表分析报告

青岛啤酒金流量表分报告会计班2011121426

张红婧通过这学期的财务报表分析课程们接触了更多关于企业财务报表的知识道在接触一份企业财务报表时要从哪些面着手分析企业现金流量表为例首先现金流量表是指反映报告期内企业集团整体的金流入金流出数量及增减变动情况的报表次现金流量表的作用有：1说明现金流与流出的原因2应偿债和支付股利的能力；3通过分析多期报表能反映未来获现能力4析企业投资等活动对财务状况的影响。通过恒等式及其变化说明影响现金流量的因素现金负+所者益非金产只有涉及现金非现金项目的业务才会影响现流量的增减和导致现金流入流出及现金流入流出的业务有：经营活动，投资活动，筹活动等。为了更好地学习本门课程更扎的掌握分析报表的知识面对青岛啤酒股份有限公司的企业现金流量表进行简要分。

分析评价：从财务报表中数据可看出，青岛啤酒股份有限公司2009年金现金等价物净增加额为万较年上升了166.92%其经营活动产生的现金流量净额为万元，较2006年升了；投资活动产生的现金流量净额90988.3万元，较年降了；筹资活动产生的现金流量净额为47155.5万，而年，上升了。不难看出，公司经营活动创造现金的能力和筹资活动创造现金的能力大幅提升，但是投资活动创造现金的能力却有所下降。这是什么原因所致？经营活动产生的现金流量净额之所以上升，是因为经营活动现金流入比上年增长了12.84%而营活动现金流出却只增加了3.27%增减的具体原因还应结合资产负债和利润表进行分析。在经营活动现金流入中，销售商品、提供劳务收到的现金上涨了13.47%从前面的资产负债表和利润表的分析中，我们知道，公司营业收入增长了，而应收票据增长18.72%应收账款也增长了13.68%，虽说超过了营业收入长收入，但是营业收入的基数要远远大于应收票据数额。由此看出，青岛啤酒股份有限公司2009年的营业收入、应收票据和应收账款都有很大幅度的增长，商业汇票结算的同时，有大量的现金流入。

在经营活动现金流出中，购买商品、接受劳务支付的现金下降，从前面的资产负债表的分析中可以知道，存货同比下降31.89%，付账款下降12.46%，预付账款下降了38.24%。可，销售商品、提供劳收到的现金的增长是经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因，而其中又主要是因为公司存货和预付账款的额大幅度下降产生的。现金流表（垂直分）编单：岛酒份限司

2009年

单：项

内结%

流结%

流结%

流流比

2008

2008一经活产的金量销商、供务到现收的费还收的他经活有的金经活现流小购商、受务付现支给工及职支的金支的项费支的他经活有的金经活现流小

0.370.4188.4558.498.8820.1012.52经活产的金量额二投活产的金量

1.0871收投所到现取投收所到现处固资、形产其长资所回现净处子司其营单收的金额收的他投活有的金投活现流小购固资、形产

3.1181.0610010081.06

其长资所付现投所付现支的他投活有的金投活现流小

16.393.00100100

5.49投活产的金量额三筹活产的金量：

0.2291吸投收的金取借收的金发债收的金收其与资动关现筹活现流小偿债支的金分股、润偿利

32.4066.4210010076.9221.85

所付现支其与资动关现筹活现流小

0100100

8.73筹活产的金量额

1.2507合

100分评从表中可以看出青岛酒股份有限公司年的现金流入结构中经营活动现金流入由年88.45%上升，投资活动现金流入却由年下降为，资活动现金流入年下降到。不难看出经营活动的现金流入是公司现金流入的主要来源其是销售商品提劳务收到的现金这与营业收入的大幅增长是一致的。青岛啤酒股份有限公司2009年现金流出结构中，经营活动现金流出为88.05%于年，资活动现金流出为低年5.49%筹资活动现金流出7.25%于2008年。两年现金流出结构的变化，显示公司用于投资的金减少了，而用于保持正常经营活动的现金，如用于购买原材料、税费、及其他方面的费用有所增加，表明公司的生产已经达到成熟，主要工作是保持公司现有的良好的运行效果。青岛啤酒股份有限公司年金流量表流流出比显示，经营活动现金流量流入流出比为，高于年的，大于，而且在20087年基础上有一定幅度的上升明司经营活动现金量净额仍为现金净增加额贡献了的一部分现金上年增加了，说明公司经营活动创造现金的能力在增强。投资活动现金流入流出比年年为0.2291两者均小于1原因是这两年进行大投资的活动较少2009年年降的幅度相当大，表现出投资活动现金流入严重不足，侵蚀了现金净增加额。筹资活动现金流入流出比2009年略于年的1.2507表明公司筹资活动现金流

量净额为现金净增加额有所贡献也体现公司借款能力在增强由于经营活动筹活动为现金流量净增加额贡献的现金要大于投资活动所需，无需动用上年现金结余，导致年现金及现金等价物净增加额增加了。综上分析可以看出公经营活现金流量基本充裕着产能的扩大经营活动现金流量净额将会有增大趋势投资活动处于下降阶段乎有收缩的趋势可能是由于公司的生产能力增强生技术等已经熟筹活动带来的现金流入预着公司的筹资能力较强。获利能力指标分析1、销售获现比率销售获现比率销售商品、提供劳收到的现/营业收入年204091000001.1316023400000=1.12从以上计算可以看出2009年与年相比，销售获现比率略有上升，说明公司通过销售获现的能力稍有增强，而且率大于。而且，在同行业中，虽然和燕京啤酒公司一样都在上升上升幅度却要远小于京公司，但是远高于珠江啤酒公司说明公司产品销售形势还比较高。2、资产现金流量比率分析资产现金流量比率分析=经营活现金流量净/总资产平均余额年336100000/[125322000000/2]=0.25年1509490000/[(12532200000+11545200000)/2]=0.13同时期指标比较20092008