连锁超市现金流量管理研究-财务管理专业毕

连锁超市现金流量管理研究——财务管理专业毕（20**届）本科毕业设计（论文）题目连锁超市现金流量管理研究学院专业班级学号学生姓名指导教师摘要：现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系。现金流量管理是连锁超市财务管理的核心问题。连锁超市资金的流动性很大，为企业现金流量管理带来困难，只有科学、精确地测定所需的现金量，才能最大限度地降低机会成本，取得较好的投资收益。本文先研究了现金流量的内涵，及其在企业财务管理中的地位现金流量初始现金流量现金流量Abstract:Thecashflowmanagementisreferstobythecashflowtakesthemanagementthecenterofgravity,theproperattentiontobothincome,regardingthebusinessoperation,theinvestmentactivityandfinancesthemanagementsystemwhichtheactivityconstructs.Thecashflowmanagementisthechain-likesupermarketfinancialcontrolcorequestion.Thechain-likesupermarketfund'sfluidityisverybig,bringsthedifficultyfortheenterprisecashflowmanagement,onlythenscientific,theprecisesurveyingdecidestheamountofcashwhichneeds,canimumlimitreducetheopportunitycost,andobtainsthegoodinvestmentyield.Thisarticlehasstudiedthecashflowconnotationfirst,andinthebusinessfinancemanagement'sstatus,thenrelatesthechain-likesupermarketcashflowmanagementcharacteristic,includingthechain-likesupermarketrelatedbackgroundintroduction,thechain-likesupermarketfinancialcontrolandthecashflowcharacteristic,elaboratesthechain-likesupermarketcashflowmanagementactualcontentfinally,includinginitialcashflowneed,operativeactivitycashflow,chain-likesupermarketcashflowindicatorestablishmentandanalysis,andtheunionexampleanalyzesWal-MartCorporation2009thecashflowcondition.Keyword:Chain-likesupermarket;Operativeactivitycashflow;Cashflowmanagement目录一、引言 1二、现金流量管理的必要性 1（一）现金流量的内容 1（二）现金流量管理在企业财务管理中的地位 2三、连锁超市现金流量管理特点 3（一）连锁超市相关背景介绍 3（二）连锁超市财务管理及现金流量特点 3四、连锁超市现金流量管理内容 5（一）初始现金流量管理 5（二）经营活动现金流量管理 6（三）连锁超市现金流量表编制与分析 9（四）连锁超市现金流量表分析――以沃尔玛为例 10五、结论 18参考文献 19致谢 21附录一 22附录二 23附录三 24

一、引言企业的现金流量是现代中的一个重要概念，指企业在按照现金收付实现制，通过经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。企业的现金现金等价物的流入和流出量。而通过现金流量表所反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用现金流量日益成为衡量企业经营业绩和财务状况的重要指标。现金流量管理是现代企业理财活动的一项重要职能建立完善的现金流量管理体系，是提高企业市场竞争力、确保企业的生存与发展的重要保障。加强对现金流量的管理，及时掌握现金流量信息，最大限度地提高资金利润率已成为企业财务管理的核心内容二、现金流量管理（一）现金流量的内容初始现金流量初始现金流量是指开始投资时发生的现金流量，一般包括固定资产投资流动资产投资其他投资费用原有固定资产的变价收入这主要是指固定资产更新时原有固定资产的变卖所得的现金收入。2经营活动中的现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。这种现金流量一般以年为单位进行计算。这里现金流出是指营业现金支出和交纳的税金。现金流入一般是指营业现金收入。年营业现金净流量(简记为NCF)可用下列公式计算：每年净现金流量（NCF）=营业收入－付现成本－所得税或每年净现金流量（NCF）=净利＋折旧或每年净现金流量（NCF）=营业收入×（1－所得税率）－付现成本×（1－所得税率）＋折旧×所得税率付现成本指不包括折旧等非付现的成本3、终结现金流量终结现金流量是指投资项目完结时所发生的现金流量，主要包括：（l）固定资产的残值收入或变价收入。（2）原有垫支在各种流动资产上的资金的收回。（3）停止使用的土地的变价收人等。现金流量管理在企业财务管理中的地位三、连锁超市现金流量管理特点连锁超市所追求的最终目标就是连锁超市财富最大化。优秀的财务管理可以帮助连锁超市不断提升自身能力实现财务管理的目标。（一）连锁超市相关背景介绍连锁超市是指经营同一类别的商品和售后服务的若干超市以一定的形式合并成统一的整体，通过企业外表形象的标准化、经营管理活动的专业化、组织人事规范化以及内部管理手段的现代化，做到使复杂的商业活动实现相对的简单化，从而达到规模效应。连锁超市在价格体系上实行低价格、低利润、高周转经营在销售方式上采取开架售货，顾客自选的方式，是适应大量消费、大量销售、大量流通的新型零售流通手段。现金流量 1、连锁超市财务管理特点商品采购和商品销售分别是商业企业经营活动的起点和终点。连锁企业商品经营与传统商品流通企业最大的区别在于：在连锁企业中，商品采购都是集中在总部统一进行的，而商品销售又是通过数十、数百甚至数千家门店来实现的。基于此区别可以看出，连锁超市其财务管理特点是建立在资产的所有权与经营权统一的基础上，以总部为核心进行统一核算。连锁超市的每一个总部连锁超市连锁超市总部、及其他部门的费用由总部统一核定、统一支付。及其他部门的工资等日常用的支出，统一由总部开支。店长有节约费用开支的责任，总部有审查费用使用情况的权力。在总部指定的银行，只存款不出款，每日必须将销售货款全额存入指定银行，同时，应向总部报销售具体财务部门要同信息、配送等部门密切合作，通过销售时点管理系统对实行单品管理，要从调整商品结构入手，是畅销商品、平销商品、滞销商品，哪些是增殖库存和不良库存，加强财务对超市经营的指导、监督和制约作用。总部提高资金的运营效率和效益，总部积极采取措施盘活资金存量，加快资金周转。发挥企业的规模效益，以低于社会的平均成本社会的平均利润。所以，连锁具有货币资金流量大、闲置时间长、沉淀多的特点，这些特点为资金运营留下了空间。（一）初始现金流量市场调查费用，指用于选址时对于超市附近环境、消费者情况进行调查时发生的支出费用。房屋土地费用，包括卖场的地租、房租、保证金、押金、利息、折旧等费用。设备费用，包括用于冷冻冷藏设备、空调设备、收银机设备、办公室自动化设备、自动扶梯和升降机设备、水电设备、车辆、后场备品、卖场备品等费用。工程费用，包括门面装修、内部装修、空调工程、水电安装、冷冻冷藏安装、保全等费用。消耗品费用，包括包装材料以及其他用于消耗的费用。设计费用，包括设计工程以及装修设计费用。连锁超市除了需要现金来支付以上费用外，还需要现金来推销存货或是宣传公司。无论是以贷款还是以所有者现金投资的方式，连锁超市都需要资本投入以启动超市运行。连锁超市的初始投资完全是现金流出过程，但它是超市能否生存、发展的前提条件，因此不能一味追求初始现金流量（二）经营活动现金流量现金流量对连锁超市固然重要，但也并不是现金持有量越多越好，因为持有现金也是要付出一定成本的，重要的是合理确定现金流入流出量和现金持有量。预测现金流量的最有效方式是编制现金预算。通过预算，可以大概预测未来一段时间的经营情况，并为各级管理人员提供各种用于决策的数据指标。不管是成本费用预算还是销售预算，都涉及企业最根本的现金收入和支出，因此现金预算被认为是各种预算的基础现金预算主要由预计现金收入（即现金流入量）、预计现金支出（即现金流出量）、预计现金盈余短缺和期末现金余额四部分构成。现金预算的准确性首先取决于销售预算的准确性和销售收入中预计能收回多少现金的准确性。通过对应收账款的回收情况合理分析，可以预计应收账款的收款间隔期，从而为编制现金预算提供比较准确的有关现金流入的资料。2、采购管理采购时现金流量循环的起点，是连锁超市整体销售商品的基础。只有通过采购，组织货源，连锁超市的内容才能明朗化。因此连锁超市要以市场为导向，以最大程度地满足消费者的需求为目的来进行采购，这样才能更好的实现连锁超市的营业收入。在一定时期内，实现的营业收入越多，说明连锁超市的现金循环越快，增量也越多。现代是市场经济时代，因此只有以市场为中心，全心全意去满足多层次的不同市场需求，才能有效地提高连锁超市商品的流动性，从而带动现金流量的流动性。为此，连锁超市要以满足市场的需求为出发点和归宿，树立市场观念，投入更多时间和精力来研究市场走向，摸清市场需求，实现企业与市场的有效