中小企业信用担保业务的风险控制

第一章中小企业信用担保现状与风险管理信用担保在我国是一个新兴的行业，中小企业信用担保是政府为解决中小企业融资难，扶持中小企业发展的政策性业务。随着政府扶持中小企业发展政策的逐步深入贯彻，各地对中小企业信用担保机构的运作进行了积极有益的探索。第一节中小企业信用担保现状信用担保是由具有充足信用能力的第三方（担保人）基于其资金实力和信誉为信用不足的当事方（被担保人）提供保证的一种行为。在运行机制上，信用担保有政策性和商业性担保两大类。中国经济技术投资担保有限公司信息研究中心编：《各国信用担保业概况》，中国财政经济出版社，2000年9月，P1。政策性信用担保指由政府出资或建立担保基金，明中国经济技术投资担保有限公司信息研究中心编：《各国信用担保业概况》，中国财政经济出版社，2000年9月，P1。中小企业信用担保属于政策性信用担保，它是以中小企业为服务对象，为中小企业的融资、投标、履约等经济活动提供信用担保的业务。以下提及的“信用担保”如无特殊注明，均特指为中小企业提供的“信用担保”。一、中小企业信用担保发展过程从各国的经济发展历程来看，中小企业发挥着不可替代的作用，无论是在国民经济中的贡献，或是在技术创新、专业化协作、劳动就业等方面都占有重要地位。在我国，根据2021年8月由国家计委牵头，国家统计局、国家经贸委、财政部共同参与对《大中小型工业企业划分标准》的最近一次修改，我国的中小企业应指年销售收入和资产总额均在5亿元以下的企业。齐力然，姜梅：《中小企业政策巧用》，中国经济出版社，2002年6月，P2。据资料统计，2021年我国工商注册登记的中小企业已占企业总数的99%，其中，中小企业总产值、销售收入、实现税利分别占全部工业总量的60%、57%和40%；中小流通企业占全国零售网点的90%以上，中小企业提供了大约75%的城镇就业机会，近年来出口总额中，有60%以上为中小企业贡献。齐力然，姜梅：《中小企业政策巧用》，中国经济出版社，2002年6月，P2。李德良：“防范风险稳健经营”，《2000中国担保论坛文集》，经济科学出版社，2000年12月，P247。为了体现政府对中小企业的支持，并有效地配置社会经济资源，促进市场经济中的公平竞争，提高整个社会的经济效益，从20世纪二三十年代起，许多经济较发达国家和地区专门成立了为中小企业融资提供担保的信用机构，如日本的“日本信用保证协会”、美国的“小企业管理局”、意大利的“共同信用保证协会”、台湾地区的“中小企业信用保证基金”等信用担保机构。与这些经济较发达的国家和地区相比，我国在中小企业信用担保实践上开展较晚，从发展顺序来看，主要分以下几个阶段：张利胜，狄娜：《中小企业信用担保》，上海财政大学出版社，2001年8月，P5-6。张利胜，狄娜：《中小企业信用担保》，上海财政大学出版社，2001年8月，P5-6。（一）起步阶段（1992年—2021年）。我国中小企业信用担保实际起步于1992年的区域性实践，主要以互助担保基金会形式为代表，如重庆私营中小企业互助担保基金会和上海工商联企业互助担保基金会，各基金会由当地政府牵头，提供主要注册资金，各企业会员单位按一定比例出资，信用担保服务范围也主要限于会员单位。（二）发展阶段（2021年—2021年）。2021年10月，为了切实推动中小企业发展，政府将解决中小企业“融资难、担保难”问题作为推动中小企业发展工作的突破口，决定在全国范围内开展中小企业信用担保体系试点工作，自此，中小企业信用担保业务迅速在我国全面铺开。从2021年年底开始，中小企业信用担保全国范围的试点工作在江苏镇江、山东济南、吉林长春、安徽铜陵及北京、河南等地陆续展开。参加试点的各地政府相应成立中小企业信用担保机构，担保对象针对符合国家产业政策，有产品、有市场、有发展前景、有利于技术进步与创新的技术密集型和扩大城乡就业的劳动密集型的各类中小企业。（三）规范阶段（2021年-2021年）。在各地试点实践的基础上，国家经贸委于2021年6月14日下发了《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，就试点的指导原则、模式体系、担保机构的资金来源、职责与程序、协作银行、风险控制及责任分担、内外部监管及其组织实施等作了明确规定，规范中小企业信用担保工作。（四）完善阶段（2021年至今）。2021年8月24日，《国务院办公厅转发国家经贸委关于鼓励和促进中小企业发展若干政策意见的通知》下发，文件就中小企业发展相关的结构调整、科技创新、财税扶持、资金融通、服务体系、外部环境、加强领导等作了规定。该文件还专章列出了信用担保一节，并明确提出了加快和完善全国中小企业信用担保体系的要求。2021年1月1日正式实施的《中华人民共和国中小企业促进法》在第二章第十三条指出国家设立的中小企业发展基金将用于支持建立中小企业信用担保体系，明确地予以立法支持。这都标志着我国中小企业信用担保工作进入了完善阶段。可以看到，我国的中小企业信用担保发展相当迅速，特别是近三年来，我国的中小企业信用担保机构数量增长较快，据国家经贸委中小企业司提供的数字显示：截止2021年底，全国已有30个省、自治区、直辖市的300多个地、市、州、盟、区成立了专门为中小企业提供担保服务的各类担保机构，募集的各类担保资金已达150亿元，筹集方式主要为政府预算拨款、资产划拨、会员企业风险保证金、企业入股等；从已进入试点范围的226家担保机构情况看，125家为企业法人，88家为事业法人，13家为社团法人，共募集担保资金70亿元。陈洪隽陈洪隽：“信用担保推动中小企业发展”，《中国保险报》，2002年5月14日，P3。二、中小企业信用担保现阶段的主要困难我国的中小企业信用担保从无到有，在几年来的发展中取得了较为明显的成绩，但与国外成功经验比较，我国的中小企业信用担保发展尚不成熟，中小企业信用担保机构在运营中遇到了一些困难和障碍，主要包括：（一）信用制度建设滞后。总体上说，我国目前的信用缺失现象比较严重，信用状况堪忧，信用制度建设滞后于社会经济的发展。原先人们对个人信用的认识只停留在道德层次上，伴随着个人消费信贷的逐渐热化，意识到信用问题成为途中的一块绊脚石。从企业层面上来说，各种假冒伪劣产品充斥商品市场，三角债问题在金融市场上十分严重，赖债逃债频频，不良资产居高不下。信用缺失，使个人之间、企业之间、个人、企业和政府之间缺乏正常沟通、交往的平台和正常运行的基础，让人没有安全感。这种状况，轻则损害个人形象和消费者的利益，重则扰乱经济秩序，加大交易的风险和成本，阻碍市场主体间的正常经济交往，压抑资本的活跃程度。有关信用制度建设的法律法规、行业自律规范、企业和个人信用征询系统等尚在创立阶段，信用制度建设严重滞后于市场经济的发展，增大了担保机构运营的风险。（二）担保对象风险较大。信用担保所面对的中小企业群体在经营及财务管理上普遍存在一定的不规范，产业结构不合理，专业化程度低，管理水平不高，资产规模相对较小，抗风险能力弱；并且由于经营及财务上的不规范，中小企业在工商、税务等方面的一些公开信息失真，信息不对称现象尤为突出，为取得贷款或担保，多数企业往往只提供其好的或经修饰的一面，道德风险系数较大。（三）风险收益不对称。信用担保是高风险行业，在完全市场化的情况下，高风险应以高收益作为补偿，但是由于中小企业信用担保作为政府扶持中小企业发展的政策性手段，担保收费标准又必须考虑到中小企业普遍的承受能力。根据国家财政部2021年3月26日颁发的《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》规定，担保机构收取的担保费不得高于银行同期贷款利率的50%。目前我国中小企业信用担保机构的担保业务年收费标准普遍在1%—2%，而银行给予中小企业的实际贷款利率在基准贷款利率上普遍上浮20%以上幅度，担保收费远低于银行的利息收入；目前我国的中小企业信用担保机构一般采用与银行进行比例担保的形式，承担着70%或80%的担保责任，在此意义上，银行作为融资风险的较小承受者，不但有比担保费用收入更高的存贷利差收入，还有融资客户所带来的其他业务收入；显而易见，中小企业信用担保机构的风险收益是极不对称的。（四）风险的补偿来源匮乏。由于中小企业信用担保的风险大，并且承办的信用担保业务为风险较高的融资担保业务，发生担保代偿的几率高，客观要求有充足的损失补偿来源以保持担保机构的持续经营。以国外成功经验来看，中小企业信用担保属于政策性担保，均以政府财力作为主要资金后盾，外部补偿机制较为完善，为中小企业信用担保机构提供充分的风险补偿。但我国的中小企业信用担保体系仍处于逐步完善的过程中，担保风险的外部补偿机制尚待建立。目前担保损失补偿来源只能依托担保机构的经营盈余这一内部补偿途径，担保机构的收入主要为担保费收入及资本金投资收益；由于中小企业信用担保业务具有较强的政策性，业务运营很难市场化，担保收费受到较大的限制，国内中小企业担保机构就各自的担保业务收入在维持自身的日常经营支出已较为困难。同时根据《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》规定，担保机构实收资本中的货币资金，不低于80％的部分可用于银行存款，以及买卖国债、金融债券及国家重点企业债券；不高于20％的部分，经主管财政部门批准，可用于买卖证券投资基金等其他形式。以收益率较低、十分有限的内部补偿来源难以承担客观上较大的担保业务风险，不利于担保机构的持续经营。与一般的工商企业及其他经营实体最显著的不同在于中小企业信用担保机构经营的是风险，这本身决定了担保机构属于具有内在风险的一种特殊经营实体，风险管理在其经营管理中占有十分重要的地位；而上述困难和障碍更加大了其经营的风险，直接影响担保机构经营的安全性和连续性，因此担保机构更应对担保业务运作实行严格、科学的风险管理；客观上，担保风险管理也成为我国中小企业信用担保机构正常运营的首要工作。第二节中小企业信用担保风险管理中小企业信用担保的风险程度高，表现形式较为复杂。担保机构在担保业务上进行的风险管理是基于对担保风险的研究分析上，针对性地采取有效的控制措施，降低或避免担保风险的发生。一、中小企业信用担保风险的形成风险一般泛指造成损失的可能性，中小企业信用担保风险指的是中小企业信用担保机构在开展信用担保业务中发生担保代偿损失的可能性。人类的任何一项活动都可以分为活动主体、活动客体和外部环境三个部分，活动的风险就是由这三个部分共同作用所产生。从经济活动来看，其风险的形成在于外部环境的不确定性、活动主体的能力局限性和活动客体的复杂性三方面因素的共同作用。黄运成，徐锦文：《风险管理》，中国财政经济出版社，1999年11月，P29。黄运成，徐锦文：《风险管理》，中国财政经济出版社，1999年11月，P29。（一）外部环境的不确定性。社会经济的飞速发展，使得外部环境而变得日趋复杂，不可预测性增大；国内外政治、经济环境、政府的经济政策、市场竞争状况等等的变化，影响着经济活动的基础、条件，不可控性加大。（二）活动主体的能力局限性。自身资源的有限性从根本上决定了经济活动主体能力的局限性；活动主体的资金、物质资源、人力资源、技术、信息等生产要素和资源是有限的，而客观风险的存在是无限的，面对外部环境变化的日益不确定性和经济活动的复杂性，风险的产生具有一定的必然性。活动主体中人力资源要素对风险的处理、控制具有相当重要的作用，其中管理决策者能力的局限性在一定程度上也约束了活动主体的能力。（三）活动客体的复杂性。活动客体的存在受外部环境和自身资源的影响，当进入社会化大生产后，社会分工越来越细，生产活动的社会协作性日显紧密，生产程序、内容也趋向复杂，这也加大了活动客体的复杂性。中小企业信用担保属于经济活动中一种的具体形式，实际上可分为信用环境、担保主体（中小企业担保机构）和担保客体（中小企业）三个部分，而中小企业担保风险也正是形成于这三部分的共同作用。（一）信用环境。担保的基础是信用，所谓信用是指经济活动中的赊销预付、承诺延期付款行为、货币资金的借贷等活动以及履行义务、承担债务的资质和信誉；刘新来：《我国信用担保行业的发展与信用体系的建设》，经济科学出版社，2000年12月，P22。刘新来：《我国信用担保行业的发展与信用体系的建设》，经济科学出版社，2000年12月，P22。自古以来，“诚信”一直是中华民族推崇的传统美德，随着市场经济的确立和发展，“诚信”的内涵已超乎个人道德范畴，成为了市场主体在经济交换中重要的基础；我国经历了数十年的计划经济，其间忽视了信用环境建设在经济生活中的重要作用，信用观念落后，信用环境基础遭到削弱，在计划经济向社会主义市场经济转型和发展的过程中，信用问题使经济发展受到了一定的制约。据中国人民银行公布的数据显示陈洪陈洪隽，“我国信用环境的观察与社会化信用体系建设的思考”，《中国社会信用体系建设》，机械工业出版社，2002年10月，P40。企业、个人的信用信息征集未能系统化，信用资料不完整，权威公正的评信机构匮乏，整体而言，信用环境的基础较为薄弱，存在着较大的不确定性。因此社会对信用担保具有巨大的需求，而目前的信用环境现状却又增大信用担保机构的经营风险，严重制约了信用担保的发展。（二）担保主体。作为担保主体的中小企业信用担保机构，提供的是信用保证服务，其信用资源从根本上是来自于其资金实力，主要来源为政府投入；而从目前中小企业信用担保机构的普遍情况来看，政府多在一次性投入，充足担保机构资本金之后，未能落实担保风险损失的外部补偿来源，担保机构以资本金的有限运营渠道及低微的担保收入作为内部补偿来源，在根本上难以承担信用担保的巨大风险，这也就造成了担保机构信用资源的有限性。同时，信用担保属于高风险行业，涉及法律、经济、金融、管理、会计等多方面学科，要求从业人员具备相对较高的专业知识及综合素质，掌握风险识别与控制的手段及能力；但由于国内信用担保业发展历程较短，信用担保机构的运营仍在不断地摸索和实践，从业人员素质尚需提高，风险管理及管理人员决策的科学性也在不断地完善。因此目前，甚至到将来很长的一段时间内，担保主体自身的局限性仍是担保风险形成的根源之一。（三）担保客体。担保客体即申请信用担保的中小企业，随着市场经济的发展和经济的日趋国际化，包括中小企业在内所有经济单位的经济活动与外部环境的关联度越来越密切，由于外部环境不可预测性的加大，经济活动基础、条件和内容的不确定性增加，经济活动也日趋复杂。社会分工的细化，技术更新周期不断缩短，使中小企业与大企业之间及中小企业内部的生产协作更加紧密，生产、经营活动的复杂程度增大，风险度也随之提高；市场竞争的激烈也要求中小企业的经营者必须改进经营理念和经营策略，多角度地去考虑企业在技术、人才、信息等方面的竞争条件，经营难度的加大对经营者综合素质具有更高的要求。因此在基础较为薄弱的信用环境下，自身资源有限的担保主体为经济活动具有较大不确定性的担保客体提供信用担保，显而易见，担保风险的形成具有其客观性。二、中小企业信用担保风险管理过程担保机构经营的是风险，面对中小企业信用担保中客观产生的担保风险，担保机构的风险管理体现了其控制风险的主观能动性。中小企业信用担保风险管理主要包含风险识别、风险评价、风险控制三个主要环节。图1：中小企业信用担保风险管理的简要流程图担保风险识别存在哪些风险要素担保风险控制担保风险识别存在哪些风险要素担保风险控制制定和实施风险控制方案担保风险评价评估这些风险要素对担保机构产生的影响→→（一）担保风险识别。为担保风险管理的第一步，即通过对担保活动的分析，认清存在的风险因素，进而确定担保机构所面临的担保风险及其性质。从担保风险的形成来看，担保风险由信用环境、担保主体和担保客体三方面的共同作用而产生；对于担保机构而言，信用环境的改善远非其个体力量可以达到，需要政府的倡导与规范，乃至全社会的共同努力营造，在此意义上，担保机构在信用环境面前更多的是处于被动状态，故担保机构进行担保风险管理的对象是担保主体风险和担保客体风险。担保主体风险实际上是源自担保机构自身的风险。在识别担保主体风险的风险因素时，应着重分析担保业务操作和管理的流程和特点，确定在业务管理和操作过程中的风险隐患。担保客体风险为被担保企业风险，相对于担保主体风险，应属于担保机构的外部风险。每一个具体担保客体的风险因素实际上包含着主观因素和客观因素两类，前者如经营者道德因素、企业员工的素质和能力、激励约束机制等；后者包括企业经济实力、成长能力、外部环境等。在风险识别过程中，应采用定量与定性分析相结合的方式；定量分析着重在企业的偿债能力、资金周转能力、企业盈利能力、企业成长能力等；定性分析着重在企业的信用水平、管理水平、或有事项、技术水平、经营机制、公共关系等。通常而言，企业的财务状况是企业经济活动情况的综合反映，企业在经济活动中的各种风险，与其财务状况都有着十分密切的联系，因此在定量分析中应重点检查企业的财务状况。企业的财务状况良好，那么风险发生的概率相对较小，反之则风险发生的概率就大。同时担保风险因素的识别必须保证其相对的准确性，否则将影响担保风险评价的正确性，因此应重视核查企业原始会计凭证、生产销售单据等，并通过税务、工商、海关、银行等部门公开的信息渠道，对企业提供的信息数据进行严格、认真的调查核对，保证信息数据的准确性。（二）担保风险评价。这是在识别担保风险因素之后，对担保风险发生的可能性和导致损失的程度进行评价。评价担保主体风险实际上就是衡量担保机构内部风险隐患对担保机构运营的影响和危害，主要研究评估担保业务流程设置的合理性和担保机构的内部监控机制的完善性。在对每一个具体的担保客体进行风险评价时，应该以一种发展的眼光来看待企业，以系统的观点来分析企业。在选择评价指标时，既要考虑企业现在的财务状况，又要考虑企业未来的发展潜力；既要客观评价企业现在的技术水平，又要衡量企业技术进步的可能，在评价项目的经济效益同时，也不能忽略其社会效益。基于银行常用的6C信用评价法，在对担保客体风险进行评价时，可结合中小企业信用担保业务特点，采用如下评价指标体系：图2：担保客体风险评价指标体系CCharacter（品德与声望）担保客体风险评价Capacity担保客体风险评价Capacity（资格与能力）CCapitalorCash（资金实力）Collateral（担保）Collateral（担保）Contribution（贡献）Contribution（贡献）Condition（经营条件）注：“Character”指企业偿债的意愿及诚意、银行及商业信用状况、主要经营者的资信情况；“Capacity”指企业的负债能力、经营管理能力、产品的竞争力等；“CapitalorCash”指企业的资产实力、资产的变现能力、现金流量状况；“Collateral”指反担保措施的强弱程度；“Condition”指市场竞争情况、行业状况等；“Contribution”指解决就业、上缴税收、技术进步等情况；通过对体系中各指标综合的定性和定量评估，确定具体担保项目中担保客体的风险程度，为下一步风险控制提供科学的依据。（三）担保风险控制。即根据担保风险程度、特性，选择相应的控制工具，避免担保风险的发生，或采用合理的手段减小、补偿、或转移担保风险可能造成的损失。担保风险控制内容相应可以分为担保主体风险控制和担保客体风险控制，相对而言，前者属于担保机构的内部风险控制，而后者属于担保机构的外部风险控制。担保风险控制就是在风险识别、评价的基础上，制定并实施风险控制方案。根据风险控制的内容特点，担保主体风险控制旨在完善担保机构的内部风险监控机制，防止担保风险的发生，其控制方案属于预防性方案；担保客体风险控制主要在于降低或消除外部风险要素对担保机构的影响，其控制方案属于行动性方案。担保风险控制方案实质上也就是风险控制措施的组合，控制的关键在于是如何设置具体控制措施。担保风险控制措施范畴包括担保业务流程设置、审批权限控制、担保风险监控机制、反担保措施强度、事中控制措施强度等内容。三、中小企业信用担保风险控制的重要性中小企业信用担保风险控制为风险识别和评价工作的自然延续，前期的识别和评价环节实际上是担保风险控制的基础和铺垫，担保风险控制作为担保风险管理的实施环节，是担保风险管理中十分重要的组成部分。担保机构经营的是信用，不是具有各种使用价值的物质商品，其面临的各种风险直接表现为货币资金损失风险。担保机构服务的对象属于达不到银行贷款条件的客户群体，符合银行贷款条件的没有必要找担保机构，银行不敢介入的项目，担保机构要介入；并且所担保的对象是自身抗风险能力相对较低的中小企业群体，所有的被担保企业风险向担保机构集中，其整体风险程度相当高，这都在客观上要求担保机构具有更大的风险承受能力和控制能力。中小企业由于经营管理规范程度低，其资产与产品规模在市场竞争中处于劣势，自身缺乏独立取得银行融资的信用能力。在担保风险的控制上，担保机构简单地或片面地强调被担保企业提供的反担保抵押或保证条件等类似的风险控制措施是不现实的，显而易见，如果被担保企业能提供强有力的反担保条件，就可以不必通过担保机构而直接寻求银行融资；同时随着担保规模不断扩大，被担保企业越来越多，风险情况错综复杂。因此担保机构必须一方面加强对担保主体风险控制，另一方面在担保客体风险控制上要有所创新和突破，积极探索控制担保客体风险的可行方案，在担保实践中总结归纳具有行业共性的担保客体风险控制模式。中小企业信用担保风险控制与实践第二章中小企业信用担保主体风险控制与案例分析第二章中小企业信用担保主体风险控制与案例分析中小企业信用担保主体风险控制为担保机构业务运行的基础，是担保风险控制的首要环节。第一节中小企业信用担保主体风险控制中小企业信用担保主体风险属于担保机构的内部风险，内部风险的控制应首先了解内部风险的具体体现形式和特点，针对性地采取控制措施。一、中小企业信用担保主体风险担保主体风险指的是因担保机构内控机制的不完善和资源的局限性而产生的风险，主要体现在担保项目审查、风险监控和业务操作的合法合规性三方面：（一）担保项目审查。风险表现为由于信息不对称、评审人员素质及能力不足，对担保申请企业调查分析不充分，风险判断出现偏差，可能直接造成担保代偿。闫汉夫：闫汉夫：“谈担保中的评审风险”，/assure/index.htm.信息不对称的现象是客观存在的，作为担保申请企业，为取得担保机构的担保，多展现其好的一面，对于不良之处一般进行掩饰或避重就轻，而正是这些不好的一面孕含着潜在风险。如担保调查评审不深入，过于表面化，就容易忽略企业经营存在的问题；担保评审人员的能力素质是避免或降低这方面风险的必要因素，评审人员的沟通能力、信息收集和分析能力、识别风险的能力等可以减少信息不对称的影响，有助于作出较客观、全面的分析判断。在实际的担保业务操作中，审查风险较为常见：A企业属机械制造业，产品拥有一定的技术含量，为市级的明星民营企业，被列入市火炬计划项目及科技成果转化项目，省市领导曾到企业考察指导工作，企业的对外形象较好。2021年企业兴建新厂房扩大再生产，将在建厂房及主要设备等资产都抵押给银行，贷款RMB1500万投入于新厂房建设及流动资金周转；2021年企业以引进新设备及扩大生产规模的名义向另一家银行申请贷款RMB500万，并向担保公司申请贷款担保。企业提供的资料显示了其产品良好的市场前景和盈利能力，仅从报表数据来看（年度财务报表均通过会计师事务所审计），2021年度销售收入近RMB5000万，净利润RMB1300多万，较2021年增长幅度在40%以上，显示了良好的成长性和较强的获利能力；银行负债余额在RMB2021多万，但资产负债率均控制在30%以内，流动比率和速动比率分别高于2.00和1.50，应收帐款周转率和存货周转率也在机械制造业平均标准之上，各方面的财务指标优良，体现了企业良好的运营状态。担保公司的审查人员未核实有关资料和数据的真实性，也没有更深入地调查企业实际的生产运营状况，而主要在企业提供资料的分析基础上推荐了该担保项目，经批准，担保公司为该企业向银行贷款RMB500万出具了连带责任担保。在后续的项目跟踪过程中发现企业的实际生产情况较差，远未达到设计产能，与企业提供的资料描述情况差异较大。之后，在直接抽查了企业的产品出仓单后发现，其实际销售收入未及报表显示的40%，存在隐亏情况。显然，企业提供的信息经过较大程度的人为修饰，担保决策的失误源自于审查风险。（二）风险监控。主要指因工作流程不合理、监控机制及措施不完善而引发的风险。担保机构的业务实质上是对担保项目风险的评估和控制，其工作流程的科学合理性和风险监控机制的完善性对预防和避免担保机构内部风险的发生至关重要。由于我国的中小企业信用担保业务开展时间不长，担保机构风险监控机制在实践中正在逐步完善；同时，中小企业信用担保属于政策性担保业务，担保对象多为经济上活跃的民营企业，对担保的需求大，担保机构提供的担保服务基本处于一个“卖方市场”，经常会遇到来自上级领导、亲朋好友、关联部门、企业等多方面介绍或要求办理的所谓“关系担保”、“人情担保”或“指令性担保”，对担保机构的担保审查人员或决策人员造成一定的工作干扰，在担保项目的风险判断或决策上难免有失客观公正性，这也是担保从业人员发生道德风险的根源。根据担保业务特点，可将操作流程分为评审、出保、代偿三个相互关联的环节，评审为信用担保的首要环节，包括接受咨询、项目受理调查、审核等；出保为信用担保的实施环节，即根据项目审核情况作出提供担保的决策，并签署相关法律文本；代偿为信用担保的后续环节，即实施反担保措施、追偿债务、调查代偿责任；这三大环节构成完整的信用担保业务流程。三个环节在表面上呈现先后顺序关系，而在相互之间具有较大的关联度，评审环节为担保业务的基础和主要内容，是下一个环节进行担保决策的依据；出保环节实际是对评审意见进行审批，签署的法律文本是在法律上对担保行为相应权责进行规范；代偿环节是在代为清偿被担保人债务后，依据已签署的相应法律文本，对被担保人实施追偿权，调查代偿的原因和责任。操作环节上体现的突出特点是各个环节之间环环相扣，相互制约，因此如果不能根据担保业务特点，制定科学合理的操作规程进行规范，或不严格执行而流于形式，业务操作上的不规范将产生较大的内控风险。（三）业务操作的合法合规性。在担保业务操作中，特别是反担保设置和法律文本条款制订等与法律相关的业务环节，如不重视业务的法规合乎性而出现纰漏，可能产生法律纠纷的风险。在我国，担保作为行业是近几年发展起来的，相关法律、法规相对较少或尚不完善，现有的法律仅有“中华人民共和国担保法”，担保业所提供担保的形式主要为保证担保，在担保法里列示的担保形式有保证、抵押、质押、留置和定金五种，山西省中小企业信用担保有限公司：“山西省中小企业信用担保有限公司：“山西省中小企业信用担保有限公司反担保措施”，/tykd.asp?page=2.担保业务运作中牵涉着方方面面的关系和对应的权责，如担保机构和企业之间的担保与被担保关系、担保机构和企业或企业经营者之间的担保和反担保关系、担保机构和银行之间的担保人和债权人关系等等，这些关系和权责必须结合担保实务的特点，通过法律文本予以界定和规范，要求文本条文表述具备概括性、全面性、合法有效性，以最大程度地保障担保机构的权益，否则容易引发法律纠纷，产生法律风险。同时在反担保措施的设置上，由于担保对象多数为民营中小企业，担保机构的作法一般尽可能将被担保企业及其经营者或所有者的资产纳入反担保措施，提高被担保企业的违约成本，但以此原则设置的反担保措施是否都具有合法有效性应进一步征询法律意见。如《公司法》规定“董事、经理不得以公司资产为公司股东担保”，从最高法院的一个判例将此条款引申为“子公司为母公司担保无效”，而在担保实务中这种类型的反担保并不少见；反担保措施中的不动产、生产设备、交通运输工具抵押，必须在相关政府职能部门登记方能生效，抵押登记部门要求提供完整、合法的权属证明、相关的凭证票据方能受理，而在担保业务实际操作中往往由于票据不全、资产权属不清等各方面原因无法办理抵押登记，不能对抗第三人，致使反担保措施遗留隐患。因此如果在担保业务操作过程中忽视法律风险的分析和控制而发生问题，将使其他风险控制措施落空，直接造成担保损失。二、中小企业信用担保主体风险控制措施及应用可以看到，担保主体风险基本贯穿在担保业务流程的环节中，表现形式较为明显，具有相对的确定性，有助于采取针对性的控制措施。担保主体风险主要根源于担保机构内部的不完善性和资源的局限性，随着担保业的迅速发展，经营经验的积累，担保机构在如人力资源、信息资源等方面的不断充实，这种不完善性和局限性将逐步得到改善，担保主体风险也将不断地降低；因此，担保主体风险在较大程度上应属于可控风险，担保机构在担保主体风险控制上具有较强的能动性。具体而言，担保主体风险控制可分为规范担保业务流程、建立风险监控机制、充实自身资源等三方面。（一）规范担保业务流程担保业务流程的规范应遵循各业务岗位、部门相互制约和集中审批的原则。在明确各业务岗位、部门职责的基础上，担保业务操作实行审、保、偿分离制；担保项目调查初审环节实行项目经理A、B角制，在业务操作上对不同职责进行分离，确定岗位、部门之间相互配合、相互监督、相互制约的工作关系；在评审过程中实行评审会制对担保项目进行集中审议。在担保主体风险分析中已对担保业务流程进行了分解，整个操作流程可分为评审、出保、代偿三个相互关联的主环节，各主环节相应由若干个不同的程序组成：评审环节包含担保项目受理、调查初审、审核、审批等程序；出保环节主要程序有拟订协议合同、落实反担保措施、签署合同等；代偿环节主要有代偿审核、代偿后的追偿等程序。在业务流程设置中应根据各个环节的内容和特点，规范操作规程。1、评审环节该环节的主要流程为：受理调查初审评审审批其中以调查初审及评审为该环节的主要内容。首先应设定项目受理的基本标准。由于具有担保需求的中小企业众多，经营实力参差不齐，而担保机构的担保能力有限，制订担保业务受理标准有助于直接剔除规模太小、风险较大的企业，提高担保业务办理效率。担保受理条件应主要考虑企业经营的连续性和稳定性、资产规模、企业及主要经营者的信用记录等几个直观要素，各担保机构可根据当地中小企业的普遍状况设置合适的担保业务基本准入条件。其次在调查初审阶段中，由项目经理A、B角配合进行工作，以项目经理A角为主，项目经理B角着重审核调查过程中的客观性、全面性和提交资料的完整性，两者在达成一致意见后，共同出具有关担保项目情况的《调查报告》。基于担保申请企业的情况千差万别，经营规范程度不高，更需提高调查评审质量，以避免评审结果与实际出现较大的偏差，导致担保决策失误。因此，可以从项目报告的要求入手，通过规范担保项目调查报告的纲要结构，来指导项目调查中需关注的要素；一份完整的担保项目调查报告应包括担保申请企业的基本概况、担保融资用途、经营情况、财务状况、信用记录或银行往来情况、缴税情况、反担保措施、项目风险分析、结论等基本内容，报告中应着重对企业的经营、财务情况及担保风险进行分析，同时在担保项目调查初审中，项目经理应注重将企业介绍的情况和数据与企业的内部凭证或税务、海关等一些公开的信息来源进行核实，力求报告内容的客观性。担保项目经调查初审后进入评审阶段，针对担保申请企业涉及各行各业，项目的风险情况复杂各异，应采用评审会制，对担保项目集中进行集体的评议，评审会成员由担保机构的主要领导、各部门经理等组成，同时应考虑到成员中财务、管理、法律、金融等方面的背景组合，有助于对担保项目风险进行较全面的评议，降低评审风险。对于专业性强的担保项目，必要时可征询有关专家意见。评审会制在较大程度上避免了个人决策的片面性和主观性，但在实行的过程中也应对评审会的工作进行规范的监督和评价，减少在担保项目评审中随意性和形式化的影响；从规范的角度出发，应要求对评审会评议过程作简要的笔录，各评委对每一个提交评议的担保项目应出具书面的意见和简要理由，与评审结论一同存档，每半年进行一次统计对比，并与担保项目的实际操作情况进行比较，检查各评委意见与评审会主流意见的偏差和评议结论与担保项目实际情况的出入，从而提高评审的质量，更好地控制担保评审风险。审批程序中应重点强调各级审批层的权限，通常而言，审批层不参与担保项目的评审，对评审通过的担保项目拥有否决权，对评审未通过的担保项目有权要求复议，但无直接批准担保项目的权力。担保项目的审批权限应主要根据担保机构的注册资本和法定的最高担保规模（为注册资本的5倍）来制定，可按担保机构实际情况分为机构负责人、董事长、董事会（股东会）由下而上的三级审批层次。2、出保环节担保项目审批后，也就进入了担保的实施环节，担保关系实际在与银行签署保证合同后形成的，在此环节中应主要规范合同签署的条件和担保相关法律文件的归档。担保业务需签署的合同根据审批条件而定，主要包括与被担保企业的担保协议、与反担保企业/个人的反担保合同、与贷款银行的保证合同等，合同条款的审定应征求律师意见，确保合同的合法性和有效性，以保护担保机构的权益；并且，合同较宜印制成标准化的格式合同，避免合同条款的随意性更改；银行保证合同的条款与担保审批条件不符之处应协调银行作相应补充修订。在正式签署银行保证合同之前，担保业务的前台人员（调查评审人员）应落实审批条件的完成情况和相关法律文件资料的齐全。一般而言，需先与被担保企业、反担保企业/个人签署相应的合同，备齐审批条件要求的抵/质押资料；并根据需归档保存的文件清单提交相关资料，即：担保项目审批单、已签署的相关担保协议合同、企业的营业执照有效复印件、公司章程、公司同意申请担保的有效决议等，由后台人员（资料审查人员）查收，与待签署的银行保证合同一并送交签章。而抵/质押登记需等银行签署借款合同和保证合同后退回方能办理，类似需补办手续应在提交的文件清单中注明，并限期前台人员在5个工作日内取回相关的银行借款合同和保证合同，交由后台人员办理抵/质押登记手续。3、代偿环节代偿环节涉及到代偿责任的确认、代偿金额的审批权限、代偿后的追偿和损失责任的调查。在操作流程上，应在接到银行有关担保贷款逾期的正式通知，由主办项目的前台人员在代偿审批单上简述代偿原因及代偿金额，交法律审核人员根据担保机构与银行签定的合作协议和相应的保证合同规定核定代偿责任范围，再呈送有权审批人审批，代偿的审批权限可采用担保项目审批权限，批准后送由财务部门办理转帐手续。担保项目发生代偿后相关的法律文件和前台人员保存的档案资料应移交负责追偿的相关部门/人员，追偿工作要求主办该项目的前台人员协助，追偿人员应在限定的时间内（一般可为20个工作日）提交代偿项目的追偿情况和代偿责任调查报告。从担保业务的三个环节关系来看，环节之间的衔接紧密，在业务流程规范上应保证业务操作的流畅性；同时，更为重要的是，要建立环节之间和环节内工作程序之间的相互监督和相互制约的机制，避免业务操作上“一人独揽”的作法，预防担保机构内部的道德风险和操作风险。对相关工作人员应按根据工作环节进行分工，不同环节的工作人员彼此独立。担保业务前台和后台工作和人员界定需明确，作为业务前台的项目主办人员负责项目的调查、与客户的联系等外勤工作，作为业务后台的法律审核人员、担保文件审核人员、档案管理人员、印鉴保管人员等负责各自的内勤工作，担保项目调查评审人员、法律审核人员、文件审核人员、印鉴保管人员、担保损失追偿人员等应彼此独立；文件传递应严格按次序由各程序的责任人交接，担保项目如审批通过，业务前台人员在客户签署相关合同后应按要求备齐法律文件送交相应的后台人员。并且在实践中应经常根据实际情况对工作流程进行改进，使担保业务流程设置更为合理、科学化，以有效控制担保主体风险。（二）建立风险监控机制在担保主体风险控制中，建立风险监控机制是十分必要的。担保机构的风险监控机制主要是在担保项目风险分类的基础上对担保项目进行动态风险监控，及时掌握被担保企业生产经营状况的变化，同时建立内部稽核，对担保机构内部风险控制运作情况进行检查和纠正。对每一个在保项目进行风险分类实质上是设立风险预警级别，通过在保项目的风险归类，担保机构可以较直观地监控其担保资产的质量，及时采取相应的风险控制措施，降低或避免担保风险的发生。担保项目风险可分为：正常类担保、关注类担保、次级类担保、可疑类担保、损失类担保等五种类型，次级以下类别统称“不良担保资产”，具体如下表：表1：担保项目风险分类的核心定义与基本特征河南省中小企业信用担保服务中心：《全国中小企业信用担保体系试点工作座谈会文件资料汇编》，《中小企业合作与发展》编辑部，2001年2月，P74。类别核心定义基本特征正常类担保担保对象能够履行合同，有充分把握按时足额偿还协议银行本息。担保对象一直能正常还本付息，担保公司对担保对象最终偿还贷款有充分把握，各方面情况正常，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的因素，没有任何理由怀疑担保会遭受损失。关注类担保尽管担保对象目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。宏观经济、市场、行业等外部环境的变化对担保对象的经营产生不利影响，并可能影响担保对象的偿债能力，例如担保对象所处的行业呈下降趋势；企业改制（如分立、租赁、承包、合资等）对银行债务可能产生不利影响；担保对象的主要股东、关联企业或母子公司等发生了重大的不利变化；担保对象的一些关键财务指标，例如流动性比率、资产负债率、销售利润率、存货周转率等低于行业平均水平或有较大下降；担保对象未按规定用途使用贷款；固定资产贷款项目出现重大的、不利于贷款偿还的调整，例如基建项目工期延长，或概算调整幅度较大；担保对象还款意愿差，不与银行和担保公司积极合作；贷款抵押品、质押品价值下降，或担保公司抵押品失去控制；违反担保审批程序；10、其他。次级类担保担保对象的还款能力出现明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。担保对象支付出现困难，并且难获得新的资金；担保对象不能偿还对其他债权人的债务；担保对象内部管理问题未能解决，妨碍债务的及时足额清偿；担保对象采用隐瞒事实等不正当手段套取担保；担保对象经营亏损，净现金流量为负值；其他。可疑类担保担保对象无法足额偿还本息，即使抵押变现，也肯定要造成一部分损失。担保对象处于停产、半停产状态；贷款项目，如基建项目处于停缓状态；担保对象已资不抵债；企业借改制之机逃避银行债务；银行已诉诸法律来收回贷款；贷款经过重组，仍然逾期，或仍然不能正常归还本息，还款状况未得到明显改善；其他。损失类担保在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回或只能收回极少部分。担保对象依法宣告破产，经法定清偿后，仍不能还清贷款；担保对象遭受重大自然灾害或意外事故，损失巨大且不能获得保险补偿，确实无力偿还部分或全部贷款；担保对象虽未破产，工商行政部门也未吊销执照，但企业已关停或名存实亡；其他。在保项目的分类工作由各个担保项目相应的前台主办人员与担保资产管理部共同完成，在保项目初始认定为“正常类担保”，之后的风险分类主要基于前台主办人员的定期跟踪报告；在工作配合上，前台主办人员提供风险分类资料，包含在保企业近期信息资料、银行往来情况、担保项目跟踪报告等，由资产管理部审定项目风险级别，担保业务前台人员应负责资料及信息的准确性、及时性和真实性。风险分类应与动态风险监控相结合，对于担保业务前台人员，应与贷款行保持经常性的互动，从多渠道收集在保企业相关信息；同时定期每三个月对在保企业进行一次回访，重点应在于及时发现企业在担保前后的环境条件变化、企业经营、财务上的变化、反担保措施的变化等情况，辨别其性质，分析可能影响担保安全性的不利因素，并判断企业的总体风险状况，提交项目跟踪报告。对于担保资产管理部，根据前台业务人员的跟踪报告及资料，审定项目风险级别，督促相关业务人员采取必要措施防范风险。在发现不良担保资产的预警信号后，担保机构应加强对该在保项目的跟踪，加大检查频率，实施相应的反担保措施，配合贷款银行进行催收；对于恶意违约的企业，可通过行政、法律手段，如政府相关主管部门敦促、发律师函等方式，或通过对其主要上下游关联企业施加压力，责成其作出偿还贷款的努力；必要时，也可采用媒体曝光客户不良行径，公开失信企业“黑名单”。另外，动态风险监控也包含更广一层内容，即在担保规模上的控制。一方面按照国家财政部颁发的《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》规定，担保机构的在保余额不得超过其注册资本的5倍。由于中小企业信用担保业务政策性强，整体风险较大，风险具有明显的时间累积性，业内有“不赔三年，一赔到底”的说法；因此担保规模越大，相对担保机构的风险也随之增大。担保机构应根据自身管理能力及在保项目的风险程度确定其合适的担保规模，在保余额控制在注册资本的3倍为宜。另一方面，对于单个企业，在保余额应控制在注册资本的10%以内，避免个体风险对担保机构造成较大影响。同时担保机构应设立内部稽核，通过检查、评估担保机构风险内控系统的运行情况，发现担保业务操作过程中的错漏、作弊或不足，及时纠正错误，督促相关部门采取有效措施加以改善，促进担保机构风险管理水平的提高。周期性的稽核检查会起到强大的威慑作用，可以有效地减少错漏和作弊的发生。在担保机构的运营中，违规的担保操作危害性极大，在进行担保决策时，担保机构具有主动性，而在对外担保之后，担保机构基本处于十分被动的地位，违规性的担保业务可能造成难以挽回的损失，因此十分必要对担保业务操作进行监督检查，避免内部风险的产生。担保机构内部稽核的重点在于担保业务管理信息的可靠性和完整性、担保业务操作遵从有关的政策、计划、措施、法律和规章制度的情况、现有内控系统的有效性等。为保证内部稽核的独立性和客观性，宜将稽核设为担保机构董事会（股东会）直接领导下的一个部门。（三）充实自身资源担保机构的自身资源涵盖较为广泛，但从担保主体风险控制角度上讲，担保机构自身资源的充实主要包含人力资源和信息资源两个层面上的内容。在人力资源方面，归根到底，企业是人在管理经营的，人力资源是企业的根本资源之一，企业内员工的素质和能力对企业的经营发展起着至关重要的作用。担保行业是公认的高风险行业，对担保机构的风险运营水平要求较高，担保业务涉及的知识领域广泛，如财务、法律、金融、贸易、管理等多学科领域，因此相对要求担保从业人员在掌握专业技能的同时，具备良好的综合知识；并且担保业务为对外依附程度较高的服务性业务，与银行、企业之间的互动性强，要求一线的业务人员和风险控制的主要管理人员具有良好的沟通能力和信息收集能力；而且在从业人员的道德品质上也应十分重视。因此担保机构在充实人力资源时，可从知识结构、工作能力、沟通能力、道德品质等几个重要因素出发，有针对性地进行人员招聘和人员培训，考察聘用合格的担保从业人员；在员工的培训上可采用内外部培训相结合的方式，以内部研讨、实例分析等多种形式组织经常性的内部培训，外部培训多选择担保同行间的交流互访和一些较高水平的专题性学习。应当认识到，完善充实担保机构的人力资源即构建了风险监管的良好基础，有利于提高担保机构的风险管理水平。在信息资源方面，为了降低担保业务中“信息不对称”现象的影响，担保机构应扩大信息渠道和提高信息收集分析的能力。担保业务相关信息包含企业的工商登记、纳税、银行往来/信用、商业信用、经营者个人信誉、股东背景、行业状况、发展前景等多方面的信息；对于一线业务人员和评审人员，可采取各种正规非正规的手段，从上述信息的来源处，如税务、海关、工商、政府主管部门、企业竞争对手、银行等处，了解企业情况和对企业的评价看法，特别应注重将得到的信息资料与从企业处获取的信息资料进行比较，以此作相应的修正和补充。对于担保机构而言，应建立自己的信息库，鼓励员工通过媒体渠道收集与在保企业相关的行业信息资料和权威部门、机构公布的相关企业信息，例如建筑行业协会公布的建筑行业企业定期排名、外汇管理局公布的出口收汇核销企业分类等等，并由专门人员对收集到的信息按行业进行分类便于查询。第二节案例分析——XTB担保公司的担保主体风险控制担保主体风险控制针对的是担保业务运作中的风险隐患，预防担保风险因担保机构自身原因而发生，下面以XTB担保公司为例说明担保主体风险控制的实际应用。一、案例简介XTB担保公司成立于2021年9月，注册资本RMB1亿，为市政府委托财政局单独投资成立的信用担保公司；公司专业为本市的中小企业提供融资担保业务，自2021年起正式对外开展担保业务，截止2021年5月，公司担保业务累计发生额RMB5.3亿，担保余额RMB2.1亿，受理项目超过350个，被担保企业193个，企业涉及各行各业，约16大类，如机械、信息技术业、电子、包装、印刷、化工、塑料、通信设备、食品饮料、批发零售业、酒店服务业、医药、房地产、建筑工程、物流、进出口贸易等。正式运作两年来尚未发生担保代偿，在担保风险控制上具有一定的成效。公司的基本组织形式自上而下为董事会、总经理、各业务职能部门，目前设置四个部门，为担保评审部、资产管理部、行政管理部、投资业务部，前面三个部门为担保业务运作的相关部门，其中担保评审部负责担保项目的调查评审，资产管理部负责相关法律文本的制订、项目法律资料的审核、保管和担保代偿后的追偿，行政管理部负责法律文本的盖章。在近三年的运营中，公司已确立了一套担保业务运作流程，大致如下：

图3：XTB担保公司担保业务流程图企业申请企业申请咨询受理咨询受理项目经理调查初审项目经理调查初审担保评审部评审担保评审部评审风险委员会审议风险委员会审议决策层审批决策层审批签订相关合同签订相关合同代偿代偿债的追偿项目跟踪管理债的追偿项目跟踪管理项目终结项目终结其中担保项目调查初审由项目经理A、B角两人进行，分别撰写《调查报告》和《审核报告》提交部门复审，进而由风险评审委员会评议，完成调查评审程序。担保评审部中项目经理在不同担保项目中互为A、B角。担保项目调查、审核报告形式未有统一规范，项目经理各自有不同的书面表达方式。公司采用“风险评审委员会”形式的会议评审制，成员由公司副总、助总、部门经理及法律人员等组成，目前对风险评审委员会的运行尚未明确规范。在签约流程中，项目经理A负责签约前文件清单的准备，由项目经理B角复核，并由法律审核人员审核相关合同条款，再由项目经理A角送交印鉴保管人员签章，正式对外担保；签约后的法律文件由项目经理A角整理交予业务后台人员归档，后台人员也仅简单核对交递清单的文件抬头及份数，不负责文件的内容及法律文件的完整性。在项目的跟踪管理上，公司规定项目经理对各自负责的在保项目每三个月回访一次，提交回访报告。由于未发生担保代偿，公司在代偿环节上尚无明确的流程规范，项目经理的职责包含担保代偿后的追偿工作。二、案例的主要问题及其评析整体来看，XTB担保公司已基本具备了内部风险控制的框架，根据担保机构内部风险控制原则对担保业务环节实行审、保、偿分离制和集中评审制，在担保业务岗位、部门之间也初步建立了相互监督、相互制约的关系，对在保项目基础性的跟踪管理也已启动。但是就担保主体风险控制的有效性和完善性而言，公司仍存在一些有待加强的地方，主要表现在：（一）业务岗位的相互制约。评审部的项目经理在调查初审中互为A、B角，业务操作监督上存在互相通融的空间，在一定程度上削弱了两者之间的制约关系，应将项目经理A、B角人员专职化，项目经理B角应定位为复核，更能起到监督制约的作用。（二）业务流程的规范。在签约流程中，签约前必备文件在项目经理A角备齐后，需经项目经理B角和法律审核人员作相关复核签字，再送交行政管理部印鉴保管人员签章，正式对外担保；在此过程中实际上所有的文件仍在项目经理A角手上，并没有随复核、法律审核、印鉴签章等一道道程序的责任人上传，文件控制与流程脱节。另签约后的法律文件在归档时对相关文件的内容和完整性未设核查关口，存在一定的风险隐患。针对上述情况，可将签约与归档结合在一起，签约必备文件随各复核关口的责任人传递，在签章后文件直接归档，这样不但能达到内控效果，而且简化流程，提高了业务操作效率。代偿环节的工作流程可根据本章第一节中“规范担保业务流程”所述方式对代偿环节中代偿责任的确认、代偿金额的审批权限、代偿后的追偿和损失责任的调查等几个基本要素进行规范。（三）担保初审内容的规范。担保项目调查方式、方法一般因人而异，由于调查报告未作规范，报告的形式也因此多有不同，出现了调查不深入、报告中罗列调查情况多分析少、项目风险分析语焉不详、结论不明确等现象，而下一道评审是主要基于报告情况进行，不利于评审风险的控制。因此应对调查报告内容框架进行规范，包含如下基本要素：担保申请企业的基本概况、担保融资用途、企业经营情况、企业财务状况、信用记录或银行往来情况、缴税情况、反担保措施、项目风险分析、结论等，规定报告中需着重对企业的经营、财务情况及担保风险进行分析，以此作为调查初审工作的指导。（四）相关内控制度的规范。在实际运作中，对风险委员会的工作仍缺少规范的监督和评价，易产生担保项目评审的随意性和形式化。应制订风险委员会运作的相关规定，做好风险委员会评议记录，各成员对进行评议的担保项目评审意见和简要理由应书面化备案，定期进行考察，分析评审意见的偏差和评议结论与担保项目实际情况存在出入的原因，从而提高评审的质量，更好地控制担保评审风险。在保项目的跟踪管理应与风险预警机制相结合，目前缺少对在保项目的分类控制，可参照表1结合项目跟踪情况对在保项目应进行风险分类，确立动态风险控制措施。（五）内部稽核制度尚属空白。通常而言，内部控制主要是管理部门的工作，而稽核部门对内部控制负有监督的责任，可促进内部控制的不断改善。三、小结应当说，在担保主体风险控制上并没有可绝对效仿的模式，而应根据担保机构的组织形式、发展历史、人员配备等多项因素来决定。中小企业信用担保风险大是众所共知的，担保机构从业人员应具备更强的风险意识，在担保主体风险的控制上，风险没有发生并不代表担保机构的内控机制已经完善，况且担保风险具有明显的累积性，对担保机构有“不赔三年，一赔到底”的说法，因此更应克服风险麻痹现象，不断改进担保机构的风险内控机制。另外，XTB担保公司在担保主体风险控制上所存在的一些不足实际上可以通过内部稽核来进行督促完善，这一方面也说明了担保机构设立内部稽核的必要性。第三章中小企业信用担保客体风险控制与案例分析第三章中小企业信用担保客体风险控制与案例分析相对于担保主体风险控制而言，担保客体风险控制属于担保机构的外部风险控制，在风险控制的措施及实施上与担保主体风险控制截然不同。第一节中小企业信用担保客体风险控制中小企业信用担保客体风险控制相对复杂，申请担保的中小企业涉及多种行业，企业的风险情况差异较大，对担保机构的风险控制能力要求较高。一、中小企业信用担保客体风险中小企业信用担保客体风险指的是作为被担保人的中小企业客观上因自身经济活动存在的不确定性，也即风险性，而使企业在偿还债务上出现问题，或主观上恶意违约，导致担保代偿的风险。中小企业在经济活动过程中承受的风险具有企业风险的普遍性，简而言之，其风险的普遍性体现在任何企业都承受着外部环境风险和内部风险：外部环境风险有因社会、政治、政策等因素影响的国家风险和政策风险、受竞争者、产品市场、价格因素等影响的市场风险、受行业供求关系等因素影响的行业风险等风险种类；内部风险主要有经营管理风险、财务风险、技术风险等，决定内部风险的因素有管理者的素质能力、公司战略偏差、组织结构的科学性、生产流程控制、原料供应和产品销售管理、财务管理水平、企业技术能力等。同时中小企业在经营上有其风险特性，这从根本上是由中小企业的经营环境和自身条件所决定的。整体来看，中小企业规模普遍较小，资金实力不强，融资渠道少，抗风险能力弱，相对而言，在经营上更容易受外界环境变化的影响。多数企业的所有者和经营者实为一体，专业经营管理人才匮乏，经营管理上，特别是财务管理的规范程度较差，管理风险、财务风险和税务风险增大，而实际上，在相对劣势的经营环境条件下，加上市场交易规则规范程度不高，要求中小企业规范经营客观上存在困难，风险难以得到有效抑制。由于人力、财力、信息等资源上的不足，多数中小企业在产品开发、市场定位、资金投向等方面存在较大盲目性，技术含量不高，开发能力不强，低水平重复建设较为严重，投融资风险大。国家优惠政策多倾向大型企业，对中小企业，特别是私营中小企业考虑少；在税收政策上，中小企业特别是个体私营企业往往是小额纳税人，增殖税发票难以抵扣，并且私营企业的所得税上存在双重征税，企业实际税负高，经营成本相对大。担保客体风险的主观因素主要归结于企业的守约行为，也即通常所说的“道德风险”。企业信用在主观上应取决于经营者的信用意识和责任感，对于私有成分为主导的中小企业，经营者的守约行为直接决定了企业的对外信用，经营者的不良信用行为或习惯可能导致恶意违约，产生担保的道德风险。二、中小企业信用担保客体风险控制手段及应用由于被担保企业情况千差万别，风险表现形式各异，并且导致担保客体风险发生的主客观因素复杂，风险的不确定性较大。各个担保项目的客体风险更多主要体现其个体特征；总体而言，风险程度、种类差异性大，因此应具体项目具体分析，采取相应的控制措施或组合，以提高对担保客体风险控制的效果。从担保业务实际运作情况来看，担保客体风险控制手段主要有风险回避、风险抑制、风险分散、风险转移、风险补偿等。（一）风险回避对于担保客体风险特征明显，造成损失可能性大，风险难于化解、控制的担保项目，应予以拒绝，回避风险；但并不等于不从事有风险的担保业务，而应当理解为对已认识到高风险或难以驾驭的担保业务，有理性地主动放弃。从表面上看，风险回避似乎是担保机构最容易也是最有效的风险控制措施，然而由于目前中小企业担保机构普遍为政府出资成立，政策性担保的色彩较浓，在担保实践中，不时地接到一些具有政府长官意志的担保业务申请，项目自身的风险程度高。对于这些担保项目，难以一口回绝，如何实施风险回避的控制措施，在调研情况的基础上还需要一定技巧。B公司为台商独资的企业，公司成立于1995年，注册资本USD500万，主要经营游乐园、餐饮等业务，公司投资创办一综合性的游乐园，以台湾民俗风情为主题，结合一些游乐项目及部分自然与人工景点。该乐园自95年7月开园以来，吸引了不少游客及市民前来游览；经过6年多的经营建设，游乐园已初具规模，在两岸的文化交流方面作出一定的贡献，该台商投资者的努力在X市乃至全国取得了一些承认。公司计划依托园区风景投资建造休闲度假中心，以项目投入名义向X市担保公司申请贷款担保，提出将游乐园收费权及公司股权作质押反担保，并通过政府相关部门亦派专人协助办理此事。但仅从公司提供的资料及初步调查情况分析，游乐园自开园以来一直未能取得实际的经济效益，经营情况不甚理想；从侧面了解，公司申请的贷款实际将主要用于支付拖欠员工的工资，当时已接近年关，因担心员工聚众上访造成不良的社会影响，并在经营者的请求之下，政府相关部门出面协调公司的贷款和担保事宜。从担保公司的角度来看，该担保项目并不具备可行性，风险回避应是必然的选择。在通过初步的调查取证，列出了该公司存在一些较为突出的问题：1、2021年度经审计的公司财务报表显示，截止2021年底历年累计亏损RMB600多万；2、银行借款RMB300万已逾期近一年未得到解决；3、应付而未付款金额较大，拖欠工程队、员工工资、展馆费用等人民币近千万；4、财务较不规范，如：（1）2021年度报表体现“银行存款”RMB150万，公司财务人员解释为公司打白条付员工工资的金额，不仅未付而且虚增资产；（2）公司2021年度未经审计的财务报表虽体现盈利RMB137万，但资产负债表上仅应付员工工资仍有RMB231万，据称已拖欠一年以上，盈利的真实性存在疑问；5、公司提出以门票收费权质押申请贷款难以实现。据了解并经公司人员证实，在节假日等期间的游览旺季，游乐园的售票点都被一直未领到工资的员工及其他债权人所占据代为收款，还款来源无法保证；6、公司股权质押条件不成熟。一方面公司财务状况不清晰，急需偿付的巨额对外负债未予落实，另一方面，公司预期未来实现实际盈利仍不明朗，因此公司股权的实际价值难于确认，变现的难度较大；从上述问题的分析得出初步结论：B公司自身经营延续性已存在问题，担保项目具有较大风险。因此作出初步的调查报告上报政府相关部门，拒绝受理该项目，该担保决策取得了有关领导的理解。把握担保介入时机也是规避担保客体风险的常用手段，有些担保项目存在可行性，但立即介入，担保的风险程度较高，可保持跟踪观察或设定适当条件，待条件满足后，才正式提供信用担保服务。C公司为一私营公司，主要从事食品、饮料、副食品等批发业务，公司净资产RMB300多万，年销售收入近RMB3000万，净利润RMB60万；公司的关联企业承包经营着机场宾馆、餐厅及咖啡厅，前期已投入装修、厨具等约RMB300万，承包经营期5年，年现金净回收RMB60-80万，两公司经营情况基本正常，无任何银行借款。公司2021年10月整体承租了某企业位于市中心12层的综合厂房及附属楼，建筑面积近20210平方米。公司将其中大部分物业分开出租，收到的租金基本与应付业主的租金相抵，公司计划将剩余的8至12层改建装修为宾馆，预计总投入RMB600-700万，建成客房153间，并配有两个多功能会议室，由于宾馆场所无租金成本，且地理位置较好，未来经营前景较为乐观。宾馆在装修投入上存在一定缺口，因此向担保公司申请RMB120万贷款担保，由经营者个人及关联公司提供反担保。经初步调查分析，担保公司认为C公司及关联公司业务收入稳定，具有一定规模的经营资产，但宾馆装修的投入相对较大，在不影响公司现有经营活动的情况下，是否具备资金实力投入存在不确定性，因此决定暂不介入该项目，而是继续跟踪观察；直到宾馆改建装修工程过半，在核对相应支付凭证，统计已投入资金近RMB400万时，才正式受理审批其担保申请，并与贷款行约定在宾馆开业经营后发放贷款以支付工程尾款或作为启动资金。由于宾馆开业之后，以其所处良好的地理位置、客户资源及较低的经营成本，实现经营活动现金净流入问题不大，还款来源基本可以保证，避免了贷款先期投入而项目因后续资金不足不能完工的风险。对于担保机构而言，其经营的是风险，规避风险实际上也就是在选择风险。原则上，担保机构放弃的是它不熟悉、没有把握或不具备条件和能力来从事的担保业务，而倾向选择那些自己比较熟悉、有条件或优势去经营和控制的担保业务，也就是将风险控制在自己力所能及的范围内。在具体经营活动中要有所不为，才能更好地有所作为，有选择、有取舍的经营方式是规避担保客体风险的最好手段。（二）风险抑制针对具体担保项目中担保客体风险的特点，采取相应措施消除或减少可能导致损失的各种风险因素，将风险控制在可接受范围内。它包括两层含义：其一，在担保客体风险发生之前，抑制风险的发生；其二，在风险发生之后，降低造成损失的程度。1、风险发生之前在担保机构为企业出具担保之前，可以自主决定是否提供担保服务，而在承保之后，不能因事后发现问题而单方面解除担保责任。因此，抑制担保客体风险的措施一般在担保之前设立，根除或削弱风险发生的可能性。D公司是一家房地产项目公司，为四个股东共同投资成立的，公司拥有位于市中心的HX商城开发项目，总建筑面积近60000万平方米，项目建设各项审批手续完整，桩基工程在两年前已基本完成，之后因股东纠纷项目即处于停工状态。在不断协商后，公司股东决定将该公司连同HX商城项目以股权形式全盘转让，受让方由另三家公司组成，转让价格RMB4820万。股权出让方与受让方达成协议，转让金分三期支付，一、二期共计RMB2500万已付清，第三期RMB2170万，受让方自筹RMB570万，希望先以项目用地抵押向银行贷款RMB1600万支付转让款，而出让方不想在转让款付清之前失去对公司该主要资产的控制，因此受让方向担保公司申请提供过渡性贷款担保，具体方式即为受让方在担保公司担保的条件下向银行贷款RMB1600万，付清转让款并完成公司股权变更后，再以项目用地抵押向该银行贷款（金额不少于RMB1600万），偿还原贷款，解除担保公司担保责任。在对项目进行研究评估后，担保公司接受了这种操作方式，同时对具体操作过程中可能发生的担保客体风险采取了抑制措施：（1）要求担保贷款及受让方自筹款RMB570万存入专户，支出由担保公司监控，根除贷款挪用的风险，并保证即使股权转让无法完成，专户内的资金足以偿还贷款本息；（2）与银行、受让方签定三方协议，受让方同意在股权变更后将项目用地抵押给银行贷款，并先用于偿还原贷款本息；银行同意办理抵押贷款（已先行对该项目进行评估），并确认贷款金额足以偿还原贷款RMB1600万本息；同时项目用地的土地使用权证正本在第三期转让款付清之后存放在担保公司，受让方事先准备办理抵押贷款及抵押登记的各项文本手续，并一同交于担保公司；这样基本消除了因银行或受让方原因，无法办理抵押贷款的风险，确保担保公司担保责任的顺利解除。担保客体的道德风险是担保业务中较常见的风险，应特别注重防范。在担保实践中通常通过反担保措施设置，提高被担保企业的违约成本，来抑制道德风险的发生。一般情况下，担保机构从被担保企业处取得的反担保品及条件不足以覆盖项目的担保客体风险，否则被担保人完全可以选择以相同反担保条件直接向银行申请融资而省去担保费用支出，但这并不意味反担保措施可有可无，相反，反担保设置可起到抑制担保客体风险的作用。反担保措施可为经营者个人无限责任反担保、房产设备等动产及不动产抵押、存货、应收账款、股权、著作权、专利权等形式质押，等等。反担保措施的设置应根据被担保企业的具体情况，原则上，一要抓住企业的“要害”，提高违约成本；孙鸿刚：孙鸿刚：“融资担保业务的风险防范”，/assure/index.htm.但在反担保设置中对物的抵押，不能过分强调所谓的抵押率，放松对项目的风险审核。下面一案例是Y省担保公司在这方面的一个较大教训：E公司为一村办企业与香港公司于99年合资成立，注册资本RMB3000万，两股东持股比例分别为20%和80%。E公司计划建造一中等规模的大豆榨油厂，总投资约RMB7000万，从事食用油初榨及加工业务，主要产品为加工黄豆所得的产品饲料蛋白粕、黄豆磷脂、低温粕、黄豆色拉油等。该公司2021年初以项目建造资金需求向Y省担保公司提出贷款担保申请，提供其工厂用地、上盖建筑及将购置的所有设备作抵押。当时项目的各项审批手续基本齐全，承建单位已进驻开工。从项目可行性报告来看，工厂设计生产能力为日加工黄豆800吨的生产能力，年产饲料蛋白粕13万吨，黄豆卵磷脂3000吨，低温粕1.5万吨，黄豆色拉油3万吨；预计工厂投产后9个月内即可收回固定资产投资。并且由于海关加强对走私活动的查处，走私毛油（初榨油）得到遏止，国内市场相当看好，因此只要工厂投产，即可产生大量的现金流入。担保公司看中项目的前景，加上有不动产抵押，而且抵押物价值随着工程进度将逐步增加，担保风险的保障程度逐步增强，因此为该公司向银行贷款RMB2021万提供全额连带责任担保。然而在贷款发放之后，项目进展并未加快，在银行按季收息时，公司竟发生支付困难，贷款到期后更无法偿还；至今项目仅建至厂房框架即已无力进行，Y省担保公司作为担保人也已被银行提出诉讼。从该担保业务自身条件来看，贷款投入项目前景很好，在如期建成之后，反担保措施较为充足。但项目总投资额较大，建设资金实际远未落实，由于资金未能到位，在建造过程就将出现问题，更谈不上投产，而只有项目投产之后才能产生效益。实际上在担保公司受理该担保业务时，该公司实收资本仅RMB337万，系以国内股东提供的面积为30000平方米土地作价验资（经评估溢价近RMB700万作入资本公积），而外方股东协议将在厂房建成之后以进口设备作验资，工地建设的初期投入大部分为建设单位的垫资，应当说，当时一些情况表明：Y省担保公司在较大程度上过分倚重物的抵押这种风险抑制措施，未能全面考虑担保业务中其他必要因素的完善，因此造成了较大损失。2、风险发生之后当出现担保风险爆发征兆或实际发生时，及时采取措施防止风险恶化，争取化解风险，或者尽量减少风险造成的担保代偿损失，这也是对担保客体风险的发生进行抑制。本文第二章第一节对“担保项目审查”中风险进行分析时提到了A企业的案例，担保公司在担保项目事后跟踪过程中发现A企业开工率严重不足，并核查其产品出厂发货单，证实企业实际销售收入